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晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)方法論說明2022年度基金獎(jiǎng)提名名單揭曉
晨星年度基金獎(jiǎng)是晨星基金評(píng)價(jià)體系的重要組成部分,在全球享有多年的盛譽(yù)。本次頒布晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng),旨在對(duì)2021年以及中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的國(guó)內(nèi)基金管理團(tuán)隊(duì)給予肯定,并為投資人進(jìn)行長(zhǎng)期投資選擇提供一定的參考,同時(shí)也希望投資人能夠了解晨星評(píng)價(jià)基金的主要思路。
本年度是晨星在國(guó)內(nèi)第19次頒布基金獎(jiǎng),主辦單位和數(shù)據(jù)來源均為晨星資訊(深圳)有限公司。
背景
參與年度基金獎(jiǎng)評(píng)選的基金,必須在當(dāng)年度具有良好的回報(bào),并且長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出、與持有人的利益保持一致。晨星通過獨(dú)特的研究方法和深度的評(píng)估選出年度基金獎(jiǎng)最終得主。
評(píng)選對(duì)象
晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)的評(píng)選對(duì)象是經(jīng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立、至2021年底具備3年以上業(yè)績(jī)歷史的中國(guó)國(guó)內(nèi)開放式基金,且參選的同類基金不少于10只。
現(xiàn)階段設(shè)五個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng),分別為積極配置型(晨星分類包括積極配置-大盤成長(zhǎng)、積極配置-大盤平衡、積極配置-中小盤)、混合型(晨星分類包括標(biāo)準(zhǔn)混合和保守混合)、積極債券型(晨星分類為積極債券)、普通債券型(晨星分類為普通債券)和純債基金(晨星分類包括純債和信用債),獲獎(jiǎng)?wù)吒鳛橐幻?。晨星通過對(duì)基金收益、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用和管理團(tuán)隊(duì)等因素的考察,評(píng)選出每類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng)。
評(píng)選程序
第一階段:通過以定量分析為主的前期篩選,確定入圍即提名名單。
第二階段:對(duì)進(jìn)入提名名單的基金進(jìn)行定性分析和評(píng)分,期間輔之以問卷的方式對(duì)招募說明書的陳述、基金管理團(tuán)隊(duì)等公開披露的信息進(jìn)行核實(shí)。
第三階段:綜合定量分析和定性分析的結(jié)果,確定最終獲獎(jiǎng)?wù)摺?div style="height:15px;">
評(píng)選方法
晨星(中國(guó))年度基金獎(jiǎng)評(píng)獎(jiǎng)是基于層次分析法的理論基礎(chǔ),采用定量評(píng)價(jià)和定性分析相結(jié)合的評(píng)價(jià)思路。
定量評(píng)價(jià)考察以下方面:基金的當(dāng)年度以及中長(zhǎng)期的總回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益;基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)年度是否變動(dòng)等。
定性分析考察的是基金經(jīng)理任職的時(shí)間、基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資策略和流程是否與招募說明書中描述的一致、投資人服務(wù)以及合規(guī)情況等。
其中,定量評(píng)價(jià)采用如下的篩選規(guī)則:
1.  當(dāng)期年度總回報(bào)率排名居于同類基金(指數(shù)基金除外)的前1/4,不包括債券型基金。
2.  和同類基金相比較高的綜合晨星風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益(MRAR)。綜合規(guī)則如下:
計(jì)算期間
加權(quán)比例
一年
20%
兩年
30%
三年
50%
3.  至當(dāng)期年底,基金經(jīng)理任期不少于1年,即該年度基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)沒有發(fā)生變動(dòng)。
基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性對(duì)基金的投資策略和業(yè)績(jī)有很大影響,頻繁地更換基金經(jīng)理不利于保持基金業(yè)績(jī)的長(zhǎng)期穩(wěn)定,也不利于投資人對(duì)基金經(jīng)理的了解。因此這是晨星在評(píng)價(jià)基金時(shí)重點(diǎn)考察的一個(gè)方面。晨星以如下標(biāo)準(zhǔn)來確定基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)在當(dāng)年度沒有發(fā)生變動(dòng):如果是單個(gè)基金經(jīng)理制的基金,在當(dāng)年度期間基金經(jīng)理沒有更換;如果是雙基金經(jīng)理制或者小組制,當(dāng)年度至少有一人全年在任。4.  指數(shù)化投資部分不高于50%。晨星基金年度獎(jiǎng)主要考察的是基金經(jīng)理主動(dòng)投資的能力。
