世界最頂尖的貨幣對交易員，必有比爾·利普舒茨，他在8年中，個人創(chuàng)造超過5億美元的驚人利潤，被稱為“外匯蘇丹王”。
比爾· 利普舒茨在康奈爾大學(xué)取得建筑設(shè)計學(xué)士與MBA 學(xué)位之后，在1982年，加入所羅門兄弟公司，當(dāng)時他僅28歲，最初接受股票與股票選擇權(quán)的訓(xùn)練，稍后被征召到外匯交易部門，從事店頭市場與集中市場外匯選擇權(quán)產(chǎn)品的設(shè)計與推廣工作，后成為所羅門兄弟公司最大與最成功的外匯交易員。他的單筆交易金額通常都高達(dá)數(shù)10 億美元，獲利也經(jīng)常是以千萬美元計算。
他曾經(jīng)對外透露了許多成功外匯交易的重要秘訣，如：
交易策略
利普舒茨認(rèn)為，理解成功交易和失敗交易之間的區(qū)別是很重要的，包括交易的時間，止損-了結(jié)利潤，以及交易的規(guī)模。
“如果你在交易規(guī)模和交易輸贏的計算上出了錯，你可能要用你的交易資金付出代價。然而，了解市場的大方向也是至關(guān)重要的，這是價格走勢交易的關(guān)鍵因素?！?/p>
他還表示，投資者在交易時最關(guān)注的應(yīng)該是風(fēng)險回報比。他總是以1美元的風(fēng)險換取3美元的回報。“對于短期交易——48小時或更短時間——一個很好的經(jīng)驗法則是3:1。對于較長期的交易，特別是當(dāng)涉及多個leg期權(quán)結(jié)構(gòu)，可能需要動用一些資金時，我希望損益比至少為5:1，”
關(guān)注市場，隨時掌握市場消息
無論是基于技術(shù)分析還是基于基本面分析進(jìn)行交易，投資者都應(yīng)該專注于對市場的充分了解。
他在自己家里裝了幾十個顯示器，家里的浴室屋頂、浴缸、廁所、床頭，甚至連沙發(fā)扶手上面都裝了顯示器，目的就是為了能夠隨時掌握市場消息。
1985年9月，7個發(fā)達(dá)國家的首腦聚在一起開會，并且確定了讓美元走軟的政策。當(dāng)時利普舒茨正在意大利度假，對這個消息一無所知。
當(dāng)天利普舒茨打電話給公司的時候無意間得知了這個消息，他立馬判斷出這是一個大好機(jī)會，立馬讓助理安迪就位，等到新西蘭市場（每天最早開盤的市場）一開盤，他便讓安迪做空美元，第一筆金額就高達(dá)6000萬美元，當(dāng)時市場交易量很小，這導(dǎo)致平時10點(diǎn)左右的買賣差價飆升至200點(diǎn)。
他并沒有在意巨大的點(diǎn)差，繼續(xù)拋售，之后還做了大量的外匯期權(quán)，當(dāng)天利普舒茨執(zhí)掌的索羅門公司外匯部凈賺了500萬美元，相當(dāng)于該部門全年收益的25%。
當(dāng)時，利普舒茨并不是第一個知道消息的，但他卻比大多數(shù)人都快做出反應(yīng)，在他開始拋售時，許多投行都還沒行動，因為那些投行當(dāng)時并沒有立刻意識到這次會議的影響，所以在行動上慢人一步。
注意細(xì)節(jié)
利普舒茨強(qiáng)調(diào)了每筆交易結(jié)構(gòu)的重要性，使成功的機(jī)會最大化。即使投資者有贏的希望，如果他們沒有搞清楚細(xì)節(jié)，也很容易賠錢?！叭绻愕臅r機(jī)稍有偏差，你可能會輸。你必須以一種增加你的可能性、增加你的優(yōu)勢、減少你的劣勢的方式來安排你的交易。時機(jī)把握稍有偏差就會讓你損失一大筆錢。所以，讓交易執(zhí)行完美是很重要的。在限制每筆交易的風(fēng)險的同時，盡一切可能增加你的贏錢機(jī)會?！?/p>
了解市場情緒
利普舒茨很重視市場情緒。他表示，無論他們是純粹的技術(shù)交易員，還是持有不同的交易方式，忽視市場看法都是錯誤的?！斑@種看法是否基于阿茲特克歷法并不重要。如果交易員根據(jù)他們的圖表認(rèn)為會有什么事情發(fā)生，那么僅僅因為市場的勢頭，某些事情就會發(fā)生。除非你明白這一點(diǎn)，否則你最終將損害你的交易頭寸，”他補(bǔ)充道。
此外，他表示，許多交易員不愿關(guān)注基本面，但理解基本面分析的基本功能至關(guān)重要，因為它為市場走勢提供了邏輯和理由。他表示:“有必要了解市場的想法，以及如何根據(jù)市場情緒管理風(fēng)險?！?/p>
感受到虧損的痛苦
經(jīng)驗豐富的外匯交易員說，最好的交易者會感受到損失的痛，他們從不會麻木。利普舒茨表示，一旦投資者對損失感到麻木，他們就會開始賭博，他們賬戶中的資金就會被拋到市場上，拼命想要找回他們失去的東西。
他說，許多交易員進(jìn)入市場后，認(rèn)為它是賺錢的機(jī)器，這不是明智的做法。
“當(dāng)你經(jīng)歷連敗時，所有的自我懷疑都會出現(xiàn)，你會非常不愿意扣動報機(jī)。沒有什么是你能做對的，那時你必須學(xué)會控制?？刂七@種恐懼，讓自己感受到糟糕交易或錯誤交易的痛苦。如果你不這樣做，并且對它麻木，那就結(jié)束了?！?/p>
他還表示，將交易的目的定位為盈利是錯誤的，投資者必須覺得交易本身可以讓你獲得極大的滿足，而把金錢當(dāng)作是這種滿足感帶來的結(jié)果。
