看盤要點(diǎn)   看盤俗稱盯盤,是股票投資者主要的日常工作。但股道新手往往把看盤僅僅理解為及時(shí)跟蹤指數(shù)的漲跌,如此,是嚴(yán)重的失之偏頗,必然制約投資者把握稍縱即逝的逐利避險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。下面介紹一些主要的看盤要點(diǎn)。 　　　　 一看量?jī)r(jià)匹配情況 　　 　　 通過觀察成交量柱狀線的變化與對(duì)應(yīng)指數(shù)變化,判斷量?jī)r(jià)匹配是正匹配還是負(fù)匹配。具體是成交量柱狀線由短逐步趨長(zhǎng),指數(shù)也同步走高,則表明推高功能不斷加強(qiáng),是正匹配,可跟進(jìn)；反之,指數(shù)上漲,成交量柱狀線卻在萎縮,是負(fù)匹配。無量空漲,短線還會(huì)回調(diào)。同樣,當(dāng)成交量柱狀線由短逐步趨長(zhǎng),指數(shù)不斷下滑,表明有大戶、機(jī)構(gòu)在沽壓,是危險(xiǎn)信號(hào),通常大盤短期很難再堅(jiān)挺；成交量柱狀線不斷萎縮,指數(shù)卻飛速下滑,是買盤虛脫的恐慌性下跌,此時(shí)果斷介入,短線獲利豐厚。 　　 　　 通過量?jī)r(jià)關(guān)系看盤的學(xué)問很大。由上述幾種情況又可以演生出：當(dāng)成交量柱狀線急劇放大,某一只股票既未上攻又未下滑,則可能是莊家在倒倉(cāng),此時(shí)投資者可觀望；當(dāng)某支股票股價(jià)處在高位,成交量柱狀線放大,股價(jià)逐步下滑,說明莊家在減磅；反之,當(dāng)某支股票成交量柱狀線放大后持續(xù)萎縮,股價(jià)卻不斷下滑,此時(shí)有可能是莊家在震倉(cāng),此時(shí)投資者應(yīng)“咬定股票不放松”。 　　 　　 二看熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換情況 　　 　　 通過觀察當(dāng)日漲跌幅排行榜第一版?zhèn)€股,判斷是長(zhǎng)線資金在積極運(yùn)作還是短線資金在游蕩式?jīng)_擊。通常價(jià)值型個(gè)股,例如漲幅第一版多為中興通信、煙臺(tái)萬華、寧波韻升等個(gè)股,則表明是中長(zhǎng)線性質(zhì)的資金在入市,可中長(zhǎng)線跟隨該類個(gè)股,此時(shí)大盤漲升態(tài)勢(shì)往往也能維持一段時(shí)間；而漲幅第一版如果多為小盤殼資源股,則通常是短線熱炒資金介入,該類個(gè)股的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn),往往無法扭轉(zhuǎn)大盤的疲態(tài),因此,跟隨這些個(gè)股宜用短線速戰(zhàn)速?zèng)Q戰(zhàn)術(shù),且入市之前先設(shè)好停損點(diǎn)。 　　 　　 三看指數(shù)異動(dòng)原因 　　 　　 盤口分時(shí)指數(shù)圖,有時(shí)突然會(huì)出現(xiàn)飆升或跳水走勢(shì),因事先沒有征兆,所以稱為異動(dòng)走勢(shì)。如果不查出原因所在,而是跟隨分時(shí)圖走勢(shì)作投資決策,極易出昏招。 　　 　　 一般情況,應(yīng)該快速搜尋招錄指標(biāo)股,如寶鋼股份、申能股份、四川長(zhǎng)虹、深發(fā)展等,是否因該類個(gè)股突遇大筆買單或大批拋單,影響大盤走勢(shì)。因現(xiàn)行市場(chǎng)規(guī)模已大幅擴(kuò)大,一般一只指標(biāo)股突然變化走勢(shì),雖然會(huì)影響即期指數(shù)升幅,但已難撼大盤趨勢(shì)走勢(shì),所以可以不必理會(huì)。