這兩天想必大家都被那“三種顏色”（紅、黃、藍(lán)）給刷屏了、激怒了！昨晚，資本市場也是給了這個黑心的幼兒園一記沉重的暴擊——昨日，紅黃藍(lán)股價大幅低開，收跌38.41%。截至當(dāng)日收盤，和周三的高點(diǎn)相比，市值蒸發(fā)2.98億美元(約19.66億元人民幣)。
不過昨天中概股市場上暴跌可不僅這個“紅黃藍(lán)”。
周五趣店美股低開低走，盤初一度跌逾17%，后跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，收跌逾24%。其他現(xiàn)金貸類中概股大多走低。融360跌近15%，信而富跌逾14%，宜人貸跌逾10%，只有拍拍貸一枝獨(dú)秀，漲逾15%。
昨天真的是一連串的狠招將這些現(xiàn)金貸企業(yè)打得一片狼藉：
首先，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會發(fā)布關(guān)于現(xiàn)金貸的風(fēng)險提示，要求不具備放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)立即停止非法放貸行為，具備放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)也應(yīng)該合理定價，確保利息和收費(fèi)定價符合國家相關(guān)法律法規(guī)要求。
其次，可能真的是要怪一下馬云爸爸！支付寶消費(fèi)金融類生活號上入駐商家的年化綜合費(fèi)率不超過24%。且規(guī)定各消費(fèi)金融類生活號自查并于11月30日前完成整改。而本周稍早，螞蟻金服已經(jīng)宣布終止與部分現(xiàn)金貸平臺的合作。
而在過去這周，針對現(xiàn)金貸的打擊可不止上面這些：
1. 除現(xiàn)有157家已有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照的機(jī)構(gòu)之外，不再發(fā)放新的牌照。
2. 徹查并清理國資代持股權(quán)、以國資名義申請牌照等掛靠的情況。
3. 重點(diǎn)關(guān)注最近一年內(nèi)發(fā)生過控制權(quán)變更的持牌機(jī)構(gòu)，對于不符合要求的限期整改。
4. 清理后只保留兩類持牌機(jī)構(gòu)：大型國企（最好有金融背景）；大的互聯(lián)網(wǎng)主體（如螞蟻金服、京東、百度），一個集團(tuán)只保留一個牌照。
5.不允許把小額債權(quán)做成資產(chǎn)包在交易平臺出售，或以其他方式證券化。
6.小貸利率嚴(yán)格執(zhí)行36%上限。
7.濟(jì)南發(fā)布網(wǎng)貸平臺退出指引。
可以說，這周是現(xiàn)金貸的“黑色一周”，這讓小白菜想起了之前針對ICO的政策，也是如狂風(fēng)驟雨般猛烈！而對于現(xiàn)金貸最終的“死刑”宣判可能就在下周了。
其實(shí)小白菜在上個月就提示過關(guān)于現(xiàn)金貸的危機(jī)《警惕一場次貸危機(jī)的到來！》，當(dāng)時我就給大家講過消費(fèi)貸背后暗藏的危機(jī)。
小白菜覺得由于互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)支付的普及，現(xiàn)金貸在中國的風(fēng)險真的要明顯高于國外——
一方面技術(shù)因素讓現(xiàn)金貸的效率和普及度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于國外；
另一方面讓本該屬于區(qū)域性監(jiān)管的小貸可以超出地域監(jiān)管的范圍，這也使得現(xiàn)金貸的風(fēng)險范圍極具擴(kuò)大；
最后，技術(shù)的光環(huán)并沒有提高這些小貸企業(yè)的風(fēng)控能力，它們雖然被“人工智能”、“智慧金融”等概念層層包裹，背后卻依然是傳統(tǒng)的“放高利貸”，風(fēng)控粗放。
也就是因?yàn)樯厦孢@些因素，使得監(jiān)管層對于現(xiàn)金貸的監(jiān)管遲早是要來的，甚至小白菜覺得這個監(jiān)管來的已經(jīng)有點(diǎn)晚了。
現(xiàn)金貸未來走向何方呢？
小白菜感覺現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)不存在是否一刀切的問題，只有合規(guī)和不合規(guī)的問題。從目前透露出來的政策方向來看，如果符合年化利息36%以下，且同時為持牌機(jī)構(gòu)，具備良好風(fēng)控手段，然后不進(jìn)行暴力催收，都是可以繼續(xù)活下去的。
但是，說如果符合規(guī)定的話，人群只能集中在具備較好還款能力的人群，差不多就是類銀行信用卡群體，從而現(xiàn)金貸規(guī)模會大幅度下降，盈利能力也跟著迅速往下走，最高也就36%的年化收益。沒有了暴利的引誘，自然失去興趣，自己主動就離開這個市場了。未來只有少數(shù)機(jī)構(gòu)，真正能把風(fēng)控水平提升到符合36%的利息也能活下去的機(jī)構(gòu)，才可能生存，其他毫無機(jī)會。
當(dāng)然，上面純屬基于現(xiàn)實(shí)的主觀分析，至于具體會怎么走，我們下周拭目以待吧！
最后小白菜想說，其實(shí)大家可以觀察一下今年以來金融市場的監(jiān)管動作：封殺ICO等數(shù)字貨幣交易、監(jiān)管現(xiàn)金貸、成立金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、規(guī)范第三方支付，包括證監(jiān)會發(fā)審監(jiān)察委的成立……背后的寓意小白菜不用多說，大家也能明白吧——“穩(wěn)”！
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