作為一個(gè)期貨老兵，除了錢外，我得到的就一點(diǎn)，千萬(wàn)完善一套自己的操作系統(tǒng)，然后將自己的交易機(jī)械化，最好達(dá)到滅絕人性的地步，完全排除個(gè)人主觀，按部就班，如此才能活的長(zhǎng)久。【股民糖糖注：真解??！機(jī)械化能最大可能避免主觀傾向！】你如果按部就班，相信最起碼不會(huì)死的太難看。
記得有個(gè)高手說(shuō)過(guò)，進(jìn)入市場(chǎng)的目的只有一個(gè)，賺錢。所以你的想法并不重要，而且多半是錯(cuò)的。所以千萬(wàn)別用錢來(lái)證明你的想法，按自己的操作系統(tǒng)穩(wěn)定獲利才是最重要的。機(jī)會(huì)天天有，活的越長(zhǎng)你看到的機(jī)會(huì)也越多。知道大多數(shù)人在期貨市場(chǎng)上是怎么死的嗎？（實(shí)我也死過(guò)2次）其實(shí)初級(jí)入門菜鳥(niǎo)雖然錢少，死的倒也不多。大多數(shù)死的人都是高手，更有一批當(dāng)年驚天動(dòng)地的人物。但最后死了，死的時(shí)候不但別人不信，他自己也不信。死的沒(méi)道理啊。為什么？因?yàn)樗邢敕ǎ掖蠖鄶?shù)時(shí)候是對(duì)的，甚至是動(dòng)用了很大的關(guān)系網(wǎng)聚集了很大的資金搞了很深的調(diào)研。但結(jié)果呢？當(dāng)然，他們跟一般散戶的操作有些不同，但基本原理是一樣的。【股民糖糖注：新手死在頭部，老手死在反彈！】
目前很多股市資金擁入期貨市場(chǎng)，估計(jì)很大一批資金會(huì)帶有明顯的多頭情節(jié)，象昨日大豆尾盤就有券商入場(chǎng)，手法和大家在莊股拉尾盤一樣，所以短線上看，作空千萬(wàn)小心。同時(shí)，根據(jù)中國(guó)的新生力量自身的規(guī)律，新品種的推出將基本呈現(xiàn)牛市格局，可準(zhǔn)備資金長(zhǎng)多參與。
最后，關(guān)于操作系統(tǒng)，可以從60/30分鐘的MACD入手，（改參數(shù)這種小兒科的事情就不必作了），將2個(gè)MACD結(jié)合起來(lái)用于交易，從近期來(lái)看，有效性還是比較高的。【股民糖糖注：期貨上用的，別弄錯(cuò)了！】
什么是倉(cāng)量
期貨中跟股票最不同的指標(biāo)就是持倉(cāng)量，我差不多是搞了幾年后才對(duì)倉(cāng)量有了一些感性的認(rèn)識(shí)?，F(xiàn)在談一下，希望能對(duì)大家有幫助。
簡(jiǎn)單講，多 空 倉(cāng) ，多-空-倉(cāng)-，如一 一-，那么，倉(cāng)可能就平了。那么怎么理解比較好呢？
我是將多空雙方理解為2支部隊(duì)打仗，將K線理解為戰(zhàn)場(chǎng)，那么成交量就是部隊(duì)接觸交戰(zhàn)次數(shù)的統(tǒng)計(jì)（好比是打了幾個(gè)回合），倉(cāng)量就是尸體。尸體不但反映了戰(zhàn)斗的激烈程度，而且反映了部隊(duì)的損耗程度，特別是一些消耗戰(zhàn)（或者是鄧?yán)显?jīng)崇尚的人海戰(zhàn)術(shù)）。