過些時(shí)間,大盤指數(shù)就會(huì)穩(wěn)定。但是如果某天指數(shù)的突然跳水,是一批價(jià)值型的個(gè)股突然跳水引起,則往往意味著盤勢(shì)已在變盤或?qū)⒂欣障⒊雠_(tái)。同樣,某天指數(shù)的突然上漲,是價(jià)值型的個(gè)股,遭遇連續(xù)大批買單,則盤勢(shì)將可能出現(xiàn)一段升勢(shì)行情。 　　--------------------------------------------------------- 日線形態(tài)有時(shí)會(huì)遭到主力莊家的刻意操縱，因此還必須通過盤口分析來最后印證以上判斷是否正確。 　　 一、外盤要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于內(nèi)盤 　　 在錢龍軟件中以委賣價(jià)成交的主動(dòng)性買盤稱為外盤，以委買價(jià)成交的主動(dòng)性賣盤稱為內(nèi)盤。從其含義中我們就可以理解為什么要求外盤大于內(nèi)盤。否則，假如形態(tài)良好而盤口顯示內(nèi)盤極大，一定是莊家暗中出貨，須謹(jǐn)防風(fēng)險(xiǎn)，不可介入。 　　 二、大單成交頻繁。 　　 主力資金不可能一手兩手地買賣股票，因此真正的潛力股應(yīng)該是盤中大單成交活躍的個(gè)股。假如一只股票長(zhǎng)期極少出現(xiàn)連續(xù)大手成交，基本上可以認(rèn)定為散戶行情易跌難漲。 　　 三、2-5分鐘無成交。 　　 原理與地量相同，由于主力控盤，散戶手中沒有籌碼，尤其是在下跌中，主力不動(dòng)，該股就沒有成交--此現(xiàn)象可以印證該股籌碼已經(jīng)集中于主力手中。 　　 四、盤中經(jīng)常出現(xiàn)規(guī)律性的向上沖擊波。 　　 主力資金的吸籌動(dòng)作。普通股票則很少出現(xiàn)這種有力的上攻動(dòng)作。 　　 五、關(guān)鍵突破形態(tài)時(shí)出現(xiàn)巨量漲停。 　　 盤口表現(xiàn)為快速封漲停，漲停后成交量極少。 看盤難、看盤難、難在不懂莊家語(yǔ)言，在觀察股價(jià)動(dòng)態(tài)走勢(shì)圖時(shí)如果你懂得莊家語(yǔ)言，你就會(huì)在其中發(fā)現(xiàn)莊家的蹤跡。 　　 莊家在選中某只股票準(zhǔn)備建倉(cāng)時(shí)，會(huì)用試盤的手法看看這只股票有無莊家光顧，如果有莊則會(huì)試一試它的實(shí)力，來決定是將它趕出呢？是并肩作戰(zhàn)呢？還是跟隨坐轎呢？當(dāng)然這就取決于其自己實(shí)力的大小。散戶如果懂得莊家語(yǔ)言當(dāng)然就能跟隨坐轎了，因散戶只有坐轎才能賺錢。 　　 怎樣找到這樣的股票呢？那要在成交量異動(dòng)中仔細(xì)觀察。首先說明，如果這只股票有莊，當(dāng)其他莊試圖與其爭(zhēng)奪籌碼時(shí)，則會(huì)立即有所反映，能看出這種反映需要靜觀其買賣盤微妙的變化，一般非莊家機(jī)構(gòu)很少有人能察覺主力莊家在買賣盤中的“對(duì)話”。 　　主力機(jī)構(gòu)選股講究天時(shí)、地利、人和，找一個(gè)最好的進(jìn)莊時(shí)機(jī)，一般是當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至低谷而有啟動(dòng)跡象時(shí)，此時(shí)入莊會(huì)在日后的操控過程中能得到來自基本面的正面配合，也能順應(yīng)市場(chǎng)大趨勢(shì)的發(fā)展。莊家只是大規(guī)模資金的投資者，他的行動(dòng)也必須符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的要求既天時(shí)。