財富感悟：沒有野心只能一輩子當(dāng)窮人
巴拉昂縣一位年青的媒體大哼，以推銷裝飾銷像畫起家，在不到十年的時間里迅速躋身于法國50大富豪之列，1998年因前列腺癌在法國博比尼醫(yī)院去世。臨終前，他留下遺囑，把他4.6億法郎的股份捐獻(xiàn)給博比尼醫(yī)院用于前列腺癌的研究，另有100萬作為獎金，獎給揭開窮人之謎的人。
看富人如何理財
理財并不是要培養(yǎng)百萬富翁、億萬富翁，理財是教給我們一種科學(xué)、有效的管理金錢的理念，使我們的生活一天天變好，帶給我們安全感和成就感。
比爾.蓋茨心疼VIP車位的停車費(fèi)
世界首富蓋茨斂財?shù)乃俣瓤斓皿@人，僅用13年時間就積累了富敵數(shù)國的龐大資產(chǎn)，美國的傳媒常常不由自主地將他神化。蓋茨究竟有什么投資秘方呢?他是如何打理這份巨額資產(chǎn)的呢?
蓋茨雖然是頂尖級電腦奇才，但在理財?shù)木唧w操作方面難免"技不如人"。為了使理財事務(wù)不致過多地牽制自己的精力，蓋茨聘請了"金管家"。1994年，蓋茨在微軟股票之外的財產(chǎn)已超過4億美元時，聘請了年僅33歲的勞森作為他的投資經(jīng)理，并答應(yīng)勞森說，如果微軟股價一直上升的話，勞森就可以用更多的錢來進(jìn)行其他投資。除了50億美元的私人投資組合外，勞森還是蓋茨捐資成立的兩個基金的投資管理人，蓋茨對這兩個基金的捐贈是以將自己名下的微軟股份過戶給這兩個基金的方式來進(jìn)行的。勞森的工作就是將這些股份以最好的價錢售出，并在適當(dāng)?shù)臅r候買進(jìn)債券或其他投資工具來完成這一過程。經(jīng)過專家的打理，這兩個基金的每年捐稅已經(jīng)超過了名列《財富》500家中的后幾家公司的凈收入。
蓋茨和一位朋友同車前往希爾頓飯店開會，由于去遲了，以至找不到車位。他的朋友建議把車停在飯店的貴客車位，"噢，這可要花12美元，可不是個好價錢。"蓋茨不同意。"我來付。"他的朋友說。"那可不是好主意，"蓋茨堅(jiān)持道，"他們超值收費(fèi)。"由于蓋茨的固執(zhí)，汽車最終沒停放在貴客車位上。到底是什么原因使蓋茨不愿多花幾元錢將車停在貴客車位呢，原因很簡單，蓋茨作為一位天才的商人深深地懂得花錢應(yīng)像炒菜放鹽一樣恰到好處。大家都知道鹽的妙用。鹽少了，菜淡而無味;鹽多了，苦咸難咽，哪怕只是很少的幾元錢甚至幾分錢也要讓每一分錢發(fā)揮出最大的效益。一個人只有當(dāng)他用好了他的每一分錢，他才能做到事業(yè)有成，生活幸福。
股神巴菲特的五大投資原則
巴菲特他所信奉的集中投資原則，被許多投資者奉為金科玉律。但我們誰也不曾聽說過巴菲特有什么管理學(xué)的理論。但事實(shí)上，如果仔細(xì)研究他的投資原則，我們就會發(fā)現(xiàn)，這些原則也是企業(yè)家應(yīng)該遵循的原則。我相信，用這些原則指導(dǎo)我們做企業(yè)，每一個普通人都可以做出令人吃驚的成績來，就像運(yùn)用巴菲特原則投資股市會取得超常的結(jié)果一樣。
巴菲特的第一個投資原則是"找出杰出的公司"。這個原則的基礎(chǔ)是這樣一個常識：即一個經(jīng)營有方，管理者可以信賴的公司，它的內(nèi)在價值一定會顯現(xiàn)在股價上。所以投資者的任務(wù)是做好自己的"家庭作業(yè)"，在無數(shù)的可能中找出那些真正優(yōu)秀的公司和優(yōu)秀的管理者。
第二個原則是"少就是多"。對一個普通人來說，巴菲特認(rèn)為只要有三家公司的股票就夠了。他的理由同樣是基于一個常識：買的股票越多，你越可能購入一些你對之一無所知的企業(yè)。而通常你對企業(yè)的了解越多，你對一家企業(yè)關(guān)注越深，你的風(fēng)險越低，收益就越好。
巴菲特的第三個原則是"押大賭注于高概率事件上"。也就是說，當(dāng)你堅(jiān)信遇到了可望而不可及的大好機(jī)會時，唯一正確的做法是大舉投資。
巴菲特的第四個原則是"要有耐心"。他有一個說法，就是短于5年的投資是傻子的投資，因?yàn)槠髽I(yè)的價值通常不會在這么短的時間里充分體現(xiàn)，你能賺到的一點(diǎn)錢也通常被銀行和稅務(wù)局瓜分。
成為百萬富翁的捷徑
有人認(rèn)為，現(xiàn)在美國大約有500萬個家庭擁有100萬美元的財富，其中80%的人屬于第一代致富者。對這些人來說，富裕并不是擁有昂貴的轎車、別墅，而是有長期穩(wěn)定的收入作保障，為此，理財專家認(rèn)為，人們只要遵循一些普遍的原則，都可以挖掘出致富的潛能。他們歸納出了以下一些法則，或許對你有些啟示。
錢生錢法。1967年，北卡羅萊納州的拉爾夫兄弟決定以出售股份的方式籌款開一家雜貨店。他們聯(lián)系了100個熟人，這些人以每股10美元的價格各自買下了100股。30多年后，當(dāng)初的雜貨店已變成了擁有1000多家連鎖店的"食品之王"的大公司。它的股票價格為每股109美元，當(dāng)年投資者中的78位已當(dāng)上了百萬富翁。
量入為出。1960年，漢托和喬吉娜從古巴來到美國時，身無分文。1966年他們大學(xué)畢業(yè)后做了記者。他們的致富策略就是節(jié)省每一分錢，由于銀行儲蓄是按復(fù)利計算的，所以夫婦倆每月按時去銀行存錢。他們的生活很節(jié)儉，打折商品是他們常買的東西，經(jīng)常從報紙上剪折價券去買便宜東西，上班帶盒飯。幾年后，他們便把收入的大部分儲蓄起來。直到1987年，他們拿出1250美元投到共同基金里，8年后就成了百萬富翁。
不筑債臺。今天信用卡公司有五花八門的優(yōu)惠辦法吸引新客戶。銀行又大力推銷房屋抵押貸款，一般人面對這類誘惑，很容易把持不住自己，代價是你欠下債務(wù)，須為債務(wù)支付利息。美國百萬富翁中70%全無債務(wù)，他們知道，每支付1美元利息，可用來投資的錢就少了1美元。因此，他們所買的房子一定是他們負(fù)擔(dān)得起而財力上仍綽綽有余的。
