國(guó)人喜歡投資房地產(chǎn)，這個(gè)真的是自古如此。
古代的人喜歡買(mǎi)地，現(xiàn)代的人愛(ài)房，就是這樣的，簡(jiǎn)直是亙古不變……
面對(duì)現(xiàn)在的房?jī)r(jià)，想買(mǎi)房真不是件容易的事情。
但是，即使買(mǎi)不起房，我們也能玩轉(zhuǎn)房地產(chǎn)投資——投資REITs（讀音參考 “瑞茨”的拼音）。
1
REITs， Real Estate Investment Trusts，房地產(chǎn)投資信托基金。
關(guān)于REITs，有個(gè)形象的比喻就是房地產(chǎn)資產(chǎn)的IPO，即通過(guò)金融技術(shù)將流動(dòng)性差的房地產(chǎn)資產(chǎn)予以份額化，成為有高流動(dòng)性的REITs份額。
它是一種類固定收益類產(chǎn)品，由專門(mén)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行房地產(chǎn)投資經(jīng)營(yíng)管理，然后跟商戶簽訂長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的租約，以租金等固定收入形式回報(bào)給投資者。
說(shuō)白了就是，很多人把錢(qián)湊到一塊，交給一個(gè)基金經(jīng)理，讓他去投資房地產(chǎn)，賺到的錢(qián)大家分。
REITs主要投資于房地產(chǎn)，但收益來(lái)源并不是房?jī)r(jià)上漲的交易價(jià)差，而是靠收租、收息賺錢(qián)。
REITs投資房地產(chǎn)，不像常說(shuō)的炒房，而是投資那些可以產(chǎn)生出租、經(jīng)營(yíng)收益的一切商業(yè)地產(chǎn)，比如辦公樓、公寓樓、商場(chǎng)、酒店、醫(yī)院、生產(chǎn)廠房、倉(cāng)庫(kù)、工業(yè)園區(qū)。
2
REITs這類產(chǎn)品，具備光環(huán)加持，本身具備以下優(yōu)勢(shì)：
高股息分紅，每個(gè)REIT按規(guī)定，要將至少90%的利潤(rùn)分配給份額持有人，不得留存，有較穩(wěn)定的分紅收入；
相比起直接炒房，這種投資方式的流動(dòng)性也比較高，實(shí)在公開(kāi)市場(chǎng)交易，屬于公募基金，如果不想要了，就可以直接贖回賣(mài)出。比起賣(mài)房子方便，并且省事多了。
比起投資單一房地產(chǎn)，REITs會(huì)投資不同地區(qū)、不同類型的房地產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)更分散。
另外，REITs產(chǎn)品還享受稅收優(yōu)惠。對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，可以享受印花稅、利得稅等特定稅種的減免政策。
還有一個(gè)重要優(yōu)勢(shì)就是投資門(mén)檻低，基本上是100元起投。
總的來(lái)說(shuō)，買(mǎi)REITs，相當(dāng)于間接買(mǎi)入包租的物業(yè)，共享收益，門(mén)檻低，不想要了還能賣(mài)出去，而且可以免稅，比直接買(mǎi)房要省事多了。
3
那么，怎么買(mǎi)？
REITs，最早出現(xiàn)在美國(guó)，目前已經(jīng)有30多個(gè)國(guó)家/區(qū)相繼推出了各自的產(chǎn)品，市場(chǎng)已經(jīng)很是成熟了。
但是，咱們中國(guó)內(nèi)陸還沒(méi)有。
我們想投資REITs，主要有兩種方式：
一種是，直接開(kāi)個(gè)港股/美股券商賬戶，像炒股一樣投資REITs ETF。
還有就是，借道國(guó)內(nèi)的QDII基金，投資美國(guó)甚至全球的房地產(chǎn)市場(chǎng)。
國(guó)內(nèi)有四支掛鉤海外REITs的“QDII基金”，1支額度用完了，3支還在申購(gòu)中。
這些基金的投資標(biāo)的大多是美國(guó)或全球范圍內(nèi)的REITs，或者REITs指數(shù)基金。
我們談理財(cái)，經(jīng)常說(shuō)要做資產(chǎn)配置，利用不相關(guān)性資產(chǎn)構(gòu)建組合。
REITs和債券、股票等大類投資不太相關(guān)，比較適合作為整體資產(chǎn)配置中的一部分。比如你可以將資產(chǎn)的30%買(mǎi)股票，20%買(mǎi)債券，10%買(mǎi)黃金，10%買(mǎi)REITs。
4
如果，你覺(jué)得自己對(duì)美國(guó)還有其他國(guó)家的房地產(chǎn)不熟悉，只想投內(nèi)陸的物業(yè)，也有辦法。
開(kāi)一個(gè)港股賬戶。
在港股中的15支REITs中，有6支是投資內(nèi)陸物業(yè)的，而且都在核心一二線城市。
越秀房托(00405)，有七處物業(yè)是廣州的寫(xiě)字樓/商場(chǎng)，其中白馬大廈、財(cái)富廣場(chǎng)、城建大廈、維多利廣場(chǎng)、新都會(huì)大廈、國(guó)金中心。
有廣州的朋友，調(diào)侃說(shuō)，買(mǎi)了00405，逛越秀都想在逛自己的家……
還有，領(lǐng)展房產(chǎn)(00803)，香港最大的REITs，它有內(nèi)陸兩處物業(yè)，北京的歐美匯中心和上海的企業(yè)天地。
開(kāi)元產(chǎn)業(yè)信托(01275)，旗下有七家酒店，都在內(nèi)陸。比如杭州開(kāi)元名都大酒店、上海松江開(kāi)元名都大酒店、杭州千島湖開(kāi)元度假村，等等。
春泉產(chǎn)業(yè)信托(01426)，擁有北京的華貿(mào)中心，核心地段；
金茂酒店 SS(06139)，酒店分別在北京、上海、深圳、三亞和麗江；
匯賢產(chǎn)業(yè)信托(87001)，物業(yè)有北京、重慶的東方廣場(chǎng)。
買(mǎi)入這些REITs，相當(dāng)于持有了核心城市的優(yōu)質(zhì)酒店、寫(xiě)字樓，一起分享出租和升值的收益。
這幾個(gè)產(chǎn)品的，計(jì)價(jià)用的是港幣。
我覺(jué)得，REITs是一種蠻適合中產(chǎn)的房產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品。尤其適合這三類人：
買(mǎi)不起房子的，可以用少點(diǎn)的錢(qián)參與房地產(chǎn)投資。
不懂得房地產(chǎn)投資的，可以把錢(qián)交給基金經(jīng)理代管，省心省事，等著拿分紅就行了；
沒(méi)有時(shí)間精力做房地產(chǎn)投資的，買(mǎi)REITs比買(mǎi)賣(mài)房子要省事的多，跟買(mǎi)股票差不多。
聯(lián)系客服
