來源：小白讀財經(jīng)；特約作者：笨笨
缺錢！股市缺錢，行情一直沒有好轉(zhuǎn)；基金經(jīng)理缺錢，業(yè)績不好看，獎金打水漂；機(jī)構(gòu)缺錢，產(chǎn)品研報賣不掉，還要養(yǎng)一大幫人。誰“有錢”呢？老百姓。
但老百姓手里的錢都是小錢，閑錢，他們的投資目標(biāo)很簡單：跑贏通脹，遇到行情好的話，小賺一點，單車變摩托?？扇缃裼龅竭@行情，變摩托還是變車轱轆，還真不好說。怎么辦？為你支幾招：
1、大額存單
大額存單，相當(dāng)于存款中的VIP，一般20萬起存，門檻因銀行而異。在安全和收益性上，大額存單保本保息，不存在本金和收益損失風(fēng)險，因此安全性高，利率則較同期限定期存款更具競爭力。不過大額存單像定存一樣，一般都有期限，盡管大額存單在到期之前可以轉(zhuǎn)讓，但我相信對于很多年輕投資者來說，多少會有些不接受。
既然有隨存隨取的貨幣基金，干嘛搞存單呢？因為最近貨基收益率下降嚴(yán)重，截至8月30日，天弘余額寶貨幣基金的7日年化收益率跌至3.1990%，萬份收益下滑為0.86。而余額寶新引進(jìn)的貨基中，有兩只甚至跌破了3%。當(dāng)然也有貨基的收益率比這個高，但多少絕對有下降，因為貨基收益是跟著市場利率走的。近期SHIBOR連續(xù)走低，導(dǎo)致貨基的收益率下滑。
關(guān)于存單，按照2018年7月份，筆者整理了部分銀行大額存單的最高利率：
期限
銀行
大額存單利率（%）
銀行
普通存款利率（%）
1個月
招商銀行
1.65
各大銀行
——
3個月
興業(yè)銀行
1.92
各大銀行
1.35-1.5
6個月
青島銀行
1.976
各大銀行
1.55-1.75
9個月
工商銀行
2.16
各大銀行
——
1年
廣發(fā)銀行
2.28
各大銀行
1.75-2
18個月
工商銀行
2.61
各大銀行
——
2年
青島銀行
3.192
各大銀行
2.25-2.75
3年
廣發(fā)銀行
4.18
各大銀行
2.75-3.33
5年
招商銀行
4.18
各大銀行
2.75-3.33
從利率來看，相對于貨基和理財來說，確實還是差了點，但在余額寶限購的情況下，且對于幾十萬的大資金來說，大額存單依然具有競爭力，況且2年期限以上的存單利率基本與余額寶持平，比普通存款利率也高。
2、銀行理財
雖然現(xiàn)在銀行理財不保本，但安全系數(shù)還是很高的。但這次資管新規(guī)有過渡期，一直到2020年底，因此目前保本理財，或期限在3個月內(nèi)的理財產(chǎn)品依然還是可以買到的。
那么，如何選擇一款好的銀行理財呢？目前的銀行理財產(chǎn)品的銷售形式主要分為自營和代銷兩種。自營，就是自主發(fā)行；代銷，就是幫別人賣。
因為自營產(chǎn)品關(guān)系到自己的口碑，所以風(fēng)控方面肯定更加嚴(yán)謹(jǐn)。如何辨別是自營的產(chǎn)品呢？打開APP或官網(wǎng)的理財產(chǎn)品頁面，可以找到產(chǎn)品說明書。在產(chǎn)品說明書中便會注明理財產(chǎn)品的的管理人，比如：
而代銷就是銀行作為只作為理財產(chǎn)品的銷售渠道，并不負(fù)責(zé)理財產(chǎn)品的贖回、回購、額度擔(dān)?；蛐庞脫?dān)?！，F(xiàn)在許多信托、資管、保險，包括私募基金，都看上了銀行渠道之廣、高凈值客戶群的優(yōu)勢。有些私人銀行做得好的銀行，會有專業(yè)團(tuán)隊在市場上挑選一些產(chǎn)品再來代銷的，不是說啥都能拿到銀行賣。
所以，在銀行買到的理財產(chǎn)品，至少在兌付方面，老百姓基本不用擔(dān)心什么。目前銀行理財主要以短期理財基金為主，短期理財基金一般都是有一定封閉期的定期開放式純債基金，最低投資額度為1000元。
當(dāng)然如果你想做一個投資組合，可以將一部分錢放在存單中，另一部分放在理財中，增強(qiáng)收益。至于流動性，不妨從存單這下手，將錢存入期限不同的存單即可。比如10萬，5萬買3年期定存，3萬買2年期定存，2萬買一年期定存。這樣就能保證每隔1-2年，都有一筆資金到期可取。如果你覺得這些投資都太過于保守，下面這個應(yīng)該不會讓你失望。
增強(qiáng)型指數(shù)基金
為什么要提它？因為它的原理跟上面筆者說的是一樣，在保證相對穩(wěn)健收益的基礎(chǔ)上，增強(qiáng)收益，如果基金經(jīng)理牛逼，往往能為投資人帶來更多超額收益。
此前筆者曾多次提及指數(shù)基金，因為指數(shù)基金著眼于長遠(yuǎn)的被動式管理，加上宏觀環(huán)境大趨勢向上，指數(shù)基金無論在國際上還是國內(nèi)，長期的收益都非常不錯。而增強(qiáng)型指數(shù)基金，便是在指數(shù)基金基準(zhǔn)收益（貝塔收益，β）的基礎(chǔ)上加入部分主動性管理，增強(qiáng)超額收益，這部分收益也被大佬們稱之為阿爾法（α）收益。
但是請記住了：增強(qiáng)型指數(shù)基金不是可以拿兩份收益，而是它的收益來源于兩部分，即基準(zhǔn)指數(shù)收益和超額收益。
筆者舉個栗子。如果你有10萬，你的投資組合中8萬買了穩(wěn)健的大盤藍(lán)籌股，雖然走勢像織布機(jī)，但你長期看好，賺的是它的股息分紅；剩下2萬呢？遇到牛市肯定手癢癢，忍不住追漲，炒炒題材股。如果運氣好，翻了倍，那這個就是超額收益、增強(qiáng)收益，而藍(lán)籌股的長期分紅，就相當(dāng)于你的基準(zhǔn)收益。明白了嗎？一手穩(wěn)健，一手進(jìn)取，兩手都要抓，兩手都要硬！
理論沒有用，數(shù)據(jù)會說話。我們來看看一只跟蹤滬深300的代表性某增強(qiáng)型指數(shù)基金。
這款指數(shù)增強(qiáng)基金成立以來已收獲66.8%的收益。
再來看最近三年，滬深300指數(shù)基本原地踏步，同類平均也僅2.02%，而該基金已經(jīng)獲得了27.33%的收益，平均一下每年9%，還是不錯的。
據(jù)晨星網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前市場上各類增強(qiáng)型指數(shù)基金共94只，在今年慘淡行情下，今年以來取得正收益的基金有9只，但基本都不是股票型，且有2只還是結(jié)構(gòu)型的。
這種基金如何買呢？目前增強(qiáng)型指數(shù)基金在場內(nèi)和場外都可以買；場內(nèi)，通過證券賬戶進(jìn)行買賣或場內(nèi)申購贖回；場外，因為這類的基金沒有上市，只能通過場外交易，如基金公司、銀行柜臺等第三方平臺等渠道進(jìn)行申購贖回。
