我對軟件中關(guān)于個(gè)股當(dāng)天資金的流入與流出，思考了近兩個(gè)月，今天終于想清楚了其有一定的正確性與可參考性。
一般情況下，多數(shù)股票操作軟件中，有5檔買賣盤，下圖為中遠(yuǎn)航運(yùn)的12月18日的收盤時(shí)的買賣盤，我想用這個(gè)盤面來進(jìn)行說明：
通常，根據(jù)盤面，在平衡的情況下，買入者在33.39元以上價(jià)格是沒有的了，同樣賣出者在33.40元以下的價(jià)格是沒有了，如果我要買入，則我買入的報(bào)價(jià)必須在33.40元以上，才有可能買入。同樣如果我要賣出，則必須報(bào)價(jià)在33.39元以下才能成功。
當(dāng)我想買入中遠(yuǎn)航運(yùn)，我的買入報(bào)價(jià)必須在33.40元或以上（假設(shè)我是第一個(gè)買入者），其買賣成功價(jià)應(yīng)當(dāng)為33.40元，這是主動(dòng)性買盤，這筆買賣在股票的操作軟件中把它視為資金流入，這筆買賣代表了我想買進(jìn)并且確實(shí)買進(jìn)了中遠(yuǎn)航運(yùn)的股票，代表了想買進(jìn)股票的人的思想，所以我認(rèn)為把這筆資金（實(shí)際上資金流入與流出是同時(shí)存在的）歸納到流入資金的范圍是可以的，因?yàn)樗砹讼胭I股票的人氣。
反過來，當(dāng)我想賣出中遠(yuǎn)航運(yùn)時(shí)，我的賣出報(bào)價(jià)必須在33.39元或以下，如果成功了，那末把這筆交易歸納在資金流出的范圍，因?yàn)樗砹讼胭u出該股票的人的思想，這是主動(dòng)性賣盤。
根據(jù)上述的情況，如果個(gè)股的主動(dòng)性買盤多了，說明想買進(jìn)中遠(yuǎn)航運(yùn)的人多，把它視為資金流入（僅僅是把它視為資金流入），以說明買盤的人氣旺，如果連續(xù)出現(xiàn)主動(dòng)性買盤，特別是大單的主動(dòng)性買盤，表明該個(gè)股主升的概率相對要大一點(diǎn)或大得多。反之，如果主動(dòng)性賣盤多了，說明想賣出該個(gè)股的人多了，說明賣氣充足，特別是大單的主動(dòng)性賣盤多時(shí)，表明該個(gè)股主降的概率相對要大一些。
事實(shí)上資金的流入與流出，對于每一筆來說，都是相等的，但是買賣股票、股票的升降關(guān)鍵在于人氣，即投資人的買賣想法，因此用主動(dòng)性賣盤與主動(dòng)性買盤、資金的流出與資金的流入，來反映全部投資者的想法，從而用來預(yù)測個(gè)股的漲與跌，應(yīng)當(dāng)說是有實(shí)際意義的，但是資金的流入流出，對于每個(gè)股票的當(dāng)天來說，應(yīng)當(dāng)說是相等的。
還要說明一點(diǎn)，單是看資金流入或流出，是不夠的，關(guān)鍵在于看大資金流入還是流出，因?yàn)榇筚Y金代表主力的思想，而小資金是散戶的思想。例如每筆100萬元以上的資金在流入，也即每筆100萬元以上的主動(dòng)性買盤多，它代表了主力在吸籌，則一般情況下，該個(gè)股后市是必升了。
大資金（成交每筆在50或100萬元以上）
小資金（成交每筆在50或100萬元以下）
股票后市升與降
流入多
流入多
主升
流入多
流出多
主升
流入少
流入多
主降
流入少
流入少
主降
說明：
1．漲仃或跌仃時(shí)，比較難以確定資金的流入還是流出，但一般軟件中都作為流入對待，這是值得沉思的；
2．主力可能自己對倒，來吸引人氣或打擊從氣，這也是難判斷的；
3．有時(shí)在某些特殊情況下，也可能難以判斷資金的進(jìn)出的。
所以不能簡單的用資金的進(jìn)與出，來判斷個(gè)股的升與降，而要結(jié)合K線圖等其他情況來全面分析才能不犯錯(cuò)。
持續(xù)流入才行，不是單日，單日流入可以是誘多，也可能是對倒拉高！
幾點(diǎn)說明：
①不是所有資金流入的股票都會(huì)大幅上漲，為什么這個(gè)要去問莊家。。。；
②沒有超級(jí)資金流入的個(gè)股也會(huì)大幅上漲；
③超級(jí)資金流出的個(gè)股不一定就會(huì)大幅下跌；
④超級(jí)資金持續(xù)流入的股，也可能會(huì)調(diào)整；
⑤超級(jí)大盤股，和超級(jí)小盤股不使用