5.  賦予波動(dòng)幅度(標(biāo)準(zhǔn)差)和晨星風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(下行風(fēng)險(xiǎn))一定的權(quán)重。
需要說明的是,雖然基金當(dāng)年度的總回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益和基金經(jīng)理任職穩(wěn)定是評(píng)獎(jiǎng)過程中的重要因素,但基金最近三年甚至更長(zhǎng)期間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定性、波動(dòng)幅度和下行風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)費(fèi)率、基金管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性以及合規(guī)情況,也是評(píng)獎(jiǎng)過程的主要考察方面。
Morningstar晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名名單揭曉
原創(chuàng) 晨星(中國(guó)) Morningstar晨星 2022-03-03 10:00
2022年3月3日—Morningstar晨星年度基金獎(jiǎng)是晨星基金評(píng)價(jià)體系的重要組成部分,在全球享有多年的盛譽(yù)。本次頒布晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng),目的是評(píng)選出同類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng),對(duì)長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色且2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的國(guó)內(nèi)基金管理團(tuán)隊(duì)給予肯定,并為投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資提供參考,同時(shí)也希望投資者能夠了解晨星評(píng)價(jià)基金的主要思路。本年度是晨星在國(guó)內(nèi)第19次頒發(fā)基金獎(jiǎng),主辦單位和數(shù)據(jù)來源均為晨星資訊(深圳)有限公司。
本屆晨星基金獎(jiǎng)共有14只基金進(jìn)入提名名單,最終有5只基金獲獎(jiǎng)。晨星基金獎(jiǎng)評(píng)選對(duì)象是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立、至2021年底具備3年以上業(yè)績(jī)歷史的國(guó)內(nèi)開放式基金、且參選的同類基金不少于10只。晨星通過對(duì)基金收益、風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用和管理團(tuán)隊(duì)等因素的考察,評(píng)選出每類基金的最佳管理獎(jiǎng)項(xiàng)。
晨星年度基金獎(jiǎng)的評(píng)選方法包括定量篩選和定性評(píng)價(jià)。定量篩選考察以下幾個(gè)方面:基金當(dāng)年度以及長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益;基金經(jīng)理在2021年度是否變動(dòng)等。定性評(píng)價(jià)考察基金經(jīng)理任職時(shí)間、基金公司管理團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性、投資組合與投資策略的一致性以及合規(guī)情況等。
我們希望晨星基金評(píng)獎(jiǎng)為投資者了解和挑選基金提供有益的參考和借鑒,引導(dǎo)投資者堅(jiān)持基本面分析,理解基金業(yè)績(jī)背后的投資方法,定期檢視自己所持基金的表現(xiàn)與風(fēng)險(xiǎn),并堅(jiān)守定期定額投資、分散投資和長(zhǎng)期投資。
晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名名單如下,正式獲獎(jiǎng)名單預(yù)計(jì)將于3月30日頒布。
Morningstar晨星(中國(guó))2022年度基金獎(jiǎng)提名
基金獎(jiǎng)項(xiàng)
基金代碼
提名
積極配置型
005233
廣發(fā)睿毅領(lǐng)先混合
040035
華安逆向策略混合
519704
交銀先進(jìn)制造混合
163409
興全綠色投資混合
001018
易方達(dá)新經(jīng)濟(jì)混合
163807
中銀優(yōu)選混合
混合型
450001
國(guó)富中國(guó)收益混合
519697
交銀優(yōu)勢(shì)行業(yè)混合
積極債券型
202105
南方廣利回報(bào)債券
002351
易方達(dá)裕祥回報(bào)債券
普通債券型
100018
富國(guó)天利增長(zhǎng)債券
164808
工銀四季收益?zhèn)?div style="height:15px;">
純債型
000402
工銀純債債券
003547
鵬華豐祿債券
注:以上提名名單按照基金名稱拼音順序排列;如果基金有多個(gè)份額,表格中列示為A類或A/B類份額代碼?;鹪u(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來表現(xiàn)的預(yù)測(cè),也不應(yīng)視作投資基金的建議。
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