一、地方政府舉債
二、地方政府債券
三、政府投資基金
四、融資平臺相關(guān)
五、政府購買服務(wù)
六、PPP模式（含特許經(jīng)營）
七、金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
八、土地融資相關(guān)
其實(shí)大家都可以感覺到，從2017年至今，財(cái)政部一直堅(jiān)決貫徹執(zhí)行政府工作報(bào)告中“規(guī)范地方政府舉債行為”的要求。
封堵地方政府違法違規(guī)融資的文件一個接一個下發(fā)——50、87、92、23......這些眼熟的數(shù)字，無一不讓大家感受到財(cái)政嚴(yán)監(jiān)管的空前力度。當(dāng)然，與此同時(shí)，除了堵偏門，財(cái)政部也不斷在做開正門的工作。而這一系列的規(guī)定，基本都是緊緊圍繞的一個大的目標(biāo)：嚴(yán)控地方政府債務(wù)，堅(jiān)決遏制隱性債務(wù)增量，積極穩(wěn)妥化解存量隱性債務(wù)。
事實(shí)上，最基本的要求，都已經(jīng)在新預(yù)算法及43號文中提出。但政策的落實(shí)中，上面的政策不斷接受著“下有對策”的挑戰(zhàn)——于是，更多的政策文件被現(xiàn)實(shí)逼了出來。監(jiān)管也不得不順應(yīng)現(xiàn)實(shí)，將具體規(guī)定表述得更為清晰，將落實(shí)要求表達(dá)得更為細(xì)化，將禁止事項(xiàng)羅列的更為具體.....
所以，本文接下來，就將為大家總結(jié)出財(cái)政部等圍繞著“嚴(yán)控地方政府債務(wù)”這一核心目標(biāo)所頒布的文件中，所有的負(fù)面清單、要點(diǎn)總結(jié)，與典型的處罰案例。供大家參考。
一、 地方政府舉債
（一）政策負(fù)面清單
1995.10.01《擔(dān)保法》
◆國家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的除外。
2010.06.10 國發(fā)[2010]19號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》
◆除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，地方各級政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性收入、行政事業(yè)等單位的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接形式為融資平臺公司融資行為提供擔(dān)保。
2015.01.01《預(yù)算法》
◆經(jīng)人民代表大會批準(zhǔn)的預(yù)算，非經(jīng)法定程序，不得調(diào)整。各級政府、各部門、各單位的支出必須以經(jīng)批準(zhǔn)的預(yù)算為依據(jù)，未列入預(yù)算的不得支出。
◆除前款規(guī)定（經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的省、自治區(qū)、直轄市的預(yù)算中必需的建設(shè)投資的部分資金，可以在國務(wù)院確定的限額內(nèi)，通過發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)的方式籌措）外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)。
◆除法律另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
◆經(jīng)批準(zhǔn)的預(yù)算調(diào)整方案，各級政府應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行。未經(jīng)本法第六十九條規(guī)定的程序，各級政府不得作出預(yù)算調(diào)整的決定。
2014.09.21 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》：
◆明確劃清政府與企業(yè)界限，政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借，不得通過企事業(yè)單位等舉借。
◆政府對投資者或特別目的公司按約定規(guī)則依法承擔(dān)特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等相關(guān)責(zé)任，不承擔(dān)投資者或特別目的公司的償債責(zé)任。
◆地方政府債務(wù)規(guī)模實(shí)行限額管理，地方政府舉債不得突破批準(zhǔn)的限額。
◆地方政府及其所屬部門不得在預(yù)算之外違法違規(guī)舉借債務(wù)。
◆（地方政府及其所屬部門）不得違法為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
◆（地方政府及其所屬部門）不得違規(guī)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)等正常經(jīng)營活動，不得強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)等提供政府性融資。
2014.09.26 國發(fā)[2014]45號《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》
◆政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借，不得通過企事業(yè)單位等舉借。
◆地方政府債務(wù)規(guī)模實(shí)行限額管理，地方政府舉債不得突破批準(zhǔn)的限額。
2014.10.23 財(cái)預(yù)[2014]351號《地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法》
◆明確政府和企業(yè)的責(zé)任，企業(yè)債務(wù)不得推給政府償還，切實(shí)做到誰借誰還、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
2015.06.01 第25號令《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》
◆政府可以在特許經(jīng)營協(xié)議中就防止不必要的同類競爭性項(xiàng)目建設(shè)、必要合理的財(cái)政補(bǔ)貼、有關(guān)配套公共服務(wù)和基礎(chǔ)設(shè)施的提供等內(nèi)容作出承諾，但不得承諾固定投資回報(bào)和其他法律、行政法規(guī)禁止的事項(xiàng)。
2016.12.24 財(cái)預(yù)[2016]175號《財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處實(shí)施地方政府債務(wù)監(jiān)督暫行辦法》
◆除發(fā)行地方政府債券、外債轉(zhuǎn)貸外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)，不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
◆地方政府及其所屬部門、事業(yè)單位、社會團(tuán)體，不得以機(jī)關(guān)事業(yè)單位及社會團(tuán)體的國有資產(chǎn)為其他單位或企業(yè)融資進(jìn)行抵押或質(zhì)押。
◆學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，不得以教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施進(jìn)行抵押融資。
◆嚴(yán)禁弄虛作假化解存量政府債務(wù)行為。
◆地方政府及其所屬部門不得以政府債務(wù)對應(yīng)的資產(chǎn)重復(fù)融資。
◆融資平臺公司舉借債務(wù)應(yīng)當(dāng)由企業(yè)決策機(jī)構(gòu)決定，政府及其所屬部門不得以文件、會議紀(jì)要、領(lǐng)導(dǎo)批示等任何形式要求或決定企業(yè)為政府舉債或變相為政府舉債。
2017.04.26 財(cái)預(yù)[2017]50號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》
◆（地方政府）不得利用政府性資源干預(yù)金融機(jī)構(gòu)正常經(jīng)營行為。
◆地方政府舉債一律采取在國務(wù)院批準(zhǔn)的限額內(nèi)發(fā)行地方政府債券方式，除此以外地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)。
◆地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀(jì)要、領(lǐng)導(dǎo)批示等任何形式，要求或決定企業(yè)為政府舉債或變相為政府舉債。
◆地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
◆（地方政府及其所屬部門）不得承諾為其他任何單位和個人的融資承擔(dān)償債責(zé)任。
2017.06.26 財(cái)預(yù)[2017]97號《地方政府收費(fèi)公路專項(xiàng)債券管理辦法（試行）》
◆地方各級財(cái)政部門、交通運(yùn)輸部門不得通過企事業(yè)單位舉借債務(wù)，不得通過地方政府債券以外的任何方式舉借債務(wù)，不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
2017.08.07 發(fā)改辦財(cái)金[2017]1358號《關(guān)于在企業(yè)債券領(lǐng)域進(jìn)一步防范風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)監(jiān)管和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有關(guān)工作的通知》
◆嚴(yán)禁地方政府及部門為企業(yè)發(fā)行債券提供不規(guī)范的政府和社會資本合作、政府購買服務(wù)、財(cái)政補(bǔ)貼等情況。
2017.11.16 財(cái)建[2017]743號《關(guān)于國有資本加大對公益性行業(yè)投入的指導(dǎo)意見》
◆地方政府向包括國有企業(yè)在內(nèi)的各類主體注資后不得以任何形式要求其替政府融資，不得新增各類隱性債務(wù)。
◆地方政府不得將公益性資產(chǎn)、儲備土地等注入國有企業(yè)等各類主體。
2018.02.24 財(cái)預(yù)[2018]34號《關(guān)于做好2018年地方政府債務(wù)管理工作的通知》
◆地方政府債務(wù)限額分配要充分體現(xiàn)立足財(cái)力水平、防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、保障融資需求、注重資金效益、公平公開透明的原則，不得超越財(cái)力實(shí)際將上級政府批準(zhǔn)的地方政府債務(wù)限額過多留用本級或下達(dá)下級，實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)地方政府債務(wù)限額與其償債能力相匹配。
2018.03.01 財(cái)預(yù)[2018]28號《試點(diǎn)發(fā)行地方政府棚戶區(qū)改造專項(xiàng)債券管理辦法》
◆地方各級政府及其部門不得通過發(fā)行地方政府債券以外的任何方式舉借債務(wù)，除法律另有規(guī)定外不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
2018.03.06《關(guān)于人大預(yù)算審查監(jiān)督重點(diǎn)向支出預(yù)算和政策拓展的指導(dǎo)意見》
◆硬化地方政府預(yù)算約束，堅(jiān)決制止無序舉債搞建設(shè)，規(guī)范舉債融資行為。
◆堅(jiān)決遏制隱性債務(wù)增量，決不允許新增各類隱性債務(wù)。
（二）負(fù)面清單歸納
1、地方政府舉借債務(wù)方式唯一
地方政府舉借債務(wù)的唯一合法方式，就是發(fā)行地方政府債券，且不得突破批準(zhǔn)限額。
明確劃清政府與企業(yè)界限，政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借，不得通過企事業(yè)單位等舉借。
（地方政府及其所屬部門）不得承諾為其他任何單位和個人的融資承擔(dān)償債責(zé)任。
（地方政府及其所屬部門）不得違規(guī)干預(yù)金融機(jī)構(gòu)等正常經(jīng)營活動，不得強(qiáng)制金融機(jī)構(gòu)等提供政府性融資。
政府在特許經(jīng)營協(xié)議中不得承諾固定投資回報(bào)和其他法律、行政法規(guī)禁止的事項(xiàng)。
地方政府及其所屬部門不得以政府債務(wù)對應(yīng)的資產(chǎn)重復(fù)融資。
地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀(jì)要、領(lǐng)導(dǎo)批示等任何形式，要求或決定企業(yè)為政府舉債或變相為政府舉債。
2、地方政府對外擔(dān)保的唯一性
經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，地方政府可以為使用外國政府或者國際經(jīng)濟(jì)組織貸款進(jìn)行轉(zhuǎn)貸提供擔(dān)保。
除上述外債轉(zhuǎn)貸外，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
地方政府及其所屬部門、事業(yè)單位、社會團(tuán)體，不得以機(jī)關(guān)事業(yè)單位及社會團(tuán)體的國有資產(chǎn)為其他單位或企業(yè)融資進(jìn)行抵押或質(zhì)押。
學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體，不得以教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施進(jìn)行抵押融資。
（三）典型違規(guī)案例分析
案例一
地方政府所屬部門作為融資主體直接向企業(yè)舉借債務(wù)，用于政府項(xiàng)目支出
國家審計(jì)署《2017年第三季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》（2017年第32號公告）：陜西省韓城市政府部門違規(guī)舉借政府性債務(wù)3.57億元。2017年1月至7月，韓城市住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)局、市旅游發(fā)展委員會等4個部門向韓城市城市投資（集團(tuán)）有限公司和韓城市旅游投資有限責(zé)任公司借款3.57億元，用于市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和古城基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等支出，形成政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)3.57億元。
案例解析：
本案例的舉債主體為政府所屬部門（韓城市住房和城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)局、市旅游發(fā)展委員會）。其直接向企業(yè)舉借政府債務(wù)，違反政府及所屬部門只能通過政府債券這一唯一方式舉借債務(wù)的政策規(guī)定。
根據(jù)預(yù)算法第三十五條，除發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)。
案例二
地方政府所屬部門（重慶市黔江區(qū)教委）違規(guī)直接融資
2017年初《財(cái)政部關(guān)于請核實(shí)處理個別違法違規(guī)問題的函》顯示：2015年5月黔江區(qū)教委與上海愛建融資租賃有限公司簽訂2個《回購租賃合同》融資1.2億元；2015年6月和8月，黔江區(qū)教委與江蘇金融租賃股份有限公司簽訂2個《融資租賃合同》融資1億元。
案例解析：
本案例的舉債主體重慶市黔江區(qū)教委，作為政府所屬部門，違反預(yù)算法規(guī)定，違規(guī)以融資租賃（非政府債券方式）方式向金融機(jī)構(gòu)舉借債務(wù)。違反預(yù)算法第三十五條規(guī)定之“除發(fā)行地方政府債券舉借債務(wù)外，地方政府及其所屬部門不得以任何方式舉借債務(wù)?！?/p>
