(2016-06-05 06:01:37)
前面發(fā)了二篇文章，有人評(píng)好，也有人評(píng)差，有些甚至是惡語(yǔ)，更有甚者把我說(shuō)得一無(wú)四處，很是低劣。其實(shí)本人從此就可以不發(fā)貼了，因?yàn)檫@里發(fā)貼與我無(wú)益，專心做好自己的單子就行了。但是，看到大多數(shù)人的鼓勵(lì)，以及有價(jià)值的反駁文章，我還是很愉快的，所以堅(jiān)持寫(xiě)一下。今天沒(méi)有新內(nèi)容，只有一個(gè)：再談止損。因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題，很多人提出了質(zhì)疑。
一、纏論需不需要止損？
在回貼中，有一個(gè)人說(shuō)得有代表性，剔除他的惡語(yǔ)相加之外，他是這樣說(shuō)的，”二、止損“部分，您沒(méi)有正真理解纏師的意思，一買(mǎi)是理論決定的，之后需要對(duì)走勢(shì)進(jìn)行完全分類判斷，然后根據(jù)分類判斷進(jìn)行操作，一旦介入后出現(xiàn)虧損，則說(shuō)明您介入程序有缺損或者是背馳判斷有問(wèn)題，當(dāng)然需要按照程序退出，而不是止損，只是股票從能搞變成了不能搞而已，而止損是以盈虧為依據(jù)進(jìn)行介入退出的，完全是本質(zhì)上的區(qū)別，一個(gè)是”不患“另一個(gè)是”患“，怎能混談………”
本質(zhì)上，我認(rèn)為他說(shuō)得有道理，盡管后面語(yǔ)言罵我不少，但這位兄弟沒(méi)有看完我的全文，也還沒(méi)有理解到我文章的意思。纏論止損含義應(yīng)該有兩個(gè)意義：
（一）纏師認(rèn)為纏論不需要止損，其觀點(diǎn)和這位兄弟說(shuō)的道理一樣。交易只有可搞與不可搞兩種分別，一旦虧損，圖形壞了那當(dāng)然就應(yīng)該退出。從理論上講，這是對(duì)的。其它任何理論其實(shí)也是這道理，比如，均線系統(tǒng)死叉了，K線烏云蓋天了，操作技術(shù)圖形走壞了，那也應(yīng)該出局，也不存在止損問(wèn)題。也就是說(shuō)，任何一種理論實(shí)際上都不存在止損問(wèn)題。
（二）理論雖然可保證，但實(shí)際操作中必須有止損。理論上雖然不存在止損，但經(jīng)過(guò)我十幾年的交易生涯，我總結(jié)的是實(shí)際操作中必須要設(shè)有止損，尤其期貨和熊市。第一，如果圖形走壞了，在長(zhǎng)期交易中，能有幾個(gè)人能做到果斷斬倉(cāng)？華爾街專業(yè)交易公司做過(guò)試驗(yàn)，試驗(yàn)期三個(gè)月，只有2%的人能達(dá)到果斷止損，壯士斷腕。因?yàn)榇蟛糠值娜思词箞D形走壞了，還有一種僥幸心理，期待反向行情出現(xiàn)。并且經(jīng)常是，行情越走越遠(yuǎn)了，盡管虧損還在不斷加大，但都還在幻想和等待中。我可以肯定地說(shuō)，100%從事交易的人，即使是纏師都犯過(guò)這樣的錯(cuò)誤。好象回貼中有人還說(shuō)道，一買(mǎi)后在小級(jí)別的一賣(mài)或二賣(mài)上早就出掉了。這說(shuō)得有道理，但那是理論，實(shí)際中就完全不一樣了?？吹絼e人騎馬和自己騎馬完全不一樣的。第二，圖形走壞后，是應(yīng)該出了。但如同前面講的，當(dāng)下是不能100%保證的，走出來(lái)才知道。如果你設(shè)的止損好，你就有心理底線，知道自己虧損的最大數(shù)額。即使走壞了也可以不出，也許下一秒，多空發(fā)生變化，當(dāng)下行情變化了，圖形有可能再次發(fā)生好轉(zhuǎn)。但從專業(yè)交易角度，這種期待不能要。第三，纏師講的圖形走壞，壞的標(biāo)準(zhǔn)是什么？是各種分類的臨界點(diǎn)，而這個(gè)臨界點(diǎn)往往是多空發(fā)生激烈戰(zhàn)斗的焦點(diǎn)。