最近兩年，稱得上普通老百姓理財投資最暗黑的時期，P2P平臺風(fēng)險集中爆發(fā)，數(shù)百萬投資者損失慘重，決心再也不碰P2P，然后轉(zhuǎn)投一些年化收益略為高點的民營銀行產(chǎn)品，結(jié)果監(jiān)管層又要清退靠檔計息的智能存款，老老實實地把錢放在大銀行存起來，微不足道的利息連通貨膨脹的尾巴都追不上。作為家庭理財型投資者，實在太難了。于是，很多心有不甘的投資者開始關(guān)注銀行理財產(chǎn)品。毫無疑問，銀行理財產(chǎn)品一直是對抗風(fēng)險，平衡收益，增加流動性的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，屬于能穩(wěn)健增長且有機會跑贏通脹的投資渠道之一。
但我們選擇具體產(chǎn)品時，需要有一定的常識，以免被忽悠。2017年民生銀行爆出的30億假理財案例提醒我們：即使在銀行柜臺，你買到的也未必是真正的理財產(chǎn)品。我們在拿出每一分投資款的同時，都應(yīng)該多一個心眼。下面我跟大家分享一下銀行理財類產(chǎn)品的常識以及選購技巧。 為保證大家能收獲到滿滿的干貨，我們分兩期解說，盡可能描述得詳細(xì)和通俗易懂。
1、安全性：
首先，選擇理財產(chǎn)品，投資者最關(guān)注的毫無疑問就是：安全性。我們必須清楚：銀行理財有異于銀行定活期儲蓄或大額存單，它是基于商業(yè)銀行對目標(biāo)客戶群的分析研究而設(shè)計銷售的資金投資和管理計劃。也就是說，銀行只是按照客戶的授權(quán)管理資金，投資風(fēng)險由客戶承擔(dān)或按照合同約定方式共同承擔(dān)。由于銀行理財屬于銀行表外業(yè)務(wù)，所以也不受存款保險制度保障。再有，根據(jù)資管新規(guī)要求，理財產(chǎn)品均不能承諾保本保息。但這些風(fēng)險提示并不代表銀行理財就不靠譜或風(fēng)險很大，主要還是看產(chǎn)品投資標(biāo)的，也即是底層資產(chǎn)的波動性。銀行理財產(chǎn)品，按風(fēng)險大小通常分為R1-R5五個級別：
R1：低風(fēng)險產(chǎn)品，適合謹(jǐn)慎型投資者，主要投資對象為國債、保險理財、大額存單等低風(fēng)險投資。
R2：中低風(fēng)險產(chǎn)品，適合穩(wěn)健型投資者，目前銀行理財?shù)漠a(chǎn)品大多屬于這個等級，其主要投資品種為國債、逆回購、保險理財、大額存單、貨幣基金、信托等等，屬于中低風(fēng)險的產(chǎn)品。
R3：中等風(fēng)險產(chǎn)品，適合平衡型投資者，其投資標(biāo)的除了R2所投資的品種外，還包括企業(yè)債券以及一定比例的股票、商品、外匯等，但投資高波動資產(chǎn)的比例通常低于30%。
R4：中高等風(fēng)險產(chǎn)品，適合進取型投資者。其投資品種與R3類似，但投資高波動資產(chǎn)的比例往往超過30%。
R5：高風(fēng)險產(chǎn)品，適合激進型投資者。這類產(chǎn)品通常沒有太多的投資品種以及比例的限制，甚至可以運用杠桿、分級、衍生品進行投資，這種類型在銀行理財產(chǎn)品中往往比較少見。
經(jīng)驗表明，投資R1和R2等級產(chǎn)品，通常本金不會發(fā)生虧損，收益波動也不會太大，目前年化收益水平普遍在2.5-3.8% 之間。而R3級別以上產(chǎn)品，就可能涉及到本金的安全了，等級超高，損失本金的機率越高，當(dāng)然，預(yù)期收益也隨著安全性的降低而上升。
2：收益率
銀行理財產(chǎn)品收益率通常按以下兩種方式展示：七日年化收益和業(yè)績比較基準(zhǔn)。七日年化收益：是將最近7天內(nèi)的平均收益進行年化計算后得出的數(shù)據(jù)；而業(yè)績比較基準(zhǔn)則是銀行根據(jù)產(chǎn)品的設(shè)計思路或過往業(yè)績來預(yù)測的年化收益。所以我們不能過于輕信銀行職員或產(chǎn)品說明書上的介紹，因為你看到的收益水平僅代表過去，而對于未來只是預(yù)估值。除非產(chǎn)品合同里面寫著產(chǎn)品保證本金，其他不管誰說沒有風(fēng)險、保本保息，都不能作準(zhǔn)。
下圖為近6個月銀行理財產(chǎn)品平均收益率。由于新冠疫情的影響，寬松貨幣政策令市場流動性充足，2020年一季度，銀行理財產(chǎn)品平均收益率跌至4%，我們認(rèn)為，當(dāng)前正常的低風(fēng)險理財產(chǎn)品，收益率一般在2.2%-4.5%之間，如果你看到一個產(chǎn)品的收益率超過這個值，就要開始注意它的風(fēng)險等級，確保你的風(fēng)險承受能力。而一旦你看到的產(chǎn)品收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過正常水平，更加需要多一個心眼，會不會遭遇“飛單”，也就是銀行職員私下為第三方機構(gòu)推銷的基金產(chǎn)品。
近6個月銀行理財產(chǎn)品平均收益率
聯(lián)系客服