案例三
成都市新都區(qū)政府通過企業(yè)舉債用于政府項(xiàng)目
2013-2015年，成都市新都區(qū)政府批準(zhǔn)同意通過區(qū)屬國有公司以銀行貸款、信托產(chǎn)品或發(fā)行私募債等形式融資，區(qū)財(cái)政局將成都市新都香城建設(shè)投資有限公司等國有公司通過信托、私募債、銀行貸款等方式融資的資金劃撥給街道辦、行政事業(yè)單位、國有公司，用于征地拆遷和道路建設(shè)等支出，2013年至2015年共涉及金額23.22億元，其中2015年新預(yù)算法實(shí)施后繼續(xù)劃撥22億元。
2017年初財(cái)政部函顯示：成都市新都區(qū)人民政府通過會議紀(jì)要，同意國有公司以銀行貸款、信托產(chǎn)品或私募債等方式融資，部分信貸資金由區(qū)政府主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)用于相關(guān)政府項(xiàng)目。
新都桂城村鎮(zhèn)銀行2015年向成都市新都區(qū)土地整理農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社提供貸款2.08億元（名義為購買苗木花卉等），相關(guān)合作社將貸款資金轉(zhuǎn)入新都區(qū)神龍投資公司，經(jīng)有關(guān)區(qū)政府領(lǐng)導(dǎo)同意調(diào)劑部分貸款資金用于土地整理等政府項(xiàng)目。
案例解析：
本案例的融資主體為農(nóng)業(yè)合作社（企業(yè)性質(zhì)），名義上用于購買苗木花卉生產(chǎn)經(jīng)營活動，但實(shí)際上轉(zhuǎn)給融資平臺公司用于土地整治政府項(xiàng)目，屬于典型的企業(yè)代政府融資行為，違反《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）規(guī)定之“明確劃清政府與企業(yè)界限，政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借，不得通過企事業(yè)單位等舉借。剝離融資平臺公司政府融資職能，融資平臺公司不得新增政府債務(wù)?！?/p>
本案例中的新都區(qū)政府以會議紀(jì)要要求企業(yè)以企業(yè)名義融資并挪用于政府項(xiàng)目，實(shí)質(zhì)上就是通過企業(yè)變相舉借政府債務(wù)，違反《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》（財(cái)預(yù)[2017]50號）政策規(guī)定。財(cái)預(yù)[2017]50號文規(guī)定，地方政府及其所屬部門不得以文件、會議紀(jì)要、領(lǐng)導(dǎo)批示等任何形式，要求或決定企業(yè)為政府舉債或變相為政府舉債。
案例四
重慶市黔江區(qū)政府為企業(yè)融資提供協(xié)調(diào)財(cái)政資金支付融資本息的擔(dān)保承諾函
2017年初財(cái)政部函顯示：重慶市黔江區(qū)人民政府于2015年8月批復(fù)同意黔江區(qū)城市建設(shè)集團(tuán)向貴州中黔金融資產(chǎn)交易中心融資。公司獲得融資0.55億元，經(jīng)區(qū)人民政府有關(guān)負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，區(qū)財(cái)政局提供了協(xié)調(diào)財(cái)政資金支付融資產(chǎn)品本息的承諾函。
案例五
四川省巴中市政府為企業(yè)融資提供代為償還債務(wù)本息的財(cái)政承諾函
2017年初《財(cái)政部關(guān)于請核實(shí)處理個別違法違規(guī)問題的函》：四川省巴中市人民政府批復(fù)同意巴中新城建設(shè)投資公司通過銀行貸款、信托、私募債等方式融資，并向相關(guān)金融機(jī)構(gòu)出具確認(rèn)函。市財(cái)政局出具承諾函，承諾如企業(yè)不能按時(shí)償還債務(wù)本息等，安排財(cái)政資金償還。
案例六
甘肅省蘭州新區(qū)農(nóng)林水務(wù)局為企業(yè)舉債違規(guī)出具承諾函
國家審計(jì)署《2017年第三季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》（2017年第32號公告）：甘肅省蘭州新區(qū)農(nóng)林水務(wù)局違規(guī)出具承諾函，形成政府性債務(wù)1.92億元。2016年1月，蘭州新區(qū)管委會全資企業(yè)蘭州新區(qū)中霖農(nóng)林水資源投資開發(fā)有限公司，向蘭州銀行新區(qū)分行借款2億元用于蘭州新區(qū)職教園區(qū)生態(tài)綠化及七號湖調(diào)蓄水庫工程，蘭州新區(qū)農(nóng)林水務(wù)局出具承諾函承諾以財(cái)政撥付該局的生態(tài)建設(shè)資金作為還款來源。截至2017年8月底，蘭州新區(qū)中霖農(nóng)林水資源投資開發(fā)有限公司已用財(cái)政資金償還上述債務(wù)750萬元，余額19250萬元構(gòu)成政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)。
案例解析：
以上三個案例的借款主體為融資平臺公司（企業(yè)），分別由市區(qū)財(cái)政局、農(nóng)林水務(wù)局向金融機(jī)構(gòu)提供協(xié)調(diào)資金支付融資產(chǎn)品本息的承諾函，這些違反了預(yù)算法及《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）規(guī)定。
（1）預(yù)算法規(guī)定，地方政府及其所屬部門不得為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
（2）國發(fā)〔2014〕43號規(guī)定，除外債轉(zhuǎn)貸外，地方政府及其所屬部門不得違法為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。地方政府新發(fā)生或有債務(wù)，要嚴(yán)格限定在依法擔(dān)保的范圍內(nèi)，并根據(jù)擔(dān)保合同依法承擔(dān)相關(guān)責(zé)任。
二、 地方政府債券
（一）政策負(fù)面清單
2014.09.21 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》
◆地方政府舉借的債務(wù)，只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。
◆不得以支持公益性事業(yè)發(fā)展名義舉借債務(wù)用于經(jīng)常性支出或樓堂館所建設(shè)，不得挪用債務(wù)資金或改變既定資金用途。
2014.09.26 國發(fā)[2014]45號《關(guān)于深化預(yù)算管理制度改革的決定》
◆地方政府舉借的債務(wù)，只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。
2015.01.01《預(yù)算法》
◆舉借的債務(wù)應(yīng)當(dāng)有償還計(jì)劃和穩(wěn)定的償還資金來源，只能用于公益性資本支出，不得用于經(jīng)常性支出。
2015.03.12 財(cái)庫[2015]64號《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》
◆ 一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。
2015.04.02財(cái)庫[2015]83號《地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行管理暫行辦法》
◆專項(xiàng)債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債券全年發(fā)行規(guī)模的50%。
2016.11.09 財(cái)預(yù)[2016]154號《地方政府一般債務(wù)預(yù)算管理辦法》
◆一般債務(wù)收入應(yīng)當(dāng)用于公益性資本支出，不得用于經(jīng)常性支出。
◆一般債務(wù)利息通過一般公共預(yù)算收入（包含調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金和其他預(yù)算資金）等償還，不得通過發(fā)行一般債券償還。
◆省、自治區(qū)、直轄市應(yīng)當(dāng)在一般債務(wù)限額內(nèi)舉借一般債務(wù)，一般債務(wù)余額不得超過本地區(qū)一般債務(wù)限額。
2016.11.09 財(cái)預(yù)[2016]155號《地方政府專項(xiàng)債務(wù)預(yù)算管理辦法》
◆專項(xiàng)債務(wù)收入應(yīng)當(dāng)用于公益性資本支出，不得用于經(jīng)常性支出。
◆專項(xiàng)債務(wù)利息通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入償還，不得通過發(fā)行專項(xiàng)債券償還。
◆專項(xiàng)債務(wù)收支應(yīng)當(dāng)按照對應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收支平衡，不同政府性基金科目之間不得調(diào)劑。
◆省、自治區(qū)、直轄市應(yīng)當(dāng)在專項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)舉借專項(xiàng)債務(wù)，專項(xiàng)債務(wù)余額不得超過本地區(qū)專項(xiàng)債務(wù)限額。
2016.12.24 財(cái)預(yù)[2016]175號《財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處實(shí)施地方政府債務(wù)監(jiān)督暫行辦法》
◆地方政府一般債務(wù)利息支出應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過一般公共預(yù)算收入支付，不得通過一般債券資金支付。
◆地方政府專項(xiàng)債務(wù)利息支出應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定通過政府性基金預(yù)算收入及調(diào)入專項(xiàng)收入等支付，不得通過專項(xiàng)債券資金支付。
2017.05.16 財(cái)預(yù)[2017]62號《地方政府土地儲備專項(xiàng)債券管理辦法（試行）》
◆土地儲備專項(xiàng)債券資金由財(cái)政部門納入政府性基金預(yù)算管理，并由納入國土資源部名錄管理的土地儲備機(jī)構(gòu)專項(xiàng)用于土地儲備，任何單位和個人不得截留、擠占和挪用，不得用于經(jīng)常性支出。
◆不得通過其他項(xiàng)目對應(yīng)的土地出讓收入償還到期債券本金。
◆土地儲備專項(xiàng)債券期限應(yīng)當(dāng)與土地儲備項(xiàng)目期限相適應(yīng)，原則上不超過5年，具體由市縣級財(cái)政部門會同本級國土資源部門、土地儲備機(jī)構(gòu)根據(jù)項(xiàng)目周期、債務(wù)管理要求等因素提出建議，報(bào)省級財(cái)政部門確定。
2017.06.02 財(cái)預(yù)[2017]89號《關(guān)于試點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目收益與融資自求平衡的地方政府專項(xiàng)債券品種的通知》
◆嚴(yán)格執(zhí)行法定限額管理，地方政府專項(xiàng)債務(wù)余額不得突破專項(xiàng)債務(wù)限額。
◆專項(xiàng)債券對應(yīng)的項(xiàng)目取得的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入，應(yīng)當(dāng)按照該項(xiàng)目對應(yīng)的專項(xiàng)債券余額統(tǒng)籌安排資金，專門用于償還到期債券本金，不得通過其他項(xiàng)目對應(yīng)的項(xiàng)目收益償還到期債券本金。
2017.06.26 財(cái)預(yù)[2017]97號《地方政府收費(fèi)公路專項(xiàng)債券管理辦法（試行）》
◆（收費(fèi)公路專項(xiàng)債券資金）不得用于非收費(fèi)公路項(xiàng)目建設(shè)，不得用于經(jīng)常性支出和公路養(yǎng)護(hù)支出。
◆收費(fèi)公路專項(xiàng)債券對應(yīng)項(xiàng)目形成的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)和收費(fèi)公路權(quán)益，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照債券發(fā)行時(shí)約定的用途使用，不得用于抵質(zhì)押。
◆收費(fèi)公路專項(xiàng)債券期限應(yīng)當(dāng)與政府收費(fèi)公路收費(fèi)期限相適應(yīng)，原則上單次發(fā)行不超過15年，具體由省級財(cái)政部門會同省級交通運(yùn)輸部門根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等因素綜合確定。
2018.02.24 財(cái)預(yù)[2018]34號《關(guān)于做好2018年地方政府債務(wù)管理工作的通知》
◆規(guī)范使用置換債券資金，置換債券資金要嚴(yán)格用于償還清理甄別認(rèn)定的截至2014年末存量政府債務(wù)，嚴(yán)禁用于其他用途。
◆完善地方政府債券市場化定價(jià)機(jī)制，各地要自覺增強(qiáng)市場化意識，嚴(yán)禁采取非市場化手段干預(yù)地方政府債券發(fā)行定價(jià)，充分發(fā)揮市場在地方政府債券發(fā)行中的決定性作用。
2018.03.01 財(cái)預(yù)[2018]28號《試點(diǎn)發(fā)行地方政府棚戶區(qū)改造專項(xiàng)債券管理辦法》
◆棚改專項(xiàng)債券資金由財(cái)政部門納入政府性基金預(yù)算管理，并由本級棚改主管部門專項(xiàng)用于棚戶區(qū)改造，嚴(yán)禁用于棚戶區(qū)改造以外的項(xiàng)目，任何單位和個人不得截留、擠占和挪用，不得用于經(jīng)常性支出。
◆棚改專項(xiàng)債券期限應(yīng)當(dāng)與棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的征遷和土地收儲、出讓期限相適應(yīng)，原則上不超過15年，可根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際適當(dāng)延長，避免期限錯配風(fēng)險(xiǎn)。
◆棚戶區(qū)改造項(xiàng)目征遷后騰空土地的國有土地使用權(quán)出讓收入、專項(xiàng)收入，應(yīng)當(dāng)結(jié)合該項(xiàng)目對應(yīng)的棚改專項(xiàng)債券余額統(tǒng)籌安排資金，專門用于償還到期債券本金，不得通過其他項(xiàng)目對應(yīng)的國有土地使用權(quán)出讓收入、專項(xiàng)收入償還到期債券本金。
◆棚改專項(xiàng)債券對應(yīng)項(xiàng)目形成的國有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照棚改專項(xiàng)債券發(fā)行時(shí)約定的用途使用，不得用于抵押、質(zhì)押。
（二）負(fù)面清單歸納
1、期限要求
一般債券期限為1年、3年、5年、7年和10年，由各地根據(jù)資金需求和債券市場狀況等因素合理確定，但單一期限債券的發(fā)行規(guī)模不得超過一般債券當(dāng)年發(fā)行規(guī)模的30%。
專項(xiàng)債券期限為1年、2年、3年、5年、7年和10年，由各地綜合考慮項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營、回收周期和債券市場狀況等合理確定，但7年和10年期債券的合計(jì)發(fā)行規(guī)模不得超過專項(xiàng)債券全年發(fā)行規(guī)模的50%。
土儲專項(xiàng)債期限原則上不超過5年；收費(fèi)公路和棚改專項(xiàng)債期限原則上不超過15年。
2、用途限制
地方政府舉借的債務(wù)，只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。
