詹姆斯·西蒙斯 - 人生履歷

1938年出生于波士頓的牛頓鎮(zhèn)，父親是鞋廠老板。三歲時就表現(xiàn)出驚人的數(shù)學天賦。

從牛頓高中畢業(yè)后，考入麻省理工學院數(shù)學系，師從著名數(shù)學家安布羅斯和辛格，大一時就達到了畢業(yè)生水平。

1958年獲得學士學位，轉到加州大學伯克利分校繼續(xù)深造。1962年，24歲的他拿到博士學位，當年即被聘為哈佛大學數(shù)學系教授。

1964年，辭去教授職位，進入美國國防部下屬的國防邏輯分析學會從事代碼破解工作。

不久，由于反對越戰(zhàn)，重回學術界，成為紐約州立石溪大學數(shù)學系主任，做了8年純數(shù)學研究。

1974年，他和“微分幾何之父”陳省身聯(lián)合發(fā)表論文《典型群和幾何不變式》，創(chuàng)立著名的Cherm-Simons理論。1976年，獲得了5年頒發(fā)一次的維布倫獎金，這是美國數(shù)學界的最高榮譽。

詹姆斯·西蒙斯 - 傳奇對沖王

1977年，西蒙斯離開紐約州立石溪大學，創(chuàng)立了私人投資基金。最初他也采用基本面分析的方式，例如通過分析美聯(lián)儲貨幣政策和利率走向來判斷市場價格走勢。1988年3月西蒙斯成立了一只對沖基金Medallion，最初主要涉及期貨交易。當年該基金盈利8.8%，而1989年則開始虧損，西蒙斯不得不在1989年6月份停止交易。在接下來的6個月中，西蒙斯和普林斯頓大學數(shù)學家HenryLarufer重新開發(fā)了交易策略，并從基本面分析轉向數(shù)量分析。從此，西蒙斯轉型為“模型先生”。

此后，這只基金屢創(chuàng)輝煌。1988年以來，Medallion年均回報率高達34%，這個數(shù)字較索羅斯等投資大師同期的年均回報率要高出10個百分點，較同期標準普爾500指數(shù)的年均回報率則高出20多個百分點；從2002年底至2005年底，規(guī)模為50億美元的Medallion已經(jīng)為投資者支付了60多億美元的回報。這個回報率是在扣除了5％的資產(chǎn)管理費和44％的投資收益分成以后得出的。值得一提的是，西蒙斯收取的這兩項費用可能是對沖基金界最高的，相當于平均收費標準的兩倍以上。

2005 年，西蒙斯宣布要成立一只規(guī)?？赡芨哌_1000億美元的新基金，在華爾街轟動一時，要知道，這個數(shù)字幾乎相當于全球對沖基金管理資產(chǎn)總額的十分之一。談到新基金時，西蒙斯更加謹慎，他表示，和大獎章基金主要針對富有階層不同，新基金的最低投資額為2000萬美元，主要面向機構投資者，將通過下調收費來吸引投資；此外，新基金將偏重于投資美國股市，持有頭寸超過一年——相對于大獎章的快速交易而言，新基金似乎開始堅持“買入并持有”的理念。

到2006年2月中旬，詹姆斯·西蒙斯還是籌集到了40億美金，并表示將吸收更多的資金。公司同時向投資者承諾，一旦在任何時點基金運作出現(xiàn)疲弱的跡象，就將停止吸收新資金，屆時新基金將不再繼續(xù)增加到千億美金的上限。

截至2006年8月，這只名為文藝復興法人股票基金（Renaissance Institutional Equities Fund）的新基金，在同期標普500指數(shù)漲幅為4%的情況下錄得了13％的增長。

西蒙斯目前的資產(chǎn)凈值約為25億美元。Renaissance旗下的核心業(yè)務──規(guī)模為50億美元的Medallion對沖基金自1988年成立以來，年均回報率高達34%，堪稱在此期間表現(xiàn)最佳的對沖基金。這個回報率已經(jīng)扣除了5%的資產(chǎn)管理費以及44%的投資收益分成等費用因素，并且經(jīng)過審計。Medallion收取的這兩項費用是對沖基金平均收費水平的兩倍以上。

2005年，西蒙斯成為全球收入最高的對沖基金經(jīng)理，凈賺15億美元，差不多是索羅斯的兩倍；從1988年開始，他所掌管的大獎章基金年均回報率高達34％，15年來資產(chǎn)從未減少過。

詹姆斯·西蒙斯 - 成功之道

“壁虎式”定量投資

與美國眾多基金公司迥然不同。西蒙斯的公司里少有商學院高材生、華爾街投資分析老手，而是充斥著大量數(shù)學、統(tǒng)計學和自然科學博士。西蒙斯將他的數(shù)學理論背景巧妙運用于股票投資實戰(zhàn)中。他通過計算機模型，大量篩選數(shù)十億計單個數(shù)據(jù)資料，從中挑選出中意的證券買進、賣出。人們將西蒙斯的這種投資方式稱為“定量投資”。通過計算機實現(xiàn)交易，也可以有效排除人為因素的干擾。

“與巴菲特價值投資長期持有的理念不同，西蒙斯這種投資方式更多集中于短線套利、頻繁交易。就像壁虎，平時趴在墻上一動不動，一旦蚊子(機會)出現(xiàn)，迅速將其吃掉，然后重新回復平靜，等待下一次機會的來臨?！鄙虾Ｘ斀?jīng)大學金融學院公司金融系主任李曜分析說。

定量投資讓西蒙斯凈賺15億美元，成為全球收入最高的對沖基金經(jīng)理，15億的數(shù)字差不多是索羅斯的兩倍。他所掌管的大獎章基金從成立開始，年均回報率高達38.5％，十幾年來資產(chǎn)從未減少過。