TMT依然是其主要加倉(cāng)方向，而處于相對(duì)低位的醫(yī)藥板塊也開始吸引越來(lái)越多基金經(jīng)理的目光。
多只基金凈值強(qiáng)勢(shì)反彈 此前有所回調(diào)的AI板塊本周“卷土重來(lái)”。Choice數(shù)據(jù)顯示，本周東財(cái)基礎(chǔ)軟件指數(shù)、游戲娛樂(lè)指數(shù)等漲幅超10%。部分個(gè)股表現(xiàn)搶眼，如光電子器件板塊的
東田微在此期間漲幅接近50%。
得益于此，多只基金凈值近期漲幅可觀。整體來(lái)看，截至6月1日，近一周有100多只主動(dòng)權(quán)益類基金凈值反彈超過(guò)10%。其中，唐能管理的銀華體育文化混合近一周凈值上漲18.17%，金梓才管理的財(cái)通匠心優(yōu)選一年持有混合A近一周凈值上漲17.85%。
從基金持倉(cāng)來(lái)看，短期業(yè)績(jī)較為亮眼的基金主要重倉(cāng)AI板塊。以銀華體育文化混合為例，截至一季度末，基金前十大重倉(cāng)股包括
吉比特、
三七互娛、
昆侖萬(wàn)維、
愷英網(wǎng)絡(luò)、
神州泰岳、
三六零、
藍(lán)色光標(biāo)、
三人行、
科大訊飛和
姚記科技。
拉長(zhǎng)期限來(lái)看，截至6月1日，今年以來(lái)21只主動(dòng)型權(quán)益類基金收益率超過(guò)40%。其中，銀華體育文化混合收益率為72.6%，東吳
移動(dòng)互聯(lián)混合A、諾安積極回報(bào)混合A、招商體育文化休閑股票A、廣發(fā)電子信息傳媒股票A等基金緊隨其后，收益率均在50%以上。
不過(guò)，當(dāng)前基金業(yè)績(jī)分化依然顯著。國(guó)融融銀A、中航新起航混合A、上銀
新能源產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)起式A、匯添富滬港深優(yōu)勢(shì)定開、惠升惠新混合A等30多只基金今年以來(lái)虧損超過(guò)20%，其主要重倉(cāng)港股和
新能源板塊。
值得一提的是，6月2日，A股、港股強(qiáng)勢(shì)反彈，上述基金凈值有所修復(fù)。天天基金數(shù)據(jù)顯示，6月2日匯添富滬港深優(yōu)勢(shì)定開估算凈值漲幅超過(guò)5%，惠升惠新混合A估算凈值漲幅超過(guò)2%。
機(jī)構(gòu)調(diào)倉(cāng)跡象顯現(xiàn) 從基金凈值變動(dòng)情況來(lái)看，有些基金經(jīng)理或已換倉(cāng)。例如，6月1日AI概念股頗為活躍，金梓才管理的財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選混合估算凈值上漲1.24%，實(shí)際凈值上漲3.74%。這意味著金梓才可能進(jìn)一步加大了對(duì)AI板塊的配置比例。
以
新能源投資聞名的孫浩中或也提高了AI板塊的配置比例。以其管理的中信保誠(chéng)至興混合A為例，6月1日，基金估算凈值漲幅為1.41%，實(shí)際凈值上漲3.33%。
事實(shí)上，近期公募整體確實(shí)提高了TMT行業(yè)的配置比例。據(jù)
天風(fēng)證券統(tǒng)計(jì)，上周偏股投資型基金在電子、計(jì)算機(jī)、通信、傳媒等行業(yè)的倉(cāng)位提升。
不過(guò)，部分基金經(jīng)理的態(tài)度仍較為謹(jǐn)慎?！癆I長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)較為明確，但當(dāng)前位置不少個(gè)股漲幅已較高，組合會(huì)維持一定的配置比例，但不會(huì)特別重倉(cāng)?！睖夏郴鸾?jīng)理表示。
除了大熱的AI概念股以外，機(jī)構(gòu)對(duì)估值處于相對(duì)低位的醫(yī)藥行業(yè)的關(guān)注度也有所提升。從持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，二季度以來(lái)，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合相繼增持了
恒瑞醫(yī)藥和
愛爾眼科。
正在發(fā)行新基金的平安基金基金經(jīng)理神愛前表示，非?？春冕t(yī)藥股超跌帶來(lái)的建倉(cāng)優(yōu)勢(shì)。“政策導(dǎo)向的科技、高端制造、醫(yī)藥等成長(zhǎng)性行業(yè)的相對(duì)優(yōu)勢(shì)有望逐漸擴(kuò)大。醫(yī)藥股當(dāng)前優(yōu)勢(shì)包括人口老齡化支持行業(yè)的中長(zhǎng)期需求，帶量采購(gòu)政策邊際影響緩和，創(chuàng)新藥、中藥等政策導(dǎo)向明顯。由于醫(yī)藥領(lǐng)域細(xì)分行業(yè)眾多，需要重點(diǎn)選擇個(gè)股?！?div style="text-align: right;"> .上.海.證.券.報(bào)
