晨星年度基金獎(jiǎng)是晨星基金評(píng)價(jià)體系的重要組成部分,在全球享有多年的盛譽(yù)。本次頒布晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng),旨在對(duì)2021年以及中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的國(guó)內(nèi)基金管理團(tuán)隊(duì)給予肯定,并為投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資選擇提供一定的參考,同時(shí)也希望投資人能夠了解晨星評(píng)價(jià)基金的主要思路。
本年度是晨星在國(guó)內(nèi)第19次頒布基金獎(jiǎng),主辦單位和數(shù)據(jù)來源均為晨星資訊(深圳)有限公司。
背景
參與年度基金獎(jiǎng)評(píng)選的基金,必須在當(dāng)年度具有良好的回報(bào),并且長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出、與持有人的利益保持一致。晨星通過獨(dú)特的研究方法和深度的評(píng)估選出年度基金獎(jiǎng)最終得主。
評(píng)選對(duì)象
晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)的評(píng)選對(duì)象是經(jīng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立、至2021年底具備3年以上業(yè)績(jī)歷史的中國(guó)國(guó)內(nèi)開放式基金,且參選的同類基金不少于10只。
現(xiàn)階段設(shè)五個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng),分別為積極配置型(晨星分類包括積極配置-大盤成長(zhǎng)、積極配置-大盤平衡、積極配置-中小盤)、混合型(晨星分類包括標(biāo)準(zhǔn)混合和保守混合)、積極債券型(晨星分類為積極債券)、普通債券型(晨星分類為普通債券)和純債基金(晨星分類包括純債和信用債),獲獎(jiǎng)?wù)吒鳛橐幻?。晨星通過對(duì)基金收益、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用和管理團(tuán)隊(duì)等因素的考察,評(píng)選出每類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng)。
評(píng)選程序
第一階段:通過以定量分析為主的前期篩選,確定入圍即提名名單。
第二階段:對(duì)進(jìn)入提名名單的基金進(jìn)行定性分析和評(píng)分,期間輔之以問卷的方式對(duì)招募說明書的陳述、基金管理團(tuán)隊(duì)等公開披露的信息進(jìn)行核實(shí)。
第三階段:綜合定量分析和定性分析的結(jié)果,確定最終獲獎(jiǎng)?wù)摺?div style="height:15px;">
評(píng)選方法
晨星(中國(guó))年度基金獎(jiǎng)評(píng)獎(jiǎng)是基于層次分析法的理論基礎(chǔ),采用定量評(píng)價(jià)和定性分析相結(jié)合的評(píng)價(jià)思路。
定量評(píng)價(jià)考察以下方面:基金的當(dāng)年度以及中長(zhǎng)期的總回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益;基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)年度是否變動(dòng)等。
定性分析考察的是基金經(jīng)理任職的時(shí)間、基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資策略和流程是否與招募說明書中描述的一致、投資人服務(wù)以及合規(guī)情況等。
其中,定量評(píng)價(jià)采用如下的篩選規(guī)則:
1. 當(dāng)期年度總回報(bào)率排名居于同類基金(指數(shù)基金除外)的前1/4,不包括債券型基金。
2. 和同類基金相比較高的綜合晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益(MRAR)。綜合規(guī)則如下:
計(jì)算期間
加權(quán)比例
一年
20%
兩年
30%
三年
50%
3. 至當(dāng)期年底,基金經(jīng)理任期不少于1年,即該年度基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)沒有發(fā)生變動(dòng)。
基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性對(duì)基金的投資策略和業(yè)績(jī)有很大影響,頻繁地更換基金經(jīng)理不利于保持基金業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期穩(wěn)定,也不利于投資人對(duì)基金經(jīng)理的了解。因此這是晨星在評(píng)價(jià)基金時(shí)重點(diǎn)考察的一個(gè)方面。晨星以如下標(biāo)準(zhǔn)來確定基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)年度沒有發(fā)生變動(dòng):如果是單個(gè)基金經(jīng)理制的基金,在當(dāng)年度期間基金經(jīng)理沒有更換;如果是雙基金經(jīng)理制或者小組制,當(dāng)年度至少有一人全年在任。4. 指數(shù)化投資部分不高于50%。晨星基金年度獎(jiǎng)主要考察的是基金經(jīng)理主動(dòng)投資的能力。