自己創(chuàng)業(yè)。自己當(dāng)老板的人能成百萬富翁的機(jī)率，比工薪階層的機(jī)率要大4倍。工薪階層的收入決定于雇主愿意給多少，自己創(chuàng)業(yè)的人如果精明能干，可以大展宏圖。
長期等待。要想財富長久，就要具備足夠的定力，拒絕短期利益的誘惑，抱緊核心資產(chǎn)。微軟的比爾·蓋茨能夠多年蟬聯(lián)全球富豪榜首，就是得益于他能夠抗拒誘惑，不放棄微軟的大部分股權(quán)。任何投資者在走向致富之路時并不富有。這需要長時間的等待，合理地安排自己手中的資金，選準(zhǔn)投資方向，如此則任何人都會有可能成為富翁的。
氣定神閑。投資沒有一定賺錢的道理，不過，富豪們一定有辦法使自己安度投資的低潮。專家們發(fā)現(xiàn)，富豪們大多是玩撲克牌的高手。他們大多生活作息有規(guī)律，婚姻生活穩(wěn)定、美滿。有志成為富豪的人，不妨向他們的生活態(tài)度看齊。
臉皮很厚。富豪的行為模式異于常人，常做出違反社會常規(guī)、招致他人忌恨的事。美國最大零售商沃爾瑪?shù)膭?chuàng)辦人山姆·奧爾頓經(jīng)常擾亂市場價格。一旦逮到機(jī)會，他便伺機(jī)向供應(yīng)商殺價。所以供應(yīng)商們都知道和沃爾瑪做生意不容易。因此，如果你想當(dāng)好好先生，最好打消富豪夢。
成為富翁的八個步驟
有些人認(rèn)為理財是富人、高收入家庭的專利，要先有足夠的錢，才有資格談投資理財。事實(shí)上，影響未來財富的關(guān)鍵因素，是投資報酬率的高低與時間的長短，而不是資金的多寡。美國人查理斯·卡爾森在調(diào)查了美國170位百萬富翁的發(fā)家史后寫了一本名叫《成為百萬富翁的八條真理》的書?？柹偨Y(jié)的、成為百萬富翁的八個行動步驟是：
第一步，現(xiàn)在就開始投資。他在書中說，在美國，六成以上的人連百萬富翁的第一步都還未邁出。每個人在邁出第一步時都有一堆理由，但其實(shí)這些理由都只是自己在找無關(guān)緊要的借口。有人也許會說："沒時間投資。"卡爾森說："那你為什么不減少看電視的時間，把精力花在學(xué)習(xí)投資理財上?"
第二步，制定目標(biāo)。這個目標(biāo)不論是準(zhǔn)備好小孩子的學(xué)費(fèi)、買新房子或50歲以前舒服地退休。不論任何目標(biāo)，一定要定個計劃，并且為了這個計劃全心全意地去努力。
第三步，把錢花在買股票或基金上。"買股票能致富，買政府公債只能保住財富。"百萬富翁的共同經(jīng)驗(yàn)是：別相信那些黃金、珍奇收藏品等玩意兒，把心放在股票上，這是建立財富的開始。
第四步，百萬富翁并不是因?yàn)橥顿Y高風(fēng)險的股票而致富的，他們大多數(shù)只投資一般的績優(yōu)股，慢，但是低風(fēng)險地斂財。
第五步，每月固定投資。使投資成為自己的習(xí)慣。不論投資金額多少，只要做到每月固定投資，就足以使你超越2/3以上的人。
第六步，堅(jiān)持就是勝利。調(diào)查顯示，3/4的百萬富翁買一種股票至少持有5年以上，將近四成的百萬富翁買一種股票至少持有8年以上。股票買進(jìn)賣出資本頻繁，不僅冒險，還得付高額資本稅、交易費(fèi)、券商傭金等，"交易次數(shù)多，不會使你致富，只會使代理商致富。"
第七步，把稅務(wù)局當(dāng)投資伙伴，善用之。厭惡稅務(wù)局并不是建設(shè)性的思維，而應(yīng)該把稅務(wù)局當(dāng)成自己的投資伙伴，注意新稅務(wù)規(guī)定，善于利用免稅的投資理財工具，使稅務(wù)局成為你致富的助手。
第八步，限制財務(wù)風(fēng)險。百萬富翁大多過著很乏味的生活，他們不愛換工作、只結(jié)一次婚、不生一堆孩子、通常不搬家、生活沒有太多意外或新鮮，穩(wěn)定性是他們的共同特色。
塑造良好的理財心態(tài)
很多人在學(xué)習(xí)理財時，最注重如何掌握投資的技巧：怎樣去將手上的資金去生利，怎樣在股票市場上去挑選合適的股票，怎樣利用基金等投資工具，怎樣投資房地產(chǎn)或生意，怎樣盡量省下稅金，怎樣為退休或遺產(chǎn)作最佳的安排等等。不錯，要有效地理財，必須了解各樣投資工具的特性，然后定下一個整體的計劃去實(shí)行，但有一樣比這些技巧更重要的，就是先有正確的理財心態(tài)。態(tài)度不對，即使有最好的理財方法，往往也是徒勞無功。
自古以來，錢財?shù)奈α钊穗y以抵御，試問誰不想銀行存款或資產(chǎn)凈值不斷直線上升?可是人的貪性，令人心永不知足，為了追求錢財物質(zhì)，不惜付出任何代價--家庭、健康、良知、甚至自己生命。上個世紀(jì)80年代華爾街投機(jī)專家，公開宣揚(yáng)"貪是好的"言論，至上個世紀(jì)90年代股票市場長期上升，都令不少人對堆積財富如癡如醉，殊不知貪心卻正是理財?shù)氖准伞?/p>
貪心除了導(dǎo)致財務(wù)上的虧損外，也危害個人身心健康與家庭生活。建議大家在反思一下自己對理財?shù)男膽B(tài)，然后才花時間為自己財務(wù)做一個謹(jǐn)慎的規(guī)劃，去耐心地等候收成。
到底富人擁有什么特殊技能，是那些天天省吃儉用、日日勤奮工作的上班族所欠缺的呢?富人何以能在一生中積累如此巨大的財富?那就是：投資理財?shù)哪芰?。人們理財知識的差距懸殊，是真正造成窮富差距的主要原因。
獲得財務(wù)自由的前提
理財致富只需具備三個基本條件：固定的儲蓄，追求高報酬以及長期等待。
假定有一位年輕人，從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年;如果他每年存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資報酬率，那么40年后，他能積累多少財富?一般人所猜的金額，多落在200萬元至800萬元之間，頂多猜到1000萬元。然而正確的答案卻是：1.0281億，一個令眾人驚訝的數(shù)字。這個數(shù)據(jù)是依照財務(wù)學(xué)計算年金的公式得之，計算公式如下：1.4萬(1+20%)40=1.0281億。
