由于我經(jīng)常提“網(wǎng)格”，不少人咨詢，到底網(wǎng)格是怎么一回事。
其實(shí)大盤每次下跌過(guò)后，我都會(huì)考慮建倉(cāng)指數(shù)ETF來(lái)抄底。事實(shí)上，在大盤跌破20日線以后，我基本就清倉(cāng)了，有大量的倉(cāng)位是可以操作的。
但是這個(gè)底到底是3000點(diǎn)？3050點(diǎn)？還是2800點(diǎn)？這個(gè)并不好判斷。
那么在3000點(diǎn)附近，通過(guò)網(wǎng)格交易，來(lái)降低持倉(cāng)成本，從而在上升通道獲取更多的收益。
一、上證點(diǎn)位與300ETF的共振情況
上一輪上證屬于急跌，僅花了5天就見(jiàn)底了，這輪下跌屬于陰跌，可比性不大，但作為絕對(duì)值參考，我覺(jué)得還是相當(dāng)有意義的。
上一輪4月20號(hào)到4月26號(hào)，僅幾天時(shí)間，大盤就從3100點(diǎn)掉到了2800多點(diǎn)，而510330 300ETF的跌幅為－8.55%，振幅為9.01%，屬于單邊下跌。
假設(shè)本輪仍然會(huì)跌到2800點(diǎn)，那么也就是參考跌幅預(yù)計(jì)在5－10%之間。振幅可能會(huì)達(dá)到8－12%。
二、網(wǎng)格的頂?shù)卓紤]
頂?shù)卓紤]的目的，是合理安排資金。同時(shí)也是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。
按我個(gè)人的操作習(xí)慣，是參考上證20日線作為網(wǎng)格的頂部，以日線近期最低點(diǎn)為底部。
上證20日線偏離值為（3150－3024）/3150＝4%
因此，510330 300ETF的頂設(shè)置為：3.865*1.04%＝4.0196，與這自己的20日線4.017基本吻合。
底則取3.761的最低點(diǎn)。這樣就可以得到了網(wǎng)格的頂?shù)卓臻g4.0196－3.761＝0.2586
百分比為0.2586/4.0196＝6.4334%
由于這個(gè)網(wǎng)格空間比較小，我傾向在10%以下均按0.25%配置。
6.4334%/0.25%＝25.7336，約為26格。
假設(shè)每格投1萬(wàn)塊，最極端的情況，單邊下行全買，合計(jì)為26萬(wàn)。這種情況較為少見(jiàn)，一般一個(gè)達(dá)到20格的網(wǎng)格，即使單邊下行，它最終賣出的交易，最少達(dá)到7－8格。也就是預(yù)期資金為20萬(wàn)左右比較合適。
如果是每格5000元，就是10萬(wàn)左右，每格2000元，就是4-5萬(wàn)左右。
三、券商費(fèi)率、單格資金的考慮
首先明確一點(diǎn)，做ETF交易，除非單筆在5萬(wàn)元以上，否則券商選擇上必須是萬(wàn)一免五。不免五沒(méi)辦法操作。
下表是我總結(jié)的按萬(wàn)分之0.5費(fèi)率，最低1塊（越低越好）的情況。
不難看出，跌的時(shí)候，虧得比漲的時(shí)候多，金額越大，差異就越大。當(dāng)然，這個(gè)差異基本也就是1毛錢不到的樣子，在實(shí)際交易中可以忽略。
這個(gè)表格是什么意思呢？
比如10000元，以0.25%為網(wǎng)格，每一格的交易盈虧為24元（已扣掉券商手續(xù)費(fèi)）。
但實(shí)際情況是不止的，比如你鎖了個(gè)底倉(cāng)10萬(wàn)， 這個(gè)10萬(wàn)在每一格交易里面，也會(huì)產(chǎn)生盈虧，持倉(cāng)越多，盈虧金額越大。10萬(wàn)的0.25%為240元，都可以在下面的表格中查找得到。
四、券商不支持高頻交易的處理
部分券商限制最低交易差價(jià)為0.5%，這種其實(shí)是可以破的。也就是多建一個(gè)交易。
比如一只4塊錢的基金，我們?cè)?.5%的最低網(wǎng)格要求下，怎么實(shí)現(xiàn)0.25%的交易呢。
最佳方式是：建2個(gè)0.5%的網(wǎng)格交易。
首先，按漲0.25%計(jì)算出上方0.25%的金額：4*1.025%＝4.1元，這個(gè)就作為第二個(gè)0.5%的初始金額。
然后，第一張網(wǎng)格單按4元，0.5%設(shè)置，第二張網(wǎng)格單，按4.1元，0.5%設(shè)置，這樣就相當(dāng)于波動(dòng)0.25%時(shí)，就可以執(zhí)行一張網(wǎng)格單。
不過(guò)這樣做也是有缺點(diǎn)的，由于單個(gè)網(wǎng)格的執(zhí)行漲跌會(huì)有一點(diǎn)點(diǎn)誤差，不排除在執(zhí)行一段時(shí)間后，兩個(gè)網(wǎng)格的執(zhí)行點(diǎn)位趨同（參照前面的漲跌差價(jià)），所以在一段時(shí)間后，需要重新計(jì)算一下0.25%的差價(jià)，調(diào)整基準(zhǔn)執(zhí)行價(jià)格。
五、底倉(cāng)鎖多少合適？
鎖底倉(cāng)的目的，是為了在上漲過(guò)程中，避免過(guò)早地賣完所有倉(cāng)位。