比方說(shuō)，大豆，3月3日，戰(zhàn)場(chǎng)在原多方陣地，多次交火后大量尸體，留在多方陣營(yíng)，如此一邊倒的戰(zhàn)斗，明顯是空方發(fā)力，多頭頑抗后大量傷亡，通常第二日只要是空方繼續(xù)進(jìn)攻，都是殺跌的好時(shí)機(jī)。又比如，今天，戰(zhàn)場(chǎng)在空方陣地，但地面上尸體明顯減少，是為空方撤退，由于3月10日大戰(zhàn)役中多頭明顯勝出，所以空方主力沒(méi)有在此陣地選擇決戰(zhàn)，但多方也由于技術(shù)要求（3空缺口填滿，前旗形整理，可能的左肩部位）沒(méi)有在此戰(zhàn)場(chǎng)一氣發(fā)力。此為雙方調(diào)整的時(shí)機(jī)，可選擇休息，等待。建議不盲目入場(chǎng)。【股民糖糖注：小散只需要跟隨勝利的一方前進(jìn)就行】
關(guān)于交易信號(hào)的執(zhí)行
做為一個(gè)老兵，基本上所有可能的軟件我都試過(guò)，甚至包括那些叫賣幾萬(wàn)幾十萬(wàn)的股票軟件。但最后我基本傾向于用最簡(jiǎn)單的那種，只要有行情和基本的指標(biāo)如MACD，MA等等。【股民糖糖注：大道至簡(jiǎn)，股道至簡(jiǎn)】
為什么呢？因?yàn)殛P(guān)鍵你的執(zhí)行才是最重要的。【股民糖糖注：知行合一！】以我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)，能有40——50%的準(zhǔn)確率就已是很好的%系統(tǒng)了。特別是期貨交易，這樣的準(zhǔn)確度已經(jīng)可以讓你迅速致富了。但具體到操作，可能就會(huì)因人而異了。
首先，不論什么東東，你要用于實(shí)戰(zhàn)，請(qǐng)務(wù)必記住，你要確實(shí)相信他。所謂用人不疑也就是這個(gè)道理。不要光看很多最終戰(zhàn)果，陶醉于你自己的發(fā)財(cái)夢(mèng)，你要確實(shí)了解這些東東的設(shè)計(jì)思想，包含的理念，實(shí)戰(zhàn)可能的結(jié)果和相應(yīng)的概率，對(duì)人的影響和人對(duì)其的影響，如此等等。光這些就夠你琢磨一年半載了。
其次，要將這些東東變?yōu)樽约旱摹?/b>你總有十足的信心。這在交易中，某種程度上甚至超過(guò)了資金的支持。東東是自己的，錯(cuò)了是正常的，你我都知道知道錯(cuò)在什么地方，該如何繼續(xù)操作。對(duì)了，也是正常的，你我也都知道知道對(duì)在什么地方，該如何繼續(xù)操作。那么，按概率來(lái)計(jì)算，基本上是有保證的穩(wěn)定獲利，沒(méi)有特別激動(dòng)和特別恐慌的情緒。打個(gè)比方，就象你派了中國(guó)男足出去踢球，打南亞的隊(duì)，你知道勝利是當(dāng)然的，打世界杯，輸幾個(gè)也是正常的。那么，在可控制情況下，多打地區(qū)比賽，少打世界杯，你的勝率當(dāng)然高，甚至可能長(zhǎng)勝。同時(shí)，你也知道，贏了比賽，報(bào)紙上會(huì)說(shuō)什么，輸了，誰(shuí)會(huì)罵爹罵娘，如此一來(lái)，你完全可能用局外人的公正看法來(lái)評(píng)定比賽，安心等待結(jié)果，不盲目操作。
最后，請(qǐng)記住一點(diǎn)，不懷疑才是真正的相信。看見(jiàn)信號(hào)了，不操作是可以的，特別是你自己疑了，可以等待，繼續(xù)觀察，但必須注意的是千萬(wàn)別反向操作，如此一來(lái)，你的系統(tǒng)就失效了，你有保證的概率一下可能變化到你自己也不相信的地步了。如果真要如此，建議退出市場(chǎng)，重新評(píng)估你的系統(tǒng)，至少休憩用錢比輸?shù)牟幻话琢撕?，而且輸錢是小事，輸了信心輸了心態(tài)，你什么也不是，拿什么去交易。要知道，期貨市場(chǎng)中，賺錢是最不希奇的。
