本文所稱生產(chǎn)型企業(yè)指的是國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中的制造業(yè)，在國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中，制造業(yè)是最大的一類。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(GB/T 4754-2011)，制造業(yè)共有大類31個(gè)，中類191個(gè)、小類525個(gè)。制造業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中屬于競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)，除煙草加工、鹽加工、藥品制造等行業(yè)外，一般沒有政策性壁壘和資源壁壘。小型生產(chǎn)型企業(yè)是小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中最常見的一類客戶，小型生產(chǎn)型企業(yè)在促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加就業(yè)機(jī)會(huì)方面一直起著非常積極的作用。相對(duì)于其他行業(yè)，生產(chǎn)類企業(yè)具有以下特點(diǎn)：
（一）生產(chǎn)型的企業(yè)需要使用生產(chǎn)工具利用物理或化學(xué)的方法對(duì)原材料進(jìn)行加工，在這個(gè)過程中，需要操作人員具備一定的職業(yè)技能，需要借助一定的生產(chǎn)設(shè)備以及完善的生產(chǎn)工藝流程。
（二）生產(chǎn)型企業(yè)前期需要一定的固定資產(chǎn)投資，主要為廠房用地的租賃或者購買、廠房的建設(shè)及生產(chǎn)設(shè)備的投入。
（三）生產(chǎn)的產(chǎn)品為實(shí)物產(chǎn)品。區(qū)別于服務(wù)業(yè)、科技業(yè)等虛擬產(chǎn)品，生產(chǎn)型企業(yè)通過對(duì)原材料進(jìn)行加工獲得實(shí)物產(chǎn)品，以實(shí)物生產(chǎn)產(chǎn)品的銷售為主營業(yè)務(wù)。
（四）對(duì)資金的需求一般都是短期需求。因季節(jié)性或者生產(chǎn)經(jīng)營突發(fā)狀況，導(dǎo)致流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)不開，臨時(shí)需要大量資金。
（五）生產(chǎn)過程一般不受自然條件或季節(jié)性變化的影響。
（六）產(chǎn)品的用途可以分為兩大類，一是用于生產(chǎn)消費(fèi)，二是用于生活消費(fèi)。前者生產(chǎn)出的產(chǎn)品為下游企業(yè)的生產(chǎn)工具或原材料，后者生產(chǎn)的產(chǎn)品用于人們的最終消費(fèi)。
（七）經(jīng)營周期一般可分為購買原材料、生產(chǎn)產(chǎn)品和銷售三個(gè)環(huán)節(jié)。
（八）生產(chǎn)型企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，依存于上下游企業(yè)。
（1）行業(yè)發(fā)展階段風(fēng)險(xiǎn)
行業(yè)的發(fā)展一般分為四個(gè)階段，即進(jìn)入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期，若企業(yè)正好處于進(jìn)入或者衰退階段，且行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，那么存在的信貸風(fēng)險(xiǎn)較大。而且作為生產(chǎn)型企業(yè)，產(chǎn)品的更新?lián)Q代周期較短，一旦出現(xiàn)新技術(shù)、新能源，那么企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額也容易被取代，那么所存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，相對(duì)的信貸的風(fēng)險(xiǎn)也將加大。
（2）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)
一般來說，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，進(jìn)入壁壘越低的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)越大。
（3）替代產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
替代產(chǎn)品是指與某行業(yè)產(chǎn)品功能相同、相似或能滿足相同需求的產(chǎn)品。替代產(chǎn)品可以分為原料替代型、勞力替代型、技術(shù)替代型、功能替代型四種類型。一個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品是否存在被替代的風(fēng)險(xiǎn)與替代產(chǎn)品的多寡和顧客使用替代產(chǎn)品的轉(zhuǎn)換成本高低有關(guān)。如果將貸款貸給其產(chǎn)品很容易被替代的行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)將大于貸款給產(chǎn)品不容易被替代的行業(yè)。
