在老一代互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)袖中，馬云無(wú)疑是最有戰(zhàn)略遠(yuǎn)見(jiàn)的一個(gè)。在新一代互聯(lián)網(wǎng)小巨頭中，王興算是最善于思考的一個(gè)。今天看到美團(tuán)的增長(zhǎng)，只是開(kāi)始。
文 | 懂懂 編輯 | 秦言
來(lái)源：懂懂筆記
“我發(fā)現(xiàn)大部分人都沒(méi)有看懂王興的邊界論。” 美團(tuán)點(diǎn)評(píng)聯(lián)合創(chuàng)始人、高級(jí)副總裁王慧文近日在接受36氪采訪時(shí)表示，王興的邊界理論核心在于“不在自我設(shè)限”，而不是要做一個(gè)無(wú)邊界的公司。
一家企業(yè)不要自我設(shè)限，同時(shí)也是創(chuàng)業(yè)家精神的體現(xiàn)。所以我們看到美團(tuán)在核心業(yè)務(wù)穩(wěn)定之后，做了很多外圍業(yè)務(wù)的嘗試：有的業(yè)務(wù)試一試不錯(cuò)，美團(tuán)就加大力度投入；有的業(yè)務(wù)試過(guò)之后發(fā)現(xiàn)商業(yè)模型不好，立即放棄。從核心業(yè)務(wù)向外延擴(kuò)張，美團(tuán)通過(guò)擴(kuò)張強(qiáng)化了核心業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也在形成自己的業(yè)務(wù)梯度。
在最新的一季財(cái)報(bào)中，我們看到了“美團(tuán)速度”，也看到了“美團(tuán)梯度”。
速度的秘密
作為IPO后的首份財(cái)報(bào)，王興用“穩(wěn)健發(fā)展”來(lái)評(píng)價(jià)：第三季度營(yíng)收190.76億元，同比增97.2%，環(huán)比增26.6%；毛利45.71億元，同比增33.2%，環(huán)比增60.9%。
美團(tuán)的收入主要來(lái)自餐飲外賣(mài)、到店及酒旅、新業(yè)務(wù)及其他三個(gè)部分。餐飲外賣(mài)是美團(tuán)的根基，到店及酒旅作為第二梯隊(duì)于2014年開(kāi)始發(fā)力。新業(yè)務(wù)及其他則包括2016年之后開(kāi)始重點(diǎn)投入的2B業(yè)務(wù)，以及2018年收購(gòu)的摩拜等新業(yè)務(wù)，這是第三梯隊(duì)。
再細(xì)分看一下三塊業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)：餐飲外賣(mài)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁且財(cái)務(wù)得到顯著改善，整體收入112億元，同比增長(zhǎng)84.8%；到店及酒旅收入44億元，同比增長(zhǎng)46.8%；新業(yè)務(wù)及其他收入35億元，同比實(shí)現(xiàn)近5倍增長(zhǎng)，達(dá)到471.3%。
美團(tuán)在餐飲外賣(mài)領(lǐng)域已經(jīng)站穩(wěn)第一，根據(jù)Trustdata發(fā)布的《2018年Q3中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展分析報(bào)告》，在網(wǎng)絡(luò)外賣(mài)領(lǐng)域中，美團(tuán)外賣(mài)目前仍以60.1%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑行業(yè)，相當(dāng)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手交易額之和的1.9倍。在美團(tuán)最核心的戰(zhàn)場(chǎng)，局勢(shì)并沒(méi)有發(fā)生太大的變化。作為行業(yè)第一，第三季度美團(tuán)餐飲外賣(mài)日均訂單交易筆數(shù)達(dá)1940萬(wàn)筆，較2017年同期增長(zhǎng)48.5%，繼續(xù)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，可見(jiàn)這塊業(yè)務(wù)還有很大的潛力可以挖掘。