這個神奇的公式說明，一個25歲的上班族，如果依照這種方式投資到65歲退休時，就能成為億萬富翁了。投資理財沒有什么復(fù)雜的技巧，最重要的是觀念，觀念正確就會贏，每一個理財致富的人，只不過養(yǎng)成了一般人不喜歡、且無法做到的習(xí)慣而已。
有句俗語叫："人兩腳，錢四腳"，意思是錢有4只腳，錢追錢，比人追錢快多了。人的一生能積累多少錢，不是取決于你賺了多少錢，而是你如何理財。致富關(guān)鍵在如何理財，并非開源節(jié)流。
目前，儲蓄仍是大部分人傳統(tǒng)的理財方式。但是，錢存在銀行短期是最安全，但長期卻是最危險的理財方式。銀行存款何錯之有?其錯在于利率(投資報酬率)太低，不適于作為長期投資工具。同樣假設(shè)一個人每年存1.4萬元;而他將這些錢全部存入銀行，享受平均5%(更何況我們現(xiàn)在處在一個低利率時期，利率低得可以忽略不計，一年期的才1.98 %)的利率，40年后他可以積累1.4萬元(1+5%)40=169萬元。與投資報酬率為20%的項(xiàng)目相比，兩者收益竟相差70多倍。
迅速成為富人的八大取勝之道
(一)職業(yè)取勝
很多人有一種誤解，以為單憑職場打拼無法快速致富，實(shí)際是隨著社會的發(fā)展，某些職業(yè)的含金量越來越高，成為某一領(lǐng)域的專家權(quán)威，快速致富會很容易。另外如果在職場中能夠不斷晉升，相應(yīng)的薪酬也會水漲船高。
(二)專利取勝
能夠?yàn)樯鐣峁┑漠a(chǎn)品越具有適用性、越具有獨(dú)特的知識技術(shù)含量，就越容易成功。從可口可樂到微軟，世界上成功的創(chuàng)富故事很多與專利有關(guān)。
(三)套利取勝
擁有一定的資金以后，在不同的投資市場進(jìn)行套利性質(zhì)的操作是實(shí)現(xiàn)快速致富的捷徑之一。前提是熟悉的投資市場越多越好，由于每一個投資市場其運(yùn)行基本上都是漲漲跌跌的，所以白領(lǐng)熟悉的投資市場多，就容易抄到底部，資金也會因此而比較安全。
(四)資源取勝
白領(lǐng)應(yīng)該不斷有意識地積累資源。在現(xiàn)代社會中要取得成功，是否積累了豐富的資源是很關(guān)鍵的，成功的營銷人員通常都是很注意培養(yǎng)人脈資源的，要成為一名專家他平時也必然要注意相關(guān)資料的收集整理。廣義上的資源可以包括名氣(知名度)、比較獨(dú)特的技術(shù)、資金、人際關(guān)系、物質(zhì)儲備等。
(五)借貸取勝
普通白領(lǐng)要快速致富，必須學(xué)會借。除了金錢以外，還有很多東西都可以通過借來幫助提早實(shí)現(xiàn)自己的理想。當(dāng)然借有時會存在一定的風(fēng)險，尤其是借資金進(jìn)行投機(jī)風(fēng)險是很大的，只要注意控制風(fēng)險，善于利用各種力量的人是較容易成功的。
(六)合作取勝
當(dāng)機(jī)會來臨而個人難以把握時，應(yīng)該采取與他人合作的形式來爭取贏利，千萬不要因?yàn)樨澙范芙^合作或者輕易放棄機(jī)會。好的發(fā)財機(jī)會雖然有但是畢竟不會頻繁出現(xiàn)，應(yīng)該珍惜每次機(jī)會。
(七)出奇取勝
與大多數(shù)人一樣地工作一樣地思維，并且只有與普通人差不多的生活目標(biāo)，長此以往再出色的人也會淪為平庸。能夠在關(guān)鍵時刻出奇制勝者，平時都是有心人，都是善于發(fā)現(xiàn)機(jī)會并且把握機(jī)會者。
(八)資本取勝
窮人最缺少的是什么?
如果你所設(shè)定的目標(biāo)是一只鷹，那你可能只射到一只小鳥，但如果你的目標(biāo)是月亮，那你可能就射到了一只鷹。某些人之所以貧窮大多數(shù)是因?yàn)樗麄冇幸环N無可救藥的缺點(diǎn)，即缺乏野心。他們所追求的只是一種平常、閑適的生活，有的甚至只要溫飽就行，即有飯吃、有床睡，這些就洽談室了他們一輩子成為不了富人。因?yàn)樗麄兊哪繕?biāo)就是做窮人，當(dāng)他們擁有了最基本的物質(zhì)生活保障時，就會停滯焉，不思進(jìn)取，得過且過，沒有野心讓他們貧窮。古文中曾記載，仲永3歲便能成詩作文，才華可溢，但卻滿足現(xiàn)狀不思進(jìn)取，沒有繼續(xù)填充自己揚(yáng)名宇內(nèi)的野心，終于泯然眾人矣。
翻開史業(yè)，讓我們回顧一下在歷史上曾有深遠(yuǎn)影響的人物，拿破侖在軍事院校就讀時曾立誓要做一名卓越的統(tǒng)帥并吞并整個歐洲，由此他的勃勃野心可見一班。在院校期間，他將自己定位在一個很高的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格要求自己，最終以賞成績敏一做了名炮兵，開始了他的霸業(yè)之旅。成吉思汗揚(yáng)言大地是我的牧場，有雄鷹的地方就有我的鐵騎，造就了成吉思汗時代。同樣，看一下中國近代。在改革開放的浪潮中，一批不甘平凡勇于挑戰(zhàn)的開潮兒們脫穎而出。借著改革的東風(fēng)，他們幾乎都成了浪尖上的人物，都富裕了。前不久，一些好萊塢的新貴和其它待業(yè)幾位年輕的富翁就此話題接受電臺的采訪時，都豪不掩飾地承認(rèn)：野心是永恒的特效藥，是所有奇跡的萌發(fā)點(diǎn);某些人寬這所以貧窮，大多是因?yàn)樗麄冇幸环N無可救藥的弱點(diǎn)，即缺乏野心。
巴拉昂逝世周年紀(jì)念日，律師和代理人按巴拉昂生前的交代在公證部門的監(jiān)視下打開了那只保險箱，揭開了謎底：窮人最缺少的是野心，那成為富人的野心。(首席執(zhí)行官)
富人是怎樣煉就的?
許多人不明白，富人何以能在一生中積累巨大的財富?闊佬們究竟擁有什么特殊技能，是那些天天省吃儉用、日日勤奮工作的上班族所欠缺的?到底理財致富的條件何在?
