原標(biāo)題：探索適合中小微企業(yè)的“靈活”貸款機(jī)制
核心觀點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者王夙認(rèn)為，優(yōu)化銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款機(jī)制，一方面要探索針對(duì)中小微企業(yè)的個(gè)性化定制的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，另一方面可合理提高“無(wú)形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。
中小微企業(yè)數(shù)量占比大，對(duì)金融服務(wù)的需求旺盛且迫切。要讓金融回歸本源、結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),首先就要解決中小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。
中小微企業(yè)要健康發(fā)展，就需要自身具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，充分利用好時(shí)代紅利和政策紅利，積極轉(zhuǎn)型升級(jí)。這一過(guò)程需要足夠的現(xiàn)金流，這些資金既是中小微企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的物質(zhì)支撐，也是資本市場(chǎng)評(píng)估一個(gè)企業(yè)前景的直接體現(xiàn)。企業(yè)獲得正向現(xiàn)金流的方式主要有股權(quán)融資、產(chǎn)品變現(xiàn)和銀行借貸三種。但是中小微企業(yè)能夠出讓的股份有限，草創(chuàng)期間的銷(xiāo)售額也很難變現(xiàn)為大額的正向現(xiàn)金流。因此，銀行貸款就成為主要選擇。不過(guò)，目前銀行的貸款供給與中小微企業(yè)的需求之間還存在明顯的鴻溝。
應(yīng)當(dāng)看到，中小微企業(yè)面臨“貸款難”的同時(shí)，銀行系統(tǒng)也存在“放貸難”的困境。中小微企業(yè)難以從銀行貸款，并非是因?yàn)殂y行“缺錢(qián)”，而是銀行與中小微企業(yè)之間的資金供給模式存在問(wèn)題。
如何優(yōu)化銀行對(duì)中小微企業(yè)的貸款機(jī)制？一方面，探索針對(duì)中小微企業(yè)的個(gè)性化定制的貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。例如，小微型餐飲企業(yè)申請(qǐng)貸款，銀行工作人員在企業(yè)后廚蹲點(diǎn)，直接清點(diǎn)每日的餐具清洗數(shù)目。再比如，針對(duì)部分輕工業(yè)企業(yè)，銀行工作人員進(jìn)駐企業(yè)，觀測(cè)查看每日的用水量、用電量或產(chǎn)品運(yùn)輸車(chē)輛數(shù)目。通過(guò)這些“第一手”的直觀資料，銀行可以更為清晰地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這些直觀感受有時(shí)比企業(yè)的賬目更能反映實(shí)際情況。當(dāng)然，此類(lèi)精密化的評(píng)估方式并不直接適用于“工農(nóng)中建交”這樣的大型銀行，反而由中小型、地區(qū)型的民營(yíng)銀行操作更為合適。大型銀行可以嘗試下放權(quán)力，設(shè)置更多的小型銀行，由下設(shè)的小型銀行通過(guò)精細(xì)化管理、個(gè)性化評(píng)估來(lái)控制貸款的風(fēng)險(xiǎn)。例如，浙江的臺(tái)州銀行就成立了浙江三門(mén)銀座村鎮(zhèn)銀行等7家“銀座”系列的村鎮(zhèn)銀行，有效地提供了個(gè)性化的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。銀行還可以與行業(yè)管理部門(mén)打通數(shù)據(jù)壁壘，通過(guò)大數(shù)據(jù)優(yōu)化貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。
另一方面，合理提高“無(wú)形資產(chǎn)”作為抵押物的貸款比例。在實(shí)踐中，目前我國(guó)貸款抵押標(biāo)的物的范圍比較窄，企業(yè)和銀行都傾向于土地、建筑等不動(dòng)產(chǎn)。機(jī)器設(shè)備等動(dòng)產(chǎn)雖然也可以抵押，但動(dòng)產(chǎn)的損耗遠(yuǎn)大于不動(dòng)產(chǎn)，自然影響銀行的信心。對(duì)于廣大中小企業(yè)特別是科創(chuàng)企業(yè)，用知識(shí)產(chǎn)權(quán)代替土地、建筑甚至機(jī)器設(shè)備作抵押，是更為輕松的選擇。為了穩(wěn)步推進(jìn)“無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款”的接受度，配套制度也要盡快建立起來(lái)。比如，銀行系統(tǒng)要有一套合理的無(wú)形資產(chǎn)價(jià)格評(píng)估機(jī)制，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心也要對(duì)被交易知識(shí)產(chǎn)權(quán)是否處于“抵押”狀態(tài)及時(shí)公告等。
總之，不斷探索適合中小微企業(yè)的“靈活”貸款機(jī)制，創(chuàng)造各種條件為中小微企業(yè)“解渴”，不僅有助于引導(dǎo)金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更有利于釋放中國(guó)經(jīng)濟(jì)的微觀活力，這在中國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的階段具有十分積極的意義。（中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院政策法規(guī)研究所助理研究員、經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)-中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)專(zhuān)欄作者 王夙）
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