（4）行業(yè)依賴性產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)
一般地說，對(duì)其他行業(yè)發(fā)展的依賴程度越高，受所依存行業(yè)的影響就越大，該行業(yè)中借款企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)就越大，因?yàn)槿魏我粋€(gè)行業(yè)的變化，都有可能對(duì)其他行業(yè)構(gòu)成直接影響，并由此而間接影響到該行業(yè)中的企業(yè)。企業(yè)的這種依賴性在實(shí)踐中表現(xiàn)為：對(duì)某一個(gè)或多個(gè)特定行業(yè)的依賴、對(duì)重要客戶的依賴、對(duì)重要原材料供應(yīng)商的依賴、對(duì)銷售渠道的依賴等。信貸機(jī)構(gòu)在分析借款人是否存在這方面的問題時(shí)要著重分析其客戶或供應(yīng)商是高度多元化，還是僅僅局限于幾個(gè)行業(yè)或高度依賴于其他一兩個(gè)行業(yè)或顧客群。如果借款人存在客戶或供應(yīng)商僅限于幾個(gè)行業(yè)或顧客，則這筆貸款成為問題貸款的可能性就較大。
（1）股東及管理層風(fēng)險(xiǎn)
這里面需要重點(diǎn)關(guān)注出資不到位、抽逃出資、股權(quán)權(quán)屬不清或變動(dòng)頻發(fā)、管理層素質(zhì)不高或變動(dòng)頻繁等多帶來的風(fēng)險(xiǎn)。
（2）企業(yè)所處發(fā)展階段的風(fēng)險(xiǎn)
按照企業(yè)生命周期理論，企業(yè)的發(fā)展可以分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期、衰退期等幾個(gè)階段，處于不同發(fā)展階段的企業(yè)擁有不同的特點(diǎn)，有不同的融資需求，信貸機(jī)構(gòu)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不一樣。
（3）安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)
安全生產(chǎn)的重要性不言而喻，一定要關(guān)注借款人在安全生產(chǎn)管理方面是否存在安全隱患，重點(diǎn)關(guān)注借款人有無安全生產(chǎn)的相關(guān)管理規(guī)定、有無規(guī)范的生產(chǎn)工藝流程、機(jī)器設(shè)備有無安全隱患等。
（4）環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)
目前國家對(duì)環(huán)境保護(hù)越來越重視，如果借款人在生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生污染物，需要按照國家環(huán)保規(guī)定進(jìn)行處理，對(duì)于存在污染的限制性、禁止性行業(yè)應(yīng)該禁止授信。
（5）技術(shù)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)
需要關(guān)注借款人生產(chǎn)工藝是否先進(jìn)、員工技能是否成熟、生產(chǎn)設(shè)備性能是否先進(jìn)、產(chǎn)品質(zhì)量是否合格、產(chǎn)品市場(chǎng)接受度等。
（6）銷售風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)而言，只有將生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售出去，其才能正常的經(jīng)營下去。我們需要關(guān)注借款人有無專業(yè)的銷售團(tuán)隊(duì)、有無穩(wěn)定的銷售渠道、客戶群是否穩(wěn)定以及是否過于集中等。
（7）盈利能力下降風(fēng)險(xiǎn)
生產(chǎn)型企業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈中游，高度依存于上下游企業(yè)，生產(chǎn)型企業(yè)的利潤空間容易受到上下游企業(yè)的擠壓，一旦訂單下降，就會(huì)影響其盈利能力。
（8）其他經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
需要關(guān)注不按借款用途使用借款的風(fēng)險(xiǎn)、主營業(yè)務(wù)不突出的風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)、面臨債權(quán)債務(wù)糾紛風(fēng)險(xiǎn)、再融資能力不足等。
小型生產(chǎn)型企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括財(cái)務(wù)報(bào)表失真度高、負(fù)債比例過高、償債能力不足、盈利能力不足、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)等。
