見習(xí)記者 郭吉桐
在資本市場(chǎng)震蕩、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和回歸保障的行業(yè)大勢(shì)下，投連險(xiǎn)日趨邊緣化。多位消費(fèi)者日前微博爆料稱，購買投連險(xiǎn)近十年后投資回報(bào)少之又少，不僅沒有跑贏銀行定存，也沒跑贏物價(jià)指數(shù)（CPI）。
日趨邊緣化
作為海外主流險(xiǎn)種的投連險(xiǎn)，在進(jìn)入中國十余年來似乎一直水土不服。分析人士指出，銷售模式、運(yùn)營管理模式以及金融市場(chǎng)的不成熟是導(dǎo)致投連險(xiǎn)大起大落的主要原因。
作為與資本市場(chǎng)高度掛鉤的投資型險(xiǎn)種，投連險(xiǎn)近期再度處于風(fēng)口浪尖。
多位投連險(xiǎn)消費(fèi)者在微博爆料稱，購買國內(nèi)某款投連險(xiǎn)近十年后，投資年化回報(bào)率既沒跑贏銀行定存，也沒跑贏物價(jià)指數(shù)（CPI），與購買時(shí)保險(xiǎn)代理人宣稱的高收益率相去甚遠(yuǎn)。
據(jù)悉，投連險(xiǎn)份額占比稍多的主要為外資壽險(xiǎn)公司。目前，包括合眾人壽和生命人壽在內(nèi)的多家壽險(xiǎn)公司已停售投連險(xiǎn)，而太保人壽、人保人壽、中國人壽則要么尚未涉足投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)，要么投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比較低。
在行業(yè)及各種外在因素的影響下，國內(nèi)的投連險(xiǎn)正日趨邊緣化。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年國內(nèi)萬能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)比重僅為0.8%。另據(jù)華寶證券統(tǒng)計(jì)，上半年統(tǒng)計(jì)的176個(gè)投連險(xiǎn)賬戶中，有高達(dá)135個(gè)取得負(fù)收益，平均收益率為-3.09%。
水土不服
一個(gè)海外炙手可熱的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，為何“移植”中國后似乎一直水土不服？泰康資產(chǎn)管理公司產(chǎn)品中心副總經(jīng)理盧昕表示，銷售模式不成熟是重要原因。
據(jù)介紹，成熟的國際市場(chǎng)上，投連險(xiǎn)通過銀行或獨(dú)立投資經(jīng)紀(jì)人渠道銷售，即“理財(cái)顧問銷售模式”。理財(cái)經(jīng)理首先必須給客戶提供良好的服務(wù)，再挖掘客戶更深的金融需求。在這一模式下，對(duì)理財(cái)經(jīng)理或保險(xiǎn)公司來說，保有一個(gè)客戶遠(yuǎn)比做一單生意重要，因此銷售誤導(dǎo)的情況較少。“國內(nèi)投連險(xiǎn)多采用個(gè)險(xiǎn)或淺層的銀保渠道銷售，容易出現(xiàn)銷售誤導(dǎo)。”盧昕表示。
同時(shí)，保險(xiǎn)公司在投連險(xiǎn)上的運(yùn)營管理也存在問題。盧昕表示，國內(nèi)投連險(xiǎn)服務(wù)流程被分割成了三段并分屬三大業(yè)務(wù)部門：銷售由銷售業(yè)務(wù)部門和下屬的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)，投資由投資部門或資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)，售后服務(wù)由運(yùn)營客服系統(tǒng)負(fù)責(zé)。“一個(gè)銷售人員如果缺少必要的專業(yè)知識(shí)，如何向客戶銷售投連險(xiǎn)？同樣，一個(gè)客服團(tuán)隊(duì)如果缺少必要的專業(yè)能力，如何向客戶提供后續(xù)服務(wù)？”盧昕如是說。
此外，國內(nèi)資本市場(chǎng)缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，也對(duì)投連險(xiǎn)業(yè)績產(chǎn)生不小影響。據(jù)了解，近年來西歐國家對(duì)投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行了修改完善，利用期貨、期權(quán)等金融衍生工具對(duì)股票、債券等基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行套期保值，一定程度上修勻了投連險(xiǎn)發(fā)展的波動(dòng)周期，尤其是在股票市場(chǎng)下跌時(shí)避免了資產(chǎn)大幅貶值。迄今國內(nèi)資本市場(chǎng)僅有股指期貨可對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，但目前該業(yè)務(wù)尚未對(duì)險(xiǎn)資開放。
聯(lián)系客服
