(2013-01-02 20:44:16)
轉(zhuǎn)載▼股市諺語是經(jīng)驗，還是陷阱？比如說“地量地價”、“橫有多長，豎有多高”、“別人貪婪我恐慌，別人恐慌我貪婪”、“春天來了冬天還會遠嗎”等諺語，為什么股民用了反而被套，甚至深套呢？我將對于這些常見的股市諺語做了還原和解讀，告訴你股市諺語背后的真相。
這一切都源于股民對于這些諺語的理解不足，任何工具都有其適用的范圍和前提條件，不可能存在一樣東西是萬能的，就如同食品在保質(zhì)期內(nèi)是營養(yǎng)，過了保質(zhì)期都是毒素一樣；股市操作就如同用藥治病，對癥下藥起到好的效果，而治療不同的病癥時，即便是同樣的藥材也會在良藥和毒藥之間轉(zhuǎn)換。所以股民都應該先嘗試找到其說這些話的環(huán)境與適用條件，這樣才不會斷章取義產(chǎn)生歧義，隨后應該以自身需求出發(fā)，以自己能夠?qū)嶋H操作為目標進行改造，轉(zhuǎn)化為自己的東西，然后再去使用，畢竟真正要在股市中戰(zhàn)斗的是股民自己，而不是別人，別人的經(jīng)驗再好也需要自己去執(zhí)行。
諺語一：“別人貪婪我恐慌，別人恐慌我貪婪?！?div style="height:15px;">
股民最喜歡說得一個股市諺語，就是巴菲特常說的那句“別人貪婪我恐慌，別人恐慌我貪婪?！钡@也是給股民帶來困惑最大的，因為很多股民往往誤認為這是要逆勢操作，要么在破位下跌時買入，結(jié)果是被牢牢地深套，要么就是在市場反彈期，所持個股剛剛有些利潤時就選擇了賣出，錯過大好的行情。之所以如此，就是源于沒有仔細思考。
其實這句話說，來自于我國《史記》中的《貨殖列傳》的“人棄我取，人取我予。”講述的是古代商業(yè)之道，本意是指商人廉價收買滯銷物品，待漲價賣出以獲取厚利。隨后引申為做生意跟風很容易失敗，只有率先找到賺錢效應，并先行實施的人才會取得成功。換句話說，“取”的是賺錢效應的開發(fā)和贏利的創(chuàng)新思維，“棄”的盲目跟風與忽略風險，那么對應股市的意義在于對財富機會和贏利操作模式保持足夠的敏感度，怎么貪婪都不過分；而對于即將出現(xiàn)的市場風險和操作中可能出現(xiàn)的問題要保持足夠的警惕，怎么恐慌都是合理的。因此筆者認為這句話的精髓就在于要大局觀，要對事物的趨勢做出提前的判斷與分析，提前找到相關(guān)的機會與風險點，做好準備，這樣才能夠真正成為贏家。
因此每次大跌后，當市場出現(xiàn)這樣話語的時候，股民首先應該明白，這句話的愿意和要點。筆者總結(jié)了一下，這句股市諺語的要點是兩個：一個是說風險，一個是說機會。風險指的是市場下跌的原因和調(diào)整的環(huán)境是否結(jié)束了，如果還在持續(xù)那么顯然還是應該規(guī)避的；機會是指，貪婪的是股市的賺錢效應，那么就要關(guān)注市場出現(xiàn)的熱點主線，以及維系熱點的量能，只有這些要素出現(xiàn)了，我們才能夠去做多，否則單純說市場有機會卻沒有明確的熱點主線去操作，那么一切都是空談，而找到了熱點主線，市場卻無法提供足夠的量能去支撐，一切都是徒勞。從該點我們知道，應用這則股市經(jīng)驗的關(guān)鍵就是對于機會與風險的分別研究，以及按照自身特點去操作，如果你無法斷定是否真正轉(zhuǎn)好時，那么最好的操作就是忍住不操作，讓度空間和時間來等待，等待我們能夠看懂的行情和可操作的機會出現(xiàn)再行動也不遲。
諺語二：“地量地價”
按照這個思路，再來解讀一個股市諺語，那就是“地量地價”。這也是令很多股民感到困惑的股市諺語，因為股市中很容易出現(xiàn)階段性的縮量，從而就會帶來地量，此時就會有股民按照“地量地價”原則介入去買入，結(jié)果卻是相當多的時間抄到的不是地價，而是又一波下跌的開始。其實，“地量地價”中的“地”是最低的意思，其原理在于物極必反，否極泰來。所以，根據(jù)這樣本質(zhì)特點，我們也可以分析出兩個要點，極限與變盤。也就是說如果市場縮量達到了極限，則意味著短期做空力量的終結(jié)，從而帶來多頭的轉(zhuǎn)機，就會出現(xiàn)向上的變盤；而如果說還會繼續(xù)縮量，則意味著多頭力量還在繼續(xù)消退（畢竟股價和股市上漲都需要真金白銀的投入以及各方合理，而下跌則不需要那么復雜），那么這對于空頭來說是好消息，經(jīng)過短暫的休整后還會繼續(xù)給市場帶來調(diào)整，使得其成為下跌中繼，從而帶來向下的變盤。這就是為何我們看到，股市中很多時候階段性的地量之后，市場大跌和大漲概率差不多的主要原因，
因此按照這樣思路，我們再來看“地量地價”，其真正意思是指市場量能下降到了極限后就會出現(xiàn)反彈，而隨著資金的介入，量能的放大，自然就會帶來股價上的上行，這樣就的賺錢效應會刺激更多的資金入市，從而形成良性循環(huán)帶來轉(zhuǎn)機；而如果市場量能還有繼續(xù)下降的空間，則意味著后市資金更多地還是會繼續(xù)觀望和撤離，這樣市場還會維系弱勢，甚至是新一波下跌的開始。真是不分析不知道，就是源于股市諺語和經(jīng)驗之談過于簡練，反而帶來了諸多的誤區(qū)，讓股民被套其中。