賭博中得到的一些啟示
說(shuō)來(lái)不好意思，每次外出旅游基本上都愛(ài)上賭場(chǎng)，特別是澳門，澳洲和拉斯這幾個(gè)賭場(chǎng)。不喜歡老虎機(jī)，雖然以小搏大，但概率基本為零。可是經(jīng)?？吹胶芏嗳嗽谕?，特別是抬頭看到電子屏幕上顯示的驚人的最終獎(jiǎng)?lì)~（經(jīng)常是上億的），許多人就紛紛在自己做夢(mèng)的驅(qū)動(dòng)下投下了注。想來(lái)和期貨市場(chǎng)的一些人的沖動(dòng)是一樣的，進(jìn)出市場(chǎng)僅僅是因?yàn)樽约旱膲?mèng)想，而沒(méi)有技術(shù)的概率上的支持，那么，貪婪和恐懼會(huì)伴隨著他整個(gè)的交易直至夢(mèng)想的破滅。
21點(diǎn)是個(gè)好東東，概率就相對(duì)來(lái)說(shuō)很高了。有朋友告訴我，有些人有自己的一套東西，包括記牌分布，出現(xiàn)花牌時(shí)間，數(shù)學(xué)計(jì)算概率，每次投注的資金控制，等等等等。由于很多賭場(chǎng)用4副甚至8副16副牌，所以據(jù)說(shuō)還有集團(tuán)的，很多人多是數(shù)學(xué)博士之類的。我不禁想起了我自己的交易。這就象那些指南針之類的高科技產(chǎn)品，我們很難理解他的復(fù)雜性。雖然據(jù)說(shuō)他是可以有保證的獲利，但我們基本上是不可能知道他的設(shè)計(jì)細(xì)節(jié)的。那么，對(duì)旁人來(lái)說(shuō)，又有什么幫助呢？依靠這些來(lái)交易，就象開(kāi)了別人的車，低速是沒(méi)所謂的，高速后出現(xiàn)緊急情況，你由于對(duì)性能的不熟悉，車毀人亡的概率好象是蠻高的。
我比較喜歡輪盤，特別是大小。為什么呢？因?yàn)榈谝?，?jiǎn)單，規(guī)則也容易理解；第二，概率肯定是賭場(chǎng)中最高的，第三，朋友中就有幾個(gè)高手。我也有將20美金變成12000多的記錄。朋友教了我一些東西，我通過(guò)實(shí)踐也證明了這些：1。千萬(wàn)要跟莊，開(kāi)紅后跟紅，開(kāi)黑后跟黑，千萬(wàn)別想當(dāng)然，我就看到過(guò)11副連紅的；2。尋找香港人講的“燈”，指特別霉的或特別燙的賭客，按他的方向來(lái)決定方向；3?？刂泼堪汛笮?，每把玩的賭資不超過(guò)總賭資的5%，連贏后休息或減小賭注，連輸后可適當(dāng)放大。4。不要設(shè)計(jì)目標(biāo)位，但要設(shè)計(jì)止損位，每次玩最多輸多少要有限制。5。心情手風(fēng)多很重要，一有自己覺(jué)得不對(duì)勁的時(shí)候，退出。
怎么樣，你能從賭博中得到一些啟示嗎？【股民糖糖注：我覺(jué)得德克薩斯州撲克對(duì)于玩股票別有幫助，都是要有耐心，要學(xué)會(huì)放棄，要敢于跟進(jìn)，小賠大賺，持續(xù)盈利為目的。呵呵，不要上癮為好！久賭必輸，亙古不變！】
喜歡賭博，但不喜歡刺激