到店及酒旅領(lǐng)域，美團(tuán)還是一個(gè)挑戰(zhàn)者，在虎狼環(huán)飼中也保持了比較強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)46.8%。
新業(yè)務(wù)及其他作為第三梯隊(duì)，其中的一些業(yè)務(wù)已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入爆發(fā)式增長(zhǎng)階段，比如2B的餐廳管理系統(tǒng)（RMS）及供應(yīng)鏈解決方案的相關(guān)業(yè)務(wù)在2018年三季度均實(shí)現(xiàn)了高速增長(zhǎng)。本季度，“新業(yè)務(wù)及其他”為美團(tuán)貢獻(xiàn)了18.1%的收入；去年同期，這一板塊在總收入中的占比僅為6.3%。
除了營(yíng)業(yè)額，從用戶規(guī)模和用戶粘性來(lái)看，美團(tuán)也展現(xiàn)出了較為強(qiáng)勢(shì)的增長(zhǎng)：整個(gè)平臺(tái)交易用戶達(dá)3.82億，同比增長(zhǎng)30.3%；活躍商家數(shù)為550萬(wàn)，同比增長(zhǎng)44.3%。每位交易用戶平均每年交易筆數(shù)達(dá)到了22.7筆，和去年同期的17.1筆相比，增長(zhǎng)了32.6%。
由此我們看到，美團(tuán)從核心的餐飲外賣(mài)開(kāi)始，業(yè)務(wù)已經(jīng)形成梯度。這種有梯度的業(yè)務(wù)都是在“正確的市場(chǎng)里”，有足夠大的增量空間，協(xié)同發(fā)力形成了美團(tuán)速度?！懊缊F(tuán)點(diǎn)評(píng)從一開(kāi)始做團(tuán)購(gòu)，到做貓眼電影，做酒店，做外賣(mài)，在我們開(kāi)啟新業(yè)務(wù)的時(shí)間點(diǎn)，市場(chǎng)都有非常大的空間，有很快的增長(zhǎng)?！巴趸畚恼J(rèn)為美團(tuán)選擇正確的時(shí)間進(jìn)入正確的市場(chǎng)，在正確的市場(chǎng)里保持足夠的耐心，并且不斷迭代，才會(huì)有今天這樣的發(fā)展。
選擇市場(chǎng)和時(shí)間點(diǎn)，這是保證方向不會(huì)錯(cuò)。此外，王慧文還特別強(qiáng)調(diào)迭代的重要性。懂懂筆記理解他所說(shuō)的迭代可以回到“Food+Platform“這個(gè)大戰(zhàn)略上來(lái)看：在Food這個(gè)核心業(yè)務(wù)做好之后，前端獲取了海量用戶流量，后端獲取了大量企業(yè)客戶，最終形成一個(gè)能支撐多種業(yè)務(wù)的技術(shù)平臺(tái)。
前端的流量都是普通的消費(fèi)者，一個(gè)消費(fèi)者每天平均面臨70個(gè)選擇，大部分都與衣食住行相關(guān)，這正好是前端流量迭代的方向：為這些流量提供衣食住行相關(guān)的剛需、高頻服務(wù)。美團(tuán)做酒旅是一個(gè)“后來(lái)者“，但很快就成為市場(chǎng)的一個(gè)重要玩家，就是因?yàn)檫@種平臺(tái)的流量資源使酒旅業(yè)務(wù)站在一個(gè)很高的起點(diǎn)上。
用Platform的資源和能力，cover掉更多的本地服務(wù)品類，反過(guò)來(lái)美團(tuán)點(diǎn)評(píng)的資源和核心能力會(huì)越來(lái)越多樣，繼而迭代新的服務(wù)品類。
前端服務(wù)品類還在迭代過(guò)程中，后端的新市場(chǎng)也已經(jīng)顯現(xiàn)。后端連接的大量傳統(tǒng)行業(yè)商家，他們所在行業(yè)的改造空間巨大，通過(guò)大數(shù)據(jù)、創(chuàng)新的技術(shù)，幫助他們降低成本提升效率，這就形成了2B端的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