（地方政府及其所屬部門）不得以支持公益性事業(yè)發(fā)展名義舉借債務(wù)用于經(jīng)常性支出或樓堂館所建設(shè)。
（地方政府及其所屬部門）不得挪用債務(wù)資金或改變既定資金用途。
3、額度限制
省、自治區(qū)、直轄市應(yīng)當(dāng)在一般/專項(xiàng)債務(wù)限額內(nèi)舉借一般債務(wù)，一般/專項(xiàng)債務(wù)余額不得超過本地區(qū)一般/專項(xiàng)債務(wù)限額。
4、償還要求
一般債務(wù)利息通過一般公共預(yù)算收入（包含調(diào)入預(yù)算穩(wěn)定調(diào)節(jié)基金和其他預(yù)算資金）等償還，不得通過發(fā)行一般債券償還。
專項(xiàng)債務(wù)利息通過對應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入償還，不得通過發(fā)行專項(xiàng)債券償還。
專項(xiàng)債務(wù)收支應(yīng)當(dāng)按照對應(yīng)的政府性基金收入、專項(xiàng)收入實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目收支平衡，不同政府性基金科目之間不得調(diào)劑。
5、其他限制
收費(fèi)公路專項(xiàng)債券對應(yīng)項(xiàng)目形成的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)和收費(fèi)公路權(quán)益，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照債券發(fā)行時(shí)約定的用途使用，不得用于抵質(zhì)押。
棚改專項(xiàng)債券對應(yīng)項(xiàng)目形成的國有資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照棚改專項(xiàng)債券發(fā)行時(shí)約定的用途使用，不得用于抵押、質(zhì)押。
嚴(yán)禁將專項(xiàng)債券對應(yīng)的資產(chǎn)用于為融資平臺公司等企業(yè)融資提供任何形式的擔(dān)保。
置換債券資金要嚴(yán)格用于償還清理甄別認(rèn)定的截至2014年末存量政府債務(wù)，嚴(yán)禁用于其他用途。
（三）典型違規(guī)案例分析
案例七
地方政府違規(guī)挪用置換債券資金
審計(jì)署《2016年第四季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》（2017年第2號公告）：2015年8月，經(jīng)黃石經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會主任辦公會研究，由湖北省黃石經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)財(cái)政局違法向湖北勁牌投資有限公司借款1.1億元，年利率10.2%。2016年，該筆借款使用地方政府置換債券資金進(jìn)行了償還。2017年6月20日，黃石市政府召開第四次常務(wù)會議研究決定，按照國家有關(guān)政府置換債券管理規(guī)定，立即收回黃石經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)置換債券資金1.1億元，由市政府用于置換符合條件的存量政府債務(wù)。目前，黃石市財(cái)政局已收回該筆置換債券資金，正按照相關(guān)要求和程序安排使用。
案例解析：
本案例有兩處違規(guī)，一是政府違規(guī)通過企事業(yè)單位融資，二是違反政策規(guī)定違規(guī)挪用置換債券資金。
（1）按照《預(yù)算法》及43號文要求，2015年以后融資平臺應(yīng)剝離融資功能，不再新增政府債務(wù)。
（2）《關(guān)于采取有效措施進(jìn)一步加強(qiáng)地方財(cái)政庫款管理工作的通知》（財(cái)庫[2016]81號）規(guī)定：置換債券應(yīng)用于償還經(jīng)甄別確認(rèn)的非政府債券存量債務(wù)。切實(shí)加強(qiáng)地方政府置換債券資金置換工作。各地區(qū)要按照財(cái)庫〔2016〕13號文件等有關(guān)規(guī)定，提前做好地方政府存量債務(wù)置換的前期準(zhǔn)備工作，對于已入庫的公開發(fā)行置換債券資金，原則上要在一個月內(nèi)完成置換。
三、 政府投資（產(chǎn)業(yè)）基金
（一）政策負(fù)面清單
2015.11.12 財(cái)預(yù)[2015]210號《政府投資基金暫行管理辦法》
◆各級財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)控制政府投資基金的設(shè)立數(shù)量，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。
◆政府投資基金在運(yùn)作過程中不得從事以下業(yè)務(wù)：
——1.從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
——2.投資二級市場股票、期貨、房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
——3.向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；
——4.吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
——5.進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；
——6.發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
——7.其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
◆為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，政府可適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。國務(wù)院另有規(guī)定的除外。
20151225 財(cái)建[2015]1062號《關(guān)于財(cái)政資金注資政府投資基金支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》
◆原則上不設(shè)立事業(yè)單位形式的政府投資基金；已設(shè)立事業(yè)單位形式基金的應(yīng)當(dāng)積極向企業(yè)轉(zhuǎn)制，不能轉(zhuǎn)制的應(yīng)當(dāng)選聘專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提高市場化管理水平。
2016.12.24 財(cái)預(yù)[2016]175號《財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處實(shí)施地方政府債務(wù)監(jiān)督暫行辦法》
◆地方政府及其所屬部門參與…設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金等各類基金時(shí)，不得承諾回購其他出資人的投資本金，承擔(dān)其他出資人投資本金的損失，或者向其他出資人承諾最低收益。
2017.04.01 發(fā)改財(cái)金規(guī)[2016]2800號《政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金管理暫行辦法》
◆政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。
◆政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%，且不得從事下列業(yè)務(wù)：
（一）名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
（二）公開交易類股票投資，但以并購重組為目的的除外；
（三）直接或間接從事期貨等衍生品交易；
（四）為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；
（五）承擔(dān)無限責(zé)任的投資。
2017.04.26 財(cái)預(yù)[2017]50號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》
◆地方政府不得以借貸資金出資設(shè)立各類投資基金。
◆嚴(yán)禁地方政府利用…政府出資的各類投資基金等方式違法違規(guī)變相舉債。
◆除國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門…設(shè)立政府出資的各類投資基金時(shí)，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔(dān)社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。
（二）負(fù)面清單歸納
1、設(shè)立要求
各級財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)控制政府投資基金的設(shè)立數(shù)量，不得在同一行業(yè)或領(lǐng)域重復(fù)設(shè)立基金。
原則上不設(shè)立事業(yè)單位形式的政府投資基金。
已設(shè)立事業(yè)單位形式基金的應(yīng)當(dāng)積極向企業(yè)轉(zhuǎn)制，不能轉(zhuǎn)制的應(yīng)當(dāng)選聘專業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，提高市場化管理水平。
地方政府不得以借貸資金出資設(shè)立各類投資基金。
2、業(yè)務(wù)禁區(qū)
從事融資擔(dān)保以外的擔(dān)保、抵押、委托貸款等業(yè)務(wù)；
為企業(yè)提供擔(dān)保，但為被投資企業(yè)提供擔(dān)保的除外；
公開交易類股票投資，但以并購重組為目的的除外；
直接或間接從事期貨等衍生品交易；
投資房地產(chǎn)、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產(chǎn)品、非保本型理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)計(jì)劃及其他金融衍生品；
向任何第三方提供贊助、捐贈（經(jīng)批準(zhǔn)的公益性捐贈除外）；
吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；
進(jìn)行承擔(dān)無限連帶責(zé)任的對外投資；
發(fā)行信托或集合理財(cái)產(chǎn)品募集資金；
名股實(shí)債等變相增加政府債務(wù)的行為；
其他國家法律法規(guī)禁止從事的業(yè)務(wù)。
3、其他規(guī)定
為更好地發(fā)揮政府出資的引導(dǎo)作用，政府可適當(dāng)讓利，但不得向其他出資人承諾投資本金不受損失，不得承諾最低收益。國務(wù)院另有規(guī)定的除外。
不得承諾回購其他出資人的投資本金，承擔(dān)其他出資人投資本金的損失，或者向其他出資人承諾最低收益；
不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金應(yīng)堅(jiān)持市場化運(yùn)作、專業(yè)化管理原則，政府出資人不得參與基金日常管理事務(wù)。
政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金對單個企業(yè)的投資額不得超過基金資產(chǎn)總值的20%。
（三）典型違規(guī)案例分析
案例八
北京市通州區(qū)國資委與金融機(jī)構(gòu)簽訂股權(quán)回購協(xié)議
審計(jì)署2017年第2號公告《2016年第四季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》稱：地方政府違規(guī)承諾回購企業(yè)股權(quán)，變相新增政府性債務(wù)30億元。2013年7月，北京市通州區(qū)國資委與信托公司簽訂定期回購股權(quán)協(xié)議，約定8年內(nèi)回購信托公司增資30億元持有的股權(quán)，同時(shí)按照9.5%的年利率支付利息。截至2016年底，通州區(qū)已向信托公司支付利息9.81億元。
案例解析：
2016年的6月底，審計(jì)署審計(jì)長劉家義在第十二屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十一次會議上向全國人大常委會報(bào)告2015年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財(cái)政收支的審計(jì)情況時(shí)提出，在地方政府債務(wù)審計(jì)情況中抽查發(fā)現(xiàn)，截至2015年底，浙江、河南、湖南和黑龍江4個省在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)籌集的235.94億元資金中，不同程度存在政府對社會資本兜底回購、固化收益等承諾。
本案例為典型的地方政府通過產(chǎn)業(yè)基金進(jìn)行變相融資、違規(guī)承諾回購。產(chǎn)業(yè)投資基金一般由地方政府牽頭組織，聯(lián)合其他資產(chǎn)組成SPV形式的產(chǎn)業(yè)投資基金，多采用股權(quán)和債權(quán)方式進(jìn)行夾層或結(jié)構(gòu)化融資，地方政府一般通過注入土地或特許經(jīng)營權(quán)給融資平臺公司，再以產(chǎn)業(yè)基金為主體進(jìn)行融資。由于資金多用于城市基礎(chǔ)設(shè)施等政府類項(xiàng)目，部分地方政府存在違規(guī)承諾回購等變相兜底行為。
案例九
湖南省長沙市望城區(qū)違規(guī)出具承諾函回購基金投資的資本金
審計(jì)署2017年第32號公告《2017年第三季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》顯示：湖南省長沙市望城區(qū)違規(guī)出具承諾函，形成政府性債務(wù)1.4億元。2016年6月，望城經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會全資子公司望城經(jīng)開區(qū)建設(shè)開發(fā)公司，與中國農(nóng)發(fā)重點(diǎn)建設(shè)基金有限公司簽訂10年期、年投資收益率1.2%的基金投資協(xié)議，借款1.4億元用于望城經(jīng)開區(qū)電子信息化產(chǎn)業(yè)園配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，望城區(qū)人民政府出具承諾函，承諾以財(cái)政資金回購中國農(nóng)發(fā)重點(diǎn)建設(shè)基金有限公司投入的資本金。截至2017年8月底，債務(wù)余額1.4億元構(gòu)成政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)。
案例解析：同上。
四、 融資平臺（城投企業(yè)）相關(guān)
（一）政策負(fù)面清單
2010.06.10 國發(fā)[2010]19號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》
◆經(jīng)地方政府審核后，對還款來源主要依靠財(cái)政性資金的公益性在建項(xiàng)目，除法律和國務(wù)院另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過融資平臺公司融資，應(yīng)通過財(cái)政預(yù)算等渠道，或采取市場化方式引導(dǎo)社會資金解決建設(shè)資金問題。
◆對只承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)且主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺公司，今后不得再承擔(dān)融資任務(wù)。
◆學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)不得作為資本注入融資平臺公司。
2010.11.20 發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知》
◆除法律法規(guī)和國務(wù)院另有規(guī)定外，各級政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂?。