說實(shí)話，和諸位一樣，這些問題長期來也令我不得"要領(lǐng)"。直到前不久我聽說這樣一個成為億萬富翁的"神奇公式"，在此與大家分享。
這個"神奇公式"假定有一位年輕人，從現(xiàn)在起每年定期存款1.4萬元，享受平均5%的利率，如此持續(xù)40年，他可以積累的財富為1.4萬元×(1+5%)×40=169萬元。但是，如果這位年輕人將每年應(yīng)存的錢全部投資到股票或房地產(chǎn)市場，并假定能獲得年均20%的投資報酬率，則40年后，他能積累多少財富?一般人猜測是在200萬元至800萬元。然而，"神奇公式"給出的答案是1.0281億元!而這個數(shù)據(jù)，乃依照財務(wù)學(xué)計算年金的公式得到：1.4萬×(1+20%)×40=1.0281億。試試將這個天文數(shù)字與前述平均投資報酬率僅為5%的定期存款相比，你會發(fā)現(xiàn)兩者收益的差距達(dá)70余倍之巨，多么令人驚訝!
盡管這個"神奇公式"聽來很是懸乎---一個25歲的上班族，若依此方式投資到65歲退休，就能成為億萬富翁。如此，全世界闊佬將遍地都是，一抓一大把。相信這種情景出現(xiàn)的概率不高，因?yàn)橐话闱闆r下，沒有多少人會將之進(jìn)行到底。畢竟漫長的40年里，會發(fā)生多少不可預(yù)料之事。
顯然，"神奇公式"真正的目的，是告訴人們投資理財并無什么復(fù)雜技巧，最重要的乃是觀念。每個理財致富的人，只不過是養(yǎng)成了一般人不喜歡、且無法做到的習(xí)慣而已，即投資理財?shù)哪芰ΑＨ绱?，那些令人困擾的貧富問題就有了"基本標(biāo)準(zhǔn)"的答案：一個人一生能積累多少財富，不取決于賺了多少，也非一味開源節(jié)流，而是取決于如何理財。這便是致富的關(guān)鍵。
由此，我想起另一樁趣聞：20世紀(jì)40年代，紐約某銀行來了一位婦人要求貸款1美元。經(jīng)理的回答是當(dāng)然可以，不過需要她提供擔(dān)保。只見婦人從皮包里拿出一大堆票據(jù)說："這些是擔(dān)保，一共50萬美元。"經(jīng)理看著票據(jù)說："您真的只借一美元嗎?"婦人說："是的，但我希望允許提前還貸。"經(jīng)理說："沒問題。這是1美元，年息6%，為期1年，可以提前歸還。到時，我們將票據(jù)還給你。"雖心存疑惑，但由于婦人的貸款沒有違反任何規(guī)定，經(jīng)理只能按規(guī)定辦手續(xù)。當(dāng)婦人在貸款合同上簽字，接過1美元轉(zhuǎn)身要走時，經(jīng)理忍不住問："您擔(dān)保的票據(jù)值那么多錢，為何只借一美元?即使您要借三四十萬美元，我們也很樂意。"婦人說："是這樣，我必須找個保險的地方存放這些票據(jù)。而租個保險箱得花不少費(fèi)用，放在您這兒既安全又能隨時取出，一年只要6美分，劃算得很。"一番話讓經(jīng)理恍然大悟。
掌握窮變富的哲理 邁向富人行列
你認(rèn)為自己是一個貧窮的人嗎?如果是，你是否想過改變自己的現(xiàn)狀，從現(xiàn)在起積累自己的財富，邁向富人的行列?讀讀以下的這些理財哲學(xué)，或許會對你有所啟發(fā)。
A、將生活費(fèi)用變成第一資本
一個人用100元買了50雙拖鞋，拿到地攤上每雙賣3元，一共得到了150元。另一個人很窮，每個月領(lǐng)取100元生活補(bǔ)貼，全部用來買大米和油鹽。同樣是100元，前一個100元通過經(jīng)營增值了，成為資本。后一個100元在價值上沒有任何改變，只不過是一筆生活費(fèi)用。
貧窮者的可悲就在于，他的錢很難由生活費(fèi)用變成資本，更沒有資本意識和經(jīng)營資本的經(jīng)驗(yàn)與技巧，所以，貧窮者就只能一直窮下去。
財智哲學(xué)：渴望是人生最大的動力，只有對財富充滿渴望，而且在投資過程中享受到賺錢樂趣的人，才有可能將生活費(fèi)用變成"第一資本"，同時，積累資本意識與經(jīng)營資本的經(jīng)驗(yàn)與技巧，獲得最后的成功。
B、最初幾年困難最大
其實(shí)，貧窮者要變成富人，最大的困難是最初幾年。財智學(xué)中有一則財富定律：對于白手起家的人來說，如果第一個百萬花費(fèi)了10年時間，那么，從100萬元到1000萬元，也許只需5年，再從1000萬元到1億元，只需要3年就足夠了。
這一財富定律告訴我們：因?yàn)槟阋延胸S富的經(jīng)驗(yàn)和啟動的資金，就像汽車已經(jīng)跑起來，速度已經(jīng)加上去，只需輕輕踩下油門，車就會疾駛?cè)顼w。開頭的5年可能是最艱苦的日子，接下來會越來越有樂趣，且越來越容易。
財智哲學(xué)：貧窮者不僅沒有資本，更可悲的是沒有資本意識，沒有經(jīng)營資本的經(jīng)驗(yàn)和技巧。貧窮者的錢如不是資本，也就只能一直窮下去。
C、貧窮者的財富只有大腦
人與人之間在智力和體力上的差異并不是想象的那么大，一件事這個人能做，另外的人也能做。只是做出的效果不一樣，往往是一些細(xì)節(jié)的功夫，決定著完成的質(zhì)量。
假如一個恃才傲物的職員得不到老板的賞識，他只是簡單地把原因歸結(jié)為不會溜須拍馬，那就太片面了。老板固然不喜歡不尊重自己的人，但更重要的是，他能看出你的價值。同樣，假如你第一次去辦營業(yè)執(zhí)照，就和辦證的人吵得不可開交，可以肯定，你開的那個小店永遠(yuǎn)只能是個小店，做大很難。這樣的心態(tài)，別說投資，連日常理財都難做好。
很多投資說到底是一種賭博，賭的就是將來的收益大于現(xiàn)在的投入。投資是件風(fēng)險極大的事，錢一旦投出去就由不得自己。
貧窮者是個弱勢群體，從來沒把握過局勢，很多時候連自己也不能支配，更不要說影響別人。貧窮者投資，缺的不僅僅是錢，而是行動的勇氣、思想的智慧與財商的動機(jī)。
貧窮者最寶貴的資源是什么?不是有限的那一點(diǎn)點(diǎn)存款，也不是身強(qiáng)力壯，而是大腦。以前總說思想是一筆寶貴的精神財富，其實(shí)在我們這個時代，思想不僅是精神財富，還可以是物質(zhì)化的有形財富。一個思想可能催生一個產(chǎn)業(yè)，也可能讓一種經(jīng)營活動產(chǎn)生前所未有的變化。
財智哲學(xué)：人與人之間最根本的差別不是高矮胖瘦，而是裝著經(jīng)營知識、理財性格與資本思想的大腦。
