前面的文章我們分別實證的海外和A股版本的全天候，都在最大回撤10%的基礎(chǔ)上，獲得了10%左右的長期年化收益。
投資本身就是簡單的事情，只不過它需要時間和耐心！
既然我們已經(jīng)花了時間來學(xué)習(xí)投資，那么肯定不會止步于此。
這個專欄是一個實戰(zhàn)的專欄，后續(xù)的文章，要逐步完善下面這張表。
假定，你現(xiàn)在有10萬的存量資金，以后每月有3千的增量現(xiàn)金流可用于長期投資——注意，一定是長期投資，就是這筆錢未來3年以上是不用的。
我們?yōu)檫@筆錢定制一個全天候的方案，并且爭取長期年化目標(biāo)做到年化15%-20%，控制最大撤不超過15%。
如下表，由于當(dāng)前A股處于歷史相對低位，所以，把股票的比重相對提升，同時黃金、商品的比例壓縮。事實上，這個方案是比較保守的，如果你追求更加激進的策略，可以進一步壓縮債券的比例。
股票在A股之外，可以加入美股和港股，尤其是因為疫情原因，美股大幅回調(diào)，也出現(xiàn)在較好的投資機會。
我們先做A股市場股票的配置，在此之前需要建立一個基金池。
買指數(shù)長期本質(zhì)上是買經(jīng)濟發(fā)展，說白了就是買國運。
一、我們會選擇代表市場的指數(shù)：上證50，滬深300，中證500，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)
二、長期基本面優(yōu)秀：消費、醫(yī)藥
三、重要行業(yè)：銀行、地產(chǎn)、信息技術(shù)
從指數(shù)基金開始。指數(shù)基金的基本面有數(shù)據(jù)可以量化，主動型基金估值和質(zhì)地的判斷相對難一些。
這個基金池作為我們備選的基金，它要滿足的條件是長期的預(yù)期收益率要好。這個很好理解，這就是收益的來源。
長期預(yù)期收益率，有很多種估值方法，最簡單的可以使用指數(shù)的ROE(凈資產(chǎn)收益率)+股息率作為參考。
打個比方，好比你要投資房產(chǎn)，你會考慮兩個因素：一是未來增值的潛力；二是出租這個房子帶來的租金現(xiàn)金流。
未來增值率，就好比指數(shù)的ROE，而租金類似于股息率，就是持有就給你分紅的比率。
低估值和高ROE的投資邏輯，前者是估值的修復(fù)帶來的收益，后者是保持穩(wěn)定的盈利增長。
綜合起來，簡而言之，就是“物美價廉”，缺一不可。
以定投的方式進去，可以小額周定投。
支付寶上也可以選擇智能定投，比如每周500塊。
如何止盈或退出，以及債券買什么，怎么買。
后面繼續(xù)。
(公眾號：七年實現(xiàn)財富自由（ailabx），用數(shù)字說基金，用基金做投資組合，踐行財富自由之路)
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