地利即是選擇個(gè)合適的股票。在正式炒作之前制定一份詳細(xì)完整的操作計(jì)劃。人和，即與各方面關(guān)系協(xié)調(diào)。 　　 一切都準(zhǔn)備好了就要先問問選中的股票誰在坐莊，其方法不外乎用一定的籌碼投石問路，經(jīng)過幾天的震蕩操盤手用莊家語(yǔ)言就知道這只股票對(duì)手的實(shí)力，向機(jī)構(gòu)決策人匯報(bào)，做出最后決定。 　　 觀察的方法是：仔細(xì)的一筆一筆的看看成交明細(xì)表，第二步再仔細(xì)的看看第一二三買賣盤的數(shù)量變化，對(duì)照現(xiàn)手、總成交量，內(nèi)盤量和外盤量，對(duì)照今日即時(shí)走勢(shì)曲線圖，就可以感覺到主力資金的活動(dòng)。 　　莊家選中的股票不外乎會(huì)打穿重要的技術(shù)支撐位，引發(fā)技術(shù)派炒手的止損盤；刻意形成股價(jià)向淡形態(tài)，動(dòng)搖投資者持股信心，在恐慌之余賣出手中的股票。  --------------------------------------------------------- 在拉抬階段，莊家主要采取下面幾種操盤手法： 首先是拉。拉的本質(zhì)是誘，成交與否并不重要，關(guān)鍵在于誘使他人向上買。通常的做法是在第二或第三賣盤掛相對(duì)大量的拋單（一般個(gè)股在一般階段5萬為大單，l-2萬為居中，5000以下為小單），以為誘餌，使有意者跨越第一賣盤直上第二賣盤，從而使價(jià)位上升一個(gè)價(jià)檔。此做法充分利用買盤人氣較旺時(shí)，進(jìn)貨者不計(jì)幾分錢的成本，只欲一次成交自己想要的股數(shù)的心理，從容地使股價(jià)“自動(dòng)”上揚(yáng)，莊家會(huì)在倉(cāng)位較重的時(shí)候減出一定的籌碼。 其次是推。此種單屬于無意成交類買單。具體做法為，在第二、第三甚至第一買盤（根據(jù)買方人氣而定，人氣鼎盛時(shí)掛第一買盤）掛中、大單，使有意買入者迫不得己將買盤掛在第一買盤甚至拋盤價(jià)位，以候成交。向上拉抬的手法還有很多，這里不一而足。 在拉抬到一定程度以后，莊家就開始了他的洗盤過程。莊家在預(yù)期價(jià)位開盤后，料定日內(nèi)沒有大的升跌幅，故而不加拋單和買單，任由盤中自由震蕩，見了大的拋單就吸入，見了大的買單即拋出。這種做法形成日線在平均價(jià)位線上下動(dòng)蕩，動(dòng)蕩價(jià)位比較密集。其效果是，接了拋出者，減小了上檔拋壓；拋出給買方，形成換手，以拋買的價(jià)差損失活絡(luò)市場(chǎng)和增加人氣，為股價(jià)良性滾升做好鋪墊。有效的震倉(cāng)，使一些耐不住性子的短線客沒有獲利空間而殺出，更能起到清理浮籌的功效。 這一階段的盤面特征是，盡管不斷有大單成交，總成交和股價(jià)均呈平衡式運(yùn)作 外邊一直有人說，莊家至少在獲利30％以上才會(huì)出貨，這是很不確切的，莊家的出貨成本和出貨細(xì)節(jié)都是不限定的，這就要求主力操盤手有應(yīng)對(duì)式的調(diào)整。另外，出貨也不是絕對(duì)的，在有一定的獲利后，大盤向上時(shí)，莊家一般會(huì)有一些減倉(cāng)行為。 對(duì)于獲利程度，也是可變的。比如一個(gè)莊家把盈利目標(biāo)定為100％，雖然在只有50％的盈利時(shí)被迫出貨，但他的另一部分盈利會(huì)通過融資的利潤(rùn)來實(shí)現(xiàn)，假設(shè)融資比例為1：1的話，即使總的盈利率為50 ％，莊家本金同樣會(huì)有100％的利潤(rùn)。所以在漲幅超過50％后，所有的股票都應(yīng)引起投資者的高度警惕。 一般來講，莊家在出貨過程當(dāng)中，量的控制是最關(guān)鍵的。