今天，我們看到美團(tuán)三塊業(yè)務(wù)都在快速增長(zhǎng)，有人稱之為多元化，有人說(shuō)這是三級(jí)火箭，而懂懂更愿意稱之為有梯度的業(yè)務(wù)。因?yàn)槊缊F(tuán)不是無(wú)關(guān)多元化，而是基于平臺(tái)的資源與能力去有節(jié)奏地進(jìn)行業(yè)務(wù)迭代，而每一個(gè)業(yè)務(wù)的強(qiáng)大又會(huì)反哺平臺(tái)，平臺(tái)后續(xù)會(huì)向各個(gè)業(yè)務(wù)輸送更多的能力。
所以，這些業(yè)務(wù)雖然有先有后，但都會(huì)有持續(xù)的增長(zhǎng)動(dòng)力，并不是后面的業(yè)務(wù)起來(lái)的，前面的業(yè)務(wù)已經(jīng)衰退了。所以我們看到，美團(tuán)的新業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入爆發(fā)期，而最早的核心業(yè)務(wù)依然高速增長(zhǎng)著。這就是美團(tuán)的梯度與速度，與傳統(tǒng)企業(yè)的多元化和三級(jí)火箭的不同之處。
梯度的邏輯
外界理解王興的邊界理論就是什么都做，在外界看來(lái)美團(tuán)也的確是什么都做：網(wǎng)約車、充電寶、共享單車、電影票、分時(shí)租賃……但這些只是美團(tuán)在形成業(yè)務(wù)梯度過(guò)程必要的一個(gè)環(huán)節(jié)：試一試。
一些看似風(fēng)口的領(lǐng)域，試過(guò)才知道是不是真的可行。比如在此次財(cái)報(bào)發(fā)布的同時(shí)也明確對(duì)外透露，不再拓展網(wǎng)約車業(yè)務(wù)，這就是試過(guò)的結(jié)論。
此前，王慧文就透露過(guò)美團(tuán)“試“過(guò)之后的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)：第一是跟美團(tuán)大戰(zhàn)略之間的匹配度，跟大戰(zhàn)略匹配度越高，這個(gè)資源投入產(chǎn)出比就越高。第二個(gè)是未來(lái)的想象空間，產(chǎn)業(yè)未來(lái)空間越大，美團(tuán)投資的意愿就越大。第三就是時(shí)間窗，做業(yè)務(wù)時(shí)間窗的選擇非常重要。
比如，充電寶、分時(shí)租賃，試過(guò)不好就停掉了。共享單車是先投資摩拜，發(fā)現(xiàn)這個(gè)業(yè)務(wù)單獨(dú)運(yùn)行商業(yè)模式不好，只有放到平臺(tái)上才能產(chǎn)生協(xié)同，那么就收購(gòu)。美團(tuán)今天形成的有梯度的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，都是“試“出來(lái)的結(jié)果。
2010年進(jìn)入團(tuán)購(gòu)大戰(zhàn)，后來(lái)居上。到2013年開(kāi)始擴(kuò)張，當(dāng)時(shí)試點(diǎn)了七個(gè)業(yè)務(wù)，商家餐飲系統(tǒng)（最早的2B業(yè)務(wù)）是其中一個(gè)，外賣(mài)是其中一個(gè)。試過(guò)之后發(fā)現(xiàn)，外賣(mài)的時(shí)間窗口正好，而2B的業(yè)務(wù)時(shí)間窗沒(méi)有到。這兩個(gè)業(yè)務(wù)相比較，外賣(mài)整個(gè)行業(yè)在發(fā)生快速變化，而餐飲管理系統(tǒng)這個(gè)行業(yè)沒(méi)有一個(gè)快速變化的跡象。所以，美團(tuán)在那個(gè)時(shí)間窗選擇把資源都投入到外賣(mài)里面來(lái)，這也使得在后來(lái)的外賣(mài)大戰(zhàn)中，美團(tuán)再次從后來(lái)者成為“勝者“。
2016年美團(tuán)又重新評(píng)估2B的業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)這個(gè)時(shí)間窗開(kāi)啟了，因?yàn)榈谝皇腔A(chǔ)設(shè)施已經(jīng)完善，包括網(wǎng)絡(luò)、移動(dòng)終端都非常完備。第二是需求變化，團(tuán)購(gòu)、外賣(mài)、手機(jī)支付越來(lái)越發(fā)達(dá)，導(dǎo)致商家在做生意時(shí)需要跟互聯(lián)網(wǎng)交互的比例上升，同時(shí)用戶消費(fèi)需求升級(jí)也倒逼商家轉(zhuǎn)型。
