上個月底，國家發(fā)改委正式印發(fā)了《“十二五”時期上海國際金融中心建設(shè)規(guī)劃》，算是對中國未來的金融體系和交易市場，勾畫了一個藍(lán)圖出來。這個藍(lán)圖的最終目標(biāo)是什么？就是要在2020年，也就是8年抗戰(zhàn)之后，把上?；窘ǔ煽梢院兔绹~約、英國倫敦相比美的國際金融中心，可以基本代表兩個非常重要的地位：一個是中國經(jīng)濟(jì)實力，在世界上的相應(yīng)地位。一個是中國的貨幣人民幣在國際貨幣市場上的相對地位。
如果考慮到大部分的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們，都有一個共識，就是在2020年，中國的經(jīng)濟(jì)總量，應(yīng)該超過美國而成為世界第一，那么是不是這個時候的上海，也應(yīng)該相應(yīng)地體現(xiàn)出世界第一大經(jīng)濟(jì)體，相對應(yīng)的世界第一大金融中心的地位？可是這個時候的人民幣國際化，能否達(dá)到相應(yīng)的國際主要貨幣的地位？要說超過美元成為世界第一大國際貨幣，未免目標(biāo)太大。但是是否有可能成為僅次于美元，但是大于歐元的世界第二大貨幣？因為成為第一大國際貨幣，不光是你的經(jīng)濟(jì)總量和實力必須是世界第一，你的軍事實力也必須是世界第一，而這個在2020年估計難以做到。當(dāng)然2040年實現(xiàn)的機(jī)會，就比較大。這些目標(biāo)如何定位，都是對僅僅8年時間，就要干成的事情的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。而這其中的一步，就是要在2015年，使得上海成為國際化的人民幣的最終結(jié)算、定價和交易中心。而這個緊迫的時間表，也正是井底望天財經(jīng)周報今年出爐的主要原因，就是在三年的時間段里，這個周報是否可以培訓(xùn)出一大批政治可靠，專業(yè)技術(shù)能力高強(qiáng)的金融服務(wù)高端人才，從而可以為這個未來的國際金融中心，提供足夠的定海神針？
因為在2015年，上海必須成為好幾個中心。一個是成為人民幣的結(jié)算、定價和交易中心，從而為人民幣的最終國際化奠定堅實的基礎(chǔ)。人民幣國際化，按照我在2009年開出的路線圖，基本上是先從貿(mào)易結(jié)算用人民幣開始的。（ 【相關(guān)文章】一點思考：關(guān)于人民幣國際化的誤區(qū)）當(dāng)時主要的考量，是要頂住外部和內(nèi)部不安好心的“專家”們，拿人民幣的資本賬戶控制和兌換率控制做文章，是需要把人民幣貿(mào)易結(jié)算貨幣的地位做出來。而下面一步，就是人民幣作為投資工具，讓中國可以對周邊國家，和其他亞非拉的國家，進(jìn)行人民幣投資。最后的一步，就是人民幣成為儲蓄貨幣，這一步驟，算是剛剛開始。以前有委內(nèi)瑞拉，把人民幣作為主要的儲備貨幣，而近期則是日本，決定從中國購買100億美元價值的人民幣國債，算是支持人民幣成為國際貨幣之一（本來日本人想自己的日元成為亞洲唯一的國際貨幣）。
我當(dāng)時的看法，是人民幣應(yīng)該加強(qiáng)在外貿(mào)結(jié)算這一個區(qū)間突破，在世界上，尤其是亞非拉國家，建立一個資源-制造這樣的一個實物生產(chǎn)和消費(fèi)的循環(huán)，而不是虛擬的一個金融循環(huán)。那么在這個過程中，人民幣會成為其中的主要流通貨幣，來保證這個循環(huán)的圓滿完成。為了避免人民幣的運(yùn)作和這個實物循環(huán)，盡量少的受到國際金融體系的干擾，因此保持資金賬戶控制和匯率干預(yù)，是非常有必要的。而中國政府手上的巨量美元儲備，就是作為保護(hù)自己的體系的主要武器。
但是當(dāng)時要進(jìn)行人民幣貿(mào)易結(jié)算，除了中國人民銀行和其他貿(mào)易國家的央行，進(jìn)行貨幣互換，來保持足夠的人民幣流通之外，還必須讓那些接受人民幣貿(mào)易結(jié)算的國家，尤其是賣能源和礦產(chǎn)給中國的國家，對手上剩余的人民幣，除了可以作為購買中國商品的貿(mào)易工具之外，還必須可以作為投資工具和儲備工具，讓人家政府和民間，可以投資在人民幣資產(chǎn)上面。這個就是當(dāng)時的香港人民幣離岸中心的出現(xiàn)的背景。當(dāng)時除了香港這個人民幣離岸中心，爭取成為第二中心的斗爭，打破了頭。最后敵視中國的鼻屎小國出了局，英國倫敦成為人民幣的第二個離岸中心。
