那年和我爸山西自駕，站在平遙的城墻上，他目光悵惘。
他問我：你知道什么是中年危機嗎？
沒等我反應(yīng)，他就自問自答：這個年齡，啥都不想細研究了，卻總想抄個近道。
我莫名其妙，后來才知道，他用私房錢買的P2P跑路了，血本無歸。
大家好，我是三哥。
又到了年底開門紅，朋友圈出現(xiàn)一大波收益率“高達15%”的年金險，咱們講一講。
高達15%的收益率，可不是我瞎說的，有截圖：
顯而易見，這套宣傳文案，不但是曲解產(chǎn)品的問題，也在侮辱我們的數(shù)學(xué)老師。
收益率要是能這么加，發(fā)財真是個小目標(biāo)，把預(yù)算拆成100份分期存入，收益率就是100%。
我們看看這份理財險的實際收益情況。
假如三哥（以30歲為例）買這份理財險，年繳10萬，分3年存入。
這筆錢，是先進入一個基本戶生息，中途再轉(zhuǎn)入另一個萬能賬戶，繼續(xù)復(fù)利增長。
關(guān)于基本戶和萬能賬戶，可以看看往期文章。
基本賬戶
第5年開始直到第9年，每年會返我6萬元，第10年返33890元。
相當(dāng)于本金30萬，期滿連本帶利33萬3890元，存10年，賺了33890。
單利差不多是1.25%，IRR好一點：1.72%。
關(guān)于單利、復(fù)利和IRR，可以看看我的這篇文章。
這個收益率很低，但接下來才是15%噱頭的來源。
萬能賬戶
第5年開始返我的錢，進入萬能賬戶，開始另一輪增值。
這款萬能賬戶的演示利率為5.1%，這就是圖里空賬、入賬、追加利率的來源。
這個5.1%，
可不是保證的收益率，而是宣傳的現(xiàn)行利率，5年后還是不是按這個利率結(jié)算，保險公司都不知道。
實際上，這款萬能賬戶的保底利率只有2.5%，這才是寫在合同里的、無論如何都要兌現(xiàn)的收益率。
從頭捋一下：
我的這筆錢，先在基本戶里緩慢增值，中途逐年轉(zhuǎn)出，放入萬能賬戶。
萬能賬戶的理論收益率的5.1%，保底收益率是2.5%。
把兩個賬戶的收益加到一起，如果萬能賬戶利率按5.1%算，總的IRR就是2.75%。
如果萬能賬戶按保底利率2.5%算，總的IRR就是1.72%。
無論哪個，收益都很普通，別說15%了，連3%都不到。
從上面例子，我們機智地發(fā)現(xiàn)了兩個宣傳套路：
混淆概念，夸大收益
用現(xiàn)行利率偷換5年后的利率，用假設(shè)利率偷換保證利率。
隱瞞關(guān)鍵問題
沒講退出機制，沒講存入、追加、取出要扣多少手續(xù)費。
本來就想存10年，收益率高點，結(jié)果發(fā)現(xiàn)沒比銀行強多少，還沒人家靈活，前5年拿回本金都難。
畢竟，年金險這種理財產(chǎn)品，特點就是收益平穩(wěn)、鎖定本金時間長。
比收益率，根本不是理財險的長處。
實際上，這種帶有萬能賬戶的年金險，真正發(fā)揮理財優(yōu)勢，是在15-20年以后。
時間是復(fù)利最好的朋友。
那時候，只要不退出，保險公司就必須按保底復(fù)利跟下去，哪怕賠錢。
老人家買什么樣的理財險好呢？
如果想養(yǎng)老，
不妨考慮傳統(tǒng)的遞延型年金，這種產(chǎn)品的收益是確定的，活多久領(lǐng)多久，每月按時拿錢，不怕本金被不孝子們揮霍了。
如果階段性投資，
不妨考慮增額終身壽，這種產(chǎn)品簡單靈活，5年期、10年期、15年期、20年期投資都可以，IRR多在3%-3.5%間。
而且，增額終身壽還有個特點，不用擔(dān)心年齡大導(dǎo)致的收益低，被保人可以設(shè)為孩子，投保人是父母，持有幾年后減保或退保，錢還是回到老人手里。
不過，無論是哪種理財險，不要輕信宣傳里的收益率，盡量自己動手算一算。
理財險在家庭資產(chǎn)配置中的作用，還是穩(wěn)妥保值，靠它暴富，不切實際。
03
后來，趁我爸心情好，我敬了他一根問題：
“互聯(lián)網(wǎng)你一點都不懂，咋還敢投那么多錢？”
“我不是看你那么多房貸，著急幫你賺點錢嗎?！?/span>
“我還用你管！”
“沒我管你早餓死了?！?/span>
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