諺語三：“橫有多長，豎有多高”
“橫有多長，豎有多高”，這則諺語對于很多老股民來說會有很多甜蜜的回憶，但對如今很多新股民來說則是苦澀的。因為這則諺語是一條隨著股市發(fā)展而變得過時了的諺語，我們按照剛剛的分析法則來解釋下，股民便明白了?！皺M有多長，豎有多高”在于兩個要素，一個是橫，另一個就是豎，而橫和豎又包括兩點，起因和持續(xù)要素。先來說“橫”，即為什么個股會處于橫的狀態(tài)，而處于這種狀態(tài)后為什么會保持很長時間？之所以會橫，很顯然是市場環(huán)境處于熊市造成了個股表現(xiàn)受限，或者是個股本身出現(xiàn)了利空問題而走弱；并且這樣因素遲遲沒有解決，所以才會出現(xiàn)了長時間的橫盤狀態(tài)。所以說“橫”傳遞出來的要點就是必須要先承認個股處于弱勢和調(diào)整狀態(tài)，個股出現(xiàn)了問題，那么我們就能夠引出來“豎”的要點就是橫的要素發(fā)生了根本變革，誘發(fā)資金介入從而帶來了個股由弱轉(zhuǎn)強，而長時間的整理說明原來弱勢的要素很頑固，如今能夠改變，必然是大利好，那么就會引入大量資金，自然個股就會呈現(xiàn)爆發(fā)式的增長。因此，股民要想得到這個“豎”，就必須要找到這個大利好，要么是市場環(huán)境的由熊轉(zhuǎn)牛，要么就是個股利空要素的解決。
而之所以這則諺語在之前的A股市場非常管用，就是源于當時市場首先處于一個單向做多的環(huán)境下，并且股市的規(guī)模效小，且個股少，所以往往是齊漲共跌的狀態(tài)，稍微大一些的資金可以主導市場趨勢和個股行情；而股市也長時間處于暴漲暴跌的狀態(tài)，資金進來就大漲，資金出去就大跌，所以一旦遇到熊市，成交量馬上就萎縮到非常低的狀態(tài)，導致個股大面積就處于橫盤狀態(tài)，而一旦進入到牛市，大量資金就涌入股市，而由于可選擇的個股數(shù)量很少，資金會輪番介入個股炒作，哪怕是垃圾股也會輪到機會。并且由于股市只能夠做多才賺錢，所以長期弱勢格局后，資金對于做多的欲望會非常強烈，所以就會出現(xiàn)橫有多長，豎有多高。
但自從2006年之后，A股發(fā)生了一系列的變化，首先是市場規(guī)模大幅擴張，然后資金渠道也在增加，這樣直接帶來了市場的變革，最直接的就是我們看到了市場規(guī)模擴大后的成交量激增，這說明市場需要驅(qū)動行情需要消耗更多的資金。其次是全流通進程，帶來了大量的流通市值出現(xiàn)，而流通市值意味著炒作成本，換句話說，大小非解禁導致市場原有資金的話語權(quán)大大降低，最典型的就是基金，基金在2007年市場話語權(quán)超過3成，而2011年時只剩下了不到1成，這說明再大的資金面對快速擴張的A股來說都只是一個散戶了，無法完全掌控市場趨勢和個股行情，只能夠順勢去做局部行情。
接著，2010年又出現(xiàn)了股指期貨，這意味著資金不再需要單純做多的方式，而是立體化的贏利模式，即可做多、做空，還可以利用各品種間的套利模式來獲利，徹底擺脫了原有資金與個股單向的模式，而是資金、個股、ETF、融資融券、股指期貨和其他任何金融衍生品間的立體化模式。所以我們看到了，A股正在向成熟市場靠攏，也出現(xiàn)了類似成熟市場的現(xiàn)象，那就是大量個股被邊緣化，長期處于低迷的狀態(tài)，而即便是在牛市中，也僅僅是主線個股出現(xiàn)持續(xù)大漲和明顯的賺錢效應，而其余個股更多地是跟風和滯漲，一旦市場走弱就會繼續(xù)調(diào)整。這還是在A股市場退市機制并不完善的情況，如果真的類似歐美市場那樣嚴格的退市機制，很多長年橫盤的個股就會啟動退出機制，而資金也不會去碰這些品種，而是總?cè)ミx擇那些優(yōu)質(zhì)的品種炒作，這樣一來，“橫有多長，豎有多高”出現(xiàn)的條件變得越來越苛刻，越來越難，更多的時候，是個股橫有多長就是多長，并不意味著其后面就會漲。
總結(jié)：
對于股民來說，股市諺語或者他人的經(jīng)驗之談的確是一個讓我們認識市場的捷徑，但關(guān)鍵在于兩點，首先，股民必須要真正去分析這些經(jīng)驗內(nèi)在的本質(zhì)是什么，需要有一個自己研究的過程，才能夠了解其適用的范圍和條件，以及如何用于自己的操作，而不是說盲目地拿來就用，那樣往往會自取其套。其次，股民需要對于股市基礎(chǔ)的變化保值足夠的敏感度，也就是本書第一章所介紹的相關(guān)內(nèi)容的動態(tài)，這些因素一旦發(fā)生大的變革就會導致原有的市場經(jīng)驗發(fā)生變化，很多原本可以應用的成功經(jīng)驗很可能就會成為誤區(qū)，甚至是陷阱。所以說，股市唯一不變的就是其總是在變化，股民想要一勞永逸是不可能的，所有的股市成功者都是與時俱進的。
