作者：用友網絡資金管理專家 張鳴
資金是企業(yè)最重要的資源之一，是企業(yè)運營的血脈，特別在集團企業(yè)的管控體系中位居極其關鍵的位置。
經濟全球化的背景下，中國大力推動“走出去”及“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略，貿易便利化、金融服務的改革以及政府政策的指引，加速推進產融結合的發(fā)展。各類金融機構提供的產品和服務越來越多，企業(yè)的融資渠道以及投資方式也呈現出多樣化、靈活性的特點。與此同時，利率市場化和匯率波動的加劇，企業(yè)面臨的市場風險也越來越大。
集團企業(yè)不斷發(fā)展，對資金的使用和管理訴求越來越高。企業(yè)資金管理精細化水平的提升，要求進一步加強資金的集中運作和內部資金資源的共享，提高資金的歸集度和歸集效率，以確保整體資金數據的可視化，實時掌握企業(yè)資金頭寸。同時，資金管理延伸到企業(yè)生產經營活動過程中，資金業(yè)務領域也拓展到投融資、外匯、全球金融資源共享、衍生品、風險及對沖、金融機構關系管理等。企業(yè)更加注重資金預測、投資效益及融資成本、資金運營質量和資金風險的管理。資金管理的重心逐步轉變?yōu)閯?chuàng)造價值為目標的資金運營和金融資源統籌。
“互聯網 ”時代，數字化轉型正在重新定義、進化企業(yè)管理，大數據、云計算、人工智能、移動應用等不斷促使企業(yè)資金管理與服務創(chuàng)新。金融科技正在以迅猛勢頭重塑金融產業(yè)生態(tài)，金融服務模式和服務類型也在發(fā)生深刻變革。
大型企業(yè)資金管理的發(fā)展路徑
企業(yè)發(fā)展初期，資金管理手段和信息化水平整體較弱，資金管理行為也比較單一，這一時期資金管理的重點在資金的安全與監(jiān)管，資金管理只是基礎的庫存現金和銀行賬戶的管理、進行資金結算和資金對賬、以及對下屬企業(yè)的資金監(jiān)控方面。
企業(yè)壯大后不斷的加強內部管控，企業(yè)信息化水平高速發(fā)展，資金管理的職能逐步拓展到資金集中管理、內部資源調配和外部融資。這一階段資金管理側重于進行集團整體的資金統籌，內部各成員單位之間資金融通，與金融機構的合作關系，以及資金集中后產生的規(guī)模效益，資金管理開始邁向專業(yè)化發(fā)展。
企業(yè)在不斷完善資金的專業(yè)化管理過程中，資金管理也進入了“司庫時代”，隨著產業(yè)結構升級，產業(yè)鏈資源協同，產融結合以及企業(yè)全球化發(fā)展，企業(yè)迫切需要對內外部資金及金融資源的整合運營，提升資金預測和風險管控能力，促進境內境外的資金跨境融通，進行全球化投資和融資。這一時期資金管理的重心也更多地轉向支撐企業(yè)戰(zhàn)略的服務。
中國企業(yè)資金管理轉型
西方大型跨國企業(yè)經過長期的實踐與探索，普遍采用司庫的模式來管理企業(yè)資金及金融資源，中國的大型企業(yè)通過借鑒和轉型實踐，企業(yè)司庫也被驗證為一套行之有效的模式。
中國企業(yè)資金管理變革要在管理理念、管理內容、管理方式以及管理平臺等方面開展。首先，管理理念要把資金作為運營要素，追求專業(yè)化管理和價值增值；其次，滿足內部資金結算及資源調配的基礎上，注重融合各類金融機構的金融服務；第三，管理方式上強化資金的存量及流量管理，強化資金風險管理和主動管理；最后，利用強大的IT技術搭建司庫平臺，將資金管理與金融服務嵌入企業(yè)的各項業(yè)務活動之中，全面整合金融資源實現境內境外、現金票據、內外部資源一體化管理，構建獨具特色的司庫體系。
“司庫時代”的主要特征
司庫是各類經濟組織針對資金以及與資金相關的財務資源/金融資源展開的運營管理活動。在嚴格控制金融風險的前提下，利用先進的管理政策，方法和IT手段，緊密結合金融市場，幫助組織實現最優(yōu)化的財務結構、融資成本和投資效益。主要的表現形式有：資金的歸集、現金池/票據池、統一結算、集合對賬、資金計劃、現金頭寸及預測、資金調度、內部借貸、綜合授信、融資、投資、外匯、金融機構關系、衍生品、風險及對沖、合規(guī)等等。