對(duì)于小型生產(chǎn)型企業(yè)，一般來說，我們應(yīng)該優(yōu)先支持以下的企業(yè)：
1、行業(yè)發(fā)展前景好，行業(yè)處于成長(zhǎng)期或成熟期的行業(yè)，與國民經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度比較高的企業(yè)；
2、股東背景良好，股東有一定資金實(shí)力和社會(huì)聲譽(yù)；
3、主營業(yè)務(wù)突出、生產(chǎn)工藝先進(jìn)、管理水平良好、經(jīng)營效益較好，有一定的原材料保障能力和銷售能力；
4、負(fù)債率在合理范圍內(nèi)，財(cái)務(wù)指標(biāo)良好；
5、有良好的信用記錄。
（1）要關(guān)注該行業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中所處地位及在本區(qū)域內(nèi)所處地位，是否屬于國家限制性或禁止性行業(yè)，了解行業(yè)成熟度，是屬于新興行業(yè)，還是屬于成熟行業(yè)或者衰退行業(yè)；
（2）了解相關(guān)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、監(jiān)管政策和信貸政策，并分析宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化對(duì)行業(yè)的影響，行業(yè)有無周期性；
（3）了解行業(yè)壁壘，審查替代產(chǎn)品情況，了解產(chǎn)品的原材料、技術(shù)及功能被替代的可能性；
（4）了解行業(yè)成本結(jié)構(gòu)（固定成本、變動(dòng)成本）；
（5）審查借款人與供應(yīng)商、銷售商及購買者的議價(jià)能力；
（6）了解借款人競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況及借款人在所處行業(yè)的地位。在了解借款人總體經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，需要了解借款人有哪些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，其相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手來說，在市場(chǎng)份額、銷售狀況、利潤和資產(chǎn)狀況等方面是否存在優(yōu)勢(shì)。了解借款人在行業(yè)內(nèi)的地位。
在上述基礎(chǔ)上分析借款人所處行業(yè)是否為高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，并概括出該行業(yè)的基本特征。
（1）查看借款人相關(guān)證照，了解借款人的成立時(shí)間，經(jīng)營范圍，企業(yè)的注冊(cè)資本，股權(quán)結(jié)構(gòu)、資金到位情況、企業(yè)的性質(zhì)等；
（2）了解股東背景、了解實(shí)際控制人情況。重點(diǎn)關(guān)注股東的資金實(shí)力及信譽(yù)狀況，判斷股東能否給借款人提供較強(qiáng)的資金、技術(shù)、先進(jìn)的管理方式等方面的支持。
（3）審查借款人關(guān)聯(lián)企業(yè)情況。對(duì)股權(quán)結(jié)構(gòu)或背景復(fù)雜的企業(yè)，要深入分析與股東、其他關(guān)聯(lián)公司之間的關(guān)系。
（4）需要前置許可后才能生產(chǎn)的企業(yè)，需要了解企業(yè)是否獲得了相關(guān)部門的生產(chǎn)許可。
（1）了解股東等領(lǐng)導(dǎo)層的的情況，重點(diǎn)關(guān)注教育背景、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、有無不良嗜好等方面，綜合判斷領(lǐng)導(dǎo)層的管理水平。
（2）通過向人事部門、員工訪談了解員工情況，關(guān)注員工人數(shù)、薪資標(biāo)準(zhǔn)、發(fā)放方式、離職率等方面，對(duì)于管理人員和核心技術(shù)人員的穩(wěn)定性要給予特別關(guān)注。
（3）審查借款人主營業(yè)務(wù)是否突出，主要產(chǎn)品及主要產(chǎn)品銷售占比。
（4）查看生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)是否有生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)設(shè)備和配套設(shè)施，生產(chǎn)設(shè)備和配套設(shè)施是否符合生產(chǎn)的一般要求，生產(chǎn)場(chǎng)所是否符合一般生產(chǎn)常規(guī)，分析是否存在安全生產(chǎn)隱患。
（5）在生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)查看工人對(duì)技術(shù)的掌握程度及熟練程度。
（6）查看借款人在產(chǎn)品研發(fā)、原材料采購、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、售后管理與服務(wù)等方面是否已經(jīng)形成規(guī)范的管理制度。
