□本版撰文信息時報記者王文佳
互聯(lián)網(wǎng)理財工具的出現(xiàn)，已然開始悄悄改變著普通人的生活。僅在記者身邊，就有越來越多的人選擇將工資余額從銀行賬戶中取出，打入到余額寶、活期通等互聯(lián)網(wǎng)理財工具中，各種“寶”已經(jīng)悄然替代著活期存款。
市民計小姐對記者說，她每個月的工資發(fā)下來后就會將一部分錢打入到余額寶中，由于余額寶的方便快捷和易懂易操作，她還將工作三年來積累的一些理財資金也全數(shù)打入到余額寶中。平均每個月，她的余額寶賬戶上有近4萬元的資金，每月能夠為她帶來200元左右的收益。同時，她也綁定了支付寶的信用卡還款，每到信用卡還款日，余額寶的資金還能夠幫她進行信用卡的還款。巧用互聯(lián)網(wǎng)理財工具，她每月都能夠享受到超過五年定存利率的收益，同時還能夠實現(xiàn)如活期存款般的隨時支取。
而在剛剛過去的春節(jié)，一場移動紅包大戰(zhàn)點燃了移動支付的炮火。而隨著蘇寧“零錢寶”和微信“理財通”的推出，從去年開始風生水起的互聯(lián)網(wǎng)理財也進入了激烈的競爭。亂花漸欲迷人眼，各種互聯(lián)網(wǎng)理財工具的不斷出現(xiàn)讓不少普通投資者都挑花了眼。那么，這些互聯(lián)網(wǎng)理財工具有何異同，普通投資者又如何趁各大巨頭拼殺之際獲一份漁翁之利呢？
收益率比拼：微信理財通略勝一籌
在春節(jié)之前，各種寶的收益率猛然飆升，剛上線不久的微信理財通7日年化收益率更在7%以上，可以說，普通投資者對于各家互聯(lián)網(wǎng)理財工具最為關心的便是他們的收益率情況，而要清楚他們的收益率，首先要了解這些理財工具背后掛鉤的貨幣基金（見表）。
以余額寶、微信理財通和蘇寧的零錢寶為例，他們背后各自掛鉤著不同基金公司的貨幣基金，他們之間的收益比拼，也就是這些貨幣基金的收益能力比較。
銀率網(wǎng)分析師殷燕敏提醒，7日年化收益率并不能體現(xiàn)投資的實際收益，以區(qū)間內(nèi)年的每萬份收益的累積收益進行橫向比較更為客觀。
殷燕敏認為，從歷史收益來看，華夏財富寶的收益較好，但這僅代表歷史收益。她提醒投資者，貨幣基金的收益是與貨幣市場利率息息相關的，有波動性，因此，不能簡單以歷史業(yè)績?yōu)槲ㄒ粯藴省?/p>
國際注冊財務策劃師徐正國也對信息時報記者表示，以目前來看，這些互聯(lián)網(wǎng)理財工具都是以較高的7日年化收益率來吸引眼球，不過，從全年來看，這些貨幣基金的年化收益率在4%左右，目前短期能夠達到6%左右只是一個季節(jié)性的影響，并不具有太大的參考意義。普通投資者不應該將這個時點較高的回報率當做全年的回報率，否則就會被誤導。
流動性：余額寶優(yōu)勢明顯
國際注冊財務策劃師徐正國認為，各家互聯(lián)網(wǎng)理財工具的流動性差異并不大。不過，在細則上各家有所不同。
從贖回限額及變現(xiàn)速度來看，余額寶實現(xiàn)5萬元及以下快速提現(xiàn)，其中，實時到賬僅支持招行、中信等股份制銀行及城商行，而五大行及多家商業(yè)銀行為2小時到賬提現(xiàn)。5萬元以上為T+1，工作日24點前到賬。微信理財通單筆贖回最高5萬，每日贖回上限為5次，除廣發(fā)銀行以外的支持銀行到賬時間為0：00~7：00贖回，當天10點前到賬；7：00~17：50贖回的，2~4小時到賬；17：50~0：00贖回的，第二日10：00前到賬，而廣發(fā)銀行客戶贖回則在1~3天到賬。蘇寧零錢寶實現(xiàn)T+0贖回，2小時內(nèi)到賬，為實名認證的客戶單筆/單日/單月贖回限額為1千元，單日3萬元，單月贖回限額為5萬元；高級認證客戶單筆限額5萬元，單日限額15萬元。