在大資金進(jìn)出過程中，企圖控制圖形是徒勞的，所有的指標(biāo)都可能失靈，只有成交量是騙不過人的，如果單日換手超過10％，至少是減倉(cāng)行為；在出貨過程中莊家對(duì)技術(shù)指標(biāo)的調(diào)整必不可少。特別是在一些關(guān)鍵點(diǎn)位，莊家護(hù)盤特別積極，這是一種刻意行為，雖有大單護(hù)盤，但主力不會(huì)多花一分錢去成交。護(hù)盤的實(shí)質(zhì)意圖是用資金抑或是股票將股價(jià)控制或維持在一定的價(jià)位區(qū)域或空間，此區(qū)域或者是關(guān)口（壓力支撐區(qū)、心理關(guān)口、整數(shù)關(guān)）也可能為成本區(qū)、第一出貨區(qū)、第二出貨區(qū)。在出貨時(shí)的護(hù)盤行為，可以保障股價(jià)不會(huì)大幅下跌，把貨出到好的價(jià)位。還有，在出貨的過程中，一般會(huì)有消息面的配合。 --------------------------------------------------------- 掛單解讀。 由于目前數(shù)據(jù)傳輸質(zhì)量和分析軟件的缺陷，使投資者難以看到真實(shí)的交易情況，加之主力利用此種缺陷頻頻做出盤中騙線，使投資者產(chǎn)生錯(cuò)誤交易行為。筆者就自己經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行粗略總結(jié)，以期拋磚引玉。 (一)單向整數(shù)拋單轉(zhuǎn)買單的意義 1、單向連續(xù)整數(shù)拋單，而掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對(duì)敲所致，成交稀少的較為明顯，此時(shí)應(yīng)是處于吸貨末期，進(jìn)行最后打壓吸貨之時(shí)。如年初湖北宜化(0422)在低位(10.5元-11.50元左右)突然出現(xiàn)100手連續(xù)拋單，且每隔幾日便突然出現(xiàn)，而成交卻并不活躍，可判斷為其主力正在吸貨。 2、單向整數(shù)連續(xù)買單，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動(dòng)作或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤的啟動(dòng)盤口。 (二)無征兆的大單解讀 一般無征兆的大單多為主力對(duì)股價(jià)運(yùn)行狀態(tài)實(shí)施干預(yù)所致，如果是連續(xù)大單個(gè)股，現(xiàn)行運(yùn)作狀態(tài)有可能被改變。如不連續(xù)也不排除是資金大的個(gè)人大戶或小機(jī)構(gòu)所為，其研判實(shí)際意義不大。 股價(jià)處于低位，買單盤口中出現(xiàn)層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時(shí)出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時(shí)可理解為吸貨震倉(cāng)。 例如某股賣一10.42元，只有17手掛單，買一10.41元有5手掛單。成交價(jià)10.42元、成交331手，而賣一處只減少了14手，顯然此次成交是盤中對(duì)倒行為所致。 例如某股賣一在9.98元掛2000手，買一10元掛1000手大單，然后不斷上移，總是在賣一、買一中間相差一分錢，一旦出現(xiàn)9.99元便吃掉然后不再向上高掛，以顯示拋壓沉重，誘使投資者拋出籌碼，以達(dá)到迅速建倉(cāng)的目的。 五、買二、買三、賣二、賣三的解讀。