來源丨喜馬拉雅APP集信有道文化的精品課《北大金李的財富課》

編輯丨蔣琴

時間是一個具有魔力的名詞。如何利用時間的魔力，來為我們創(chuàng)造財富呢？

理解復(fù)利，本金很少也可以投資

沒即使是很少的本金，也可以用來進行投資，所依靠的，就是投資領(lǐng)域中非常重要的概念，復(fù)利。

復(fù)利是什么？舉個例子，一位朋友拿出1000塊錢，放在箱子里，那么它就一直是1000元。而如果他稍微做一點財富管理，例如，把錢存成三年期定期，并且自動轉(zhuǎn)存。假設(shè)這筆錢想用來養(yǎng)老，存45年，到最后這一千元錢會變成3782元。

如果他足夠幸運，請到了巴菲特來管理他的錢，那45年后它變成驚人的四百三十四萬元。這個例子就體現(xiàn)出了來自時間的累積效果?？瓷先ヒ苍S很微小的投資收益，經(jīng)過漫長時間的不斷疊加，也會形成驚人的效果。

復(fù)利，就是以利生利，或者說“利滾利”。即使我們最開始只是投資了一小筆資金，但是每次都把我們的收益所得重復(fù)投入，用得到的利息繼續(xù)創(chuàng)造利息，盡管一開始微不足道，但是在時間的積累下，卻能最終獲得相當(dāng)驚人的收益。

然而，復(fù)利也存在著諸多限制，只有合理的進行操作，才能使我們享受它帶來的好處。下面有兩個簡單方法。

一、長期持有

上面的例子，如果你只存四年，就算是巴菲特，也就只能幫你賺到2105塊。所以需要長期持有。

要做到長期持有非常困難。因為很多人更傾向于立刻就能到手的收益。然而，重要的是長期持續(xù)，不斷地積累。在長周期里面，只有充分考慮對未來的購買力進行長期存儲，才能形成最優(yōu)的配置。

如果我們想充分地發(fā)揮復(fù)利帶來的價值，就要有長遠(yuǎn)的眼光，而不是追求短期的利益。一筆錢，拿去做短期的投資，盡管很快就能得到回報，但是累計起來的效果往往不如長期持有、回報較高的投資項目。

尤其是當(dāng)我們在給整個家庭的財富做長期規(guī)劃的時候，往往是在更長的生命周期中進行整體的規(guī)劃，很多投資原本可以用于追求更長期的高回報率項目。

比如家庭財富的代際傳承，可能需要將一些財富傳承到三五十年以后使用。這時候如果人為地把這些三五十年以后才能動用的資產(chǎn)，分成30—50 份，每份只能投資短期項目，就可能會大大損失這些資產(chǎn)未來升值的潛力。

二、避免頻繁交易

頻繁交易帶來的危害往往是被很多人忽視的。很多人在投資的時候，往往是什么收益高，就去投資哪個，而當(dāng)風(fēng)向轉(zhuǎn)變的時候又急急忙忙拋空手中的產(chǎn)品去投資新的產(chǎn)品。這樣的行為看似合乎情理，但實際上卻付出了巨大的代價，這個成本就是我們常說的交易成本。

事實上，交易的頻次對財富的長期積累有重大影響。假設(shè)有10種同樣的產(chǎn)品，收益率都是8%，投資期都是10年，每種產(chǎn)品買進和賣出的總交易成本，也就是我們說的手續(xù)費，加起來是1%。

現(xiàn)在有兩種不同的策略：第一種，每年換一種產(chǎn)品，今年買A產(chǎn)品，年底賣掉，第二年買B產(chǎn)品，依次輪回，支付申購和贖回成本；第二種，連續(xù)10年投資其中一個產(chǎn)品。

同樣是投資10年，最初的本金都是1元錢。在第一種情況中，10年以后的總收益是1.97元。在第二種情況中，10年以后的總收益是2.16元。兩者相比，投資回報相差0.19元，或者說9.7%。

由此可見，頻繁的交易對財富的長期積累會造成不小的傷害。而復(fù)利，同樣是一小點的收益，累積起來卻成為非常龐大的數(shù)額，反過來對于交易成本帶來的損失也同樣適用。

時間的魔力就在于，通過積累，既可以讓微小的收益變的龐大，也可以令微小的損失成為難以彌補的虧空。

總之，復(fù)利很神奇，但也并非萬能?？梢酝ㄟ^長期持有和避免頻繁交易兩個簡單、好學(xué)的方法，最大限度地發(fā)揮復(fù)利帶來的價值，讓時間幫我們賺錢。

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