最近幾年，一種嶄新的理財模式漸漸走入了尋常百姓的生活中，它的投資期限靈活、收益較好(7%-15%不等，甚至更高)，而且門檻較低，給了普通投資者更多的理財選擇。這種理財模式就是P2P信貸。
P2P信貸就是有資金并且有理財投資想法的個人，通過中介機構(gòu)牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金貸給其他有借款需求的人。其中，中介機構(gòu)負責(zé)對借款方的經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察，并收取賬戶管理費和服務(wù)費等收入。
2007年，P2P貸款進入中國。2010年后，隨著利率市場化、銀行脫媒以及民間借貸的火爆，P2P貸款呈現(xiàn)爆發(fā)增長的態(tài)勢。《中國P2P網(wǎng)貸服務(wù)行業(yè)白皮書》對21家P2P網(wǎng)貸平臺的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年較2010年，交易規(guī)模增長81倍，借款人增加8倍，行業(yè)機構(gòu)數(shù)增加8倍，近兩年則更甚。如此火爆的同時，我們發(fā)現(xiàn)P2P公司倒閉的數(shù)量也越來越多，僅2013年就有70多家P2P公司宣告倒閉。在P2P行業(yè)風(fēng)生水起的同時，我們必須清楚地辨識其風(fēng)險，謹慎挑選安全的平臺。究竟P2P公司存在哪些風(fēng)險？我們又該如何辨別呢？
1．是否中介性質(zhì)
P2P是個人對個人的借貸，而P2P公司則是連接兩頭的中介機構(gòu)。他負責(zé)找到有需求的雙方，將資源有效配置并控制中間的風(fēng)險。但有些P2P平臺實質(zhì)上沒有實實在在的借款人，投資人的資金沒有清晰的投向，由P2P平臺自行支配，資金的透明度以及安全性就無法保障。如果P2P平臺對于資金使用不善導(dǎo)致資金鏈斷裂，自然預(yù)期的兌付就無法實現(xiàn)，最終出現(xiàn)平臺倒閉的情況。更有甚者，其難于在銀行貸到款，通過民間借貸借款成本高，所以自設(shè)平臺融資，導(dǎo)致整體風(fēng)險激增。所以選擇P2P平臺時，確認其中介性質(zhì)的平臺，能看到清楚的資金使用方向很重要。
2．有無第三方擔(dān)保
一般的P2P平臺都有自己的風(fēng)控措施，除了對借款人經(jīng)濟效益、經(jīng)營管理水平、發(fā)展前景等情況進行詳細的考察之外，很重要的一點就是增加對于投資人資金的擔(dān)保。P2P公司都會尋找擔(dān)保公司對投資本金以及預(yù)期收益進行擔(dān)保以保證資金在借款人無法償還的情況下仍能安全兌付。但畢竟尋找正規(guī)且有資質(zhì)的擔(dān)保公司需要承擔(dān)相應(yīng)的費用，一些P2P公司為了省去這些費用，沒有尋找第三方的擔(dān)保公司進行擔(dān)保，而是自己開設(shè)擔(dān)保公司為自身擔(dān)保。這種形式的擔(dān)保只起到欺騙投資者的表面作用，一旦產(chǎn)生風(fēng)險，擔(dān)保公司會和平臺一同倒閉。所以選擇P2P平臺時，必須了解平臺選擇的擔(dān)保公司的實力及背景，絕不能和平臺有直接關(guān)系。
3．是否資金池運作模式
P2P平臺在運作的時候，如果嚴(yán)格堅持投資人和借款人的一一匹配，就會經(jīng)常出現(xiàn)投資人有錢但沒有項目可投或者借款人愿意承擔(dān)高成本借錢但暫時沒有投資者愿意出資，這樣就一定程度上妨礙了平臺的擴大。所以有些P2P平臺就開始使用資金池的方式運作，來盡可能大的擴張自身業(yè)務(wù)。何為資金池呢？簡單的說就是平臺先將投資人的資金放入平臺指定的賬戶，然后再匹配借款人或借款項目。這兩個動作之間的時間差里，資金停留在平臺賬戶上，資金池就形成了。
在資金池模式中，借款人的資金最后流向何方無從得知，因為池子中的資金已全部打亂。資金池模式對于平臺來說可以盡可能多的吸收資金，但是風(fēng)險也隨之產(chǎn)生。通過這樣的方式，兌付的壓力已經(jīng)從借款人悄悄的轉(zhuǎn)移到平臺身上了。一一對應(yīng)時，投資人擁有的是借款人的債權(quán)，而資金池時，投資人實際上擁有的是平臺的債權(quán)，相當(dāng)于平臺向投資人籌資，再轉(zhuǎn)借給借款人。如果借款總量少而資金池龐大，那利息的壓力就完全在平臺身上，很容易導(dǎo)致資金鏈斷裂而倒閉。所以選擇P2P平臺時，對于資金池模式運作的平臺也需保持謹慎。
4．對借款人有無資質(zhì)審核
近些年來，受房地產(chǎn)、資源領(lǐng)域的暴利和制造業(yè)的薄利，大批企業(yè)主偏離實體經(jīng)濟，轉(zhuǎn)向投資房地產(chǎn)以及虛擬經(jīng)濟，企業(yè)空心化日益嚴(yán)重。一些網(wǎng)貸平臺也從補充中小企業(yè)或民營企業(yè)短期流動資金，變?yōu)楝F(xiàn)在的主要流向房地產(chǎn)、礦產(chǎn)、私募股權(quán)、藝術(shù)品、賭博等領(lǐng)域。但隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型以及經(jīng)營風(fēng)險的激增，這些行業(yè)已步入夕陽，以網(wǎng)貸平臺的風(fēng)控管理水平和資金實力，難以承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險。因此選擇P2P平臺時，對于其實質(zhì)的借款人以及平臺的風(fēng)控能力也需要有一定的了解。
雖然行業(yè)存在以上種種風(fēng)險，但只要投資人謹慎投資，不盲目追高息，遠離自融、信息不透明、平臺自身擔(dān)保、資金池模式運作、夕陽產(chǎn)業(yè)多的平臺，還是可以篩選掉劣質(zhì)平臺，留下優(yōu)質(zhì)平臺，讓自身財富穩(wěn)健增值。
在全國布局的P2P平臺中，隆金寶只堅持做中介機構(gòu)，引入第三方支付平臺來隔離資金和平臺本身。信息透明，所有投資標(biāo)的的募集規(guī)模、收益、期限、募集進度、借款人或借款公司、借款用途都標(biāo)示的非常清楚。風(fēng)控嚴(yán)謹，使用國有背景的正規(guī)大型擔(dān)保公司對資金進行擔(dān)保。期限以及收益也均在理性范圍內(nèi)，值得投資人關(guān)注。