企業(yè)進入到“司庫時代”，一是資金管理職能的拓展帶來組織形式及分工的重新定位；二是由資金集中管控轉向資金與業(yè)務的協同運營；三是企業(yè)內部資金的調配轉向內外部金融資源的融合；四是資金數據為企業(yè)提供戰(zhàn)略支撐轉向前瞻性的資金動態(tài)預測，變被動管理為主動管理和超前管理，規(guī)避企業(yè)運營風險。司庫組織的職能變化要求資金管理人員要懂資金、懂業(yè)務、懂金融、懂會計、懂管理、還要懂IT，人員分類上也變成了服務于企業(yè)業(yè)務運營、面向金融及外匯市場和服務于企業(yè)績效幾個層面。
“資金管控”到“全球司庫”
資金管理平臺在企業(yè)級的應用，管理企業(yè)收付交易、支票、商業(yè)匯票、銀企直連、資金臺賬等，重點是企業(yè)資金的收付結算；到了集團級的應用，資金管控滿足了企業(yè)集團資金歸集、集中管理的需求，通過結算中心搭建企業(yè)現金池/票據池，實現了資金計劃的上報到資金支付的控制，存貸款臺賬的管理，這一時期的重點是資金集中管控和內部資源調配。
用友云財務服務中的全球司庫的功能架構主要從政策與規(guī)劃、風險管控、投融資及資金結構、營運資金管理這四個層面劃分。政策與規(guī)劃層面負責企業(yè)司庫的頂層設計，包含司庫體系相關的政策、制度發(fā)布，多層級分類目錄設計，中長期資金規(guī)劃與資本架構設計，年度資金預算及資金報告體系，預測模型設計及多場景資金分析，整合司庫資源面向戰(zhàn)略支撐。風險管控層面主要負責企業(yè)資金運營和金融資源統籌過程中的風險管理，包括操作風險、流動性風險、市場風險和信用風險這幾個方面的內容。投融資及資金結構包含企業(yè)的投融資活動全過程管理，投資收益和融資成本的管理，外匯及風險敞口的管理等。營運資金管理除了最基本的賬戶、現金、票據管理、統一結算、集中對賬、安全及證書等，還包括企業(yè)利用現金池、票據池等方式進行資金歸集以后的資金統一運營管理，資金計劃與預測、頭寸管理、付款排程以及資金的內部借貸、資源調配等。
企業(yè)搭建一個完善的司庫體系，大型跨國集團大多采用前中后臺的模式開展資金相關的業(yè)務運作。前臺主要負責業(yè)務的辦理與發(fā)起，與外部金融產品提供商進行業(yè)務洽談，包括授信、貸款、債券、理財、外匯等，以及服務企業(yè)內部與各成員單位之間業(yè)務活動的發(fā)起，包括內部借貸、調撥等。中臺負責效益評價、控制風險、以及前后臺的協同，包括資金的流動性管理、交易額度管理、資金運營質量和資金風險管理等。后臺主要負責基本的賬戶管理、結算規(guī)則的制定、結算處理和對賬等。所有前臺的業(yè)務經過企業(yè)內部流程審批，中臺的運營監(jiān)控，形成結算交易傳遞到后臺，后臺進行結算并整合企業(yè)所有的支付信息通過支付工廠實時傳遞到銀行、SWIFT等支付機構，同時，將資金業(yè)務相關的憑證和信息傳遞到會計核算和其他部門。如果企業(yè)實施了財務共享服務，后臺的結算功能一般會與財務共享中心中的結算共享相融合。
產融結合是社會資源達到有效配置的客觀要求，也是企業(yè)達到相當規(guī)模后通過產融協同實現跨越式發(fā)展的必經之路。用友全球司庫聚集企業(yè)各級成員單位和上下游產業(yè)鏈資源，整合公司在金融產業(yè)的布局優(yōu)勢，為企業(yè)提供銀企聯云服務、供應鏈金融服務、企業(yè)理財服務等。企業(yè)既可以選擇原有合作機構的支付通道、融資、投資、外匯等服務，也可以直接使用用友全球司庫整合的全方位金融服務。
用友云財務服務中的全球司庫基于價值鏈的企業(yè)生態(tài)聚合，為企業(yè)司庫體系的搭建提供解決方案、軟件服務、云服務和金融服務，實現企業(yè)司庫的價值最大化，增強企業(yè)的核心競爭力，支撐企業(yè)的戰(zhàn)略決策和全球化發(fā)展。
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