D、對自身能力的投資
有一位偉人的話，大意是一個人的價值大小，不是看他向社會索取多少，而是看他貢獻(xiàn)多少。相比之下，按勞分配并不是按你的勞動量來分配，而是要你生產(chǎn)出更多的價值。只要你愿意，你勞動的能力越強(qiáng)，創(chuàng)造的價值越多，就越可能獲得高的收入。多勞多得的根本是質(zhì)而不是量，貧窮者最根本的投資是對自身能力的投資。
財智哲學(xué)：說到資本家，貧窮者就聯(lián)想到那些剝削工人剩余勞動價值的人，心中自然有種抵觸。實(shí)際上，只要你愿意，你也可以當(dāng)資本家，資本市場是向每一個人開放的，其中也有你的那一份天地。
E、教育是最大投資
學(xué)歷只是一般教育的證明，學(xué)校里學(xué)到的只是一些綜合性的基礎(chǔ)知識，人一輩子都需要重新學(xué)習(xí)。有一篇報道，江蘇省2003年高學(xué)歷(本科及以上)者人均年收入超過11萬元，小學(xué)文化程度者只有3708元，二者相差近30多倍。經(jīng)濟(jì)收入的懸殊，已經(jīng)造成實(shí)際上的高低貴賤。在當(dāng)今社會，要想過上稍稍像樣一點(diǎn)的生活，就必須有一個高學(xué)歷。
財智哲學(xué)：教育是最大的投資，對很多貧窮者來說，他們的命運(yùn)是和受教育程度密切相關(guān)的。因?yàn)樨毨Р皇且环N罪過，但貧困中的人都不得不承受它的惡果。
F、勿以運(yùn)氣為貧窮開脫
關(guān)于資本的故事每個人都聽過不少。比如某個美國老太太，買了100股可口可樂股票，壓了幾十年，成了千萬富翁;某位中國老太太，捂了10年深發(fā)展原始股，也成了超級富婆。故事的主角都是老太太，笨頭笨腦，居然一彎腰就撿了一個金娃娃。
從理論上講，美國老太和中國老太的投資都是成功的，但對更多的人而言，卻很難有什么推廣價值。兩個老太憑什么能夠堅(jiān)持捂股?不是理智的分析，也不是堅(jiān)定的信心，而是什么都不懂，要么是壓在箱底忘在腦后了，要么是運(yùn)氣的因素。貧窮者把很多事情都?xì)w于運(yùn)氣。因?yàn)橹挥羞\(yùn)氣是最好的借口，可以為自己的貧窮開脫。"運(yùn)氣不好"是所有失敗者的療傷良藥。
財智哲學(xué)：在商品經(jīng)濟(jì)時代，人人都會有運(yùn)氣，不勞而獲不僅是可恥的，而且是不可能的。一個人之所以有權(quán)獲得收入，是因?yàn)樗麨樯鐣a(chǎn)出了產(chǎn)品，社會才給了他的回報。
G、知本向資本靠攏
有個故事說的是一個國王要感謝一個大臣，就讓他提一個條件。大臣說："我的要求不高，只要在棋盤的第一個格子里裝1粒米，第二個格子里裝2粒，第三個格子里裝4粒，第四個格子里裝8粒，以此類推，直到把64個格子裝完。"國王一聽，暗暗發(fā)笑，要求太低了，照此辦理。不久，棋盤就裝不下了，改用麻袋，麻袋也不行了，改用小車，小車也不行了，糧倉很快告罄。數(shù)米的人累昏無數(shù)，那格子卻像個無底洞，怎么也填不滿……國王終于發(fā)現(xiàn)，他上當(dāng)了，因?yàn)樗麜兂蓻]有一粒米的窮者。一個東西哪怕基數(shù)很小，一旦以幾何級倍數(shù)增長，最后的結(jié)果也會很驚人的。
貧窮者的發(fā)展難，起步難，堅(jiān)持更難。就那么幾粒米，你自己都沒了胃口?？梢患虑榈某晒?，往往就在于最后一步。當(dāng)基數(shù)積累到一定的時候，只需要跳一下格子，你就立地成佛了。這之前的一切都是鋪墊，沒有第一粒米，就沒有后面的小車大車，這個過程是漫長的，也是艱難的。但是世界上聰明的人很多，有知識的人遍地都是，但真正能發(fā)大財?shù)膮s少，要把知識變?yōu)橹荆挥泻唾Y本聯(lián)姻才行。
像富人那樣生活
雖然自己是個窮人，不過對富人的印象一直還不錯。這大概因?yàn)槲以?jīng)在本市最底層的貧民窟住過，也在一個相對高檔的小區(qū)租住過兩年。兩地比較，感受格外深刻。
貧民窟居住著外來務(wù)工人員、本地小廠下崗職工，還有一些流動攤販，鄰里間人際交往倒是很密切?？墒擒洝⒂箔h(huán)境實(shí)在不敢恭維，彼此一交談無不出口成臟，白天去上班心里總是惴惴不安，擔(dān)心房門被撬了。而那個相對高檔的小區(qū)一切都很和諧，且不說綠樹成蔭、小橋流水的花園環(huán)境，大家平日都不會輕易去打擾鄰居，充分尊重他人隱私。有距離卻并不意味著冷漠，在樓道相遇，并不認(rèn)識的鄰居，彼此都會笑笑，打個招呼。晚上散步，因?yàn)橄矚g遛狗或者跳舞，你會認(rèn)識一些興趣相投的朋友，大家可以熱鬧地談?wù)撓嗤膼酆?，卻不會去打聽對方的職業(yè)、婚姻等等……
富人其實(shí)沒什么不好的，為什么窮人往往會仇富?我一度不太理解。前不久，我住所對面的經(jīng)濟(jì)房小區(qū)熱鬧起來，房主們完成了裝修陸續(xù)都住了進(jìn)去。我曾經(jīng)參加過該小區(qū)的搖號，沒有搖中，于是便想去看看這座完工后的小區(qū)。
想像中的經(jīng)濟(jì)房應(yīng)該比較簡陋，不曾想居然不比一般商品房小區(qū)差。更讓人吃驚的是，各幢樓房前都停滿了小汽車，還都是牌子不錯的，沒有QQ、奔奔之類的經(jīng)濟(jì)型小車。在小區(qū)里逛了一圈，憑我的經(jīng)驗(yàn)，一眼就能看出這里大多數(shù)居民的經(jīng)濟(jì)條件不錯，他們言談、表情都很隨和、散淡，沒有大嗓門和大幅度的肢體語言;而花壇邊活蹦亂跳的小狗大多是價值不菲的純種犬，雪納瑞、哈士奇、松獅……一個人牽兩三條名犬的情況很常見。那一刻，我忽然也產(chǎn)生了強(qiáng)烈的仇富感，不是仇他們的財富，是仇他們搶走了窮人手里可憐的一小塊"奶酪"。