（7）通過查看購貨合同或購貨發(fā)票，分析借款人進(jìn)貨渠道是否穩(wěn)定，供應(yīng)商分布是否合理，原材料來源及質(zhì)量能否得到保障。
（8）通過查看銷售合同、發(fā)貨單、收貨單、銷售記錄，分析借款人是否有穩(wěn)定的銷售渠道。
（9）通過購貨合同、購貨發(fā)票以及銷售合同，分析借款人向上游客戶的付款方式以及下游客戶的付款方式。了解借款人向上游客戶付款的及時(shí)程度，重點(diǎn)關(guān)注借款人是否存在賒銷以及賒銷的方式。
（10）根據(jù)企業(yè)具體情況，產(chǎn)看有無排污許可證、環(huán)境評(píng)估報(bào)告，觀察排污是否符合環(huán)保部門的要求。
（11）了解借款人經(jīng)營歷史及以往經(jīng)營業(yè)績(jī)，結(jié)合借款人經(jīng)營歷史及經(jīng)營業(yè)績(jī)分析借款人有無技術(shù)創(chuàng)新能力及未來的發(fā)展前景。
（12）了解借款人對(duì)未來發(fā)展有無長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃及發(fā)展戰(zhàn)略。
（1）財(cái)務(wù)報(bào)表可信度分析。要審查報(bào)表是否經(jīng)過審計(jì)，報(bào)表中有無異?？颇浚ㄈ鐟?yīng)收帳款、存貨、其他應(yīng)收款、資本公積等）或異常變動(dòng)情況（變化幅度超過20%），對(duì)該類異?，F(xiàn)象應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查，并要求借款人作出合理解釋。
（2）審查資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的合理性。結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)調(diào)查企業(yè)的負(fù)債率是否過高，債務(wù)負(fù)擔(dān)是否過重，同時(shí)，應(yīng)關(guān)注企業(yè)的“應(yīng)付票據(jù)”科目，這是比短期借款更急于支付的短期負(fù)債。
（3）資產(chǎn)流動(dòng)性和短期支付能力分析。綜合分析企業(yè)的流動(dòng)性指標(biāo)，如流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例、流動(dòng)比及速動(dòng)比指標(biāo)、營運(yùn)資金、應(yīng)收帳款及存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中的比例及周轉(zhuǎn)率等。
（4）表外負(fù)債、或有負(fù)債調(diào)查分析。目前企業(yè)間（尤其是上市公司）互保現(xiàn)象非常嚴(yán)重，如果其表外負(fù)債、或有負(fù)債過高的情況，企業(yè)償債能力必然受到影響，使其經(jīng)營面臨一些不確定因素。
（5）企業(yè)盈利能力分析。a)銷售收入規(guī)模（與短期債務(wù)的對(duì)比情況、與其資產(chǎn)規(guī)模是否相適應(yīng)）； b)各項(xiàng)盈利指標(biāo)的分析（銷售利潤率、主營業(yè)務(wù)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)利潤率等）；c)利潤主要來源分析，對(duì)以“投資收益”或“營業(yè)外收入”為主要利潤來源的企業(yè)應(yīng)高度關(guān)注，并對(duì)其穩(wěn)定性進(jìn)行分析；d）對(duì)經(jīng)營性虧損企業(yè)應(yīng)多關(guān)注。F)企業(yè)現(xiàn)金流量分析。通過調(diào)查經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的規(guī)模，分析其現(xiàn)金的主要來源，進(jìn)而判斷還款來源。
重點(diǎn)分析企業(yè)這幾年的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、銀行融資、主營業(yè)務(wù)收入及利潤等，核實(shí)資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、毛利率、凈利率、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)企業(yè)貨幣資金、長(zhǎng)短期投資、應(yīng)收賬款、存貨等進(jìn)行重點(diǎn)分析。
查看企業(yè)資金的負(fù)債結(jié)構(gòu)，審查企業(yè)的負(fù)債率是否過重，企業(yè)能否承擔(dān)。
由于生產(chǎn)企業(yè)投入規(guī)模比較大，能否籌集到足夠的資金完成生產(chǎn)是關(guān)鍵，調(diào)查人員在調(diào)查過程中要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)資金的來源及資金成本，還有財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)可靠性。
