在投資理財(cái)時(shí)，互金投資手記建議大家樹(shù)立這樣的觀念：在確保本金安全的情況下追求最大收益。
降低投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值
風(fēng)險(xiǎn)與收益從來(lái)都是相悖的一對(duì)孿生兄弟。高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)。而資產(chǎn)配置可以在兩者之間做到最有策略。在變幻莫測(cè)的市場(chǎng)，資產(chǎn)配置可以幫助我們降低甚至規(guī)避單一市場(chǎng)下跌帶來(lái)的資金損失。通過(guò)靈活調(diào)整投資比例，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值。
“全球資產(chǎn)配置之父”加里·布林森就說(shuō)過(guò)：“做投資決策，最重要的是要著眼于市場(chǎng)，確定好投資類別。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來(lái)自于成功的資產(chǎn)配置?！?/p> 低利率狀態(tài)下，投資收益不斷下降
隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入L型新常態(tài)之下，為了刺激經(jīng)濟(jì)，銀行存款不斷下調(diào)，如果考慮通貨膨脹，已經(jīng)進(jìn)入了零利率，甚至負(fù)利率狀態(tài)下。與此同時(shí)，不管是股市還是債市，以及網(wǎng)貸行業(yè)，投資收益都在下降。
去年股災(zāi)以來(lái)，股市投資缺乏持續(xù)性，債市風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大，前段時(shí)間甚至出現(xiàn)暴跌，各類資產(chǎn)的收益持續(xù)下降，單一投資品種很難獲得令人滿意的投資收益。
合理規(guī)劃資金，以備不時(shí)之需
做資產(chǎn)配置還有一個(gè)原因，就是考慮到急需用錢(qián)的因素。例如突發(fā)事故、生病求醫(yī)、突發(fā)性消費(fèi)、養(yǎng)老等。這些情況都意味著立即用錢(qián)，對(duì)資金的流動(dòng)性要求極高。如果把全部資金投資到網(wǎng)貸、股市、債市等就很可能滿足不了。
如何進(jìn)行資產(chǎn)配置？
有的人可能會(huì)說(shuō)，資產(chǎn)配置都是土豪的玩法，其實(shí)并不是，雖然現(xiàn)在資金不多，但是堅(jiān)持做資產(chǎn)配置，通過(guò)長(zhǎng)期的財(cái)富積累，就像滾雪球一樣，源源不斷的保值增值。
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標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)配置法
配置前，首先要考慮到“風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性、收益性”三大要素。業(yè)內(nèi)比較受歡迎的方式是：標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖。
“標(biāo)準(zhǔn)普爾家庭資產(chǎn)象限圖”把家庭資產(chǎn)分成“日常開(kāi)銷、家庭保障、創(chuàng)造收益、保本升值”四個(gè)賬戶，分別按照1:2:3:4的比例配置。每個(gè)賬戶的作用也各不相同，所以資金的投資渠道也各不相同。理論上講，擁有這四個(gè)賬戶，并且按照固定合理的比例進(jìn)行分配才能保證家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)健的增長(zhǎng)。
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資金“重要性-緊迫性”配置法
不過(guò)，互金投資手記認(rèn)為這種方式更適合中高收入者，對(duì)普通老百姓并不適用。一是咱們的收入相對(duì)較低，二是絕大部分家庭的大多數(shù)資金都用于房貸車貸，實(shí)際可投資的資金并充裕。
互金投資手記手記建議大家按照“重要性—緊迫性象限圖”來(lái)配置資金。這種投資方式，更加注重資金的時(shí)間行和重要性。
比如說(shuō)貸款保險(xiǎn)就包含了車貸房貸等，這部分是每個(gè)月都必須按時(shí)支出的，而且數(shù)額較大，屬于既緊急又重要；而日常開(kāi)銷雖然每時(shí)每刻都在支出，卻沒(méi)那么重要，屬于緊急但不重要；額外消費(fèi)中的旅游度假，朋友聚會(huì)總不是天天有吧，屬于既不重要又不緊急；投資理財(cái)部分，目的是為了增加家庭收入，屬于重要但不緊急。
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投資品種風(fēng)險(xiǎn)配置模型
以上是從資金需求方面出發(fā)，進(jìn)行的資產(chǎn)配置。那么如果從投資產(chǎn)品出發(fā)，如何來(lái)配置呢？我們可以用以下的模型來(lái)進(jìn)行配置。
大家是不是覺(jué)得很眼熟，像馬斯洛需求層次理論。投資大鱷巴菲特說(shuō)過(guò)一句著名的話，“別人恐懼的時(shí)候我貪婪，別人貪婪的時(shí)候我恐懼”。其實(shí)，另一個(gè)角度來(lái)看，投資也是人性的反映，特別是貪婪。投資人往往在追求收益的時(shí)候忽略了安全，就是貪婪的表現(xiàn)。
通過(guò)以上模型，很好的將各類投資品種和人的需求層次以及風(fēng)險(xiǎn)性進(jìn)行一一對(duì)應(yīng)。
如何衡量資產(chǎn)配置效果？
除此之外，如何來(lái)衡量和計(jì)算資產(chǎn)配置的收益呢？在這里互金投資手記給大家介紹一個(gè)公式，叫做“夏普比率”。他的作用就是通過(guò)調(diào)整后計(jì)算出的收益率來(lái)衡量組合投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
夏普比率=（投資組合預(yù)期收益率）-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率/投資組合標(biāo)準(zhǔn)差
夏普比率為正值，說(shuō)明投資超過(guò)了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率比率越大獲得的收益越高。其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率一般以同期國(guó)債收益率或者同期銀行存款利率來(lái)衡量。至于來(lái)計(jì)算由于文章過(guò)長(zhǎng)，互金投資手記放在下一篇中給大家分析講解。
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關(guān)于主編：互聯(lián)網(wǎng)金融資深人士、獨(dú)立財(cái)經(jīng)評(píng)論人，知名高校金融專業(yè)背景，5年投資經(jīng)歷，先后從事財(cái)經(jīng)記者、證券分析師、財(cái)經(jīng)專欄作家、互金平臺(tái)運(yùn)營(yíng)等工作，擅長(zhǎng)股票、基金、保險(xiǎn)、互金理財(cái)產(chǎn)品投資，曾獨(dú)家報(bào)道浙江某市首個(gè)P2P跑路事件，挖掘過(guò)數(shù)只翻倍牛股,深度分析過(guò)體育足球、人工智能、新能源汽車、智能醫(yī)療、蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈等一系列投資案例。堅(jiān)持“盈利不貪、合理分散！操作不急，理性穩(wěn)?。∑贩N不亂，熟悉為先！”的投資理念。
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