炒股知識(shí)]ADL指標(biāo)的特殊分析方法
ADL指標(biāo)的特殊分析方法主要集中在ADL曲線的背離現(xiàn)象以及當(dāng)日ADL曲線與N日ADL平均線之間的關(guān)系等方面進(jìn)行研判。
一、ADL指標(biāo)的背離現(xiàn)象
1．頂背離
在多頭市場(chǎng)里，主力經(jīng)常會(huì)控制一些指標(biāo)股的走勢(shì)來(lái)維持市場(chǎng)的上升趨勢(shì)而達(dá)到吸引買盤、拉高出貨的目的。當(dāng)市場(chǎng)主力借控制指標(biāo)股的大漲小回以維持中長(zhǎng)期投資者的信心，而對(duì)其余股票則采取輪番上漲的節(jié)奏上揚(yáng)時(shí)，股市的上升趨勢(shì)將十分穩(wěn)定。當(dāng)多頭市場(chǎng)行情持續(xù)數(shù)月后，股市大勢(shì)指數(shù)仍在緩慢攀升，而此時(shí)DAL指標(biāo)卻在高位徘徊不前甚至開始掉頭下降時(shí)，則表示股市大勢(shì)指數(shù)的上升趨勢(shì)主要是指標(biāo)股拉動(dòng)上升所致，并得不到其他股票得配合，市場(chǎng)主力有拉高出貨得跡象。此種走勢(shì)，就是ADL指標(biāo)的頂背離現(xiàn)象。當(dāng)ADL指標(biāo)出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象時(shí)，通常意味著股市的多頭行情已接近尾聲，股市大勢(shì)很可能很快會(huì)反轉(zhuǎn)向下。
2．底背離
在空頭市場(chǎng)里，主力經(jīng)常也會(huì)控制一些指標(biāo)股的走勢(shì)來(lái)延長(zhǎng)市場(chǎng)的下跌趨勢(shì)而達(dá)到誘逼賣方拋售、低位吸貨的目的。在股市下跌初期，市場(chǎng)上人氣渙散，投資者爭(zhēng)相拋售手頭股票，股市的下降走勢(shì)一波比一波低。當(dāng)空頭市場(chǎng)行情持續(xù)數(shù)月后，隨著賣盤的逐漸減少，成交量極度萎縮，市場(chǎng)上出現(xiàn)惜售股票的跡象，許多股票開始止跌回穩(wěn)，而此時(shí)市場(chǎng)主力并沒有收集到足夠的廉價(jià)籌碼。為了達(dá)到能有足夠的空間和時(shí)間逢低吸納績(jī)優(yōu)股的目的，市場(chǎng)主力便借控制指標(biāo)股的再次下跌打擊中長(zhǎng)期投資者的信心。當(dāng)股市大勢(shì)指數(shù)再次下跌并創(chuàng)新低，而DAL指標(biāo)卻在低位走平甚至開始調(diào)頭向上時(shí)，這表示股市大勢(shì)指數(shù)的下降趨勢(shì)主要是市場(chǎng)主力打壓指標(biāo)股，以達(dá)到逢低吸貨的目的所致。此種走勢(shì)，就是ADL指標(biāo)的底背離現(xiàn)象。當(dāng)ADL指標(biāo)出現(xiàn)底背離現(xiàn)象時(shí)，通常意味著市場(chǎng)上主力已開始進(jìn)場(chǎng)建倉(cāng)，大盤將很快止跌反彈。
二、ADL曲線的形態(tài)
和其他技術(shù)分析指標(biāo)一樣，ADL曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。
1．當(dāng)ADL曲線在高位形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股市大勢(shì)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股市大勢(shì)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股市大勢(shì)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。
2．當(dāng)ADL曲線在低位出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股市大勢(shì)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股市大勢(shì)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股市大勢(shì)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。
3．ADL曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。