說(shuō)來(lái)奇怪，當(dāng)兵是越來(lái)越老，但膽子是越來(lái)越小。記得90年代是進(jìn)入股市期市，是想發(fā)財(cái)想瘋了；漸漸變成了不是追求財(cái)富追求名聲了；后來(lái)甚至變成了追求刺激，也經(jīng)常賭博，包括足球，百家樂(lè)。大學(xué)畢業(yè)后就沒(méi)上過(guò)一天班，天天找刺激。沒(méi)想到后來(lái)爆了。痛定思痛后，認(rèn)真總結(jié)了一下，發(fā)現(xiàn)賭博期貨什么的不是談戀愛(ài)，追求過(guò)程的美，這是應(yīng)該追求結(jié)果的美?？纯粗車芏嗯笥?，他們很多人都象我一樣，真正的是要刺激，那么，最后肯定是除了刺激什么也沒(méi)得到。所以，我將尋找刺激放在了其他地方，象騎馬，開(kāi)車；但在期貨賭博中，再也不玩心跳了。我只按正常操作，牟取穩(wěn)定獲利。就象某個(gè)國(guó)外基金人講的，我只是站在一邊，心態(tài)平和，安靜的等待，然后簡(jiǎn)單的彎腰，撿起身邊看的到的錢。其他的什么也不做。在整個(gè)交易前和交易中，我體會(huì)到的僅僅是枯燥和安靜。但我享受交易。
閑來(lái)沒(méi)事，隨便寫點(diǎn)東東大家聊聊
大概是在玩綠豆的時(shí)候，一天，一個(gè)朋友突然告訴我有關(guān)一些東北資金入場(chǎng)的事情，同時(shí)跟我討論操作的方向。于是，我大談特談了做多的理由。談著談著，我突然感到有些疑惑，這么多的理由，對(duì)手盤怎么可能沒(méi)想到呢？那么他們的理由是什么呢？不可能僅僅因?yàn)橘Y金足吧。想來(lái)他們肯定也有他們的理由，大多數(shù)可能是我沒(méi)想到的，甚至更有我們這樣的階層不可能知道的理由。當(dāng)時(shí)，有了疑惑，也沒(méi)繼續(xù)深想。后來(lái)，我經(jīng)歷了一次爆倉(cāng)。在海南住了一個(gè)月，每天都在想原因和今后的人生。突然發(fā)現(xiàn)一個(gè)道理。其實(shí)多空都是有理由的，換句話說(shuō)，漲跌是不需要理由的。什么天氣，買家，又或者M(jìn)ACD，KD等等，想深了，其實(shí)都沒(méi)什么特殊意義的，不然為什么相同的基本面或技術(shù)面會(huì)有不同走勢(shì)？這時(shí)候，市場(chǎng)上又流行起了什么莊家反技術(shù)操作。于是，我更相信了一點(diǎn)，賺錢或輸錢，說(shuō)白了，只有一個(gè)理由，你做對(duì)了或做錯(cuò)了。【股民糖糖注：非常正確！炒股很簡(jiǎn)單，就是買和賣，關(guān)鍵是應(yīng)對(duì)的策略是否得當(dāng)！買入漲如何應(yīng)對(duì)，買入不漲如何應(yīng)對(duì)；賣早了如何應(yīng)對(duì)，賣晚了如何應(yīng)對(duì)?。ê谔禊Z事件防不勝防?。。?/b>
那么，為什么有這么多的所謂基本面或技術(shù)面的理由出現(xiàn)呢？那又有什么用呢？我個(gè)人的看法是這些東東其實(shí)都是來(lái)增加或者說(shuō)是鞏固你的操作信心的。就象論點(diǎn)需要論據(jù)一樣。每次交易，你總需要理由來(lái)說(shuō)服你自己為什么如此操作。即使那些憑盤感操作的人，潛意識(shí)中，其實(shí)也肯定需要有他的理由。更深一層的想，其實(shí)生活中也是如此。比如1+1=？，有個(gè)孩子寫的答案是3。我相信，雖然答案是錯(cuò)的，但他作題目的時(shí)候肯定認(rèn)為3是對(duì)的，要理由嗎？因?yàn)樗嘈攀?。