比如以1萬(wàn)份，0.25%為網(wǎng)格，當(dāng)大盤好轉(zhuǎn)，單天漲5%的情況，那么0.25%的網(wǎng)格，直接就給你賣出了20格，這對(duì)于辛苦地通過(guò)網(wǎng)格降成本，吸籌碼的過(guò)程來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是痛苦的。
那么我們通過(guò)底倉(cāng)鎖定，可以解決這個(gè)問(wèn)題。
比如，我目前的最小底倉(cāng)鎖定為5萬(wàn)份，按上面假設(shè)最多跌6%，那么我在每跌2%，我就會(huì)多鎖5萬(wàn)份－10萬(wàn)份，避免過(guò)快被賣光。
這個(gè)跌2%可以在同花順等app上設(shè)置一個(gè)到價(jià)提醒，完美解決到價(jià)錯(cuò)過(guò)的問(wèn)題。
六、賣點(diǎn)怎么選擇？
還記得上面我選的網(wǎng)格頂嗎？
這個(gè)選擇上證20日線也是相當(dāng)有講究的，當(dāng)大盤站上20日線以后，個(gè)股操作性強(qiáng)，底倉(cāng)就可以逐步降低。假設(shè)鎖倉(cāng)已達(dá)到了20萬(wàn)份，那么我會(huì)考慮每漲2%，就降低鎖倉(cāng)5萬(wàn)份。
當(dāng)然，對(duì)于純ETF操作來(lái)說(shuō)，當(dāng)大盤站上20日線，可以考慮把網(wǎng)格調(diào)整為1%，因?yàn)檎旧?0日線代表大盤較為強(qiáng)勢(shì)，我們?cè)诖蟊P再度跌破20日線時(shí)，再度將網(wǎng)格調(diào)整為0.5%，然后在大盤偏離20日線達(dá)到6－10%時(shí)，再度將網(wǎng)格降至0.25%，重新執(zhí)行一個(gè)新的低吸過(guò)程。
七、國(guó)證2000對(duì)應(yīng)的159628國(guó)證2000ETF網(wǎng)格
我這里提國(guó)證2000，主要是從歷史看，國(guó)證2000因?yàn)轭}材的原因，活躍度比300指數(shù)要高很多。
同樣從底部上來(lái)，國(guó)證2000的漲幅為36.85%，振幅為41.98%，而滬深300僅為18.64%，20.43%，只有國(guó)證2000的一半。
所以國(guó)證2000ETF的網(wǎng)格，就不能設(shè)置為0.25%，而是建議最低從0.5%起。它的波動(dòng)性更強(qiáng)一些。
當(dāng)然，在下跌過(guò)程中，國(guó)證2000的跌幅，也會(huì)比滬深300更深一些，畢竟盈虧同源！
八、網(wǎng)格一定能賺錢嗎？
網(wǎng)格交易，其實(shí)也是一種定投，只是這個(gè)定投更為高頻，可能日內(nèi)就會(huì)交易好幾筆，甚至十多筆。
網(wǎng)格的賺錢原理，是基于你對(duì)未來(lái)的預(yù)期，比如你預(yù)期它跌到2800點(diǎn)，對(duì)大盤來(lái)說(shuō)，也就是200點(diǎn)/3050點(diǎn)＝6%左右。在這下跌過(guò)程中，你可能是不賺錢的，甚至越虧越多。
在這個(gè)過(guò)程中，你持倉(cāng)的成本是在不斷下降的，比如成本比單獨(dú)買入時(shí)降了3%，而一旦迎來(lái)反彈，這些虧損瞬間就會(huì)抹平，變成開始賺錢。
但也確實(shí)有不少人在下跌過(guò)程中，支撐不住了，或者加倉(cāng)的錢用完了。從而導(dǎo)致虧損離場(chǎng)。
這一輪下跌，我的預(yù)期也不是沒(méi)有止損，假設(shè)大盤放量跌破了2750點(diǎn)（考慮破前低后，會(huì)有一定的恐慌性下滑，這個(gè)心理預(yù)期點(diǎn)，那么也會(huì)毫不猶豫清倉(cāng)。
那么這個(gè)虧損是多少呢，即使是沒(méi)有反彈的全跌過(guò)程，經(jīng)過(guò)20筆加倉(cāng)，總體虧損預(yù)計(jì)在3-4%左右，如果是單天的振幅足夠大，甚至每天都能小降一點(diǎn)成本，實(shí)際預(yù)期2750點(diǎn)時(shí)虧損在2-3%左右。
而經(jīng)過(guò)鎖底倉(cāng)等操作（越跌成本越低，越增加鎖倉(cāng)），漲到20日線時(shí)，整體收益會(huì)高達(dá)5-7%。
這才是網(wǎng)格的魅力，俗稱：非對(duì)稱下注。
BTW：這篇文章本來(lái)我早幾天就發(fā)出來(lái)了，但是那天在外面的時(shí)候，寫了一半，ipad沒(méi)電了，居然還沒(méi)有提醒。而公眾號(hào)這個(gè)編輯器也夠爛的，居然沒(méi)有保存。真心痛苦！重寫又花了幾個(gè)小時(shí)了。
最近比較愛(ài)用ipad碼字，主要是可以使用各種零散的時(shí)間，不用坐在電腦旁邊，不過(guò)圖片處理、表格處理，不如電腦靈活。
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