所以在2016年美團(tuán)再次開(kāi)始試點(diǎn)2B業(yè)務(wù)，并于2017年投入資源正式推廣，這就形成了今天財(cái)報(bào)中看到的正在爆發(fā)的新業(yè)務(wù)。
“很多人覺(jué)得我們公司做很多很多業(yè)務(wù)，但是為什么我們看起來(lái)做的業(yè)務(wù)還做的不錯(cuò)，很重要的一點(diǎn)是在于我們隨時(shí)評(píng)估那些在嘗試的業(yè)務(wù)，哪個(gè)業(yè)務(wù)當(dāng)前是我們投入產(chǎn)出比最高的業(yè)務(wù)，該加大投入，哪些是我們先這樣讓它繼續(xù)試著吧?！北热缇W(wǎng)約車，或許就是王慧文所說(shuō)的那個(gè)“繼續(xù)試著吧”的業(yè)務(wù)。
形成業(yè)務(wù)梯度的邏輯，除了通過(guò)試點(diǎn)去把握不同的時(shí)間窗口，另外一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)在于讓平臺(tái)更加厚實(shí)。我們注意到在IPO之后，美團(tuán)進(jìn)行了組織架構(gòu)的調(diào)整。王興在內(nèi)部信中說(shuō)：“為更好地踐行“幫大家吃得更好，生活更好”的使命，我們將戰(zhàn)略聚焦 Food + Platform，以“吃”為核心，苦練基本功，建設(shè)生活服務(wù)業(yè)從需求側(cè)到供給側(cè)的多層次科技服務(wù)平臺(tái)?！?/span>
如果說(shuō)過(guò)去美團(tuán)更多是在商業(yè)模式上突破，而未來(lái)則更多是定位于一個(gè)科技服務(wù)平臺(tái)。這一點(diǎn)也與互聯(lián)網(wǎng)整體趨勢(shì)相關(guān)。2016年王興就提出互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)理論，用戶紅利沒(méi)有了。那么互聯(lián)網(wǎng)的紅利從哪里去挖掘？王慧文的答案是：“互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)科技工具，這種效率改善空間的紅利剛剛開(kāi)始?！?/span>
基于這樣的判斷，美團(tuán)已經(jīng)悄悄在加大技術(shù)研發(fā)上的投入。仔細(xì)看第三季財(cái)報(bào)可以看出端倪：2018年第三季度美團(tuán)研發(fā)開(kāi)支為20億元，比2017年同期的10億元增長(zhǎng)95.1%，增長(zhǎng)近翻番。此前披露的半年報(bào)中，美團(tuán)研發(fā)開(kāi)支較同期增長(zhǎng)110%。美團(tuán)對(duì)研發(fā)的高投入表明了其對(duì)技術(shù)的高度重視，以技術(shù)為核心也將是美團(tuán)未來(lái)保持高速增長(zhǎng)的背后邏輯。
【結(jié)束語(yǔ)】
看上去什么都做的美團(tuán)，其實(shí)在選擇真正發(fā)力的方向上還是非常謹(jǐn)慎的，通過(guò)大量的試點(diǎn)，在商業(yè)模式、業(yè)務(wù)前景、時(shí)間窗口多個(gè)維度下去評(píng)估一個(gè)業(yè)務(wù)，而一旦決定了就不惜重金砸進(jìn)去。當(dāng)然，這樣試點(diǎn)會(huì)造成一定的成本浪費(fèi)，但是“試”出來(lái)的都是大業(yè)務(wù)，又何嘗不可呢？
解密美團(tuán)速度，背后有兩點(diǎn)：一是形成有梯度的業(yè)務(wù)組合，二是強(qiáng)大的平臺(tái)資源。而這兩點(diǎn)，則是美團(tuán)持續(xù)高增長(zhǎng)的保障。
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