把止損點(diǎn)設(shè)在這個(gè)臨界點(diǎn)附近，往往會(huì)上演精彩劇情。如果沒(méi)有止損，你的圖形走壞就沒(méi)有標(biāo)志，有可能陷入心理僥幸之中。這點(diǎn)來(lái)說(shuō)，止損點(diǎn)就是纏論的臨界點(diǎn)附近，并不僅僅是盈虧標(biāo)志。止損點(diǎn)已包含纏論知識(shí)。第四，纏師說(shuō)自己的纏論不存在止損問(wèn)題，確實(shí)如同上面講的，是有理論保證的。但另一方面，纏師很自負(fù)，整個(gè)課程都可看得出，其實(shí)我個(gè)最不喜歡這種人。專業(yè)交易公司喜歡的是低調(diào)、穩(wěn)定、沉著的人。但也許纏師就是有才，以他的天才、技術(shù)和心理，確實(shí)不需要止損，但也可能是他的自負(fù)之語(yǔ)。絕不適合一般的實(shí)戰(zhàn)交易者。我見(jiàn)到的失敗交易者太多，成功交易者也不少。成功交易者有一樣是相同的，做好止損，管理好虧損。如果纏師是一個(gè)不止損而且賺錢(qián)的，那么他是我見(jiàn)過(guò)的唯一一個(gè)。專業(yè)交易公司考核交易員一般有三項(xiàng)，一是交易結(jié)果，盈虧情況。二是交易過(guò)程，資金管理。三是虧損情況，也就是止損。即使你這月盈利100%，但如果有一張單子是巨額虧損。這個(gè)交易員能否留下，都必須重新審視。這不是我這樣想的，這是專業(yè)交易公司的考核常理。
二、再次認(rèn)為，止損是交易中最核心的
寫(xiě)第一點(diǎn)，主要體現(xiàn)“真理越辨越明”。文章到此，也應(yīng)該終了。但我還是愿意從本源上談一下止損，這與纏論基本無(wú)關(guān)了，但我認(rèn)為這比纏論更加重要。除掌握纏論這門(mén)技法外，還有很多更重要的，如：交易前的戰(zhàn)略思維和策略制定，放開(kāi)盈利、止損、資金管理、臨盤(pán)當(dāng)下、頻繁交易等都同等重要。這些有時(shí)間、有心情就交流一下，沒(méi)有就算了。因?yàn)槲覠o(wú)求而來(lái)。我主要是比較感恩，十年前，當(dāng)我巨額虧損將要放棄交易時(shí)，是論壇上有些文章改變了我。
（一）止損是交易市場(chǎng)上，尤其期貨市場(chǎng)上能控制的最大財(cái)富。期貨市場(chǎng)必須止損，股票不一定，因?yàn)楣善笨梢砸惠呑映钟?。股票有兩種盈利法，一是臨場(chǎng)，二是長(zhǎng)期持有。期貨卻只有第一種。以前我有個(gè)師兄，也算是期貨界的著名操盤(pán)人。他有一個(gè)觀點(diǎn)，交易市場(chǎng)可以控制的只有三個(gè)，一是止損，二是下單量和加單量，三是放開(kāi)盈利。除此之外，都不是交易者控制的范圍?？刂浦箵p，你就可以不需要賠大錢(qián)，只需要賠少量的錢(qián)就可能撿到大行情。
（二）進(jìn)場(chǎng)前，想的不是賺錢(qián)，是賠錢(qián)。大部分的人一進(jìn)場(chǎng)，就想賺錢(qián)，這種人往往賺不了錢(qián)。翻幾倍，從此有車(chē)有房更是比上帝還上帝。當(dāng)下你站在交易電腦前，你的交易就開(kāi)始了。并不是介入了才算交易。而交易前比交易中和交易后更重要。下單前的第一件事，就是要清醒地問(wèn)自己，你準(zhǔn)備在這場(chǎng)交易中賠多少錢(qián)。比如，1萬(wàn)。用多少筆來(lái)賠，比如10筆，那么你的交易次數(shù)就是10次，每次止損為1000元。只要你堅(jiān)持這個(gè)原則永遠(yuǎn)不動(dòng)搖，你在交易上就已經(jīng)站了上風(fēng)，起碼打敗了50%的人。因此，止損是保證你底線的唯一辦法。
