避險資產(chǎn)，一般是指在市場動蕩的環(huán)境下，價格能夠維持穩(wěn)定，躲避風(fēng)險的資產(chǎn)，黃金、美元、日元、瑞士法郎，是公認(rèn)的避險資產(chǎn)。所謂“亂世買黃金”，就是說國際風(fēng)險事件會助推金價的上漲，而美元、日元和瑞士法郎則是3種最主要的避險貨幣。
每當(dāng)風(fēng)險事件頻發(fā)，以上幾類資產(chǎn)就會成為國際上各類資金的選擇，這也是“避險”說法的由來。不過，對于個人投資者而言，所謂的“避險資產(chǎn)”更多是指資產(chǎn)價格的波動率較低，能夠獲得穩(wěn)健收益的產(chǎn)品，比如，存款、現(xiàn)金類資產(chǎn)、高信用等級的債券、適量的外幣資產(chǎn)，以及各類黃金投資品種等。
銀行存款和大額存單
銀行存款是安全性最高的資產(chǎn)形式，2015年5月起，我國開始實行存款保險制度，萬一銀行發(fā)生倒閉危機，存款人可獲得最高50萬元的賠付。
目前，銀行存款的利率并不算高，央行公布的一年期存款的基準(zhǔn)利率為1.5%，大部分商業(yè)銀行可上浮至1.75%，少部分達(dá)到2%。
如果想提升存款的收益，則可以選擇大額存單。大額存單也同屬于銀行存款，在利率上可比基準(zhǔn)利率上浮40%～50%，少數(shù)產(chǎn)品可上浮50%以上，一年期產(chǎn)品利率可達(dá)2.25%左右，而3～5年期的產(chǎn)品則可超4%。
在流動性上，銀行存款一般支持提前支取，但會損失一定的利息。如果想提升流動性，可以將存款拆分，如將30萬元存款，平均分為3份（每份10萬元），分別開設(shè)1年期、2年期、3年期的定期存單各一份，存款到期后，依次存為3年期存款。這樣，每年會有一筆10萬元存款滾動到期，同時享受3年期的存款利率。
國債和銀行理財產(chǎn)品
在債券類資產(chǎn)中，國債是信用等級最高的債券，以國家信用作背書。國債分為儲蓄式國債和記賬式國債，前者有固定的期限和利率，投資的形式類似于定期存款，按時獲得本金和利息；后者則可以在二級市場上市交易。
在儲蓄式國債中，又分為憑證式和電子式兩種，前者的全稱為憑證式國債，后者為儲蓄國債（電子式），在2004年正式面世。電子式儲蓄國債可在網(wǎng)上銀行進行購買，不用去網(wǎng)點排隊。如2019年第十一期和第十二期儲蓄國債（電子式）期限分別為3年和5年，票面年利率為4%和4.27%。
銀行理財產(chǎn)品，主要投資于國債、高等級債券、票據(jù)、同業(yè)存款等現(xiàn)金類和固定收益類資產(chǎn)。隨著凈值型產(chǎn)品的種類多元化，可能也有部分銀行理財產(chǎn)品以一定的比例投資于股市等權(quán)益類和衍生品市場，不過目前銀行理財產(chǎn)品還是以固收類資產(chǎn)為主。在購買時，需要仔細(xì)查閱理財產(chǎn)品說明書，明確產(chǎn)品資金的投向。
國債和銀行理財產(chǎn)品都可以在銀行網(wǎng)點、網(wǎng)上銀行、手機銀行等渠道購買。
債券基金
投資債券的另一個渠道，是通過債券基金來參與，與直接購買債券相比，債券基金由專業(yè)機構(gòu)來操作，因此在信息、技術(shù)等方面可能優(yōu)于個人，同時，相對分散化的投資，也在更大程度上避免了債券“踩雷”的風(fēng)險。
并非所有的債券基金都只投資于債券，通?？梢苑譃榧儌?、參與股市打新或二級市場交易的債基，以及可轉(zhuǎn)債基金等。一般而言，在股市行情較好的時候，可參與股市的債券基金會表現(xiàn)出不俗的業(yè)績，但如股市低迷期間，純債基金才能獲得較為穩(wěn)健的收益。