5. 賦予波動(dòng)幅度(標(biāo)準(zhǔn)差)和晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(下行風(fēng)險(xiǎn))一定的權(quán)重。
需要說明的是,雖然基金當(dāng)年度的總回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益和基金經(jīng)理任職穩(wěn)定是評(píng)獎(jiǎng)過程中的重要因素,但基金最近三年甚至更長(zhǎng)期間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定性、波動(dòng)幅度和下行風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)費(fèi)率、基金管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性以及合規(guī)情況,也是評(píng)獎(jiǎng)過程的主要考察方面。
Morningstar晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名名單揭曉
原創(chuàng) 晨星(中國(guó)) Morningstar晨星 2022-03-03 10:00
2022年3月3日—Morningstar晨星年度基金獎(jiǎng)是晨星基金評(píng)價(jià)體系的重要組成部分,在全球享有多年的盛譽(yù)。本次頒布晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng),目的是評(píng)選出同類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng),對(duì)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色且2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的國(guó)內(nèi)基金管理團(tuán)隊(duì)給予肯定,并為投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資提供參考,同時(shí)也希望投資者能夠了解晨星評(píng)價(jià)基金的主要思路。本年度是晨星在國(guó)內(nèi)第19次頒發(fā)基金獎(jiǎng),主辦單位和數(shù)據(jù)來源均為晨星資訊(深圳)有限公司。
本屆晨星基金獎(jiǎng)共有14只基金進(jìn)入提名名單,最終有5只基金獲獎(jiǎng)。晨星基金獎(jiǎng)評(píng)選對(duì)象是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立、至2021年底具備3年以上業(yè)績(jī)歷史的國(guó)內(nèi)開放式基金、且參選的同類基金不少于10只。晨星通過對(duì)基金收益、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用和管理團(tuán)隊(duì)等因素的考察,評(píng)選出每類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng)。
晨星年度基金獎(jiǎng)的評(píng)選方法包括定量篩選和定性評(píng)價(jià)。定量篩選考察以下幾個(gè)方面:基金當(dāng)年度以及長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益;基金經(jīng)理在2021年度是否變動(dòng)等。定性評(píng)價(jià)考察基金經(jīng)理任職時(shí)間、基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資組合與投資策略的一致性以及合規(guī)情況等。
我們希望晨星基金評(píng)獎(jiǎng)為投資者了解和挑選基金提供有益的參考和借鑒,引導(dǎo)投資者堅(jiān)持基本面分析,理解基金業(yè)績(jī)背后的投資方法,定期檢視自己所持基金的表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn),并堅(jiān)守定期定額投資、分散投資和長(zhǎng)期投資。
晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名名單如下,正式獲獎(jiǎng)名單預(yù)計(jì)將于3月30日頒布。
Morningstar晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名
基金獎(jiǎng)項(xiàng)
基金代碼
提名
積極配置型
005233
廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合
040035
華安逆向策略混合
519704
交銀先進(jìn)制造混合
163409
興全綠色投資混合
001018
易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)混合
163807
中銀優(yōu)選混合
混合型
450001
國(guó)富中國(guó)收益混合
519697
交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合
積極債券型
202105
南方廣利回報(bào)債券
002351
易方達(dá)裕祥回報(bào)債券
普通債券型
100018
富國(guó)天利增長(zhǎng)債券
164808
工銀四季收益?zhèn)?div style="height:15px;">
注:以上提名名單按照基金名稱拼音順序排列;如果基金有多個(gè)份額,表格中列示為A類或A/B類份額代碼?;鹪u(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來表現(xiàn)的預(yù)測(cè),也不應(yīng)視作投資基金的建議。