2012.12.11 發(fā)改辦財(cái)金[2012]3451號《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問題的通知》
◆注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營性資產(chǎn)。政府辦公場所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入城投公司。
2013.08.15《企業(yè)債券審核工作手冊》
◆不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)和儲備土地作為資本注入投融資平臺公司，對于已注入的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。
2014.09.26 國發(fā)[2014]19號《關(guān)于試行全面加強(qiáng)企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范的若干意見的函》
◆申請發(fā)債城投企業(yè)，不得注入公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)。
2015.11.30 發(fā)改辦財(cái)金[2015]3127號《關(guān)于簡化企業(yè)債券審報(bào)程序加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和改革監(jiān)管方式的意見》
◆對不具備自我償債能力的空殼型地方政府融資平臺的發(fā)債申請不予受理。
◆發(fā)行人應(yīng)對募集資金投資項(xiàng)目的償債資金來源及其合規(guī)性、履約能力等進(jìn)行充分披露，嚴(yán)禁政府擔(dān)?；蜃兿鄵?dān)保行為。
2016.03.25 財(cái)綜 [2016]11號《關(guān)于進(jìn)一步做好棚戶區(qū)改造相關(guān)工作的通知》
◆對于需要由政府主導(dǎo)運(yùn)作的2016年新開工棚戶區(qū)改造項(xiàng)目，要按照規(guī)定實(shí)施政府購買服務(wù)，一律不得通過融資平臺公司等企業(yè)舉借政府債務(wù)。
2016.12.24 財(cái)預(yù)[2016]175號《財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處實(shí)施地方政府債務(wù)監(jiān)督暫行辦法》
◆不得將公益性資產(chǎn)作為資本注入融資平臺公司；
◆不得將儲備土地作為資產(chǎn)注入融資平臺公司；
◆不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源；
◆只承擔(dān)公益性項(xiàng)目建設(shè)或運(yùn)營任務(wù)、主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺公司，不得以財(cái)政性資金、國有資產(chǎn)抵（質(zhì)）押或作為償債來源進(jìn)行融資（包括銀行貸款、企業(yè)債券、公司債券、信托產(chǎn)品、中期票據(jù)、短期融資券等各種形式）；
◆地方政府及其所屬部門、公益目的事業(yè)單位和人民團(tuán)體不得違反法律法規(guī)等規(guī)定，以出具擔(dān)保函、承諾函、安慰函等任何形式為融資平臺公司融資提供擔(dān)保。
2017.04.26財(cái)預(yù)[2017]50號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》
◆地方政府及其所屬部門不得干預(yù)融資平臺公司日常運(yùn)營和市場化融資。
◆地方政府不得將公益性資產(chǎn)、儲備土地注入融資平臺公司。
◆（地方政府）不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。
2017.05.28財(cái)預(yù)[2017]87號《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》
◆（地方政府及其部門）不得以任何方式虛構(gòu)或超越權(quán)限簽訂應(yīng)付（收）賬款合同幫助融資平臺公司等企業(yè)融資。
2018.01.08保監(jiān)發(fā)[2018]6號《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理支持防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》
◆（保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向融資平臺公司提供債權(quán)投資的）投資項(xiàng)目為公益性項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)符合法律或國務(wù)院規(guī)定，且融資主體和擔(dān)保主體不得同為融資平臺公司。
◆規(guī)范融資平臺公司融資信息披露，嚴(yán)禁與地方政府信用掛鉤的誤導(dǎo)性宣傳。
◆（保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）不得要求地方政府或融資平臺公司通過支付固定投資回報(bào)或約定到期、強(qiáng)制贖回投資本金等方式承諾保障本金和投資收益。
2018.02.08 發(fā)改辦財(cái)金[2018]194號《關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力嚴(yán)格防范地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》
◆嚴(yán)禁黨政機(jī)關(guān)公務(wù)人員未經(jīng)批準(zhǔn)在企業(yè)兼職（任職）。
◆嚴(yán)禁將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場、機(jī)關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費(fèi)橋梁、非經(jīng)營性水利設(shè)施、非收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)施等公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權(quán)計(jì)入申報(bào)企業(yè)資產(chǎn)。
◆嚴(yán)禁涉及與地方政府信用掛鉤的虛假陳述、誤導(dǎo)性宣傳。
◆不得將申報(bào)企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤。
◆嚴(yán)禁申報(bào)企業(yè)以各種名義要求或接受地方政府及其所屬部門為其市場化融資行為提供擔(dān)?；虺袚?dān)償債責(zé)任。
◆純公益性項(xiàng)目不得作為募投項(xiàng)目申報(bào)企業(yè)債券。
◆必須把地方財(cái)政承受能力和中長期財(cái)政可持續(xù)作為重要約束條件，堅(jiān)決杜絕脫離當(dāng)?shù)刎?cái)力可能進(jìn)行財(cái)政資金支持。
（二）負(fù)面清單歸納
1、業(yè)務(wù)范圍
還款來源主要依靠財(cái)政性資金的公益性在建項(xiàng)目，除另有規(guī)定外，不得再繼續(xù)通過融資平臺公司融資。
對只承擔(dān)公益性項(xiàng)目融資任務(wù)且主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺公司，今后不得再承擔(dān)融資任務(wù)。
2、資產(chǎn)注入
不得將政府辦公場所、公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場、事業(yè)單位資產(chǎn)、機(jī)關(guān)事業(yè)單位辦公樓、市政道路、非收費(fèi)橋梁、非經(jīng)營性水利設(shè)施、非收費(fèi)管網(wǎng)設(shè)施等公益性資產(chǎn)和儲備土地（使用權(quán)）作為資本注入投融資平臺公司。
3、平臺融資禁區(qū)
對不具備自我償債能力的空殼型地方政府融資平臺的發(fā)債申請不予受理。
主要依靠財(cái)政性資金償還債務(wù)的融資平臺公司，不得以財(cái)政性資金、國有資產(chǎn)抵（質(zhì)）押或作為償債來源進(jìn)行融資；
純公益性項(xiàng)目不得作為募投項(xiàng)目申報(bào)企業(yè)債券。
地方政府不得承諾將儲備土地預(yù)期出讓收入作為融資平臺公司償債資金來源。
地方政府不得以任何方式虛構(gòu)或超越權(quán)限簽訂應(yīng)付（收）賬款合同幫助融資平臺公司等企業(yè)融資。
保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向融資平臺公司提供債權(quán)投資，投資項(xiàng)目為公益性項(xiàng)目的，應(yīng)當(dāng)符合法律或國務(wù)院規(guī)定，且融資主體和擔(dān)保主體不得同為融資平臺公司。
4、信用脫鉤
嚴(yán)禁涉及與地方政府信用掛鉤的虛假陳述、誤導(dǎo)性宣傳。
不得將（企業(yè)債）申報(bào)企業(yè)信用與地方政府信用掛鉤。
（三）典型違規(guī)案例分析
注：融資平臺方面的違法違規(guī)案例大多散見于在政府違規(guī)融資擔(dān)保、政府購買服務(wù)、PPP、產(chǎn)業(yè)基金等領(lǐng)域，在此僅舉一例。
案例十
地方政府違規(guī)將公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權(quán)注入作為平臺公司資產(chǎn)，并為平臺公司舉債提供抵押
根據(jù)2018年2月《財(cái)政部、發(fā)展改革委依法分別處理個別會計(jì)師事務(wù)所和發(fā)債企業(yè)涉及地方政府違法違規(guī)舉債擔(dān)保問題》：
2015年9月，高郵市建設(shè)投資發(fā)展有限公司以標(biāo)注用途為商業(yè)用地的12宗土地使用權(quán)提供抵押擔(dān)保，發(fā)行2015年高郵市建設(shè)投資發(fā)展有限公司公司債券（簡稱“15高郵債”）10億元，其中3宗地塊為高郵市委、市政府、市人大、市政協(xié)等單位行政辦公場所和市民廣場。
2015年12月，洪澤縣城市資產(chǎn)經(jīng)營有限公司以標(biāo)注用途為商住用地的8宗地塊提供抵押擔(dān)保，發(fā)行2016年洪澤縣城市資產(chǎn)經(jīng)營有限公司公司債券（簡稱“16洪澤債”）10億元，其中3宗地塊為政府大樓前廣場、市民文化廣場和綠地廣場。
上述6宗地塊均屬于公益性資產(chǎn)，不符合會計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)的定義，也不符合《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)防范管理有關(guān)問題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金〔2012〕3451號）關(guān)于“注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營性資產(chǎn)。政府辦公場所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入城投公司”的要求。
案例解析：
除了上文中財(cái)政部已經(jīng)明確違反的制度外，如果現(xiàn)在發(fā)生這種行為，還會違反《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》（財(cái)預(yù)[2017]50號）及發(fā)改辦財(cái)金[2018]194號文規(guī)定。
（1）財(cái)預(yù)[2017]50號文規(guī)定：地方政府不得將公益性資產(chǎn)、儲備土地注入融資平臺公司。
（2）《關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力嚴(yán)格防范地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2018]194號）規(guī)定：嚴(yán)禁將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公共文化設(shè)施、公園、公共廣場等公益性資產(chǎn)及儲備土地使用權(quán)計(jì)入企業(yè)資產(chǎn)。
（3）《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)債券風(fēng)險(xiǎn)》規(guī)定：注入資產(chǎn)必須為經(jīng)營性資產(chǎn)。政府辦公場所、公園、學(xué)校等純公益性資產(chǎn)不得注入城投公司。
五、 政府購買服務(wù)
（一）政策負(fù)面清單
2013.09.26 國辦發(fā)[2013]96號《關(guān)于政府向社會力量購買服務(wù)的指導(dǎo)意見》
◆對應(yīng)當(dāng)由政府直接提供、不適合社會力量承擔(dān)的公共服務(wù)，以及不屬于政府職責(zé)范圍的服務(wù)項(xiàng)目，政府不得向社會力量購買。
2015.01.01 財(cái)綜[2014]96號《政府購買服務(wù)管理辦法（暫行）》
◆不屬于政府職能范圍，以及應(yīng)當(dāng)由政府直接提供、不適合社會力量承擔(dān)的服務(wù)事項(xiàng)，不得向社會力量購買。
2016.11.30 財(cái)綜[2016]53號《關(guān)于做好事業(yè)單位政府購買服務(wù)改革工作的意見》
◆不承擔(dān)行政職能的事業(yè)單位不屬于政府購買服務(wù)的購買主體，因履職需要購買輔助性服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照政府采購法律制度有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
◆承擔(dān)義務(wù)教育、基礎(chǔ)性科研、公共文化、公共衛(wèi)生及基層的基本醫(yī)療服務(wù)等基本公益服務(wù)，不能或不宜由市場配置資源的公益一類事業(yè)單位，既不屬于政府購買服務(wù)的購買主體，也不屬于承接主體，不得參與承接政府購買服務(wù)。
2017.05.28財(cái)預(yù)[2017]87號《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》
◆不得將原材料、燃料、設(shè)備、產(chǎn)品等貨物，以及建筑物和構(gòu)筑物的新建、改建、擴(kuò)建及其相關(guān)的裝修、拆除、修繕等建設(shè)工程作為政府購買服務(wù)項(xiàng)目。
◆嚴(yán)禁將鐵路、公路、機(jī)場、通訊、水電煤氣，以及教育、科技、醫(yī)療衛(wèi)生、文化、體育等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，儲備土地前期開發(fā)，農(nóng)田水利等建設(shè)工程作為政府購買服務(wù)項(xiàng)目。
◆嚴(yán)禁將建設(shè)工程與服務(wù)打包作為政府購買服務(wù)項(xiàng)目。
◆嚴(yán)禁將金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)提供的融資行為納入政府購買服務(wù)范圍。
◆不得把政府購買服務(wù)作為增加預(yù)算單位財(cái)政支出的依據(jù)。
◆年度預(yù)算未安排資金的，不得實(shí)施政府購買服務(wù)。
◆嚴(yán)禁利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同違法違規(guī)融資。
◆地方政府及其部門不得利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債。
◆（地方政府及其部門）不得通過政府購買服務(wù)向金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資。
◆堅(jiān)決防止借政府購買服務(wù)名義進(jìn)行利益輸送等違法違規(guī)行為。
（二）負(fù)面清單歸納
1、主體資格