離岸中心的出現(xiàn)，是幫助了人民幣的國際化，但是也帶來了一個大問題，那就是離岸中心的市場交易，某種情況下，就搶走了人民幣匯率和利率的定價權(quán)。就是說，一旦人民幣在海外的市場，開始了交易，那么基于市場力量得到了各銀行同業(yè)之間的過夜人民幣拆借利率，就變成了人民幣的市場實際利率。而人民幣在離岸中心的兌換率，也變成了人民幣的實際匯率。這個其實就讓中國人民銀行的利率和匯率政策工具，受到了削弱和權(quán)威損失。
因此，2015年上海金融中心的建立，就是要重新讓中國人民銀行奪取利率和匯率的定價權(quán)回來，讓上海的銀行同業(yè)過夜拆借利率，就是Shibor成為人民幣利率的標(biāo)準(zhǔn)，并讓在上海交易的人民幣匯率，變成實際匯率。其實就是這兩個重要政策指標(biāo)，不再通過央行的規(guī)定而產(chǎn)生效果，必須通過市場手段，來實現(xiàn)國家對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控。這個市場手段，和完全由市場來決定，是截然不同的。但要能夠?qū)崿F(xiàn)這個目標(biāo)，就必須把上海金融中心的盤子做得大大的。不光是人民幣的交易規(guī)模要大，數(shù)量要多，而且參與者必須要多，就像北京開奧運(yùn)會那樣，世界各國的運(yùn)動好手，都要出場了。那么為了保證中國政府仍然是這里的莊家，那么就必須有一大批國企的金融機(jī)構(gòu)，也在這里安營扎寨。
而現(xiàn)在中國不缺錢，也不缺公司，最缺的就是人才。缺的是，有專業(yè)金融知識和市場操盤能力，又有一顆中國心，以天下為己任的金融愛國人才。一旦人民幣的貿(mào)易、投資和儲蓄功能，得到實現(xiàn)，那么中國政府對外匯的管制就會取消，資金賬號的流通就變得自由。保護(hù)國家利益免受侵害，保護(hù)中國的中產(chǎn)階級不被亂抽血，就不可能依賴于以前的資金賬戶控制和人民幣匯率控制這兩個防火墻來實現(xiàn)，而是需要中國的金融公司和基金，中國的金融人才來操盤，和海外勢力斗爭來實現(xiàn)了。
從內(nèi)部來講，一旦資金開放，兌換放開，那么對外匯擁有的控制也會放松，導(dǎo)致大批外匯資金，被中央銀行甩包袱，大量流落民間。這個時候，就需要有良心的中國金融公司，來為這些中國企業(yè)和個人提供外匯管理服務(wù)，而不是那種被雷曼兄弟清口袋的故事發(fā)生了。外資金融在2008年的中國表現(xiàn)很差，而中國香港的金融機(jī)構(gòu)，也不是啥子好鳥。
再一個具有深遠(yuǎn)影響的事情，大概就是各種能源，比如石油和天然氣的大宗商品市場，都會以極大規(guī)模的方式鋪開，讓中國的大宗商品市場價格，成為影響世界市場的主要指標(biāo)，避免中國人要買賣的東西，但是定價權(quán)在倫敦或者芝加哥的故事重演。這些都需要大量的人才，才可以實現(xiàn)。
這里就講一個關(guān)于美國金融大鱷索羅斯的故事。
話說一位在索羅斯基金手下跑腿的狗腿子，看到了索羅斯在亞洲金融危機(jī)開端的時候，在泰國過關(guān)斬將，殺得很爽，大概吃進(jìn)了10億美元的進(jìn)賬，算是好好地收割了泰國的新興中產(chǎn)階級一把。然后這位老哥，去韓國參加會議，發(fā)現(xiàn)了一個大秘密。原來韓國的保險業(yè)基本上在外國投資賠得干干凈凈，結(jié)果韓國央行偷偷地把美元儲備，用來幫這些公司填空。結(jié)果就說明了韓國央行手上的外匯儲備堪憂，基本上接近了擺空城計的時候。這個時候，如果聚集一大票打家劫舍的哥們，對韓國金融系統(tǒng)展開大攻擊，那么成果就是大大的，甚至比泰國的收割好要爽得多。
于是這位老哥，立馬準(zhǔn)備了一份計劃，十萬火急，六百里加急，給發(fā)回索羅斯基金總部去了。然后哥們就在泰國布吉的海灘上，很開心和閑暇地曬著太陽，然后計算自己的那一份子，該如何花，比如要換個1500萬美元的豪宅住住了?？墒?個星期之后，沒有聽到任何回應(yīng)。于是加發(fā)了一個加急報告。還是沒有回音。結(jié)果第4個星期，索羅斯大佬親自飛到韓國，在機(jī)場受到當(dāng)時的韓國總統(tǒng)金大中的親切接機(jī)。然后發(fā)表了關(guān)于“金融家應(yīng)該有社會良心”的演講。于是韓國沒有受到索羅斯基金的攻擊。
他的狗腿子百思不得其解。但是我卻非常明白。因為索羅斯的出身，導(dǎo)致他對共產(chǎn)主義深惡痛絕，在他看到韓國危機(jī)的時候，是不希望因為他的攻擊，而導(dǎo)致對面的朝鮮笑翻了天，而造成他的政治不正確的選擇。所以他不會攻擊在敵方前線下岌岌可危的韓國，卻毫不放過，沒有這種危險的泰國、印尼和馬來西亞。而對他仇恨的共產(chǎn)黨拿回去的香港，自然是痛下殺手，毫不留情了。
我想培育的操盤手，就是要有這樣的政治覺悟才行。
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