可能沒有一個(gè)銀行存款產(chǎn)品像銀行大額存單一樣，時(shí)而默默無聞，時(shí)而突然熱銷。雖然2015年6月15日就已經(jīng)正式推出，卻在2017年下半年開始火爆。今年6月份，人們發(fā)現(xiàn)四大國有商業(yè)銀行的大額存單發(fā)行利率主動(dòng)下調(diào)，由原來的存款基準(zhǔn)利率1.5倍，調(diào)整到基準(zhǔn)利率的1.45倍，并帶動(dòng)其他商業(yè)銀行紛紛下調(diào)大額存單利率，從而導(dǎo)致大額存單遇冷。最近，一些銀行上浮了3年期大額存款利率，部分銀行三年期大額存單利率上調(diào)至4%，因此受到不少投資者的青睞。
銀行大額存單為什么會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)熱銷狀況呢？儲(chǔ)戶為何對(duì)銀行大額存單情有獨(dú)鐘？主要有三大原因：
第一大因素是，資產(chǎn)管理新規(guī)出臺(tái)以后，銀行理財(cái)不再剛性兌付和保本，導(dǎo)致保本保息的大額存單火爆就是正常的。
我國銀行業(yè)的大額存單是2015年6月15日正式推出的，卻在2017年下半年開始火爆。這就很能說明問題，而對(duì)應(yīng)的時(shí)間點(diǎn)恰恰是資產(chǎn)管理新規(guī)的實(shí)施，難道是巧合嗎？肯定不是。
根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，2019年金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行大額存單12萬億元，比2018年增加2.8億元。2020年3月大額存單發(fā)行量共717只，同比增長16.59%，確實(shí)呈現(xiàn)火爆的態(tài)勢。
銀行的大額存單也叫CD，實(shí)際上就是一種大額存款的憑證。開始時(shí)大額存單的起點(diǎn)是30萬元，后來修訂為20萬元。但也有的銀行發(fā)行的大額存單起點(diǎn)30萬元，有的大額存單起點(diǎn)是50萬元，整體來說，大額存單的投資門檻相對(duì)較高。
銀行大額存單突然在推出兩年以后開始火爆，根本原因在于新的資產(chǎn)管理規(guī)定以后，所有的理財(cái)產(chǎn)品開始打破剛性兌付。以前銀行的理財(cái)產(chǎn)品是保本的，甚至還是保息的，而新資產(chǎn)管理規(guī)定出臺(tái)以后，銀行的理財(cái)產(chǎn)品不能再保本保息，而銀行的大額存單是保本保息的，其存款本金和利息都是有保障的，是所有投資理財(cái)產(chǎn)品中僅次于國債的安全性級(jí)別比較高的金融產(chǎn)品，因此，大額存單就成為保本理財(cái)產(chǎn)品替代的重要手段和方式。
第二大因素是，銀行理財(cái)產(chǎn)品不僅收益跌跌不休，更是出現(xiàn)了部分浮虧的現(xiàn)象，從而一些穩(wěn)健型的投資者從銀行理財(cái)投資轉(zhuǎn)向銀行大額存單
2018年銀行大額銀行存單的火爆，有利率最高上浮50%的因素，五大國有銀行大額存單利率五年期最高為3.85%。全國性股份制商業(yè)銀行如招商銀行大額存單3年期和5年期都是3.85%。平安銀行三年和五年期的定期存款利率都是2.8%；平安銀行50萬元起點(diǎn)3年期利率為3.88%。部分地方銀行的利率高于五大國有銀行和全國性股份制商業(yè)銀行，如富滇銀行20萬元起點(diǎn)3年期為3.85%；北京銀行發(fā)行的大額存單購買起點(diǎn)為20萬元3年期大額存單的最高利率為3.9%。2020年12月，北京地區(qū)多家銀行大額存單上浮后的利率普遍在4%以下，也有部分城商行的3年期大額存單利率上浮后可達(dá)4%。
如此低的利率為什么仍然受非常多的人歡迎呢？原因在于銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的跌跌不休和浮虧的出現(xiàn)。