由此而來(lái)，我努力去尋找交易時(shí)的信心。從書(shū)中，從高手的言談中，從勝利的經(jīng)驗(yàn)中，……但最后，我發(fā)現(xiàn)這些都是很虛的東東，就象霧中鏡，有影像，有你自己，但很模糊也很不穩(wěn)定。正好這一段時(shí)間我很喜歡賭博。在賭博中，我突然想到，其實(shí)勝利很簡(jiǎn)單，只要有勝利的概率和資金的支持就可以了。這也是賭場(chǎng)不怕你贏怕你不回頭的道理。因?yàn)樗匈Y金，有勝利的概率。就概率上講，長(zhǎng)賭的贏家必然是賭場(chǎng)。信心正是建立在概率基礎(chǔ)上的。
那么，問(wèn)題好象簡(jiǎn)單了點(diǎn)。交易中，我們要解決的只有2個(gè)問(wèn)題。
1，是你交易成功的概率。你要建立自己的概率，很清晰的明確的讓你知道你的位置，交易模式，成功比例；
2，是你資金的支持。【股民糖糖注：資金管理很重要！】當(dāng)你我的資金都是有限的情況下，這就是資金管理的問(wèn)題。好比你可以連賭幾把怎樣分配賭資的問(wèn)題。
然后，你就可以建立起你的交易系統(tǒng)，不求朝朝暮暮，但求長(zhǎng)久的活著并且活的更好。
同樣的品種做哪個(gè)合約
基本上，我個(gè)人的觀點(diǎn)是做倉(cāng)量/成交量最大的，也就是主力合約。如目前大豆的7，9，小麥的9，等等。道理很簡(jiǎn)單，首先明顯資金介入的合約，走勢(shì)最容易判斷，這跟股票中的版塊領(lǐng)頭羊是一個(gè)道理。第二，通常，他的幅度也是最大的，相應(yīng)的獲利也最大。第三，進(jìn)出比較方便，象大豆，有時(shí)甚至一兩千張也不用分倉(cāng)打。最后，進(jìn)出價(jià)位比較好控制，盤中價(jià)位連續(xù)性好，少跳空，特別是對(duì)出來(lái)很有易。當(dāng)然，有些時(shí)候，請(qǐng)注意增量資金合約，也就是新資金涌入的合約。這一般發(fā)生在原主力合約臨近交割，產(chǎn)生新主力合約，或原行情進(jìn)入膠著狀態(tài)新資金主動(dòng)打開(kāi)局面，或出現(xiàn)軟/硬逼倉(cāng)主力資金分倉(cāng)掉期等等。
反正就一點(diǎn)，哪里的浪花最大，最容易混水摸魚(yú)。
當(dāng)然，這主要是針對(duì)短線投機(jī)而言。在套利或建立中長(zhǎng)線底倉(cāng)的時(shí)候，有時(shí)候可能是那些鬼子正在悄悄進(jìn)村的合約反而比較合適。
好文共享
本周，一位投資人給我發(fā)來(lái)電子郵件，向我征求如何才能妥善管理資金。這位投資人說(shuō)，他在期貨市場(chǎng)上虧了不少錢，是期貨市場(chǎng)上的"倒霉蛋"。我懷疑，只要在期貨市場(chǎng)上混過(guò)幾年的人，是否還沒(méi)有經(jīng)歷過(guò)幾次虧損，對(duì)這位老兄的痛苦還有什么不可理解的！我多次講過(guò)，多數(shù)成功的投資人每年虧損的次數(shù)要高出盈利次數(shù)。其成功的秘決就在于使成功的頭寸最大化，使虧損的頭寸最小化。【股民糖糖注：截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑！小賠大賺！】
我還要申明，多數(shù)投資人總是在不同的場(chǎng)合下會(huì)有這樣的體驗(yàn)，"我怎么這么倒霉！"我也有過(guò)。那些聲稱自己從未在期貨市場(chǎng)上失手過(guò)，或者說(shuō)在任何一次交易從未有過(guò)"虧欠"的投資人要么在撒謊，要么從未接觸過(guò)期貨市場(chǎng)。
