一次完整的期貨交易由五個環(huán)節(jié)構成：風險管理、市場分析、頭寸管理、計劃實施和反饋學習。只要整個實際交易的過程是按照事先制定的計劃實施的，就是一筆成功的交易，并不是以該筆交易是否盈利作為判斷其是否成功的依據(jù)。但是，對于一個職業(yè)投資者而言，是否能夠取得長期穩(wěn)定的盈利是判斷其是否成功的唯一標準。因此，如何能獲得長期穩(wěn)定的收益，是職業(yè)投資者需要研究的課題。
解決這個問題的方法之一，就是將所有的交易進行系統(tǒng)化管理，讓所有的交易都在統(tǒng)一的指導思想和具體框架內實施。這就是系統(tǒng)化的交易，簡稱系統(tǒng)交易。想要獲得長期穩(wěn)定盈利，必須滿足這一條件：盈利交易的次數(shù)乘以平均盈利金額，減去虧損交易的次數(shù)乘以平均虧損金額，其余額要大于零。理論上說，想要滿足這一條件，最好的辦法是提高交易的盈虧次數(shù)比例并且同時提高平均盈虧金額比例。但遺憾的是，這種理想狀況僅存在于理論假設中，在實際交易中根本不存在能夠長期穩(wěn)定滿足這個條件的可能性。實踐中，只有兩種方法可以達到目標：進行短線交易，提高盈虧次數(shù)比例，同時控制平均盈虧金額比例不太??；或者進行中長線交易，提高平均盈虧金額比例，同時控制盈虧次數(shù)比例不太小。著名期貨大師理查·丹尼斯曾說過：“我95％的盈利來自于5％的交易?！彼峭ㄟ^提高平均盈虧金額比例來達到長期穩(wěn)定盈利這一目的的。
因此，職業(yè)投資者需要找到適合自己的交易模式，并進一步用系統(tǒng)化的方式把交易各環(huán)節(jié)固定下來并長期堅持，才能達到目標。在實際操作中，承擔風險的大小可以各不相同，可以作為進出場的理由有很多，持倉時間可長可短，如果一個交易者沒有固定的交易模式，經常在各種模式之間來回切換，東一榔頭西一棒子，就算每次交易之前都制定了完整的交易計劃，風險控制等每個環(huán)節(jié)都考慮得很周到，計劃的執(zhí)行也一絲不茍，但多次交易下來，結果往往還是竹籃打水一場空，雖然不會像初學者那樣遭到巨大損失，但也不會有出眾的建樹。這是因為只要風險控制得當，很多種模式長期堅持下來都有可能獲得成功，但其間也必定有持續(xù)低迷的階段。如果交易者不遵循系統(tǒng)化的交易，看到某一模式在某一時段效果很顯著，就舍棄原來的模式轉而用這個新的模式，往往發(fā)現(xiàn)這種模式很快就進入低迷階段，于是再次產生挫敗感，認為這個模式還是不好，轉而再去尋求新的“更好的”模式。但他很快就會發(fā)現(xiàn)，被他拋棄的“不好的”模式，過一段時間又變得效果顯著了。于是又捶胸頓足，后悔不已。缺乏耐心和信心，是不遵循系統(tǒng)化交易投資者的典型特征。
沃倫·巴菲特對他自己的交易模式幾十年如一日地耐心專注，需要我們學習。即使適合自己的交易模式在一段時間內顯得低迷，也要堅定地執(zhí)行。因為多數(shù)成熟的交易模式都是在連續(xù)小幅虧損后出現(xiàn)巨大的盈利。連續(xù)的低迷恰恰預示著一次巨大的盈利正在逼近。只有在正確交易模式的基礎上構建出完整的交易系統(tǒng)，并且長期一貫、堅定不移地執(zhí)行，才是投資者獲得長期穩(wěn)定盈利的唯一“秘訣”。
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