不承擔(dān)行政職能的事業(yè)單位不屬于政府購買服務(wù)的購買主體，因履職需要購買輔助性服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按照政府采購法律制度有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。
承擔(dān)義務(wù)教育、基礎(chǔ)性科研、公共文化、公共衛(wèi)生及基層的基本醫(yī)療服務(wù)等基本公益服務(wù)，不能或不宜由市場配置資源的公益一類事業(yè)單位，既不屬于政府購買服務(wù)的購買主體，也不屬于承接主體，不得參與承接政府購買服務(wù)。
2、項(xiàng)目禁區(qū)
原材料、燃料、設(shè)備、產(chǎn)品等貨物；
建筑物和構(gòu)筑物的新建、改建、擴(kuò)建及其相關(guān)的裝修、拆除、修繕等建設(shè)工程；
鐵路、公路、機(jī)場、通訊、水電煤氣的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；
教育、科技、醫(yī)療衛(wèi)生、文化、體育等領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；
儲備土地前期開發(fā)；
農(nóng)田水利等建設(shè)工程；
建設(shè)工程與服務(wù)打包；
金融機(jī)構(gòu)、非金融機(jī)構(gòu)提供的融資行為。
3、預(yù)算管理
不得把政府購買服務(wù)作為增加預(yù)算單位財(cái)政支出的依據(jù)。
年度預(yù)算未安排資金的，不得實(shí)施政府購買服務(wù)。
（三）典型違規(guī)案例分析
案例十一
浙江省安吉經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會虛構(gòu)政府購買服務(wù)協(xié)議協(xié)助企業(yè)融資
2017年5月，審計(jì)署發(fā)布2017年第3號公告《2017年第一季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》顯示，2016年4月，浙江省安吉經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會通過下屬國有企業(yè)虛構(gòu)水環(huán)境綜合整治項(xiàng)目并簽訂17.81億元的政府購買服務(wù)協(xié)議。2016年11月，該企業(yè)以政府購買協(xié)議為質(zhì)押與興業(yè)銀行湖州分行簽訂融資借款合同。截至2017年3月，該企業(yè)累計(jì)收到貸款8億元，其中5.8億元被統(tǒng)籌用于償還地方存量政府性債務(wù)。
案例解析：
企業(yè)通過政府購買服務(wù)協(xié)議向銀行融資，用于歸還存量地方債務(wù)的行為，首先違反了國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》要求的：明確劃清政府與企業(yè)界限，政府債務(wù)只能通過政府及其部門舉借，不得通過企事業(yè)單位等舉借。
同時(shí)，如上述情況擺到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，還涉及違反政策規(guī)定，通過虛構(gòu)政府購買服務(wù)協(xié)議的方式，協(xié)助國有企業(yè)融資。即違反了財(cái)政部《關(guān)于堅(jiān)決制止地方以政府購買服務(wù)名義違法違規(guī)融資的通知》（財(cái)預(yù)[2017]87號）規(guī)定：地方政府及其部門不得利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債，不得通過政府購買服務(wù)向金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，不得以任何方式虛構(gòu)或超越權(quán)限簽訂應(yīng)付（收）賬款合同幫助融資平臺公司等企業(yè)融資。
案例十二
地方政府所屬部門通過企事業(yè)單位代為融資
2017年初《財(cái)政部關(guān)于請核實(shí)處理個別違法違規(guī)問題的函》指出：
“經(jīng)核查確認(rèn)，你區(qū)交通運(yùn)輸廳與內(nèi)蒙古高等級公路建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司簽訂“委托代建購買服務(wù)協(xié)議飛約定于建設(shè)期及建設(shè)期后第1年至第17年或者18年通過購買服務(wù)資金支付項(xiàng)目建設(shè)資金，支持內(nèi)蒙古高等級公路建設(shè)開發(fā)有限責(zé)任公司作為承貨主體，向農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款105.5億元，資金使用和項(xiàng)目實(shí)施主體均為各盟市旗縣交通局?！?/span>
案例解析：
上述行為首先是違反了《預(yù)算法》規(guī)定，地方政府只能通過發(fā)行地方政府債券方式舉借債務(wù)， 除此之外不得以其他任何方式舉借債務(wù)。
87號文下發(fā)后，該案例還違反了“地方政府及其部門不得利用或虛構(gòu)政府購買服務(wù)合同為建設(shè)工程變相舉債，不得通過政府購買服務(wù)向金融機(jī)構(gòu)、融資租賃公司等非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，不得以任何方式虛構(gòu)或超越權(quán)限簽訂應(yīng)付（收）賬款合同幫助融資平臺公司等企業(yè)融資。”的要求。
案例十三
駐馬店政府違規(guī)通過政府購買服務(wù)變相融資并納入預(yù)算
中國建設(shè)銀行駐馬店分行中國建設(shè)銀行股份有限公司于2015年9月與駐馬店市公共資產(chǎn)管理公司簽訂了建駐營基建[2015]153號合同，同月該行發(fā)放貸款6.4億元。駐馬店市人民政府通過政府會議紀(jì)要，承諾將公共資產(chǎn)管理公司貸款本息列入市財(cái)政中長期規(guī)劃和政府購買服務(wù)預(yù)算，涉及資金6.4億元。市財(cái)政局據(jù)此向中國建設(shè)駐馬店分行出具承諾函。
案例解析：
這是典型的通過政府購買服務(wù)違規(guī)變相融資。由于PPP項(xiàng)目融資被限制在地方年度預(yù)算支出的10%以內(nèi)且流程長要求高，因此有些地區(qū)把大型基建、工程項(xiàng)目也通過政府購買服務(wù)的方式來融資，由于此前對“購買服務(wù)”沒有給出負(fù)面清單和清晰界定，導(dǎo)致這一渠道呈現(xiàn)擴(kuò)大化、泛濫化勢頭，成為近兩年一些地方違規(guī)舉債的重要渠道。
六、 PPP模式（含特許經(jīng)營）
（一）政策負(fù)面清單
2014.11.29 財(cái)金[2014]113號《關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》
◆財(cái)政部門（政府和社會資本合作中心）應(yīng)對項(xiàng)目實(shí)施方案進(jìn)行物有所值和財(cái)政承受能力驗(yàn)證…未通過驗(yàn)證的，可在實(shí)施方案調(diào)整后重新驗(yàn)證；經(jīng)重新驗(yàn)證仍不能通過的，不再采用政府和社會資本合作模式。
2015.04.07 財(cái)金[2015]21號《政府和社會資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》
◆財(cái)政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證”和“未通過論證”?！拔赐ㄟ^論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。
◆如果社會資本單獨(dú)組建項(xiàng)目公司，政府不承擔(dān)股權(quán)投資支出責(zé)任。
◆使用者付費(fèi)模式下，政府不承擔(dān)運(yùn)營補(bǔ)貼支出責(zé)任。
◆每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。
2015.06.01 第25號令《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》
◆基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、所提供公共產(chǎn)品或服務(wù)需求、項(xiàng)目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，最長不超過30年。
2016.01.01 財(cái)金[2015]166號《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺運(yùn)行的通知》
◆未納入綜合信息平臺項(xiàng)目庫的項(xiàng)目，不得列入各地PPP項(xiàng)目目錄，原則上不得通過財(cái)政預(yù)算安排支出責(zé)任。
2016.05.28 財(cái)金[2016]32號《關(guān)于進(jìn)一步共同做好政府和社會資本合作（PPP）有關(guān)工作的通知》
◆要建立動態(tài)可調(diào)整的投資回報(bào)機(jī)制，根據(jù)條件、環(huán)境等變化及時(shí)調(diào)整完善，防范政府過度讓利。
◆要堅(jiān)決杜絕各種非理性擔(dān)?；虺兄Z、過高補(bǔ)貼或定價(jià)，避免通過固定回報(bào)承諾、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資。
◆要杜絕固定回報(bào)和變相融資安排，在保障社會資本獲得合理收益的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)激勵相容。
2016.09.24 財(cái)金[2016]92號《政府和社會資本合作項(xiàng)目財(cái)政管理暫行辦法》
◆項(xiàng)目期滿移交時(shí)，項(xiàng)目公司的債務(wù)不得移交給政府。
◆項(xiàng)目實(shí)施不得采用建設(shè)-移交方式。
◆不得在股東協(xié)議中約定由政府股東或政府指定的其他機(jī)構(gòu)對社會資本方股東的股權(quán)進(jìn)行回購安排。
◆不得將當(dāng)期政府購買服務(wù)支出代替PPP項(xiàng)目中長期的支付責(zé)任，規(guī)避PPP項(xiàng)目相關(guān)評價(jià)論證程序。
2016.10.11 財(cái)金[2016]90號《關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域深入推進(jìn)政府和社會資本合作工作的通知》
◆防止政府以固定回報(bào)承諾、回購安排、明股實(shí)債等方式承擔(dān)過度支出責(zé)任，避免將當(dāng)期政府購買服務(wù)支出代替PPP項(xiàng)目中長期的支出責(zé)任，規(guī)避PPP相關(guān)評價(jià)論證程序，加劇地方政府財(cái)政債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。
2016.10.11財(cái)金[2016]91號《關(guān)于聯(lián)合公布第三批政府和社會資本合作示范項(xiàng)目加快推動示范項(xiàng)目建設(shè)的通知》
◆在實(shí)施建設(shè)用地供應(yīng)時(shí)，不得直接以PPP項(xiàng)目為單位打包或成片供應(yīng)土地，應(yīng)當(dāng)依據(jù)區(qū)域控制性詳細(xì)規(guī)劃確定的各宗地范圍、用途和規(guī)劃建設(shè)條件，分別確定各宗地的供應(yīng)方式。
◆PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本，除通過規(guī)范的土地市場取得合法土地權(quán)益外，不得違規(guī)取得未供應(yīng)的土地使用權(quán)或變相取得土地收益。
◆（PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本）不得作為項(xiàng)目主體參與土地收儲和前期開發(fā)等工作。
◆（PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本）不得借未供應(yīng)的土地進(jìn)行融資。
◆PPP項(xiàng)目的資金來源與未來收益及清償責(zé)任，不得與土地出讓收入掛鉤。
2016.10.24 發(fā)改投資[2016]2231號《傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域?qū)嵤┱蜕鐣Y本合作項(xiàng)目工作導(dǎo)則》
◆除PPP項(xiàng)目合同另有約定外，項(xiàng)目公司的股權(quán)及經(jīng)營權(quán)未經(jīng)政府同意不得變更。
◆PPP項(xiàng)目融資責(zé)任由項(xiàng)目公司或社會資本方承擔(dān)，當(dāng)?shù)卣捌湎嚓P(guān)部門不應(yīng)為項(xiàng)目公司或社會資本方的融資提供擔(dān)保。
2016.12.24 財(cái)預(yù)[2016]175號《財(cái)政部駐各地財(cái)政監(jiān)察專員辦事處實(shí)施地方政府債務(wù)監(jiān)督暫行辦法》
◆地方政府及其所屬部門參與社會資本合作項(xiàng)目… ，不得承諾回購其他出資人的投資本金，承擔(dān)其他出資人投資本金的損失，或者向其他出資人承諾最低收益。
2017.04.26 財(cái)預(yù)[2017]50號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》
◆嚴(yán)禁地方政府利用PPP…等方式違法違規(guī)變相舉債。
◆除國務(wù)院另有規(guī)定外，地方政府及其所屬部門參與PPP項(xiàng)目…時(shí)，不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金，不得以任何方式承擔(dān)社會資本方的投資本金損失，不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益，不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。
2017.05.31 財(cái)金[2017]50號《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域政府和社會資本合作的實(shí)施意見》
◆為保障政府知情權(quán)，政府可以參股項(xiàng)目公司，但應(yīng)保障項(xiàng)目公司的經(jīng)營獨(dú)立性和風(fēng)險(xiǎn)隔離功能，不得干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營決策，不得兜底項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
◆嚴(yán)禁通過政府回購安排、承諾固定回報(bào)等方式進(jìn)行變相舉債，嚴(yán)禁項(xiàng)目公司債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。
2017.06.07 財(cái)金[2017]55號《關(guān)于規(guī)范開展政府和社會資本合作項(xiàng)目資產(chǎn)證券化有關(guān)事宜的通知》
◆發(fā)起人（原始權(quán)益人）…不得通過資產(chǎn)證券化改變控股股東對PPP項(xiàng)目公司的實(shí)際控制權(quán)和項(xiàng)目運(yùn)營責(zé)任，實(shí)現(xiàn)變相“退出”，影響公共服務(wù)供給的持續(xù)性和穩(wěn)定性。
◆PPP項(xiàng)目公司資產(chǎn)證券化的發(fā)行成本應(yīng)當(dāng)由項(xiàng)目公司按照合同約定承擔(dān)，不得將發(fā)行成本轉(zhuǎn)嫁給政府和社會資本方。
◆不得將資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的償付責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給政府或公眾，并影響公共服務(wù)的持續(xù)穩(wěn)定供給。
2017.07.01 財(cái)建[2017]455號《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》
◆（政府）不得為項(xiàng)目融資提供擔(dān)保。
◆（政府）不得對項(xiàng)目商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)無限責(zé)任。