海通證券[0.00% 資金 研報]金融產(chǎn)品研究中心高級分析師倪韻婷認為，在便利性上，余額寶則要更勝一籌，借助支付寶平臺，余額寶的用戶可以便捷地進行網(wǎng)購、信用卡還款、生活繳費等業(yè)務。蘇寧零錢寶同樣也可以用于易購購物、生活繳費、信用卡還款，此外，蘇寧零錢寶具備多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品缺乏的線下優(yōu)勢，憑借蘇寧1600余家全國實體店，投資者可得到現(xiàn)場產(chǎn)品咨詢以及操作指導服務，有利于開發(fā)新客戶群體。而其余產(chǎn)品無法直接用于網(wǎng)絡購物的支付。到目前為止，理財通尚不能直接用來支付，但憑借騰訊微信的活躍用戶多于淘寶，以及騰訊在金融領域的深入滲透布局，其構建的微信支付平臺目前正逐步打通支付端，將資金可直接用于充值、打車，屆時或有望有可觀的資金沉淀在理財通。
安全性值得投資者關注
盡管在春節(jié)期間微信紅包可謂是滿天飛，這部分用戶也成為了微信理財通的潛在客戶。不過，這過程中也暴露出了一些安全問題，諸如紅包金額從支付人銀行卡中劃出而搶到紅包的一方卻未能到賬，也出現(xiàn)了微信紅包被冒名領取，以及能夠看到他人的紅包支取記錄等情況，這讓不少用戶對微信支付的安全性存有疑慮。有業(yè)內(nèi)人士也提醒用戶，在使用移動支付的時候也應當采取相應的防范措施，例如微信支付雖然方便，但用戶也需采取安全防范措施，例如綁定手機，出事后快速凍結相關賬號，以及想相關的機構進行索賠。
在風險性方面，各家互聯(lián)網(wǎng)理財工具的差異也并不大。銀率網(wǎng)分析師提到，以余額寶為例，在經(jīng)濟環(huán)境風險方面，去年錢緊的狀況屢屢發(fā)生，銀行間拆借利率飆升使得包括余額寶在內(nèi)的理財產(chǎn)品收益率刷新，這同時也意味著實體經(jīng)濟融資成本的提升，實體經(jīng)濟的發(fā)展阻力不斷加碼，沒有可持續(xù)的經(jīng)濟增長的支撐，余額寶等所承諾的高收益率恐難維持太長時間。
在行業(yè)風險方面，競爭加劇，互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)收益率比高，攬金手段百出，這給余額寶造成了一定的壓力，隨著各大銀行與基金公司在互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務上的拓展和創(chuàng)新，未來余額寶在技術與渠道上的優(yōu)勢將逐漸淡化。
在政策風險方面，余額寶面市之初無基金銷售牌照即聯(lián)手天弘基金巧妙通過直銷模式繞開監(jiān)管，但未來一旦政策在此方面有所明確則余額寶將面臨一定的政策風險。
專家支招：選擇應以便捷為主
在徐正國看來，余額寶、微信理財通等都屬于應急金和短期理財工具，他們都是和貨幣基金掛鉤的，從老百姓的選擇來說，應該以方便為主。他認為，這些互聯(lián)網(wǎng)理財工具可以定義為“應急金管理工具”，主要的管理對象就是每個家庭都應該具備的應急金，通常來說應急金的金額應該相當于家庭總支出的3~6個月的資金。其次是一些短期內(nèi)的閑置資金，例如小孩的學費或短期內(nèi)的買房資金等等。
徐正國認為，從安全性、收益性和流動性而言，各家其實差別大同小異，從短期來看可能各家收益差異較大，但長期來看差異就不是很明顯。他提醒普通投資者，由于收益并不算太高，不應該把這類理財工具當做重要的投資去向，但是就應急金和短期的理財工具來說，還是一個不錯的選擇。因此，在選擇上，普通投資者首要考慮的就是便利性，根據(jù)自身的情況，選擇那些能夠更便捷地快進快出，在用錢的時候能夠方便的變現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)理財工具。
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