當(dāng)一個(gè)投資人在期貨市場(chǎng)上連連虧損，盈利的希望已日漸渺茫的時(shí)候，該怎么辦呢？以下是我經(jīng)年在期貨市場(chǎng)同優(yōu)秀的投資人交往過(guò)程中總結(jié)出來(lái)的一些經(jīng)驗(yàn)之談供大家借鑒：
——切勿過(guò)量交易。如果你同時(shí)交易幾個(gè)品種，而虧損連連，何妨縮短戰(zhàn)線，集中交易一個(gè)或兩個(gè)品種？這樣你就可以緊跟市場(chǎng)，更好地監(jiān)控你的做單質(zhì)量了。而且，你的資金也不會(huì)飛速流逝。
——詳細(xì)做好交易日記。如果你能做好交易日記，你就可以溯本推源，找出失敗和成功的線索，即時(shí)做好調(diào)整。【股民糖糖注：這個(gè)很重要，這個(gè)我需要加強(qiáng)！】
——假如在減少了交易品種的前提下，你仍是虧損不止，最好是撤身出來(lái)稍作休息。整理一下零亂的思路。你或許可以在大腦中來(lái)一個(gè)"虛擬"市場(chǎng)，借以驗(yàn)證你對(duì)市場(chǎng)判斷的正誤，從而找回你的自信心。如果你在虛擬市場(chǎng)中仍不能把握方向，你最好還是尋求其他投資方法。
——如果你在期貨市場(chǎng)上已經(jīng)虧損慘重，千萬(wàn)、千萬(wàn)不要孤注一擲，以身家性命開(kāi)玩笑！不要以為這樣你就可以挽回資本或者可以反敗為勝。事實(shí)上，這樣鹵莽的行為只能是適得其反！記住，少投資就少冒風(fēng)險(xiǎn)，什么時(shí)候時(shí)來(lái)運(yùn)轉(zhuǎn)，資金允許你可以擴(kuò)大投資，你再加碼也不遲。在風(fēng)險(xiǎn)遍野，紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)，要明哲保身，"委曲求全"，這是成功投資家的經(jīng)驗(yàn)之談。【股民糖糖注：保護(hù)資金安全永遠(yuǎn)是第一位的！】
——耐心和節(jié)制。我一再宣揚(yáng)這一點(diǎn)。每次交易你是否遵循投資計(jì)劃？如果不是，請(qǐng)遵從。每一次做單后，是否根本沒(méi)有制定出局戰(zhàn)略？如果是這樣，你的交易計(jì)劃還不夠完善。關(guān)于耐心，你是否比較急躁？我和許多優(yōu)勝的中長(zhǎng)線投資人接觸過(guò)，他們一年只做幾次，他們總是在靜靜地等待時(shí)機(jī)的出現(xiàn)--他們認(rèn)為"完美的時(shí)機(jī)"。如果你是中長(zhǎng)線投資人，你就不必每市必做。只要大勢(shì)判斷準(zhǔn)確，手頭的頭寸順應(yīng)了你的判斷，就放長(zhǎng)線釣大魚(yú)吧。不要讓市場(chǎng)牽著鼻子跑。【股民糖糖注：耐心??！耐心等待趨勢(shì)形成，耐心等待最佳時(shí)機(jī)，耐心等待持股漲起——所有過(guò)程都需要耐心！】
——自信。對(duì)自己的投資理念要有信心。如果對(duì)自己的投資理念沒(méi)有信心，問(wèn)問(wèn)為什么？假如你的投資方法真的不能奏效，換一種。讀讀成功者寫的書(shū)，看看他們是怎么成功的。可是要注意那些所謂的投資秘決，成功妙計(jì)，贏錢***之類招搖撞騙的書(shū)。【股民糖糖注：自信是建立在穩(wěn)定盈利的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上的！所以——趕緊建立完善一套適合自己的交易系統(tǒng)吧！】