◆（政府）不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金。
◆（政府）不得以任何方式承擔(dān)社會資本方的投資本金損失。
◆（政府）不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益。
2017.07.03 發(fā)改投資[2017]1266號《關(guān)于加快運(yùn)用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)有關(guān)工作的通知》
◆運(yùn)用PPP模式盤活基礎(chǔ)設(shè)施存量資產(chǎn)時(shí)，要規(guī)范與社會資本方的合作行為，嚴(yán)禁利用PPP模式違法違規(guī)變相舉債。
2017.10.19《上海證券交易所政府和社會資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南》
◆PPP項(xiàng)目不得存在政府方違規(guī)提供擔(dān)保，或政府方采用固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相債務(wù)融資情形。
2017.10.19 深證會[2017]340號 《深圳證券交易所政府和社會資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南》
◆PPP項(xiàng)目不得存在政府方違規(guī)提供擔(dān)保，或政府方采用固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相債務(wù)融資情形。
2017.10.19《機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)政府和社會資本合作（PPP）項(xiàng)目資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)指南》
◆PPP項(xiàng)目不得存在政府方違規(guī)提供擔(dān)保，或政府方采用固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相債務(wù)融資情形。
2017.11.10 財(cái)辦金[2017]92號《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項(xiàng)目庫管理的通知》
◆存在下列情形之一的項(xiàng)目，不得入庫：
（一）不適宜采用PPP模式實(shí)施。
包括不屬于公共服務(wù)領(lǐng)域，政府不負(fù)有提供義務(wù)的，如商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)、招商引資項(xiàng)目等；因涉及國家安全或重大公共利益等，不適宜由社會資本承擔(dān)的；僅涉及工程建設(shè)，無運(yùn)營內(nèi)容的；其他不適宜采用PPP模式實(shí)施的情形。
（二）前期準(zhǔn)備工作不到位。
包括新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目未按規(guī)定履行相關(guān)立項(xiàng)審批手續(xù)的；涉及國有資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)移的存量項(xiàng)目未按規(guī)定履行相關(guān)國有資產(chǎn)審批、評估手續(xù)的；未通過物有所值評價(jià)和財(cái)政承受能力論證的。
（三）未建立按效付費(fèi)機(jī)制。
包括通過政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助方式獲得回報(bào)，但未建立與項(xiàng)目產(chǎn)出績效相掛鉤的付費(fèi)機(jī)制的；政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助在項(xiàng)目合作期內(nèi)未連續(xù)、平滑支付，導(dǎo)致某一時(shí)期內(nèi)財(cái)政支出壓力激增的；項(xiàng)目建設(shè)成本不參與績效考核，或?qū)嶋H與績效考核結(jié)果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責(zé)任的。
◆屬于上述第（一）、（二）項(xiàng)不得入庫情形或存在下列情形之一的項(xiàng)目，應(yīng)予以清退：
（一）未按規(guī)定開展“兩個論證”。
（二）不宜繼續(xù)采用PPP模式實(shí)施。
包括入庫之日起一年內(nèi)無任何實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的；尚未進(jìn)入采購階段但所屬本級政府當(dāng)前及以后年度財(cái)政承受能力已超過10%上限的；項(xiàng)目發(fā)起人或?qū)嵤C(jī)構(gòu)已書面確認(rèn)不再采用PPP模式實(shí)施的。
（三）不符合規(guī)范運(yùn)作要求。
包括未按規(guī)定轉(zhuǎn)型的融資平臺公司作為社會資本方的；采用建設(shè)-移交（BT）方式實(shí)施的；采購文件中設(shè)置歧視性條款、影響社會資本平等參與的；未按合同約定落實(shí)項(xiàng)目債權(quán)融資的；違反相關(guān)法律和政策規(guī)定，未按時(shí)足額繳納項(xiàng)目資本金、以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金或由第三方代持社會資本方股份的。
（四）構(gòu)成違法違規(guī)舉債擔(dān)保。
包括由政府或政府指定機(jī)構(gòu)回購社會資本投資本金或兜底本金損失的；政府向社會資本承諾固定收益回報(bào)的；政府及其部門為項(xiàng)目債務(wù)提供任何形式擔(dān)保的；存在其他違法違規(guī)舉債擔(dān)保行為的。
（五）未按規(guī)定進(jìn)行信息公開。
2017.11.21 國資發(fā)財(cái)管[2017]192號《關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)PPP業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的通知》
◆不得參與僅為項(xiàng)目提供融資、不參與建設(shè)或運(yùn)營的項(xiàng)目。
2017.11.22《收費(fèi)公路政府和社會資本合作操作指南》
◆各級交通運(yùn)輸主管部門不得為項(xiàng)目公司或社會資本方的融資提供擔(dān)保。
2018.02.08發(fā)改辦財(cái)金[2018]194號《關(guān)于進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)債券服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力嚴(yán)格防范地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》
◆嚴(yán)禁采用PPP模式違法違規(guī)或變相舉債融資。
（二）PPP負(fù)面清單歸納
1、PPP項(xiàng)目要求
不得存在政府方違規(guī)提供擔(dān)保，或政府方采用固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相債務(wù)融資情形。
不屬于公共服務(wù)領(lǐng)域，政府不負(fù)有提供義務(wù)的不得入庫。
因涉及國家安全或重大公共利益等，不適宜由社會資本承擔(dān)的，不得入庫。
僅涉及工程建設(shè)，無運(yùn)營內(nèi)容的，不得入庫。
新建、改擴(kuò)建項(xiàng)目未按規(guī)履行相關(guān)立項(xiàng)審批手續(xù)的，不得入庫。
涉國有資產(chǎn)權(quán)益轉(zhuǎn)移的存量項(xiàng)目未按規(guī)履行相關(guān)審批、評估手續(xù)的，不得入庫。
未通過物有所值評價(jià)和財(cái)政承受能力論證的，不得入庫。
未按合同約定落實(shí)項(xiàng)目債權(quán)融資的項(xiàng)目，予以清庫。
2、PPP付費(fèi)機(jī)制
包括通過政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助方式獲得回報(bào)，但未建立與項(xiàng)目產(chǎn)出績效相掛鉤的付費(fèi)機(jī)制的，不得入庫。
政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助在項(xiàng)目合作期內(nèi)未連續(xù)、平滑支付，導(dǎo)致某一時(shí)期內(nèi)財(cái)政支出壓力激增的，不得入庫。
項(xiàng)目建設(shè)成本不參與績效考核，或?qū)嶋H與績效考核結(jié)果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責(zé)任的，不得入庫。
3、PPP項(xiàng)目期限要求
政府和社會資本合作期限原則上不低于10年。
基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限應(yīng)當(dāng)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)、所提供公共產(chǎn)品或服務(wù)需求、項(xiàng)目生命周期、投資回收期等綜合因素確定，最長不超過30年。
4、預(yù)算安排支出責(zé)任
每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。
未納入綜合信息平臺項(xiàng)目庫的項(xiàng)目，不得列入各地PPP項(xiàng)目目錄，原則上不得通過財(cái)政預(yù)算安排支出責(zé)任。
5、PPP政府方要求
不得對項(xiàng)目商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)無限責(zé)任。
如社會資本單獨(dú)組建項(xiàng)目公司，政府不承擔(dān)股權(quán)投資支出。
使用者付費(fèi)模式下，政府不承擔(dān)運(yùn)營補(bǔ)貼支出責(zé)任。
項(xiàng)目期滿移交時(shí)，項(xiàng)目公司的債務(wù)不得移交給政府。嚴(yán)禁項(xiàng)目公司債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。
不得將當(dāng)期政府購買服務(wù)支出代替PPP項(xiàng)目中長期的支付責(zé)任，規(guī)避PPP項(xiàng)目相關(guān)評價(jià)論證程序。
不得以任何方式承諾回購社會資本方的投資本金。
不得以任何方式承擔(dān)社會資本方的投資本金損失。
不得以任何方式向社會資本方承諾最低收益。
不得對有限合伙制基金等任何股權(quán)投資方式額外附加條款變相舉債。
政府可參股項(xiàng)目公司，但應(yīng)保障項(xiàng)目公司經(jīng)營獨(dú)立性和風(fēng)險(xiǎn)隔離功能，不得干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營決策，不得兜底項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。
6、PPP社會資本方要求
未按規(guī)定轉(zhuǎn)型的融資平臺公司作為社會資本方的項(xiàng)目應(yīng)從PPP項(xiàng)目庫清退。
違規(guī)未按時(shí)足額繳納項(xiàng)目資本金、以債務(wù)性資金充當(dāng)資本金或由第三方代持社會資本方股份的項(xiàng)目，應(yīng)從PPP項(xiàng)目庫清退。
7、土地相關(guān)
在實(shí)施建設(shè)用地供應(yīng)時(shí)，不得直接以PPP項(xiàng)目為單位打包或成片供應(yīng)土地。
PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本不得違規(guī)取得未供應(yīng)的土地使用權(quán)或變相取得土地收益。
PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本不得作為項(xiàng)目主體參與土地收儲和前期開發(fā)等工作。
PPP項(xiàng)目主體或其他社會資本不得借未供應(yīng)的土地進(jìn)行融資。
PPP項(xiàng)目的資金來源與未來收益及清償責(zé)任，不得與土地出讓收入掛鉤。
（三）典型違規(guī)案例分析
案例十四
武漢地鐵PPP項(xiàng)目采購基金優(yōu)先級出資人
財(cái)政部辦公廳向湖北省財(cái)政廳下發(fā)《關(guān)于請核查武漢市軌道交通8號線一期PPP項(xiàng)目不規(guī)范操作問題的函》，認(rèn)為武漢市軌道交通8號線一期PPP項(xiàng)目存在風(fēng)險(xiǎn)分配不當(dāng)?shù)葐栴}。政府采購標(biāo)的實(shí)質(zhì)為基金優(yōu)先級出資人，由中標(biāo)社會資本（優(yōu)先級）與地鐵集團(tuán)（劣后級及基金管理人）共同發(fā)起股權(quán)投資基金，項(xiàng)目資本金收益率按照5年期貸款基準(zhǔn)利率下浮3%。
案例解析：
1、或涉及假借PPP變相融資。
是指地方政府通過固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式假借PPP項(xiàng)目進(jìn)行變相融資，社會資本不承擔(dān)PPP項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)且享受固定收益。
合同結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)未實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)合理分配，社會資本不承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)，并取得與公共服務(wù)情況無關(guān)的固定收益（本金 利息），屬于變相舉借政府性債務(wù)。
（1）財(cái)金函[2016]47號規(guī)定，地方政府不得采用固定回報(bào)、回購安排、明股實(shí)債等方式，以PPP項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)政府變相融資。
（2）《關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作（PPP）綜合信息平臺項(xiàng)目庫管理的通知》（財(cái)辦金〔2017〕92號）規(guī)定，以下PPP不得入庫：通過政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助方式獲得回報(bào)，但未建立與項(xiàng)目產(chǎn)出績效相掛鉤的付費(fèi)機(jī)制的；項(xiàng)目建設(shè)成本不參與績效考核，或?qū)嶋H與績效考核結(jié)果掛鉤部分占比不足30%，固化政府支出責(zé)任的。
2、PPP項(xiàng)目政府資本金由金融機(jī)構(gòu)提供資本金過橋融資
由于鐵路、公路、軌道交通等PPP項(xiàng)目投資規(guī)模大，投資主體（社會資本、地方政府）的資本金投資壓力較大，尤其是中鐵總與地方政府合作鐵路項(xiàng)目地方政府資本金出資部分。中部省份某一地級市政府操作模式為：地方政府以政府會議紀(jì)要或證明材料等形式確認(rèn)，地方政府將依法根據(jù)PPP合同規(guī)定履行對PPP項(xiàng)目資本金出資義務(wù)，請求金融機(jī)構(gòu)為政府出資資本金提供過橋融資，而后政府以分年度預(yù)算資金償還。
政策分析：為PPP項(xiàng)目政府出資資本金提供搭橋貸款，實(shí)質(zhì)就是為地方政府提供變相債務(wù)融資，違反銀監(jiān)發(fā)[2010]35號文及國發(fā)[2014]43號文規(guī)定?！吨袊y監(jiān)會關(guān)于規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)搭橋貸款業(yè)務(wù)的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2010]35號）規(guī)定，禁止銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)向項(xiàng)目發(fā)起人或股東發(fā)放項(xiàng)目資本金搭橋貸款。
