1、浮動(dòng)盈虧:就是結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日交易的結(jié)算價(jià),計(jì)算出會(huì)員未平倉合約的浮動(dòng)盈虧。如果是正值,則表明多頭浮動(dòng)盈利或者空頭浮動(dòng)虧損。負(fù)值則剛好相反。公式如下:
浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)天的結(jié)算價(jià)-開倉價(jià)格)*合約單位*持倉量-手續(xù)費(fèi);
2、實(shí)際盈虧:平倉實(shí)現(xiàn)的盈虧就是實(shí)際盈虧。期貨交易中大部分是通過平常那個(gè)方式了解的。公式如下:
多頭實(shí)際盈虧=(平倉價(jià)-買入價(jià))*合約單位*持倉量-手續(xù)費(fèi);
空頭實(shí)際盈虧=(賣出價(jià)-平倉價(jià))*合約單位*持倉量-手續(xù)費(fèi)。
一、期貨結(jié)算業(yè)務(wù)最核心的內(nèi)容是逐日盯市制度,即每日無負(fù)債制度,具體而言有以下幾個(gè)方面:
(1)浮動(dòng)盈虧:就是結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日交易的結(jié)算價(jià),計(jì)算出會(huì)員未平倉合約的浮動(dòng)盈虧。公式如下:
浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)天的結(jié)算價(jià) — 開倉價(jià)格)*合約單位*持倉量 — 手續(xù)費(fèi)。
如果是正值,則表明多頭浮動(dòng)盈利或者空頭浮動(dòng)虧損。負(fù)值則剛好相反。
(2)實(shí)際盈虧:
平倉實(shí)現(xiàn)的盈虧就是實(shí)際盈虧。期貨交易中大部分是通過平常那個(gè)方式了解的。公式如下:
多頭實(shí)際盈虧=(平倉價(jià)— 買入價(jià))*合約單位*持倉量 — 手續(xù)費(fèi)。
空頭實(shí)際盈虧=(賣出價(jià)— 平倉價(jià))*合約單位*持倉量 — 手續(xù)費(fèi)。
分析講解盯持倉盈虧、盯市盈虧和總盈虧三者之間的區(qū)別:
先看“盯持倉盈虧”:分兩種情況,一是,你當(dāng)天開倉當(dāng)天又平倉了的,那么:
持倉盈虧=平倉價(jià)-開倉價(jià)
具體是盈利還是虧損,看你的買入價(jià)格和賣出價(jià)格孰高孰低。如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是盈利,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是虧損。反之,如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是虧損,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是盈利。
如果,你某天平的倉,不是當(dāng)天建的倉,而是歷史倉。那么你的盯持倉盈虧=平倉價(jià)-昨日結(jié)算價(jià)。具體是盈利還是虧損,看你的平倉價(jià)和昨日結(jié)算價(jià)孰高孰低。如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比昨日結(jié)算價(jià)要高,那么你是盈利,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比昨日結(jié)算價(jià)要高,那么你是虧損。反之,如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比昨日結(jié)算價(jià)要低,那么你是虧損,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比昨日結(jié)算價(jià)要低,那么你是盈利。
再看“盯市盈虧”:也分兩種情況,一是,你當(dāng)天開倉當(dāng)天又平倉了的,那么,這個(gè)操作沒有“盯市盈虧”。
如果,你當(dāng)天開的倉,當(dāng)天沒有平的,那么此時(shí)就有“盯市盈虧”=當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉價(jià)。具體是盈利還是虧損,看你的當(dāng)日結(jié)算價(jià)和開倉價(jià)孰高孰低。如果你建倉時(shí)是買入,當(dāng)日結(jié)算價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是盈利,如果你建倉時(shí)是賣出,當(dāng)日結(jié)算價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是虧損。反之,如果你建倉時(shí)是買入,當(dāng)日結(jié)算價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是虧損,如果你建倉時(shí)是賣出,當(dāng)日結(jié)算價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是盈利。
最后是總盈虧:
一方面:總盈虧=平倉價(jià)-開倉價(jià)。具體是盈利還是虧損,看你的買入價(jià)格和賣出價(jià)格孰高孰低。如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是盈利,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比開倉價(jià)要高,那么你是虧損。反之,如果你建倉時(shí)是買入,平倉價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是虧損,如果你建倉時(shí)是賣出,平倉價(jià)比開倉價(jià)要低,那么你是盈利。另一方面:總盈虧=盯市盈虧+盯持倉盈虧。具體是盈利還是虧損,看得出來的總盈虧是正數(shù)還是負(fù)數(shù)。為了說明問題,舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子。
比如,昨天你賣空1手黃金,假設(shè)昨天你賣出黃金的交易價(jià)格是260元/克,昨天的結(jié)算價(jià)是255元/克,今天的結(jié)算價(jià)格是265元/克。那么接下來有這么幾種可能:
(1)如果你昨天收盤前,你反向操作,即你昨天又買進(jìn)1手黃金平倉,假設(shè)你買入價(jià)格是258元/克,那么你盈利2*1000=2000元。那么你這個(gè)2000塊盈利是屬于“持倉盈虧”還是“盯市盈虧”呢?看清楚,這里的2000元盈利是持倉盈虧。而且是屬于盈利。
(2)如果你昨天沒有平倉。那么你昨天沒有盯持倉盈虧,只有一個(gè)盯市盈虧。為(255-260)*1000=5000,而且是屬于盈利,即+5000.
(3)如果你今天也沒有平倉,那么你今天也沒有盯持倉盈虧,只有一個(gè)盯市盈虧。為(265-255)*1000=10000,而且是屬于虧損,即-10000(4)如果你明天平倉,平倉價(jià)即你的買入價(jià)為263元。那么你明天沒有盯市盈虧,只有一個(gè)盯持倉盈虧。為(263-265)*1000=2000,而且是屬于盈利,+2000。
(5)那么你從昨天一直持有到明天,總盈虧=(263-260)*1000=3000,而且是屬于虧損。另一方面,由總盈虧=盯市盈虧+盯持倉盈虧=5000-10000+2000=-3000,虧損。/P
盯市盈虧跟浮動(dòng)盈虧的區(qū)別是:若我們只考慮一手合約(以多單為例)的情況,則浮動(dòng)盈虧為:“當(dāng)日結(jié)算價(jià)-開倉價(jià)”
而盯市盈虧為:“當(dāng)日結(jié)算價(jià)-前日結(jié)算價(jià)”。
1、計(jì)算浮動(dòng)盈虧。結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)當(dāng)日交易的結(jié)算價(jià),計(jì)算出會(huì)員未平倉合約的浮動(dòng)盈虧,確定未平倉合約應(yīng)付保證金數(shù)額。
計(jì)算方法是:浮動(dòng)盈虧=(當(dāng)天結(jié)算價(jià)-開倉價(jià)格)×持倉量×合約單位-手續(xù)費(fèi)。
2、計(jì)算實(shí)際盈虧。平倉實(shí)現(xiàn)的盈虧稱為實(shí)際盈虧。
①多頭實(shí)際盈虧的計(jì)算方法是:盈/虧=(平倉價(jià)-買入價(jià))×持倉量×合約單位-手續(xù)費(fèi)
②空頭盈虧的計(jì)算方法是:盈/虧=(賣出價(jià)-平倉份)×待倉量×合約單位-手續(xù)費(fèi)
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