正確看待資金的凈流入和凈流出
作者：財(cái)金人
現(xiàn)在很多人都能查到資金凈流入與凈流出情況，但純粹以凈流入比例大這個(gè)單一指標(biāo)來選股，仍頗具風(fēng)險(xiǎn)。
一、什么是資金凈流入和凈流出
資金凈流入和凈流出是籠統(tǒng)的數(shù)據(jù)，舉例說明，在10:50這一分鐘里，房地產(chǎn)板塊指數(shù)較前一分鐘是上漲的，則將10:50這一分鐘的成交額全部計(jì)作流入，反之則計(jì)作流出；若指數(shù)與前一分鐘相比沒有發(fā)生變化，則不計(jì)入。每分鐘計(jì)算一次，每天加總統(tǒng)計(jì)一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入。
二、資金凈流入和成交量的關(guān)系
凈流入是一個(gè)匯總的數(shù)據(jù)，股價(jià)跌也不一定全部都流出，也有可能流入很大。因此，要看大資金的流向情況，如果大資金少于小資金或流出，那就比較危險(xiǎn)，這說明個(gè)股還是散戶行情；而大資金在派發(fā)，如果小幅流入也要謹(jǐn)惕，這有可能是部分大資金產(chǎn)生的，因?yàn)榇筚Y金總的流入力度不強(qiáng)，所以仍然不能抱著樂觀的態(tài)度，仍然要觀察一下，看大資金是否愿意繼續(xù)介入。
資金流入和成交量或者說是換手率之間有很大的關(guān)系，這要防止一些主力資金做假的情況，主力用大資金大筆對敲，造成連續(xù)有大單買賣的跡象，交易活躍，總有更大的單吃進(jìn)，這個(gè)時(shí)候很多人以為會(huì)有行情，紛紛去拉盤，主力提升了人氣自然很從易的派發(fā)，而不用很大筆的資金，由于擁有人氣，主力可以用部分小資金穩(wěn)定股價(jià)，一有大資金進(jìn)場就出一點(diǎn)，跌下來就小抬一下，雖然看股價(jià)不跌，但成交量卻是出奇的大，這說明主力已經(jīng)和很多資金大幅換手，風(fēng)險(xiǎn)加大，這種情況一般第二天就會(huì)先沖高然后一路往下走，表現(xiàn)在資金上通常是全部流入，但小資金流入巨多，大資金則不明顯。某些更狠的主力會(huì)動(dòng)用大資金拉抬股價(jià)，用小資金出貨，表現(xiàn)在大資金流入很多的情況，這通常是小盤股的作風(fēng)，趨勢為王，不能完全照搬資金，一定要隨機(jī)應(yīng)變。
三、大資金區(qū)間數(shù)據(jù)分析
各資金區(qū)間都是買賣的差值，可以認(rèn)為單筆20萬以下為散戶區(qū)，20-50萬為交換區(qū)，50萬以上為主力區(qū)，綜合判斷的最佳方法是以20萬為中間位置進(jìn)行對比，20萬或50萬以上的資金流入多，則可以認(rèn)為是主力在增倉，或是洗盤行為，洗盤常伴縮量；20萬以下流入多，說明是散戶在增倉；最好的現(xiàn)象就是50萬以上流入多，20萬以下流出多，也就是主力進(jìn)，散戶出的現(xiàn)象；全部都在增倉，但一定要是50萬以上資金流入得明顯很多才有效。也可以看一下50萬以上占總成交額的比例，看主力大資金的參與程度有多大。
對于大中盤股，要換個(gè)對比方法，要以100萬以上來看待主力，或者500萬以上，但通常500/800萬都是一個(gè)參考，一般來說，較好的流入情況是50萬以上、100萬以上、500萬以上、800萬以上全部流入，如果大資金流入越多那就表明非常強(qiáng)勢。反之，即使100萬以上流入為正值或很大，但500/800萬以上流出，也要謹(jǐn)惕部分超大資金出局的情況，可以暫時(shí)觀望，畢竟仍然有大資金介入。大盤股有時(shí)候大進(jìn)并不代表一定會(huì)漲，有些時(shí)候是過路資金一天的抄底反彈，要重視多日分析，尤其是必須要結(jié)合K線形態(tài)來確定，不要一味依靠一個(gè)指標(biāo)來操作。
四、對主力大單的判斷