3、PPP項(xiàng)目僅涉及工程建設(shè)，無運(yùn)營內(nèi)容
由于大量的政府付費(fèi)型公益性PPP項(xiàng)目采取“可用性付費(fèi)”模式，沒有建立按效付費(fèi)機(jī)制，實(shí)質(zhì)上固化政府長期支出責(zé)任，該類項(xiàng)目多屬于原來采取BT代建模式的工程項(xiàng)目，具有工程建設(shè)成本高、運(yùn)營成本極低特點(diǎn)，其實(shí)質(zhì)就是付款期限拉長版的BT項(xiàng)目，不符合PPP按效付費(fèi)理念。財(cái)辦金〔2017〕92號采取不朔及既往原則，僅規(guī)定新增PPP項(xiàng)目要建立按效付費(fèi)且按效付費(fèi)不低于30%。
政策分析：
（1）財(cái)辦金〔2017〕92號規(guī)定，僅涉及工程建設(shè)，無運(yùn)營內(nèi)容的，不宜采取PPP模式。什么算是PPP項(xiàng)目的實(shí)質(zhì)“運(yùn)營”內(nèi)容，財(cái)政部沒有給出明確的概念，傳統(tǒng)意義上的以工程建設(shè)為主的純公益性市政道路、廣場、綠化帶的灑水、清掃等日常維護(hù)是否屬于實(shí)質(zhì)運(yùn)營內(nèi)容爭論較大，財(cái)政部第一批示范項(xiàng)目中就包括純公益性不收費(fèi)的安慶外環(huán)路市政道路項(xiàng)目。
（2）湖南省財(cái)政廳《關(guān)于實(shí)施PPP和政府購買服務(wù)負(fù)面清單的通知》（湘財(cái)債管[2018]7號）明確規(guī)定：僅涉及工程建設(shè)而無實(shí)際運(yùn)營內(nèi)容、無現(xiàn)金流，完全由政府付費(fèi)的，如市政道路建設(shè)、廣場、綠化帶等工程建設(shè)，列入PPP負(fù)面清單。
（3）2018年2月9日-16日一周時(shí)間內(nèi)，PPP綜合信息平臺項(xiàng)目庫退庫項(xiàng)目742個，退庫原因主要有三類：一是商業(yè)化屬性較為明顯，涉及公共利益與公共服務(wù)屬性模糊的項(xiàng)目；二是長期處于識別階段，前期手續(xù)不全或不符合PPP操作流程的項(xiàng)目；三是項(xiàng)目整合，前期重復(fù)入庫的項(xiàng)目。
七、 金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)
（一）政策負(fù)面清單
注：這里羅列出的政策，主要是直接針對金融機(jī)構(gòu)提出的要求?？梢钥吹?，在財(cái)金[2018]23號文下發(fā)前，其實(shí)已有多個文件在針對金融機(jī)構(gòu)的行為有過相應(yīng)要求。而財(cái)金[2018]23號文則是此前要求的集大成者。
2010.06.10 國發(fā)[2010]19號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》：
◆銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，…凡沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來源的，不得發(fā)放貸款。
2010.12.16 銀監(jiān)發(fā)[2010]110號《關(guān)于加強(qiáng)融資平臺貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的指導(dǎo)意見》
◆金融機(jī)構(gòu)不得接受地方政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的事業(yè)單位違規(guī)以財(cái)政性收入、行政事業(yè)等單位國有資產(chǎn)或其他任何直接、間接形式為融資平臺貸款提供的擔(dān)保。
◆金融機(jī)構(gòu)融資平臺貸款的撥備覆蓋率及貸款撥備率不得低于一般貸款撥備水平。
2011.06.17 銀監(jiān)辦發(fā)[2011]191號《關(guān)于印發(fā)地方政府融資平臺貸款監(jiān)管有關(guān)問題的說明通知》
◆（各銀行）不得向銀行“名單制”管理系統(tǒng)以外的融資平臺發(fā)放貸款。
◆（各銀行）不得再接受地方政府以直接或間接形式提供的任何擔(dān)保和承諾。
◆（各銀行）不得再接受以學(xué)校、醫(yī)院、公園等公益性資產(chǎn)作為抵質(zhì)押品。
◆（各銀行）不得再接受以無合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入承諾作為抵質(zhì)押。
◆（各銀行）不得向名單制管理系統(tǒng)以外的平臺發(fā)放貸款。
◆（各銀行）對于到期的平臺貸款，一律不得展期和以各種方式借新還舊（含跨行）。
◆地方政府提供的信用承諾、沒有合法土地使用權(quán)證的土地預(yù)期出讓收入（專業(yè)土地儲備機(jī)構(gòu)除外）、一般預(yù)算資金、政府性資金預(yù)算收入、國有資本經(jīng)營預(yù)算收入、預(yù)算外收入等財(cái)政性資金承諾，均不得計(jì)入借款人自有現(xiàn)金流。
2011.06.28非銀發(fā)[2011]15號《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)信托公司、金融租賃公司地方政府融資平臺清查工作的通知》
◆（信托公司）對地方政府融資平臺異地業(yè)務(wù)必須進(jìn)行嚴(yán)格控制，尤其是禁止信托公司開展由地方政府擔(dān)保或出具財(cái)政還款承諾函的地方政府融資平臺異地業(yè)務(wù)。
◆（信托公司）不得由政府部門和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位提供任何形式的擔(dān)保及還款承諾。
2011.07.05 銀監(jiān)發(fā)[2011]76號《關(guān)于印發(fā)王華慶紀(jì)委書記在商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管座談會上講話的通知》
◆理財(cái)資金不得流向于政府融資平臺…等限制性行業(yè)和領(lǐng)域。
2012.05.20 銀監(jiān)辦發(fā)[2012]163號《關(guān)于強(qiáng)化農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)投資信托和理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的通知》
◆農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)…不得投資包含政府融資平臺項(xiàng)目的信托和理財(cái)產(chǎn)品。
2014.04.18 銀監(jiān)合[2014]11號《關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)投資業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》
◆農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格按照國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策要求控制非標(biāo)資產(chǎn)投資投向，不得投資政府融資平臺…項(xiàng)目或產(chǎn)品。
2014.09.21 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》
◆金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保。
2014.12.24 中基協(xié)函[2014]459號《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》
◆資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單：一、以地方政府為直接或間接債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。二、以地方融資平臺公司為債務(wù)人的基礎(chǔ)資產(chǎn)。
2015.08.10 銀監(jiān)發(fā)[2015]43號《關(guān)于銀行業(yè)支持重點(diǎn)領(lǐng)域重大工程建設(shè)的指導(dǎo)意見》
◆審慎預(yù)測項(xiàng)目的未來收益和現(xiàn)金流，以其作為未來還款的主要保障，不得要求地方政府對重大工程項(xiàng)目融資承擔(dān)還款責(zé)任，或提供任何形式的顯性和隱性擔(dān)保。
2017.03.11 銀辦發(fā)[2017]48號《關(guān)于做好2017年信貸政策工作的意見》
◆（銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）不得違法違規(guī)向地方政府提供融資。
◆（銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)）不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保。
2017.04.07銀監(jiān)發(fā)[2017]6號《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》
◆銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要認(rèn)真落實(shí)《預(yù)算法》和《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）要求，不得違規(guī)新增地方政府融資平臺貸款，嚴(yán)禁接受地方政府擔(dān)保兜底。
◆銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要依法合規(guī)開展專項(xiàng)建設(shè)基金、政府與社會資本合作、政府購買服務(wù)等新型業(yè)務(wù)模式，明確各方權(quán)利義務(wù)關(guān)系，不得通過各種方式異化形成違規(guī)政府性債務(wù)。
2017.04.26財(cái)預(yù)[2017]50號《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府舉債融資行為的通知》
◆ 金融機(jī)構(gòu)為融資平臺公司等企業(yè)提供融資時(shí)，不得要求或接受地方政府及其所屬部門以擔(dān)保函、承諾函、安慰函等任何形式提供擔(dān)保。
2017.11.22 銀監(jiān)發(fā)[2017]55號《關(guān)于規(guī)范銀信類業(yè)務(wù)的通知》
◆ 商業(yè)銀行和信托公司開展銀信類業(yè)務(wù)，應(yīng)貫徹落實(shí)國家宏觀調(diào)控政策，遵守相關(guān)法律法規(guī)，不得將信托資金違規(guī)投向…地方政府融資平臺…等限制或禁止領(lǐng)域。
2018.01.08 保監(jiān)發(fā)[2018]6號《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理支持防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)意見》
◆（保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）嚴(yán)禁違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保。
◆（保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)）不得為地方政府違法違規(guī)或變相舉債提供任何形式的便利。
2018.01.12 保監(jiān)發(fā)[2018]9號《打贏保險(xiǎn)業(yè)防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的總體方案》
◆（保險(xiǎn)公司）嚴(yán)禁違法違規(guī)向地方政府提供融資。
2018.3.28 財(cái)金[2018]23號《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對地方政府和國有企業(yè)投融資行為有關(guān)問題的通知》
◆國有金融企業(yè)除購買地方政府債券外，不得直接或通過地方國有企事業(yè)單位等間接渠道為地方政府及其部門提供任何形式的融資，
◆（國有金融企業(yè)）不得違規(guī)新增地方政府融資平臺公司貸款。
◆（國有金融企業(yè)）不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)?；虺袚?dān)償債責(zé)任。
◆（國有金融企業(yè)）不得提供債務(wù)性資金作為地方建設(shè)項(xiàng)目、政府投資基金或政府和社會資本合作（PPP）項(xiàng)目資本金。
◆若發(fā)現(xiàn)存在以“名股實(shí)債”、股東借款、借貸資金等債務(wù)性資金和以公益性資產(chǎn)、儲備土地等方式違規(guī)出資或出資不實(shí)的問題，國有金融企業(yè)不得向其提供融資。
◆國有金融企業(yè)參與地方建設(shè)融資，不得要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔(dān)保、承諾回購?fù)顿Y本金、保本保收益等兜底安排，或以其他方式違規(guī)承擔(dān)償債責(zé)任。
◆嚴(yán)禁國有金融企業(yè)向地方政府虛構(gòu)或超越權(quán)限、財(cái)力簽訂的應(yīng)付（收）賬款協(xié)議提供融資。
◆國有金融企業(yè)不得要求或接受地方政府及其部門作出承諾回購?fù)顿Y本金、保本保收益等兜底安排，
◆（國有金融企業(yè)）不得通過結(jié)構(gòu)化融資安排或采取多層嵌套等方式將投資基金異化為債務(wù)融資平臺。
◆國有金融企業(yè)發(fā)行參與地方建設(shè)項(xiàng)目，不得以具有滾動發(fā)行、集合運(yùn)作、分離定價(jià)特征的資金池產(chǎn)品對接，
◆（國有金融企業(yè)）不得要求或接受地方政府以任何方式提供兜底安排或以其他方式違規(guī)承擔(dān)償債責(zé)任，
◆（國有金融企業(yè)）不得變相為地方政府提供融資。
◆國有金融企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)管理產(chǎn)品推介時(shí)，不得以地方政府承諾回購、保證最低收益等隱含無風(fēng)險(xiǎn)條件，作為營銷手段。
◆（政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)）嚴(yán)禁為地方政府和國有企業(yè)提供各類違規(guī)融資，
◆（政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)）不得要求或接受地方政府出具任何形式明示或暗示承擔(dān)償債責(zé)任的文件，
◆（政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)）不得通過任何形式違法違規(guī)增加地方政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。
◆國有金融企業(yè)原則上不得采取與地方政府及其部門簽署一攬子協(xié)議、備忘錄、會議紀(jì)要等方式開展業(yè)務(wù)，
◆（國有金融企業(yè)）不得對地方政府及其部門統(tǒng)一授信。
◆國有金融企業(yè)為地方政府融資平臺公司等地方國有企業(yè)在境內(nèi)外發(fā)行債券提供中介服務(wù)時(shí)，在債券募集說明書等文件中，不得披露所在地區(qū)財(cái)政收支、政府債務(wù)數(shù)據(jù)等明示或暗示存在政府信用支持的信息，嚴(yán)禁與政府信用掛鉤的誤導(dǎo)性宣傳。
◆國有金融企業(yè)…對于未落實(shí)項(xiàng)目資本金來源、未按規(guī)定開展物有所值評價(jià)、財(cái)政承受能力論證的，物有所值評價(jià)、財(cái)政承受能力論證等相關(guān)信息沒有充分披露的PPP項(xiàng)目，不得提供融資。
◆政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)…不得要求或接受地方政府以任何形式在出資范圍之外承擔(dān)責(zé)任。