貸款用途是信貸員重點(diǎn)需要了解的信息，借款人的借款用途應(yīng)該真實(shí)合理，符合國家的法律及政策要求。要清楚客戶為什么貸款，貸款的用途是什么？他要貸多少？實(shí)際需要多少來實(shí)現(xiàn)其商業(yè)計(jì)劃？他自己的前期投入有多少？注意觀察分析客戶的回答內(nèi)容及細(xì)節(jié)，來判斷客戶申請(qǐng)貸款態(tài)度，以及他對(duì)其經(jīng)營業(yè)務(wù)認(rèn)真程度和現(xiàn)實(shí)程度。大多數(shù)的客戶申請(qǐng)貸款是為流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，或是購買固定資產(chǎn)或新的投資計(jì)劃，又或者是幾種用途都有。實(shí)際工作中，信貸員發(fā)現(xiàn)有的人為了非商業(yè)用途來申請(qǐng)貸款：有的是為了還債，有的是為了消費(fèi)，甚至是為放高利貸等投機(jī)的目的來申請(qǐng)貸款。
關(guān)注借款人申請(qǐng)貸款的種類，是短期、中期還是長(zhǎng)期。對(duì)于短期流動(dòng)資金貸款，一般都是由于臨時(shí)性或季節(jié)性需求引起的，對(duì)于借款用途是否真實(shí)合理，可通過調(diào)查借款人的年度生產(chǎn)計(jì)劃（供貨合同）、以往資金占用水平、原材料采購需求（購貨合同）、訂單、自有資金情況、資金缺口情況等來判斷。對(duì)于中長(zhǎng)期貸款，需要借款人提供相應(yīng)的投資計(jì)劃，重點(diǎn)關(guān)注借款人是否存在主業(yè)以外的投資。
如果借款人借款用途是償還其他銀行貸款（過橋貸款），我們對(duì)于這種情況應(yīng)保持一定的警惕，在這種情況下，已經(jīng)表明借款人的支付能力不足，對(duì)銀行借款依賴過重，對(duì)于過橋貸款，一般僅限于比較優(yōu)質(zhì)的借款人。
作為信貸機(jī)構(gòu)，最關(guān)心的就是借款到期時(shí)，借款人有沒有足夠的資金來償還我們的本金及對(duì)應(yīng)利息，而就目前的逾期貸款數(shù)據(jù)來看，造成逾期的主要原因就是客戶到期沒錢還賬。所以借款人還款來源的分析就顯得至關(guān)重要 。
作為生產(chǎn)型企業(yè)其還款來源大致可以分為以下幾類：
（1）銷售收入——賺的錢
銷售收入是企業(yè)的活水源頭，是企業(yè)的生命線。銷售收入作為企業(yè)重要的資金來源，應(yīng)該是大多數(shù)企業(yè)的主要還款來源，尤其是生產(chǎn)型企業(yè)。判斷貸款到期時(shí)借款人有沒有能力償還貸款，那就要看借款人的銷售收入。為此，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查其銷售收入是否真實(shí)。
（2）銀行或其他機(jī)構(gòu)借款——借的錢
借款人通過向銀行或其他機(jī)構(gòu)借款來償還我們的主要有兩種情況：新借貸款作為還款來源；借新還舊或還后再貸，信貸人員要要注意區(qū)分。
（3）收回短期投資或出售資產(chǎn)——賣家底的錢
（4）增資、擴(kuò)股等
（5）其他
為了有效控制企業(yè)的生產(chǎn)環(huán)境的合規(guī)性，保障生產(chǎn)環(huán)境符合國家的法律、法規(guī)和其他要求，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營許可證重點(diǎn)審查，還有重點(diǎn)審查生產(chǎn)的產(chǎn)品適合嚴(yán)格按照國家法律規(guī)定，是否都達(dá)標(biāo)。
資金統(tǒng)籌管理是企業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵，提升資金利用率和加快資金周轉(zhuǎn)率，都是企業(yè)運(yùn)營利潤多少的關(guān)鍵。調(diào)查人員要對(duì)企業(yè)資金的調(diào)度重點(diǎn)分析，重點(diǎn)分析企業(yè)資金的流動(dòng)重點(diǎn)，流動(dòng)比例。
基于生產(chǎn)企業(yè)的特點(diǎn)，調(diào)查人員應(yīng)將重點(diǎn)放在核查企業(yè)上下游廠商的穩(wěn)定性上去，需要考察上游供貨方還有下游銷售方是否能夠穩(wěn)定持久，如果供需關(guān)系不能保障，那些整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都不能成型。信貸機(jī)構(gòu)要調(diào)查了解企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品在市場(chǎng)中的所占份額和銷售情況，結(jié)合產(chǎn)品的市場(chǎng)所占比例，評(píng)估其市場(chǎng)前景。在此基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)能力及管理能力、銷售訂單情況進(jìn)行綜合的評(píng)估。
審查擔(dān)保能力主要有兩個(gè)方面：一是擔(dān)保主體資格的審查，二是擔(dān)保物的審查。
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