這一周A股白馬股回撤巨大，價值投資的祖師爺 巴菲特這一周也是損失慘重，根據(jù)知名美股網(wǎng)站GuruFocus的計算，自2月19日美股開始墮入熊市以來，“股神”巴菲特的股票投資組合已經(jīng)損失約802億美元，跌幅為32%。其中，巴菲特的前三大持倉蘋果公司、美國銀行和可口可樂公司分別虧損199.5億美元、132億美元和58億美元。今年迄今，巴菲特投資組合的市值下跌713億美元，跌幅為29%，同期，標(biāo)普500指數(shù)下跌了26%。
1. 美股股票打6折是國內(nèi)白馬股下跌的主要原因
自從國內(nèi)A股市場15年開通滬港通后，外資通過滬港通 持倉1.6萬億美金的股票，其中重倉的都是清一色的消費(fèi)和醫(yī)療，金融的大白馬，從2015年到2020年這5年都是是不斷流入的，我在去年11月15日寫了一篇文章，巴菲特最新持倉曝光和投資邏輯（2019年Q3），巴菲特重倉988億美金的銀行股，924億美金的消費(fèi)股
（2019年Q3巴菲特持倉股）
在當(dāng)時那篇文章我這樣寫的：
代表美國大型金融股的ETF :SPDR ETF（XLF）目前的平均市盈率約為13.9，平均市凈率 1.47, 股息率2.2 。
美國銀行 TTM-PE 11倍 TTM-PB 1.2倍 2018年凈資產(chǎn)收益率ROE 10%
富國銀行 TTM-PE 11倍 TTM-PB 1.3倍 2018年凈資產(chǎn)收益率ROE 11%
A股 國內(nèi)銀行：
興業(yè)銀行 TTM-PE 6.2倍 TTM-PB 0.85倍 2018年凈資產(chǎn)收益率ROE 13.7%
建設(shè)銀行 TTM-PE 6.7倍 TTM-PB 0.87倍 2018年凈資產(chǎn)收益率ROE 12.8% 。
海榕君，公眾號：海榕財富風(fēng)險投研巴菲特最新持倉曝光和投資邏輯（2019年Q3）
當(dāng)時的國內(nèi)的銀行股和美股的銀行股對優(yōu)勢很大，但是美國銀行近半個月時間跌幅達(dá)到45%，富國銀行跌幅 50%， 巴菲特的第一重倉 美國銀行的估值跌到了 0.74PB, 3.53% 股息率，富國銀行的估值跌到了 0.66PB, 7.86%股息率 ，APPLE 公司的股價也從高點(diǎn)回撤36%，靜態(tài)看 APPLE的 TTM PE只有 18倍，資產(chǎn)負(fù)債率也是比較健康的，apple依然是全球最優(yōu)秀的消費(fèi)品公司之一，疫情過后一樣賣手機(jī)，只是這兩個季度會有一定的影響，但屬于一次性損益，對于市值不應(yīng)該產(chǎn)生這么大的影響。
我統(tǒng)計了一下國內(nèi)A股市場的陸港通通道的流出情況 ，近12個交易日流出542億人民幣。
也不是咱們大A股的大白馬不香了，只是因?yàn)槊拦赡沁叺陌遵R跌的夠慘，有一些資金要撤離，換到更便宜的。港股市場估值更便宜，一樣跌，另外一方面國外資產(chǎn)管理公司都是融資加杠桿在投資，這一波美股跌的太猛了，不少資產(chǎn)管理來不及減倉，被券商要求增加保證金，他們也就只能先平掉A股這些白馬資產(chǎn)。國內(nèi)A股市場這兩年成熟很多了 ，國內(nèi)公募也有很多優(yōu)秀的投資經(jīng)理，這一次外資離去，是他們買入黃金坑的機(jī)會。假以時日，美股平穩(wěn)以后，讓外資給咱們的公募基金抬轎。
2. 董明珠談疫情影響：今年產(chǎn)值下滑是必然 要投10億做高端醫(yī)療設(shè)備
董明珠今天表示，格力電器已經(jīng)看到今年產(chǎn)值下滑的事實(shí)，2月份基本上沒有銷售，而往年2月都有接近200億元的銷售額，“國內(nèi)小區(qū)封閉管理不能上門安裝（空調(diào)）；商場全部關(guān)門不能賣東西，怎么可能不下滑？”不過，董明珠也表示，今天的銷售下滑是在給明天準(zhǔn)備更多市場。在談到格力電器做防護(hù)物資的原因時，董明珠表示：“春節(jié)期間接到通知，某個企業(yè)的額溫槍訂單沒有人做，問我們能不能做。訂單接不接？我說接，沒有猶豫。我們團(tuán)隊(duì)用了10多天時間就開出（額溫槍）的模具。然后我們開始做護(hù)目鏡。防疫一線缺什么，我們就做什么?！?/p>
她還提到了格力方面做口罩和口罩機(jī)。現(xiàn)在格力口罩每天的訂單量需求是2500萬只，格力方面正在加快速度提高口罩以及口罩機(jī)的產(chǎn)量。她還要求員工要爭取兩天就做出來一臺口罩生產(chǎn)設(shè)備。
3月16日、17日兩天，格力電器公眾號也連續(xù)表示，“董明珠的店”要增加口罩投放量，3月18日起投放量將增至每日16萬只。
除了口罩，董明珠還表示，格力電器要拿出10億元做醫(yī)療設(shè)備?！案窳﹄娖鳜F(xiàn)在有兩大板塊：消費(fèi)板塊和工業(yè)裝備板塊。這次疫情之后，我們將會增加醫(yī)療板塊。”她表示，公司投資是要做高端醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域。
空調(diào)在2月份整體還是淡季，2月份裝不成空調(diào)的后幾個月也會裝，需求只是被壓抑不會沒有，另外，格力電器未來會在 家用電器，工業(yè)裝備， 高端醫(yī)療設(shè)備 三個領(lǐng)域發(fā)展 ，高瓴資本投資格力電器投資的還是確定性，主要還是空調(diào)賽道，工業(yè)裝備和高端醫(yī)療設(shè)備都是格力電器自研自銷，花不了多少錢，股東也不用擔(dān)心。下面是格力電器的股價狙擊表格，投資者可以查看。
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