◆國有金融企業(yè)…不得以有無政府背景作為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
（二）負(fù)面清單歸納
1.金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資。
2.金融機(jī)構(gòu)為融資平臺公司等企業(yè)提供融資時(shí)，不得要求或接受地方政府及其所屬部門以擔(dān)保函、承諾函、安慰函等任何形式提供擔(dān)保。
（三）違規(guī)案例分析
案例十五
2015年駐馬店市人民政府通過政府會議紀(jì)要，承諾將駐馬店市公共資產(chǎn)管理公司貸款本息列入市財(cái)政中長期規(guī)劃和政府買服務(wù)預(yù)算，涉及資金6.4億元。市財(cái)政局據(jù)此向中國建設(shè)銀行駐馬店分行出具承諾函。
建行駐馬店分行因此收到銀監(jiān)分局30萬元的罰單。
2017-02-28 駐馬店銀監(jiān)分局駐銀監(jiān)罰決字〔2017〕6號
被處罰當(dāng)事人：建行駐馬店分行
事由：違規(guī)要求地方政府提供擔(dān)保，未嚴(yán)格執(zhí)行受托支付問題。
處罰依據(jù)：《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》“金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)?！敝?guī)定、《固定資產(chǎn)貸款暫行管理辦法》第二十五條之規(guī)定，《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條。
處罰決定：罰款30萬元。
案例十六
2015年6月和8月，黔江區(qū)教委與江蘇金融租賃股份有限公司簽訂2個《融資租賃合同》融資1億元。江蘇金融租賃股份有限公司于2017年4月被江蘇銀監(jiān)局罰款30萬元，同時(shí)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和責(zé)任人也受到警告和罰款。主要是違反了 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》要求的“金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保。”
① 2017-04-11 江蘇銀監(jiān)局蘇銀監(jiān)罰決字〔2017〕1號
被處罰當(dāng)事人：江蘇金融租賃股份有限公司
事由：違規(guī)為地方政府提供融資
處罰依據(jù)：《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）第五點(diǎn)第（三）項(xiàng)，《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條第三款、第四十六條第（五）項(xiàng)
處罰決定：罰款30萬元。
② 2017-04-11 江蘇銀監(jiān)局蘇銀監(jiān)罰決字〔2017〕2號
被處罰當(dāng)事人：江蘇金融租賃 佘云祥
事由：在擔(dān)任江蘇金融租賃股份有限公司副總經(jīng)理期間對江蘇金融租賃股份有限公司違規(guī)為地方政府提供融資負(fù)有領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任
處罰依據(jù)：《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）第五點(diǎn)第（三）項(xiàng)，《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條第三款、第四十八條第（二）項(xiàng)，《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款第（一）項(xiàng)
處罰決定：警告，罰款人民幣五萬元
③ 2017-04-11 江蘇銀監(jiān)局蘇銀監(jiān)罰決字〔2017〕3號
被處罰當(dāng)事人：江蘇金融租賃 鄭寅生
事由：在擔(dān)任江蘇金融租賃股份有限公司業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、市場總監(jiān)期間對江蘇金融租賃股份有限公司違規(guī)為地方政府提供融資負(fù)有管理責(zé)任
處罰依據(jù)：《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國發(fā)〔2014〕43號）第五點(diǎn)第（三）項(xiàng)，《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第二十一條第三款、第四十八條第（二）項(xiàng)，《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款第（一）項(xiàng)
處罰決定：警告，罰款人民幣五萬元
案例十七
華夏銀行股份有限公司泰州分行委貸違規(guī)。主要是違反了 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》要求的“金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保。”
2017-07-11 泰州銀監(jiān)分局泰（州）銀監(jiān)罰決字〔2017〕2號
被處罰當(dāng)事人：華夏銀行泰州分行
事由：知悉委托貸款所投項(xiàng)目存在政府回購行為仍然發(fā)放委托貸款
處罰依據(jù)：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第（五）項(xiàng)
處罰決定：罰款人民幣二十五萬元
案例十八
國通信托因違規(guī)接收地方政府部門提供的承諾函，機(jī)構(gòu)及兩名承辦人均受到湖北銀監(jiān)局處罰。主要是違反了 國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》要求的“金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保?！?/span>
① 2017-12-26 湖北銀監(jiān)局鄂銀監(jiān)罰決字〔2017〕45號
被處罰當(dāng)事人：國通信托
事由：（一）在設(shè)立信托計(jì)劃時(shí)，未對部分委托人是否為合格投資者進(jìn)行嚴(yán)格資格審查；（二）在信托業(yè)務(wù)經(jīng)營中，違規(guī)接收了地方政府部門提供的承諾函。
處罰依據(jù)：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條第（五）項(xiàng)、《中華人民共和國行政處罰法》第二十七條第一款第（一）項(xiàng)
處罰決定：罰款人民幣70萬元
② 2017-12-26 湖北銀監(jiān)局鄂銀監(jiān)罰決字〔2017〕46號
被處罰當(dāng)事人：國通信托鄒曉磊
事由：對國通信托“在信托業(yè)務(wù)經(jīng)營中，違規(guī)接收了地方政府部門提供的承諾函”承擔(dān)承辦責(zé)任。
處罰依據(jù)：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條第（二）項(xiàng)
處罰決定：警告
③ 2017-12-26 湖北銀監(jiān)局鄂銀監(jiān)罰決字〔2017〕47號
被處罰當(dāng)事人：國通信托李偉東
事由：對國通信托“在信托業(yè)務(wù)經(jīng)營中，違規(guī)接收了地方政府部門提供的承諾函”承擔(dān)承辦責(zé)任。
處罰依據(jù)：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條第（二）項(xiàng)
處罰決定：警告
案例十九
山東信托因部分政府融資平臺業(yè)務(wù)由地方政府變相提供擔(dān)保等事由，被山東銀監(jiān)局罰款40萬元。主要還是違反了國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》要求的“金融機(jī)構(gòu)等不得違法違規(guī)向地方政府提供融資，不得要求地方政府違法違規(guī)提供擔(dān)保?！?/span>
2017-12-26 山東銀監(jiān)局魯銀監(jiān)罰決字〔2017〕26號
被處罰當(dāng)事人：山東省國際信托股份有限公司
事由：違規(guī)向不符合貸款條件的房地產(chǎn)企業(yè)提供融資，部分政府融資平臺業(yè)務(wù)由地方政府變相提供擔(dān)保
處罰依據(jù)：《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條
處罰決定：罰款40萬元
案例二十
天津信托因地方融資平臺貸款業(yè)務(wù)未直接對應(yīng)項(xiàng)目，被天津銀監(jiān)局罰款30萬元。
2018-01-19 天津銀監(jiān)局津銀監(jiān)罰決字〔2018〕25號
被處罰當(dāng)事人：天津信托有限責(zé)任公司
事由：地方融資平臺貸款業(yè)務(wù)未直接對應(yīng)項(xiàng)目、資金使用監(jiān)控不到位
處罰依據(jù)：《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》，《中國銀監(jiān)會辦公廳關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條
處罰決定：罰款人民幣30萬元
案例解析：
根據(jù)國發(fā)[2010]19號文《關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺公司管理有關(guān)問題的通知》，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)等要嚴(yán)格規(guī)范信貸管理，切實(shí)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識別和風(fēng)險(xiǎn)管理。要落實(shí)借款人準(zhǔn)入條件，按商業(yè)化原則履行審批程序，審慎評估借款人財(cái)務(wù)能力和還款來源。凡沒有穩(wěn)定現(xiàn)金流作為還款來源的，不得發(fā)放貸款。向融資平臺公司新發(fā)貸款要直接對應(yīng)項(xiàng)目，并嚴(yán)格執(zhí)行國家有關(guān)項(xiàng)目資本金的規(guī)定。
同時(shí)，銀監(jiān)辦發(fā)[2014]99號《關(guān)于信托公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》要求各銀監(jiān)局要按照銀監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管要求，對融資平臺、房地產(chǎn)、礦業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)、影子銀行業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)隱患進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)管，嚴(yán)格問責(zé)。
八、 土地融資
（一）政策負(fù)面清單
2014.09.21國發(fā)[2014]43號《關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》
◆地方政府要進(jìn)一步規(guī)范土地出讓管理，堅(jiān)決制止違法違規(guī)出讓土地及融資行為。
2016.02.02財(cái)綜[2016]4號《關(guān)于規(guī)范土地儲備和資金管理等相關(guān)問題的通知》：
◆各類城投公司等其他機(jī)構(gòu)一律不得再從事新增土地儲備工作。
◆土地儲備機(jī)構(gòu)不得在土地儲備職能之外，承擔(dān)與土地儲備職能無關(guān)的事務(wù)，包括城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城鎮(zhèn)保障性安居工程建設(shè)等事務(wù)。
◆自2016年1月1日起，各地不得再向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)舉借土地儲備貸款。
◆各地不得借土地儲備前期開發(fā)，搭車進(jìn)行與儲備宗地?zé)o關(guān)的上述相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
◆項(xiàng)目承接主體或供應(yīng)商應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行合同義務(wù)，按合同約定數(shù)額獲取報(bào)酬，不得與土地使用權(quán)出讓收入掛鉤，也不得以項(xiàng)目所涉及的土地名義融資或者變相融資。
2017.05.16財(cái)預(yù)[2017]62號《地方政府土地儲備專項(xiàng)債券管理辦法（試行）》
◆ 地方各級政府不得以土地儲備名義為非土地儲備機(jī)構(gòu)舉借政府債務(wù)。
◆（地方各級政府）不得通過地方政府債券以外的任何方式舉借土地儲備債務(wù)。
◆（地方各級政府）不得以儲備土地為任何單位和個人的債務(wù)以任何方式提供擔(dān)保。
（二）違規(guī)案例分析
案例二十一
土地儲備機(jī)構(gòu)（一類公益事業(yè)單位）違規(guī)舉借土地儲備貸款
國家審計(jì)署《2017年第三季度國家重大政策措施貫徹落實(shí)情況跟蹤審計(jì)結(jié)果》（2017年第32號公告）：江西省九江市違規(guī)舉借政府性債務(wù)4億元并長期閑置。2016年2月，江西省九江市土地儲備中心以暫緩執(zhí)行的土地收儲項(xiàng)目，向九江銀行股份有限公司貸款形成政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)4億元。截至2017年8月底，上述資金尚未實(shí)際支出，貸款資金長期閑置。
案例解析：
上述案例違反了財(cái)綜[2016]4號《關(guān)于規(guī)范土地儲備和資金管理等相關(guān)問題的通知》要求的：自2016年1月1日起，各地不得再向銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)舉借土地儲備貸款。
案例二十二
海口市政府違規(guī)要求企事業(yè)單位出資墊付征地拆遷資金
海南省?？谑羞`規(guī)出具承諾函，形成政府性債務(wù)53.43億元。2015年1月至2017年8月，海南省海口市各級財(cái)政及國土等政府部門分別發(fā)函，共要求61家企業(yè)和單位出資墊付征地拆遷資金，并承諾待相關(guān)土地出讓金上繳市財(cái)政后，由財(cái)政安排資金進(jìn)行償還。截至2017年8月底，61家企業(yè)和單位累計(jì)墊付征地拆遷資金55.44億元，其中53.43億元尚未歸還，形成政府承諾以財(cái)政資金償還的債務(wù)。
案例解析：
屬于土地儲備機(jī)構(gòu)違規(guī)舉借債務(wù)。
根據(jù)《關(guān)于規(guī)范土地儲備和紫金管理等相關(guān)問題的通知》（財(cái)綜[2016]4號）規(guī)定：土地儲備機(jī)構(gòu)新增土地儲備項(xiàng)目所需資金，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照規(guī)定納入政府性基金預(yù)算，從國有土地收益基金、土地出讓收入和其他財(cái)政資金中統(tǒng)籌安排，不足部分在國家核定的債務(wù)限額內(nèi)通過省級政府代發(fā)地方政府債券籌集資金解決。
《地方政府土地儲備專項(xiàng)債券管理辦法（試行）》（財(cái)預(yù)[2017]62號）規(guī)定：地方政府為土地儲備舉借債務(wù)采取發(fā)行土地儲備專項(xiàng)債券方式。
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課程主題
主題一：地方政府性債務(wù)管理背景下政信融資方式的變革
主題二：金融監(jiān)管新政下金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的開展
主題三：2018年政信融資業(yè)務(wù)合規(guī)經(jīng)營方向
◆課程形式：線上預(yù)習(xí) 現(xiàn)場授課 互動討論 案例分析
◆課程地點(diǎn)：武漢
◆課程時(shí)間：2018年5月12-13日
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