各大單區(qū)間的數(shù)據(jù)也是單數(shù)間的差值(僅僅是數(shù)量上差值)，值得注意的是，這里的小單，中單，大單，特大單都是獨(dú)立的，大單比越高說明大單的成交次數(shù)多，在一定程度上反應(yīng)出主力的意圖，而對于中小盤股，使用大單比分析往往比資金更有效，而流通盤一般又是固定的，所以這個(gè)比例值短中賺可，可以從此數(shù)字來觀察大資金的動(dòng)作方向，大單買賣比率也從一定程度上反應(yīng)出主力資金的買賣力度。大單的分析方法與資金區(qū)間的分析方法相同，將大單和特大單看成主力，其余是散戶，大單比=(大單+特大單)/流通盤，比例越高，主力的動(dòng)作就越大，參與的程度就越高。大單是一個(gè)雙重判斷的方法，單位是手，里面會(huì)有交叉統(tǒng)計(jì)的現(xiàn)象，中單(>2萬股或4萬元), 大單(>10萬股或20萬元), 特大單(>50萬股或100萬元)。
當(dāng)然，一段期間內(nèi)，這都不是絕對正確的，市場往往出人意料。
股票資金流入流出的說法 買入賣出資金事實(shí)上是相等的，但為什么有凈流入、凈流出的說法呢？ 不少股友覺得，股票有買有賣，資金的買入額與賣出額是相等的。首先，應(yīng)該肯定股友們的看法是正確的，資金凈流入、凈流出的概念確實(shí)是有問題的。
但我們也看到，資金凈流入、凈流出的概念在股市中被廣泛使用，對此，該如何理解呢？
理論上講當(dāng)然是流入=流出。但為了描述資金的流動(dòng)情況，股市中引入了“資金流向”概念。
資金流向（moneyflow）在國際上是一個(gè)成熟的技術(shù)指標(biāo)。其計(jì)算方法很簡單，舉例說明：在9:50這一分鐘里，鋼鐵板塊指數(shù)較前一分鐘是上漲的，則將9:50這一分鐘的成交額計(jì)作資金流入，反之則計(jì)作資金流出，若指數(shù)與前一分鐘相比沒有發(fā)生變化，則不計(jì)入。每分鐘計(jì)算一次，每天加總統(tǒng)計(jì)一次，流入資金與流出資金的差額就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入或者凈流出。
這種計(jì)算方法的意義在于：指數(shù)處于上升狀態(tài)時(shí)產(chǎn)生的成交額是推動(dòng)指數(shù)上漲的力量，這部分成交額被定義為資金流入；指數(shù)下跌時(shí)的成交額是推動(dòng)指數(shù)下跌的力量，這部分成交額被定義為資金流出；當(dāng)天兩者的差額即是當(dāng)天兩種力量相抵之后剩下的推動(dòng)指數(shù)上升的凈力，這就是該板塊當(dāng)天的資金凈流入。換句話說，資金流向測算的是推動(dòng)指數(shù)漲跌的力量強(qiáng)弱，這反映了人們對該板塊看空或看多的程度到底有多大。
對個(gè)股來說，也是這樣。一般情況下，將一段時(shí)間內(nèi)（假設(shè)0.幾秒鐘）股價(jià)上升就將這短時(shí)間內(nèi)的成交量當(dāng)成流入；反之股價(jià)下跌，就當(dāng)成流出。然后統(tǒng)計(jì)一個(gè)一天的總凈流量就是總流入減去總流出了。 舉個(gè)例子，比如在賣1賣2賣3的價(jià)位分別掛有賣單3手，5手，2手，這個(gè)時(shí)候有一個(gè)10手的買單直接以賣3的價(jià)格買入，這個(gè)時(shí)候由于賣1賣2賣3的單子都被買掉，股價(jià)由買1或賣1的價(jià)格上升到賣三的價(jià)格，這個(gè)過程一共交易了10手，買賣相等。但是由于買方比較積極，所以習(xí)慣上記錄為資金流入10手。
其實(shí)，買入賣出資金是一模一樣的，不過是某一分鐘買入的比較主動(dòng)，使股價(jià)比上一分鐘上漲了，這一分鐘的成交額計(jì)作資金凈流入；反之，某一分鐘賣出的比較主動(dòng)，使股價(jià)比上一分鐘下跌了，這一分鐘的成交額計(jì)作資金凈流出。
需要注意的是，板塊的流入流出并不代表個(gè)股的流入流出，就像釀酒板塊最近持續(xù)流出，但像金楓酒業(yè)等個(gè)股主力卻在持續(xù)流入，所以板塊可以選擇大的方向進(jìn)行投資和回避，但具體個(gè)股還要結(jié)合個(gè)股的圖形和技術(shù)指標(biāo)，以及個(gè)股的資金流情況加以判斷。。。同樣的，資金流入并不代表著股票會(huì)漲，資金流出也不代表著股票會(huì)跌，主力資金流入，但卻可能壓住股價(jià)便于吸籌，主力資金流出，也可能故意拉升股價(jià)方便高位出貨，但是，一段時(shí)間內(nèi)（比如兩到三周）的資金流入和流出卻是無法在股價(jià)上做出欺騙的，地產(chǎn)近三周連續(xù)流出，如果其股價(jià)卻不跌反漲，那主力就是神了，券商近三周連續(xù)流入，如果主力能一直壓住股價(jià)，也是幾乎不可能的事。
