出品 l 觀點財經(jīng)
作者 l 木森
3月26日，繼輕松互助關(guān)停后，同一賽道的水滴互助也宣布關(guān)停。
根據(jù)水滴互助官方公告，水滴互助將于3月31日18點正式關(guān)停，對于“關(guān)停后，已有用戶權(quán)益該如何保障、賬戶余額如何處理”等用戶較為關(guān)心的問題，水滴互助也在《互助公告》中進行了詳細安排。
對于當前正處于互助保障中的會員，水滴互助會將其現(xiàn)有的保障權(quán)益轉(zhuǎn)化為一份最高50萬保額的健康險（即水滴健康保），保費由平臺承擔。
而在正式關(guān)停前不幸確診大病的會員，自首次確診之日起180天內(nèi)可繼續(xù)向平臺發(fā)起理賠申請，符合原互助條件的，平臺將提供合理賠付。
至于當前會員賬戶內(nèi)的余額，平臺也將從今日起在5日內(nèi)發(fā)起退款。
對于關(guān)停水滴互助的原因，接近水滴公司人士表示，此舉更多是為該公司赴美上市排除不確定性因素。今年3月10日，據(jù)媒體報道，水滴籌計劃在3月進行一輪美國上市前的融資，融資規(guī)模約5億美元。
要知道，沈鵬在水滴籌業(yè)務(wù)前做的第一個業(yè)務(wù)正是水滴互助，引導用戶低成本進入水滴公司商業(yè)環(huán)。會員繳納的互助金會給公司帶來一定的現(xiàn)金流。
在水滴籌和輕松籌互助協(xié)議中都有規(guī)定，用戶對所有劃轉(zhuǎn)款項、充值款和錢包余額產(chǎn)生的任何收益不享有任何權(quán)利，若因上述款項產(chǎn)生的孳息（指由原物所產(chǎn)生的額外收益）均歸平臺所有。
水滴籌和水滴互助業(yè)務(wù)為水滴保險引流。2020年5月，據(jù)水滴互助調(diào)研顯示，有近4成的用戶在購買過互助產(chǎn)品后，產(chǎn)生了購買保險產(chǎn)品的想法。
水滴公司的商業(yè)性重點體現(xiàn)在水滴保險業(yè)務(wù)上。截至目前水滴保險商城已經(jīng)涵蓋了國內(nèi)60多家保險公司的保險產(chǎn)品。
此外，保險商城保險銷售收入也在不斷增長，根據(jù)水滴官方口徑，2020年1-10月，水滴保險商城的年化簽單保費接近120億元，同比增長達140%，并估算出水滴2020年的年化簽單保費規(guī)模接近150億元。
從2020年的數(shù)據(jù)不難看出，水滴公司已經(jīng)著手在一二線城市發(fā)力，畢竟相比一二線城市，三線及以下城市對保險的認知度和購買力有限。雖然水滴籌吸引了高流量，可是轉(zhuǎn)化率卻并不高，沈鵬曾表示，“水滴籌給水滴保險商城貢獻的營收只占全年總保費的20%左右”。
這也是公益性和商業(yè)性為一體的商業(yè)模式弊端所在。
一方面客戶粘性低，價值轉(zhuǎn)化率低；
另一方面，保險互助是游離在監(jiān)管之外的新領(lǐng)域，存在監(jiān)管風險。
中國相互保險與互助保障論壇秘書長閆安在接受媒體采訪時表示，“公益眾籌、網(wǎng)絡(luò)互助的公益性、非營利性要求與商業(yè)保險營利性為目的相矛盾，這是最大的風險?！?/span>
以水滴公司舉例，首先水滴籌運營主體是水滴公司，水滴籌從事公益服務(wù)，而水滴公司利用其流量變現(xiàn)的做法與《慈善法》非營利原則不相符。
2020年9月8日，銀保監(jiān)會的《非法商業(yè)保險活動分析及對策建議研究》一文，點名相互寶、水滴互助，稱其“會員數(shù)量龐大，屬于非持牌經(jīng)營，涉眾風險不容忽視，部分前置收費模式平臺形成沉淀資金，存在跑路風險，如果處理不當、管理不到位還可能引發(fā)社會風險”。
在螞蟻集團的招股書中的風險提示環(huán)節(jié)，對相互寶面臨的監(jiān)管不確定性也專門進行了描述。
隨著國內(nèi)監(jiān)管體系的完善，對于已經(jīng)被點名的網(wǎng)絡(luò)平臺互助保險的監(jiān)管趨嚴是板上釘釘?shù)内厔?，即使能繼續(xù)存在，水滴互助未來的合規(guī)成本更高、業(yè)務(wù)審核逐漸收緊也是有可能的。
至于風險提示中提到的“如果參與者分攤的年費持續(xù)增加，部分參與者可能決定退出”的問題，已經(jīng)出現(xiàn)在相互寶身上。根據(jù)相互寶的分攤公示，分攤金額從2019年全年29元，到2020年的91元，再到2021年第一期就要人均分擔5.28元。根據(jù)以往經(jīng)驗，一個月通常有兩期分攤，則2021年的年度分攤金額可能超過120元。
圖片來源：網(wǎng)絡(luò)
同樣，網(wǎng)絡(luò)上關(guān)于水滴互助分攤金額增加的疑問也不少。
除了分攤金額不斷增加，由于加入門檻低、缺少核保環(huán)節(jié)，真正出現(xiàn)疾病后以“不符合加入條件”為由拒保，造成“理賠難”，也是許多人已經(jīng)退出或準備退出此類產(chǎn)品的關(guān)鍵。
總之，在螞蟻招股書中提到相互寶的風險一件件都在發(fā)生，我們有理由推測和相互寶業(yè)務(wù)范疇相似的水滴互助難逃一“管”。
同屬互聯(lián)網(wǎng)保險的水滴保在參保、核保等環(huán)節(jié)比互聯(lián)網(wǎng)互助平臺相對規(guī)范，但其宣傳中存在不實宣傳涉嫌違反《保險法》的行為，已在2020年12月18日被銀保監(jiān)會發(fā)文通報。
而涉嫌違規(guī)違法的問題，更不是赴美上市就能回避或解決的。
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