資產(chǎn)新規(guī)實(shí)施以后，所有的理財(cái)產(chǎn)品都不再是保本、更不會(huì)保息，同時(shí)收益還跌跌不休，今年3月份以來，銀行理財(cái)收益更是“跌跌不休”，不僅已經(jīng)跌破傳統(tǒng)的收益底4%，破4之后仍然不斷下行。從今年3月份以來，銀行的理財(cái)收益第一次破4%，4月份的4%理財(cái)收益率下繼續(xù)下行更反映了銀行理財(cái)產(chǎn)品收益的趨勢，代表著一個(gè)3時(shí)代的真正來臨；5月份封閉式預(yù)期收益型人民幣產(chǎn)品平均收益率為3.80%，收益創(chuàng)近43個(gè)月新低！
更重要的是，今年6月份以來，銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)浮虧，甚至扎堆出現(xiàn)浮虧損、短短20天已經(jīng)出現(xiàn)近400只銀行理財(cái)產(chǎn)品虧損的情況下，銀行理財(cái)產(chǎn)品傳統(tǒng)的投資者將受到巨大的沖擊和顛覆，在這種情況下，一部分理財(cái)投資者會(huì)將理財(cái)投資轉(zhuǎn)向銀行的大額存單上就屬于正常的，即使銀行的大額存單利率下調(diào)后，仍然會(huì)供不應(yīng)求就是這個(gè)道理。
第三大因素，一些老年人成為大額存單的主力，從而即使在銀行大額存單利率不斷下跌的情況，大額存單仍然火爆
對(duì)于一些穩(wěn)健型投資者，特別是對(duì)那些喜歡保本保息的老年人來講，銀行的大額存單是一個(gè)比較好的選擇。
銀行理財(cái)產(chǎn)品作為傳統(tǒng)的穩(wěn)健型投資理財(cái)方式，人們可以接受收益率的降低，但卻可能無法接受虧損的現(xiàn)實(shí)。特別是對(duì)于老年人尤其如此。
有網(wǎng)友就問我：聽說在銀行里辦理大額存單業(yè)務(wù)的都是老年人，是因?yàn)槔夏耆硕己苡绣X嗎？還是因?yàn)槔夏耆瞬幌Ｍ袚?dān)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)？
實(shí)際上，大額存單作為替代保本理財(cái)產(chǎn)品的重要手段和方式，對(duì)一些穩(wěn)健型投資者有非常大的吸引力，特別是那些喜歡保本保息的老年人，但并不僅僅局限于老年人。
老年人已經(jīng)完成了子女教育、購房等大額投資的任務(wù)，處于收入穩(wěn)定、生活開支也不大的平衡生活期，更重要的是，老年人多少都會(huì)有一定的積累，有個(gè)20萬元、30萬元甚至50萬元的積蓄也就很正常了。這點(diǎn)積蓄就成為老年人未來的生活保障和養(yǎng)老保障，所以，并不適合風(fēng)險(xiǎn)投資和非保本理財(cái)。
老年人無論選擇哪一種存款方式和理財(cái)方式，都必須考慮安全性和收益性的統(tǒng)一，甚至安全性重于收益性，是在確保理財(cái)安全的前提下能夠獲得更高的收益。今年以來突如其來的疫情，讓我們重新檢視和反思我們的生活觀念和經(jīng)濟(jì)消費(fèi)觀念，人們的儲(chǔ)蓄存款的愿意也不斷增強(qiáng)，從一季度居民存款呈現(xiàn)增加趨勢，大額存單仍然有持續(xù)火爆的趨勢。
今年7月份以來，大額存單發(fā)行數(shù)量和金額雙降，導(dǎo)致大額存單一票難求。
同時(shí)，大額存單還呈現(xiàn)出兩個(gè)特征：一是大額存單的存款期限有縮短的趨勢，今年新發(fā)行的大額存單則以3年期和3年以下為主；二是大額存單的存款利率不斷下降，現(xiàn)在同類產(chǎn)品最高利率也只有3.48%左右，而且3年期以上的大額存單非常稀少。這也從另一個(gè)方面看出，真正保本保息的投資理財(cái)產(chǎn)品太少從而導(dǎo)致火爆。
大額存單未來仍然可能會(huì)在一定程度上呈現(xiàn)持續(xù)火爆的態(tài)勢，原因仍然是穩(wěn)健性和保本保息，這將奠定大額存單的火爆基礎(chǔ)。（麒鑒）圖片來自網(wǎng)絡(luò)
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