美聯(lián)儲降息后，全球貨幣政策進入寬松周期，風(fēng)險偏好的回落帶動資金進入債券市場，成為了資金避險的一項選擇，這也推動債券收益率不斷走低。
需要注意的是，從短期來看，債券基金并不是只賺不賠的產(chǎn)品，由于債券價格的波動，短期投資也可能產(chǎn)生一定虧損。此外，債券收益率與利率相關(guān)度較高，目前，在利率下行至歷史低位的背景下，投資者也要具備一定的風(fēng)險意識。
外幣理財產(chǎn)品
如果家庭中有一定的外幣使用需求，也可以考慮投資一些美元理財產(chǎn)品。各大銀行通常都有美元存款的業(yè)務(wù)，在存款的利率方面，各行之間有一定幅度的差異，但總體上來看，美元存款的利率遠(yuǎn)低于人民幣存款，1年期定期存款的利率在0.7%左右。
美元理財產(chǎn)品的收益會比美元存款高出不少，與前幾年相比，美元理財產(chǎn)品與人民幣產(chǎn)品的收益率差距略有縮小，但仍有一定的差距。目前美元理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率在2%左右，也有少數(shù)預(yù)期年化收益率在3%以上的產(chǎn)品，而人民幣理財產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率通?？梢赃_(dá)到4%以上。
還有一種美元理財?shù)倪x擇，就是通過購買QDII基金投資于美國的股市或債市。從避險的角度來看，通過QDII基金投資于美國債券市場，是相對低風(fēng)險的選擇，可以通過一些基金平臺購買，也可在各大外資銀行買到相關(guān)的產(chǎn)品。
投資者可以選擇人民幣或美元購買QDII基金，如選用人民幣購買QDII基金，不占用個人外匯便利額度，而是占用相關(guān)機構(gòu)的額度。
各類黃金投資
黃金究竟是否屬于避險資產(chǎn)，是存在一定爭議的。
認(rèn)為黃金屬于避險資產(chǎn)，主要是“亂世買黃金”，一旦出現(xiàn)國際“黑天鵝”事件，地緣政治危機等，黃金就會應(yīng)聲上漲，這既有避險情緒的因素，讓黃金成為“亂世”中資金的選擇，同時，黃金也是各國央行的重要儲備資產(chǎn)之一。
而如果說今日的黃金已經(jīng)不屬于低風(fēng)險的資產(chǎn)，也有一定的道理。從過去20年的歷史數(shù)據(jù)來看，金價的變動長期來看主要受到國際風(fēng)險事件的影響，而并非是類似于“固收類”產(chǎn)品有一個相對穩(wěn)健的收益。
如，2001年美國“9·11事件”過后，黃金整體上處于上行通道，國際金價從257美元/盎司，一直上漲到2006年間的725美元/盎司，期間經(jīng)歷了5年。此后到2007年金融危機前，金價回落震蕩，而次貸危機爆發(fā)以后，金價又從650美元/盎司飆升到了金融危機爆發(fā)時的1011美元/盎司。然而，2008～2009年金價再度大幅回落至720美元/盎司，此后又一路上行至2011年間的1895美元/盎司的高點，而后又逐漸回落、波動。
目前，市面上的黃金類投資產(chǎn)品的選擇并不少，黃金投資并不一定意味著要購買實物黃金存放在家中，這種方式的維護成本較高。如，銀行渠道有“紙黃金”，以及“積存金”等創(chuàng)新型的黃金投資產(chǎn)品，主要跟金價波動，購買時要注意交易成本；通過股票賬戶，可購買黃金ETF基金，此外，也可投資于黃金相關(guān)的個股，其中，相比之下，個股價格波動與金價相關(guān)性較弱。
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