（三）同樣的，每一次交易前，你就要算好止損，打到什么點(diǎn)位出局。這筆交易如果失敗了，對(duì)你的心態(tài)有什么影響？對(duì)你指揮戰(zhàn)局有什么影響，也要計(jì)算在內(nèi)。纏論只所以是技法，是因?yàn)樗嗟耐Ａ粼诩夹g(shù)層面，就象霍去病打仗，猛沖猛打也能獲勝，但長(zhǎng)期的交易最如戰(zhàn)爭(zhēng)，在什么據(jù)點(diǎn)攻擊，布局也很重要，沒(méi)有宏觀思維，賺不了大錢(qián)。
（四）要搞好止損，我覺(jué)得更要克服兩個(gè)心態(tài)。一是打到止損線時(shí)，亂移止損線。這與沒(méi)設(shè)止損線是一回事，一定要堅(jiān)決，打了就打了，錯(cuò)了也要打。止損只能說(shuō)明你的事前判斷錯(cuò)誤，不能說(shuō)明止損這個(gè)原則錯(cuò)誤。二是遇到假突破，掃了止損又反彈，連續(xù)幾次出現(xiàn)，這樣極易動(dòng)搖你的止損信心，但必須克服這個(gè)心態(tài)。假突破變成真突破呢，我多次說(shuō)，當(dāng)下是沒(méi)有人能預(yù)判的，下一秒的行情誰(shuí)都沒(méi)有辦法預(yù)測(cè)。因此，掃了就掃了。即使心情不爽，也應(yīng)該掃。因?yàn)?，小虧損是交易的本質(zhì)現(xiàn)象，是不可分割的一部分。
（五）止損點(diǎn)位的設(shè)定上不能亂。最簡(jiǎn)單的止損點(diǎn)就是纏論的臨界點(diǎn)，實(shí)際就是明顯的支撐（阻力）位附近。要有1：3的報(bào)酬率時(shí)才入單，而止損點(diǎn)就在那個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)的后面。就股票而言，就是要跌到一個(gè)關(guān)鍵支撐點(diǎn)附近才可以考慮入場(chǎng)。止損點(diǎn)就在那個(gè)支撐點(diǎn)后面。支撐點(diǎn)是戰(zhàn)斗的礁堡，支撐點(diǎn)破了，很有可能一瀉千里。但在期貨中，實(shí)際遇到猛烈行情，拉破支撐和阻力位時(shí)，這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)就失效了。應(yīng)該是追單而去或不管它漲多高，等其回調(diào)下來(lái)，有點(diǎn)象纏論的三賣(mài)買(mǎi)點(diǎn)時(shí)介入。但這種猛烈的行情往往隨著很大危險(xiǎn)或陷阱，當(dāng)發(fā)現(xiàn)滯漲或下跌一點(diǎn)時(shí)，期貨就必須果斷斬倉(cāng)而出。
寫(xiě)到這里，我覺(jué)得已經(jīng)基本上揭示了止損的意義和本質(zhì)。當(dāng)然，有些沒(méi)寫(xiě)得那么明白。但最后這句說(shuō)最關(guān)鍵：明知道要堅(jiān)持止損，但能否嚴(yán)格執(zhí)行卻很難。無(wú)論是專業(yè)或業(yè)余交易員，無(wú)論是華爾街炒手或是幾萬(wàn)元就來(lái)交易者，都是一個(gè)一生需要來(lái)解決的嚴(yán)肅課題。更深一點(diǎn)，不需要學(xué)那么復(fù)雜的纏論，只需要一點(diǎn)點(diǎn)技術(shù)知識(shí)，再加上嚴(yán)格的止損，在交易場(chǎng)上已經(jīng)能打敗70%以上的人了。
最后我還想說(shuō)的是，我的看法不一定對(duì)，只是一些感悟。不同看法，有理有據(jù)提出來(lái)，進(jìn)行討論，對(duì)提高水平很好處，但沒(méi)必要指責(zé)人。雖然可以不理，但心情總是不爽。更有人覺(jué)得我的文章一寫(xiě)就很長(zhǎng)，看著就來(lái)氣。如果連文章都不想認(rèn)真看完，那還有什么討論意義呢。寫(xiě)得多，是因?yàn)檫@些就象我靈魂?yáng)|西，已構(gòu)成交易的一部分。雖然寫(xiě)出來(lái)很簡(jiǎn)單，但總是要誤些交易時(shí)間，付出些成本，減少些期貨品種分析。
轉(zhuǎn)載：耐心小刀
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