《像男人那樣去戰(zhàn)斗》，這是黃健翔的一本書。當(dāng)然他不是讓女人也像男人一樣去戰(zhàn)斗，而是讓男人要像真正的男人那樣。我想也應(yīng)該有人出一本書叫《像富人那樣去生活》，教育富人怎樣去當(dāng)一個合格的富人。相比于西方社會已經(jīng)存在了數(shù)百年的富人階層，我們周圍的富人階層還非常"年輕"，他們的富大多只是體現(xiàn)在物質(zhì)上，許多人的心態(tài)依然很貧窮，于是在表面和諧中常常流露出種種矛盾。不少中國富人是"低調(diào)"的，他們中的一些人可以開著"寶馬"去領(lǐng)"低保"，牽著幾萬元的藏獒住進(jìn)經(jīng)濟(jì)房。中國的富人又是高調(diào)的，有海外報紙說，假如中國的富人不那么喜歡抖富，他們應(yīng)該不會成為犯罪分子最喜歡的獵物……到琳瑯滿目的圖書市場看看，指導(dǎo)窮人怎樣致富的書比比皆是，卻鮮有教富人如何扮演好社會角色的書，這實(shí)在是一種文化缺失。
"我從來沒有想過要領(lǐng)低保。在歐美，你去領(lǐng)救濟(jì)金，就意味著你從此告別了上流社會……"我認(rèn)識的一位破產(chǎn)富翁曾經(jīng)這樣說，那時他已經(jīng)比我們還窮了，可依然把自己當(dāng)作富人。他相信哪怕從小攤販做起，他還會重新成為一個富人。對于這樣的"富人"，我想沒有多少人會去仇視他。(上海金融報)
學(xué)富人理財型投資
理財是一種思想，如果你想要更多的錢，必須改變你的思路。任何一位白手起家的人總是從小做起，循序漸進(jìn)，然后不斷壯大。投資也是這樣，起初的投入雖有限，但以財生財?shù)挠^念來說，它必然會成為未來獲取更大收益的基礎(chǔ)。很多人試圖期望儲蓄和籌集一大筆錢后，再來做一筆大生意或大投資，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為大的投入才能賺到真正的大錢，但往往事與愿違。太多的不成熟的動機(jī)和思維方式最終都使他們的大量資本承擔(dān)著巨大的風(fēng)險，要么生意不成，要么慘痛的損失掉其中的大部分……
那么，不理財而僅靠自己的一身本事，就會逐漸富有起來嗎?因?yàn)楹芏嗳嗽诿鎸碡?、投資時，總會不成熟的認(rèn)為有風(fēng)險，誰又虧了，誰又血本無歸了?？偸钦J(rèn)為把錢存在銀行更把穩(wěn)一點(diǎn)，殊不知，正因?yàn)檫@樣，他們失去了能逐漸成為一個富人的機(jī)緣，并且永遠(yuǎn)也富有不了，只能成為一個辛苦賺錢的工具，而非自由自在的享受生活的人。
A 窮人和富人，不一樣的理財觀
當(dāng)人們剛剛參加工作時，收入不多，只夠自己的日常開銷，這時，當(dāng)然是窮人。幾年后，工資漲到了四五千，他們會考慮攢點(diǎn)錢，付個首期，買個房子。再過幾年，收入漲到萬兒八千時，他們又會面臨娶妻生孩子買車等更高的生活開銷。
再經(jīng)過幾年的奮斗，工資漲到兩三萬甚至更多，也許真的可以稱得上事業(yè)有成，但生活追求也變得水漲船高，房子要住更舒適點(diǎn)的，車子要開更高級的，孩子要上昂貴的雙語幼兒園，旅游要去國外的度假勝地……
總之，這種生活狀況不僅在成都，乃至眾多大城市里的白領(lǐng)，都是沿著這樣一條道路展開的。看起來生活質(zhì)量是越來越好，但高收入，并不代表他們就能進(jìn)入富人的行列，因?yàn)槊總€月要付的賬單越來越高，開銷也越來越大，結(jié)果是他們對工作的依賴性也越來越強(qiáng)，連換工作也不敢想了，因?yàn)樗麄円坏x開了工作，就會手?？谕?，恢復(fù)窮人本色，同時已經(jīng)水漲船高的生活標(biāo)準(zhǔn)也會成為他們沉重的負(fù)擔(dān)。
所以許多人看起來是有錢人了，但是他們根本說不上是真正的富人，因此從科學(xué)理財?shù)挠^念看，靠高收入和攢錢來實(shí)現(xiàn)富裕的思路完全是錯誤的，依靠攢錢，不僅多數(shù)人無法獲得最終的財務(wù)自由，甚至不可能得到正確的理財觀念。
那么，怎樣的投資理財，怎樣的科學(xué)理財觀念才能做到量體裁衣，以財生財、一生無憂呢?
專家提供了這樣一個典型的例子，以前的王公貴族子弟，憑著自己或是祖上的積累，享受不用干事的生活。他們的錢是花一分就少一分，錢花完了，就只能賣家里的古玩字畫舊家具等，到這些東西也賣完了，一切也就完了。而陸文夫的小說《美食家》中的朱自治則不同。他有著數(shù)量可觀的房產(chǎn)和每月豐厚的租金，自然過著悠然自得的美食家生活。
可見，窮人和富人表面的差別是錢多錢少，但本質(zhì)的差別是對待理財?shù)目茖W(xué)態(tài)度。形象地說，在富人手里，錢是雞，錢會生錢，在窮人手里，錢是蛋，用一毛就少一毛。
B 房產(chǎn)趨于理財型投資
《中國新富人群的理財需要與金融創(chuàng)新報告》最近發(fā)布的一份調(diào)查顯示，在目前居民對各種投資理財工具的實(shí)際選擇比例中，房地產(chǎn)以13.6%的比例列在第五位。但對于占中國城市人口5%的新富人群來說，房地產(chǎn)以最高的預(yù)計未來收益水平(24.5%)成為他們最鐘愛的投資產(chǎn)品。
該報告對新富人群的定義為：個人金融資產(chǎn)在50萬元以上，年收入20萬元以上。如今的新富人群則形成了民營經(jīng)濟(jì)所有者、各類企事業(yè)中
高層管理人員和專業(yè)人員三分天下的格局。報告還顯示，這些高收入群體主要集中在金融、IT、電信、房地產(chǎn)、貿(mào)易以及專業(yè)人士發(fā)達(dá)的中心城市，約占這些城市總?cè)丝诘?%。報告中對潛在投資者的調(diào)查還顯示：對于各類投資理財工具在未來1年內(nèi)收益的看法中，房地產(chǎn)以53.2%位居第三，低于國債和基金，高于子女教育基金、股票、定期儲蓄和收藏;在未來1年內(nèi)對各種投資理財工具的選擇調(diào)查中，房地產(chǎn)以8.3%的被選擇率列在第二位，僅次于基金……對此，業(yè)界分析人士認(rèn)為，居民對房地產(chǎn)投資的未來收益普遍看好。
日前，記者在成都的多個商用物業(yè)的投資客采訪和調(diào)查中了解到，成都有近80%的購房者都是中小投資者，他們一次性投資額均在30-100萬元之間，年收入大多在20萬元以上，屬于典型的新富人群。為此，一商用物業(yè)的營銷總監(jiān)在采訪中認(rèn)為，成都市作為我國西部的中心城市，金融、IT、電信、房地產(chǎn)、貿(mào)易等行業(yè)均十分發(fā)達(dá)與活躍，因而城市新富人群在不斷增加。對占中國城市人口5%的新富人群來說，由于他們已逐步具備較為成熟的理財觀和豐富的物質(zhì)資源，在投資中更愿意選擇具備良好發(fā)展勢頭和能持續(xù)創(chuàng)造利潤的中長期物業(yè)。由此近來一直保持旺盛發(fā)展勢頭的房地產(chǎn)投資成為首選也就不足為怪。
