之前寫了好幾篇文章講攤余成本，攤余成本作為一種計量方法在金融工具中非常常見。
對于債券來說，可以說大部分用的計量方法都是攤余成本，不管這個債券是作為金融資產(chǎn)還是金融負(fù)債。
我們之前講的都是如果一項資產(chǎn)/負(fù)債被分類為用攤余成本計量的金融工具時，并且從開頭到結(jié)尾都沒有發(fā)生任何變化的情況下，每一年該如何計算攤余成本。
但是沒有任何事情是一成不變的。
茶會涼，人會變，心會寒，情會斷。
比如購買的債券被提前贖回了，發(fā)行的債券要修改利息了。
當(dāng)遇到這些變化的時候我們該如何處理呢？
原則很簡單：
1.不管是被提前贖回還是利息等條款的變更，核心影響的是未來現(xiàn)金流量的金額；
2.用攤余成本計量的金融工具當(dāng)下的價值等于未來現(xiàn)金流的折現(xiàn)；
3.因此，當(dāng)條款變更引發(fā)現(xiàn)金流變化時，只需要將新的現(xiàn)金流重新按照利率折現(xiàn)即可，折現(xiàn)后的攤余成本和之前攤余成本的差額計入當(dāng)期損益。
不過原則是原則，有一個操作細(xì)節(jié)需要大家注意，這倆細(xì)節(jié)我不給大家講清楚，大家做題還是一做就錯。
這可能是CPA版的“聽過許多道理，依然過不好這一生”的現(xiàn)實寫照。
這個細(xì)節(jié)就是：將新的現(xiàn)金流重新折現(xiàn)的利率應(yīng)該用什么？
經(jīng)過我前面數(shù)篇文章的洗禮，大家一定都懂得：
市場利率是不斷變化的，這個變化頻率是以天為單位的。
也就是說，等到債券的相關(guān)條款變更時，市場利率大概率不等于發(fā)行時/購買時的市場利率了。
比如大聰明公司2022年1月發(fā)行了1000萬的債券，票面利率4.72%，實際利率10%，攤余成本按照10%的利率計算。
2023年1月，大聰明公司改了還利息的金額，而此時市場利率下跌到6%，那在將更改后的現(xiàn)金流折現(xiàn)時，究竟應(yīng)該用10%的利率還是用6%的利率呢？
答案是10%。
因為攤余成本的本質(zhì)是歷史成本法，最開始用的利率會一直貫穿這個金融工具的持有期間。
哪怕后續(xù)現(xiàn)金流變了，哪怕后續(xù)市場利率變了，哪怕這個工具被處置掉了一部分。
這可能就是金融工具中的初心不改吧。
不管世事如何變遷，我只認(rèn)準(zhǔn)初戀，oh不對，是最初的利率。
各位老鐵學(xué)廢了嗎？
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