交易者時(shí)刻同時(shí)做著兩件事：分析市場(chǎng)和分析自己。無知無謂行，一知半解則難行，做不到知行合一的原因?qū)嶋H上還是在于并非真正懂市場(chǎng)，也沒有有效的解盤模式。不理解趨勢(shì)發(fā)展過程的細(xì)節(jié)波動(dòng)，沒有盤中的應(yīng)變能力，當(dāng)然無法中長(zhǎng)線持倉。僅會(huì)看買賣點(diǎn)依然不夠，鍛煉心理素質(zhì)在這種情況下更重要，若做不到心理控制和行為控制，也無法最終成功。-中長(zhǎng)線持倉的關(guān)鍵是客觀且誠(chéng)實(shí)地解讀市場(chǎng)和自己，輕松處理正常的和不正常的信號(hào)，控制不合理心理欲望及消除障礙。唯有可靠的技藝是解決潛在心理問題的基礎(chǔ)，脫離扎實(shí)的技術(shù)分析能力和解盤能力而談心態(tài)，都是荒謬。
真正有決定意義的大盈利，都是依技術(shù)分析進(jìn)行波段或中長(zhǎng)線操作。比如，查理丹尼斯95%的利潤(rùn)來自5%的交易次數(shù)。這種較長(zhǎng)時(shí)間框架的持倉模式，相對(duì)于短線模式，必然限定了總體（有效）交易次數(shù)不會(huì)太多。這必然表明，優(yōu)勝交易的質(zhì)量或所持奔跑利潤(rùn)頭寸的行情質(zhì)量，及對(duì)該行情的判讀質(zhì)量，都相當(dāng)高！
即使交易結(jié)果在統(tǒng)計(jì)上是（小）虧損交易比例占據(jù)大多數(shù)，而且只有小部分的盈利交易具有決定意義的大盈利額，這也不能掩蓋必須要有高正確概率的行情判讀技術(shù)系統(tǒng)和高質(zhì)量交易信號(hào)的產(chǎn)生系統(tǒng)。原因是如此的簡(jiǎn)單：
高正確概率的行情判讀技術(shù)系統(tǒng)和高質(zhì)量交易信號(hào)的產(chǎn)生系統(tǒng)是小虧損及大盈利的基礎(chǔ)和關(guān)鍵！
更短時(shí)間框架的交易模式更是如此，因?yàn)樗鼈兏蕾囉趧俾剩?/span>
（入場(chǎng)）交易信號(hào)的高質(zhì)量表現(xiàn)在三個(gè)方面：
1，高正確率；
2，正確時(shí)的大盈利率；
3，錯(cuò)誤時(shí)的小損失率。
可遇不可求的是4，能盡量短時(shí)間快速被驗(yàn)證的高正確率和大盈利率。
高比例（?。┨潛p交易和低比例（大）盈利交易更多的是資金管理的結(jié)果，比如為了維護(hù)總體帳戶的安全，必須要把止損額設(shè)的較小。這種情況下，無論是被動(dòng)平倉還是主動(dòng)平倉（比如，超過了一定時(shí)限卻沒有產(chǎn)生行情價(jià)量上的退出信號(hào)，此時(shí)，策略上可無論小虧小盈都主動(dòng)退出），所回籠的購買力可以加倉到已被證明強(qiáng)勢(shì)的好頭寸里；或者，當(dāng)被退出的標(biāo)的形勢(shì)更明朗時(shí)，可以再次進(jìn)入。每次虧損都很有限，且虧損時(shí)，無論主動(dòng)平倉或被動(dòng)平倉，都能迅速退出（被動(dòng)平倉的小損失必定產(chǎn)生在短時(shí)間內(nèi)，而主動(dòng)平倉的小損失所經(jīng)歷的時(shí)間必定小于被動(dòng)平倉的時(shí)間）；而一旦被證明正確，就可延長(zhǎng)持籌時(shí)間，讓利潤(rùn)奔跑。這本身就是高明的策略，因?yàn)椋捎谫Y金陷在不好的行情甚或站在交易的錯(cuò)誤方而錯(cuò)過好機(jī)會(huì)，是很糟糕的事情；甚至即使沒有更好的機(jī)會(huì)，也不能讓資金陷于風(fēng)險(xiǎn)中。這種高明策略下，一旦入場(chǎng)時(shí)機(jī)被證明不是足夠的好，由于信號(hào)的高質(zhì)量，就能損失很小地安然退出。也就是說，高正確概率的行情判讀和高質(zhì)量的交易信號(hào)是保證單筆虧損小的必然前提。
難道想荒唐地從沒有優(yōu)勢(shì)的行情判讀技術(shù)系統(tǒng)和沒有優(yōu)勢(shì)的交易信號(hào)產(chǎn)生系統(tǒng)里（trend reading mechanism and trigger signal alert system without edge）去尋求令人滿意的統(tǒng)計(jì)結(jié)果？
對(duì)待止損的態(tài)度受時(shí)間和環(huán)境的影響。比如，連續(xù)的成功會(huì)令人忽略止損信號(hào)，而且心理上相信已有的盈利能負(fù)擔(dān)得起損失。而當(dāng)連續(xù)止損時(shí)，可能會(huì)由于麻木而忽略新的止損信號(hào)，因?yàn)槿淌懿涣死^續(xù)兌現(xiàn)損失。甚至由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力的提高和對(duì)金錢的不在乎都能令人忽略止損和放任帳戶資金不斷縮水。行情判讀概率比較低的市況或連續(xù)虧損時(shí)，可以減小持倉規(guī)模以避免大的損失，以有利于保持好的心態(tài)。把損失減少到可容忍的水平能改進(jìn)執(zhí)行止損的決心、紀(jì)律和能力。最好的狀態(tài)是能志得意滿地一貫執(zhí)行。
單筆交易的損失比例不是決定性的，重要的是單筆交易對(duì)帳戶資金的損失比例。舉例來說，每筆交易的損失不超過總資金的2%。若一單筆交易的止損率可達(dá)到20%，即可只使用10%的總資金下單。資金管理規(guī)則通常在大資金賬戶更有效，因?yàn)榇筚Y金可以有多個(gè)頭寸建立組合，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而且其目標(biāo)首先是安全而不是高回報(bào)。少于100K資金的帳戶很少能有有效的資金管理，甚至沒有資金管理的必要。