C 人人都可以做理財高手
財商這個詞由來已久，但真正能明了其概念的人并不多。它之所以重要，是因?yàn)樗屓藗冏叱隽艘酝碡數(shù)暮芏嗾`區(qū)。
通常貧窮人家對于富人之所以能夠致富，較負(fù)面的想法是認(rèn)為他們運(yùn)氣好或從事不正當(dāng)?shù)男袠I(yè)，較正面的想法是認(rèn)為他們更努力或克勤克儉。但這些人萬萬沒想到，真正的原因在于他們的理財習(xí)慣不同。投資致富的先決條件是將資產(chǎn)投資于高報酬率的投資標(biāo)的上，例如股票或房地產(chǎn)，比如說，有的人能通過自身的努力奮斗，賺很高的薪金，但是，這并不意味著他的財商高，只能是他的工作能力較強(qiáng)罷了。有的人在投資過程中，作風(fēng)潑辣，敢于冒險，經(jīng)常有很大的斬獲?？墒?，也不能算是財商高，只能是他的投機(jī)能力強(qiáng)，外加運(yùn)氣不壞。舉例來說，一百萬的房子，轉(zhuǎn)手就賺十萬的這種投機(jī)做法就不算財商高。
日常生活中，人們所說的"財商"，是運(yùn)用自有資金，賺取穩(wěn)定收益的能力。譬如：花100萬買了個房子，拿來出租，租金就算是穩(wěn)定的收益，而收益越高，就意味著你的理財能力越強(qiáng)，所以，光靠簡單的"有錢"，是不能讓人安心退休的。因此，對于消費(fèi)者(尤其是投資者)而言，必須善于運(yùn)用你的財富，讓錢代替人去工作，只有當(dāng)錢能讓你獲得像工資一樣穩(wěn)定而充足的收入時，你也就可以退休了。
真所謂"上天賜與我們每個人兩樣偉大的禮物：思想和時間。"輪到你用這兩種禮物去做你愿意做的事情了，你，且只有你才有權(quán)決定你自己的前途。把錢無計劃、不節(jié)制地消費(fèi)掉，你就選擇了貧困;把錢用在長期回報的項(xiàng)目上，你就會進(jìn)入中產(chǎn)階層;把錢投資于你的頭腦，學(xué)習(xí)如何獲取資產(chǎn)，財富將成為你的目標(biāo)和你的未來，選擇是你做出的。每一天面對每一元錢，你都在做出自己是成為一名窮人、中產(chǎn)階級還是富人的選擇。也正是居于如此的理財觀念，城南某黃金商鋪一則"年少無知，年老無資"的廣告語乍一見諸報端，便引起了人們對選擇貧困或財富的共鳴。
讓金錢為我而工作，而不是我為金錢而工作，成為金錢的奴隸，這是正確的理財觀念。獲取財富并不一定要通過艱苦的勞動，理財不理財?shù)慕Y(jié)果可能相差萬里。
D 前半生栽樹、后半生乘涼
對廣大城市新富人群而言，每當(dāng)功成名就之后，"退休"一詞又成為他們心中化不開的情結(jié)和憂愁。于是，"我希望在××歲退休"、"等我有了××萬的積蓄，我就退休了"……如此這般的感慨和豪言壯語時常充斥在我們的工作和生活中，也曾經(jīng)成為網(wǎng)上討論的熱點(diǎn)。那么，新富人群擁有多少錢才可以退休、安享晚年呢?曾經(jīng)在網(wǎng)上有一個比較經(jīng)典的玩笑是397.2萬元。它包括：買一套普通的房子得花50萬元、買車至少100萬元(以15萬元/輛計，退休到死需要三輛)、養(yǎng)一個孩子要30萬元、孝敬父母43.2萬元(一對夫妻要養(yǎng)4個老人，按每月給每個老人300元計算)、全家開銷108萬元、休閑費(fèi)30萬元、退休養(yǎng)老36萬元。
其實(shí)以上的例子，雖是個玩笑，但它用概念的意識傳遞給我們，理財，首先要進(jìn)行資本的原始積累，或者通過工作的積蓄，或者通過投資。
有了原始積累之后，就要通過投資去獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金收益。只有以穩(wěn)定的現(xiàn)金流為目的進(jìn)行的投資，才能讓人們在投資領(lǐng)域擁有持續(xù)的賺錢能力，才能規(guī)避投機(jī)行為所帶來的風(fēng)險。既有穩(wěn)定收益，又能規(guī)避風(fēng)險，這樣才能讓人安心退休。
找出富人理財?shù)墓餐c(diǎn)
我們知道富人正變得越來越富。我們知道富人數(shù)量在增多。我們還知道，基金管理行業(yè)和銀行業(yè)正向"財富管理"這一新領(lǐng)域投入巨大的資源。
從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及對財富管理行業(yè)最粗率的理解來看，這一切都非常清楚。
《福布斯》(Forbes)等出版物公布的全球富豪排行榜也令上述說法不容置疑。這些排行榜光彩易讀。
但目前還不那么清楚的是，富人的投資方式與其他人究竟有什么不同。
我們在概括"富人"及其需求的時候，需要謹(jǐn)慎行事?！陡２妓埂放判邪耧@示，按照排名前后，全球最富有的5位富豪分別是：一位美國軟件企業(yè)家、一位成功的美國投資管理者、壟斷全國電話市場的墨西哥投資者、宜家(Ikea)的瑞典創(chuàng)始人和整合全球鋼鐵行業(yè)的印度企業(yè)家。比爾·蓋茨(Bill Gates)、沃倫·巴菲特(Warren Buffett)、卡洛斯·斯利姆(Carlos Slim)、英瓦爾·坎普拉德(Ingvar Kamprad)和拉克希米·米塔爾(Lakshmi Mittal)都非常富有，但對他們進(jìn)行太多的概括，可能會很危險。
財富管理行業(yè)的假設(shè)
然而，財富管理行業(yè)的經(jīng)營似乎的確建立在一種假設(shè)基礎(chǔ)上：即我們概括出富人的一些特點(diǎn)。
其一，為了進(jìn)一步擴(kuò)大財富，他們愿意承擔(dān)公眾不可及的更大風(fēng)險。
近幾年來，對沖基金和私人股本這兩個行業(yè)一直在推動著市場，它們理所當(dāng)然地獲得了大量關(guān)注。但普通散戶投資者無法直接利用它們。
它們屬于富人，也是私人銀行和財富管理活動的中心。富有投資者還可以運(yùn)用多種策略，例如賣空或大量使用衍生品，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止多數(shù)散戶投資者采取這些策略。
不過，富人真的需要這些嗎?