所以，個(gè)人以為，資金流向更適合于半月以上的中線投資，最好是結(jié)合兩到三周的資金流向來做出自己買入或賣出的判斷，同時(shí)，怎么選擇買入和賣出點(diǎn)，也是一個(gè)需要思考的問題，像券商最近三周一直在流入，如果你在連續(xù)三周流入后才做出買入的行為，可能買在了一個(gè)高點(diǎn); 有色最近的流入主要出現(xiàn)在近一周，如果你看到數(shù)據(jù)下周一馬上買入，又有可能買在一個(gè)短線反彈的頂上。。。相對來說，分批買入分批賣出，以及諸如股價(jià)不漲主力卻一段時(shí)間持續(xù)流入即買、或者“短線選股，急跌N天，連紅N天”、“中線選股，調(diào)整N天，流入N天”等買入條件，都是可以綜合選擇的投資方法。
在東方財(cái)富網(wǎng)上每天都有當(dāng)天主力增倉 前10和機(jī)構(gòu)資金凈流入前10 名,請問這些數(shù)據(jù)對操作有參考價(jià)值嗎？
凡是指標(biāo)數(shù)據(jù)都有滯后性，您說的資金流入流出也不例外，一般盤中的數(shù)據(jù)都在波動(dòng)，不好掌控而沒有操作價(jià)值。而盤后的數(shù)據(jù)已經(jīng)是當(dāng)天的情況，第二天主力完全可以大舉出貨，那么你根據(jù)數(shù)據(jù)買入就要被套了。
另外很多情況下，你發(fā)現(xiàn)連續(xù)在資金流入，當(dāng)你反應(yīng)過來并準(zhǔn)備操作的時(shí)候，主力可能已經(jīng)把股價(jià)拉高了不少，這個(gè)時(shí)候你再買就要冒追高的風(fēng)險(xiǎn)了，你敢嗎？
股票主力連續(xù)，增倉股價(jià)卻連續(xù)下跌？
這個(gè)問題有很多種解釋啊.
首先主力也是人，主力也會(huì)被套，比如在這1年多的熊市市場非常非常的弱，每次主力買入后也有不少被套住的，為了解套或者博政策利好，都可能出現(xiàn)繼續(xù)制造增倉的假象，吸引散戶的關(guān)注，以便解套。
另外有種建倉方式叫做“殺跌建倉”，在某些情況下，散戶不肯賣出股票，主力只有通過殺跌嚇唬散戶，才能讓散戶賣出，才能建倉啊，呵呵，是不是解釋了你的資金流入股價(jià)下跌啊。
股票的買賣是相等的，這就有一個(gè)主動(dòng)買盤（外盤，就是盤面掛了賣一是4元1000股，賣二4。01元1000股，賣三4。02元1000股，你以4。02元的價(jià)格將3000股全買了，實(shí)際成交的平均價(jià)是4。01元，是以先掛在盤面的價(jià)位成交），這就是理論（技術(shù)）上的資金流入，也是證交所統(tǒng)計(jì)出的資金流入；反之，內(nèi)盤就是主動(dòng)性賣盤，是理論的資金流出。理論上來說，主動(dòng)買盤價(jià)格升，主動(dòng)賣盤股價(jià)降。
但是理論的、統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)往往與實(shí)際的現(xiàn)象有出入，有較大的差異。就是機(jī)構(gòu)會(huì)反技術(shù)操作。比如，機(jī)構(gòu)想對某個(gè)股吸籌，又想成本低，他就在買一、買二、買三、買四投入很多資金掛單，接著他又從自己的其他的股票帳戶用大量的股票砸盤（這種操作叫對倒）將買一到買三全部成交，從理論上來說，這叫資金流出，實(shí)際上他并沒有流出。散戶一看，機(jī)構(gòu)出貨，忙在買四（這時(shí)變成了買一）的價(jià)位跟著拋盤，機(jī)構(gòu)就拿到了廉價(jià)的籌碼，你說機(jī)構(gòu)的這個(gè)操作應(yīng)該看做資金流入還是流出。機(jī)構(gòu)出貨也可以反技術(shù)操作。
所以往往統(tǒng)計(jì)出的資金流入流出沒有實(shí)際意義。對自己跟蹤的股票，一定要每天盯盤，作出正確判斷。
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