在盤面中不斷有大掛單在賣三、賣二處掛，并且不斷上撤，最后出現(xiàn)一筆大買單一口吃掉所有買單，然后股價(jià)出現(xiàn)大幅拉升，此時(shí)主力一方面顯實(shí)力，一方面引誘跟風(fēng)者買單，二者合力形成共振，減少拉升壓力。如2001年(2、3月份)北方五環(huán)(0412)便形成此種盤口特征。 六、有時(shí)買盤較少，買一、買二、買三處只有10-30幾手，在賣單處也只有幾十手，卻不時(shí)出現(xiàn)拋單，而買一卻不是明顯減少，有時(shí)買單反而增加，且價(jià)位不斷上移，主力同時(shí)敲進(jìn)買、賣單對(duì)敲。此類股票如蟄伏于低位，可作中線關(guān)注，在大盤弱市尤為明顯，一般此類主力運(yùn)作周期較長(zhǎng)，且較為有耐心。 七、機(jī)會(huì)買單較多，如1000手以上而賣單較少是連續(xù)向上買單。賣一價(jià)格被吃掉后又出現(xiàn)拋單，而買一不見增加反而減少，價(jià)位甚至下降，很快出現(xiàn)小手買單將買一補(bǔ)上，但不見大單，反而在買三處有大單掛出，一旦買一被打掉，小單又迅速補(bǔ)上，買三處大單同時(shí)撤走，價(jià)位下移后，買二成為買一，而現(xiàn)在的買三處又出現(xiàn)大單(數(shù)量一般相同或相似)且委比是100%以上，如果此價(jià)位是高價(jià)位，則可以肯定主力正在出貨。小單買進(jìn)，大單賣出，同時(shí)對(duì)敲維持買氣。 -------------------------------------------------------------------------------- 眾所周知，在上揚(yáng)行情中，總有對(duì)倒的成交量出現(xiàn)。僅在收盤以后看成交量，往往被騙線所迷惑。我們可以通過主動(dòng)性買盤和主動(dòng)性拋盤來研判主力的真正動(dòng)向。 大盤在下跌過程中，某個(gè)個(gè)股的買盤和賣盤之比呈明顯的積極，即股指在不斷的往下探，而股價(jià)卻在成交量的配合下，悄悄地往上走，這樣的買盤也稱為主動(dòng)性買盤，主動(dòng)性買盤的性質(zhì)就是一路買。一旦大盤止跌或反彈，則這個(gè)個(gè)股就容易在當(dāng)日或者階段性地創(chuàng)新高。 拋盤分為二種，一種是指上檔的拋壓，一種是對(duì)著買盤的主動(dòng)出擊。在股價(jià)的上揚(yáng)過程中，伴隨著股價(jià)的上揚(yáng)，由于市值的增加使浮動(dòng)籌碼增加，自然拋盤開始增加，如果股價(jià)的上揚(yáng)和拋盤是成正比的，始終有拋盤對(duì)著買盤就拋，使得其股價(jià)逐波往下走，這就稱為主動(dòng)性的拋盤。 主動(dòng)性的買盤和主動(dòng)性的拋盤都是主力主動(dòng)出擊的結(jié)果，往往能夠階段性的左右股價(jià)的走勢(shì)，而我們?nèi)缒苷莆召I盤或者拋盤的性質(zhì)，主動(dòng)性買盤 1、成交量領(lǐng)先于大盤均量，用能持續(xù)放出：股價(jià)領(lǐng)先于指數(shù)止跌，并做出上攻姿態(tài)。大盤跌，股價(jià)小跌、大盤反彈，股價(jià)大幅回升。都是主動(dòng)性買盤的結(jié)果,賣盤相反之，不詳細(xì)介紹，在關(guān)鍵價(jià)位是否有主動(dòng)性的買盤，是觀察個(gè)股力量強(qiáng)、弱的一種手段，例如五日均線、十日均線處。 　點(diǎn)評(píng)：在自己操作中，尤其是短線操作中，必須強(qiáng)調(diào)主動(dòng)性買盤和主動(dòng)性拋盤，不必為幾分錢斤斤計(jì)較。既然認(rèn)為該股有不小的上揚(yáng)（下跌）行情，就應(yīng)該干脆對(duì)著它的賣出價(jià)（買入價(jià)）買進(jìn)（賣出）。