三、ADL線和MA線之間的關(guān)系
1．當(dāng)ADL曲線和MA曲線經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的底部整理后，ADL曲線開始向上運(yùn)行，MA曲線也同時(shí)走平或小幅上升，說(shuō)明股市大勢(shì)整體向上的動(dòng)能開始增強(qiáng)，股市大勢(shì)的長(zhǎng)期向上運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)初步形成，投資者可以開始逢低吸納股票。
2．當(dāng)ADL曲線開始向上突破MA曲線時(shí)，說(shuō)明股市大勢(shì)的上漲動(dòng)能已經(jīng)相當(dāng)充分，股市大勢(shì)的長(zhǎng)期向上趨勢(shì)已經(jīng)形成，如果伴隨較大的成交量配合則更可確認(rèn)，投資者應(yīng)堅(jiān)決地全倉(cāng)買入強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲股票。
3．當(dāng)ADL曲線向上突破MA曲線并運(yùn)行一段時(shí)間后，又開始向下回調(diào)并靠近或觸及MA曲線，只要ADL曲線沒有有效跌破MA曲線，都表明股市大勢(shì)屬于強(qiáng)勢(shì)整理。一旦ADL曲線再度返身向上時(shí)，表明股市大勢(shì)的動(dòng)能再次聚集，股市大勢(shì)將進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)拉升階段，投資者可以及時(shí)買入低位放量的股票或持股待漲。
4．當(dāng)ADL曲線和MA曲線再度同時(shí)向上延伸時(shí)，表明股市大勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)依舊，投資者可一路持有強(qiáng)勢(shì)股票或買入剛開始低位放量的股票。
5．當(dāng)ADL曲線和MA曲線同時(shí)向上運(yùn)行較長(zhǎng)的一段時(shí)間后，由于ADL曲線運(yùn)行速度較快從而遠(yuǎn)離MA曲線時(shí)，一旦ADL曲線掉頭向下，說(shuō)明股市大勢(shì)上漲的短期動(dòng)能消耗比較大，股市大勢(shì)有短線回調(diào)的要求，投資者應(yīng)短線賣出漲幅過(guò)大的股票。
6．當(dāng)ADL曲線從高位掉頭向下運(yùn)行時(shí)，表明股市大勢(shì)的上升動(dòng)能已經(jīng)衰竭，而下降的動(dòng)能開始積聚，股市大勢(shì)的中期上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束、中期下降趨勢(shì)開始形成，投資者應(yīng)及時(shí)地賣出股票。
7．當(dāng)ADL曲線從高位向下運(yùn)行并向下突破MA曲線后，MA曲線也開始向下掉頭運(yùn)行時(shí)，表明股市大勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)上漲行情已經(jīng)結(jié)束，股市大勢(shì)的長(zhǎng)期下降趨勢(shì)日益明顯，投資者應(yīng)堅(jiān)決一路持幣觀望或逢高賣出剩余的股票。
8．當(dāng)ADL曲線在MA曲線下方一直向下運(yùn)行時(shí)，說(shuō)明股市大勢(shì)的弱勢(shì)特征極為明顯，投資者唯一能采取的投資決策就是持幣觀望。
9．當(dāng)ADL曲線在MA曲線下方運(yùn)行很長(zhǎng)一段時(shí)間后，開始慢慢掉頭向上時(shí)，說(shuō)明股市大勢(shì)的下跌動(dòng)能暫時(shí)減緩，股市大勢(shì)處于弱勢(shì)整理格局，投資者還應(yīng)繼續(xù)觀察，不要輕易采取行動(dòng)。
10．當(dāng)ADL曲線在MA曲線下方開始向上突破MA曲線時(shí)，說(shuō)明股市大勢(shì)的反彈動(dòng)能開始加強(qiáng)，股市大勢(shì)將止跌反彈，此時(shí)，投資者可以少量買入強(qiáng)勢(shì)股票做短線反彈行情但不可戀戰(zhàn)，一旦行情再度向下，及時(shí)離場(chǎng)觀望，直到股市大勢(shì)長(zhǎng)期下降行情開始形成。
11．當(dāng)ADL曲線和MA曲線始終交織在一起，在一個(gè)上下波動(dòng)幅度不大的空間內(nèi)橫向運(yùn)動(dòng)時(shí)，預(yù)示著股市大勢(shì)處于一個(gè)長(zhǎng)期的橫盤整理格局中，投資者還應(yīng)以觀望為主。
