盡管2001年以來(lái)莊股模式被市場(chǎng)所否定，但如果說(shuō)現(xiàn)階段推動(dòng)股價(jià)上升的主要力量還是主力機(jī)構(gòu)，恐怕沒(méi)有人懷疑。只不過(guò)，在控盤程度上，莊家更多地選擇了相對(duì)控盤，而不是原來(lái)的完全控盤。習(xí)慣了跟莊操作的普通投資者，也不可能在短期內(nèi)改變思維定勢(shì)，轉(zhuǎn)而將精力投向無(wú)莊的個(gè)股。至少在目前，研究莊股、跟莊操作仍是獲取利潤(rùn)的主要途徑。
成交量篇
在一個(gè)以莊股為主的市場(chǎng)中，必須將成交量放在研究行情的首位。在個(gè)股走勢(shì)的不同階段、不同的大盤條件和控盤程度不同的股票中，成交量差異很大。
成交量在流通盤不一的股票中無(wú)法統(tǒng)一衡量，因而一般將換手率作為研判的標(biāo)準(zhǔn)?？梢詫q幅5%、換手率3%，作為正常行情的標(biāo)準(zhǔn)，異于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，可作為研究莊家控盤程度的依據(jù)。
在股價(jià)的低位，剛開始上漲時(shí)，由于市場(chǎng)拋壓小，換手率較小。但如果過(guò)小，比如漲幅超過(guò)5%，而換手率小于1.5%，可認(rèn)為莊家相對(duì)控盤；如果小于1%，可認(rèn)為莊家絕對(duì)控盤。比如瀏陽(yáng)花炮[行情資料討論]，2003年8月11日，股價(jià)從低位反彈，連續(xù)4日換手率不足1%，從K線圖上也可以看出，莊家已絕對(duì)控盤。如果換手率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)上述標(biāo)準(zhǔn)，可認(rèn)為主力沒(méi)有控盤，或者另有隱情，不利于個(gè)股行情發(fā)展。
在股價(jià)的中位，一般而言，推動(dòng)股價(jià)上漲5%，需要4%左右的成交量。如果成交量明顯小于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，比如在2%左右，可視為絕對(duì)控盤。如鹽田港2003年4月，上漲時(shí)日換手率僅為2%左右，主力已完全控盤。如果成交量明顯大于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，可視為主力沒(méi)有控盤，正在抓緊時(shí)間收集籌碼。當(dāng)然也有相反的例子，有時(shí)主力控盤程度較深，在拉升至一定高度后，蓄意減倉(cāng)，成交量會(huì)異常放大，如果換手率連續(xù)保持在15%左右，可認(rèn)為主力在減倉(cāng)。
在應(yīng)用成交量研判個(gè)股時(shí)，要參考以下三個(gè)條件：
一是大盤強(qiáng)弱。大盤強(qiáng)勢(shì)或者有板塊效應(yīng)時(shí)，股價(jià)上漲時(shí)換手率一般較?。环粗?，則換手率較大。
二是成交量的連續(xù)性。如果成交量能保持連續(xù)性，則判斷的準(zhǔn)確性較高，否則需結(jié)合其他條件。
三是個(gè)股的阻力位。在沒(méi)有阻力位時(shí)，成交量會(huì)略小，反之會(huì)略大，這時(shí)可視為正常。
聯(lián)系客服