至少從理論上而言，一位"財富"經(jīng)理應(yīng)能不去理會標(biāo)準(zhǔn)基金管理層有關(guān)貝塔和阿爾法--它們分別是與市場相關(guān)和不相關(guān)的回報--的所有擔(dān)心，也應(yīng)避免根據(jù)市場平均回報設(shè)定基準(zhǔn)的做法。
富人貴在守富
但擁有巨額財富的一個優(yōu)勢在于，你不再需要取得巨大、超越市場平均水平的回報，來讓自己變得富有。
你唯一的擔(dān)心應(yīng)該是，首先，避免做出讓你損失財富的蠢事，第二，回報超過通脹水平。
這進(jìn)而表明，最明智的策略是目前所說的"絕對回報"投資，現(xiàn)金是需要超越的基準(zhǔn)，而關(guān)鍵是永遠(yuǎn)不要虧損。
換言之，盡管非常富有的人群能夠承擔(dān)得起比他人更大的風(fēng)險，但對他們而言，保守一些可能更為合理。他們可以承擔(dān)更多風(fēng)險，但他們沒必要這樣做。那些沒有存夠養(yǎng)老金的人，才可能會理性地開始承擔(dān)巨大投資風(fēng)險。
富人更為保守
最近幾項(xiàng)調(diào)查表明，富人確實(shí)如此行事。他們似乎比公眾投資者更為保守(而非激進(jìn))。因此，在全球市場最近的大幅下挫中，它們的表現(xiàn)可能比其他所有人都要好。
Tiger 21本月早些時候發(fā)表了一篇對其會員的調(diào)查。該公司總部位于紐約，擁有115名會員，這些會員都是"自己創(chuàng)業(yè)的富人"，擁有超過70億美元的可投資資產(chǎn)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些會員們的股票投資比例從2005年的37%降至今年的30%。衍生品投資比例的確增加了一倍，從4.5%升至9.5%，但基數(shù)較低。他們平均現(xiàn)金持有比例為9%。同時從他們選擇的衍生品來看，似乎更多旨在規(guī)避風(fēng)險。
他們持有現(xiàn)金的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于基金經(jīng)理通常向長線投資者建議的水平。但Tiger 21的創(chuàng)始者邁克爾·松內(nèi)費(fèi)爾特(Michael Sonnenfeldt)稱，這是"當(dāng)前許多美國富人為求心安而付出的代價"。
他們還通過直接持有或合伙的方式，大量投資于房地產(chǎn)。這再次證明了他們保守的投資特點(diǎn)，對于那些當(dāng)初通常不得不承受巨大風(fēng)險以積攢財富的人來說，這一點(diǎn)尤為明顯。
Tiger 21的會員確實(shí)對私人股本表現(xiàn)出很大的熱情，不過這主要是因?yàn)樗麄儗ν顿Y公開市場興趣索然。成功企業(yè)家的確有進(jìn)行私下交易的渠道，他們對這方面的興趣勝于在公開市場進(jìn)行操作。但即便如此，這也可以表明他們保守的投資傾向：與公開市場相比，私下交易的優(yōu)惠條款很可能提供更高的"安全余量"。
同樣，市場研究組織Spectrem對可投資資產(chǎn)凈值至少在500萬美元以上的美國投資者進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)他們中43%的人希望自己大部分投資能夠提供有保證的回報率。
富人更擅長解讀市場
該結(jié)果表明了自2003年以來出現(xiàn)的一種變化，當(dāng)時希望尋求有保證回報率的投資者比例僅為29%?；剡^頭看，這段時間是在股市中大舉低價買進(jìn)的大好時機(jī)，這或許表明，富人只是在判斷市場方面做得更好，而不是從本質(zhì)上回避風(fēng)險。
財富管理行業(yè)灌輸給他們的投資理念頗有意思。例如，74%的人將對沖基金形容為"高風(fēng)險"(而根據(jù)其名稱，它們應(yīng)該是相反的含義)，而61%的人亦同樣描述私人股本。
最富有人群在面對對沖基金的吸引時，似乎特別冷靜。Spectrem對可投資資產(chǎn)在2500萬美元以上(按照任何定義這都算是高凈值)的家庭進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)僅有27%的家庭投資對沖基金，低于上一年38%的水平。他們在對沖基金方面的投資額中值為160萬美元。
Spectrem稱，這些美國富人幾乎清一色地表示，其風(fēng)險容忍度為"中等或保守"。
對這些人來說，這在很大程度上不是什么"尋求阿爾法回報"(與市場不相關(guān)的最佳回報)的問題，與"取得比現(xiàn)金更高的收益"或"獲得超過通脹的回報"不同。這可能是阿爾法回報的一種形式，但只須運(yùn)用風(fēng)險最低的阿爾法回報產(chǎn)生策略。
結(jié)構(gòu)產(chǎn)品保證回報率
這進(jìn)而導(dǎo)致人們產(chǎn)生這樣一種見解：私人銀行業(yè)務(wù)的巨大增長可能來自結(jié)構(gòu)產(chǎn)品。使用衍生品，可能向投資者提供有保證的回報率，如果基礎(chǔ)投資(通常以大宗商品或股票為主)的回報率提高，那么其回報率可能隨之提高。你只是必須放棄一些回報率。
這是些概念問題。長期而言，投資者通常不需要為這種保證支付代價，就可以增加其財富。但對于已經(jīng)積累財富、只須守住它們而非再去賺錢的保守型投資者來說，此類投資產(chǎn)品可能非常有吸引力。
當(dāng)然，這些都不能一概而論。許多企業(yè)家是通過將一家企業(yè)經(jīng)營得非常好而致富的，而后希望確保自己能保住創(chuàng)造的財富。勿庸置疑，一些人希望獲得巨額回報，因此他們不介意承受風(fēng)險。
但富人回避風(fēng)險是有道理的，甚至連那些白手起家的企業(yè)家也不例外。他們只不過是吸取歷史教訓(xùn)。從長期角度看，要想守住巨額財富非常困難。如果不能將其多樣化，抑或未能防范通脹風(fēng)險，都可能導(dǎo)致家族財富的規(guī)?？s水。
不妨看看《福布斯》的排行榜，注意如今位于前列的那些企業(yè)家發(fā)生什么變化。"舊財富"還在那里，但已經(jīng)減少，并且在不斷縮水。
排名前五位的富人有一個共同點(diǎn)：他們都是白手起家。排行榜中的其他大部分人也是如此。
在這里，已經(jīng)找不到19世紀(jì)那些著名的"斂財大亨"(robber barons)的名字。而只要這些家族的財富跟得上通脹的步伐，他們的名字本來應(yīng)該會留在這里
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