——勤奮工作。如果你不能苦心研究市場(chǎng)，別指望在期貨市場(chǎng)上搛到錢。你對(duì)所交易品種的基本面了解多少？即使你的技術(shù)分析十分精湛，你仍至少應(yīng)該對(duì)其基本面有一個(gè)較好的理解。比如說(shuō)，在公布一些數(shù)據(jù)之前，盡管價(jià)格技術(shù)圖形十分完好，可是聰明的投資人一般不會(huì)在公布重要的數(shù)據(jù)之前輕舉妄動(dòng)。【股民糖糖注：要買入一只股票，一定要盡可能的研究透它，盡力防止任何可能的黑天鵝事件！】
如果你想知道我對(duì)那位虧損慘重的老兄有什么忠告的話，我要說(shuō)：不要輕言放棄。在還沒(méi)有賠光資產(chǎn)之前能夠意識(shí)到自己需要幫助就是扭轉(zhuǎn)乾坤的第一步。前路正遠(yuǎn)，只要謙虛謹(jǐn)慎，努力學(xué)習(xí)，不斷進(jìn)步，就有收復(fù)失地，走向成功的一天！【股民糖糖注：在股市里活著，并快樂(lè)著！】
ROBERT.HOWE的漲跌停原理
期貨市場(chǎng)某一天封至漲/跌停板，這個(gè)價(jià)位往往會(huì)成為市場(chǎng)日后將試探并最終逾越的目標(biāo)，而且是很快。為什么呢？任何市場(chǎng)的主要功能就是挖掘和發(fā)現(xiàn)某個(gè)品種的價(jià)值。市場(chǎng)在尋求其現(xiàn)行價(jià)值時(shí)，遭到人為阻隔，然而市場(chǎng)潛力猶存，人們不得不思考這樣幾個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題：市場(chǎng)在尋求其合理價(jià)值的征途中還要走多遠(yuǎn)？走多急？怎么走？
例如，市場(chǎng)封至"漲停"時(shí)：
（1）短線投資人就會(huì)趁市場(chǎng)出現(xiàn)任何回調(diào)的時(shí)候積極買進(jìn)---不管是當(dāng)日或在以后的交易日；
（2）早已建立多頭的投資人更有信心持倉(cāng)；
（3）潛在的空頭暫時(shí)不敢輕舉妄動(dòng)。
在理解了漲跌停板原理的基礎(chǔ)上，上述三類交易人都期望市場(chǎng)突破漲停板之后有一個(gè)較小的回撤。然而，漲跌停價(jià)格如果只是短暫逾越，那么市場(chǎng)運(yùn)行的失敗便蘊(yùn)育著反轉(zhuǎn)的不可避免（因?yàn)槭袌?chǎng)已顯示疲弱）。相應(yīng)地，市場(chǎng)如果出現(xiàn)同前期走勢(shì)迥然不同的漲跌停板行情時(shí)，可視為趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的前期預(yù)警-----因?yàn)槊總€(gè)人不約而同改變了他們的看法。（參考大豆1月14日和3月5日的跌停）最后，當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)過(guò)橫盤整固之后，突然出現(xiàn)漲跌停行情，意味著新一輪強(qiáng)勁行情的啟動(dòng)-----因?yàn)槊鎸?duì)同一道門，人們蜂擁而入。
另外一種罕見(jiàn)的情況是，主要合約到期前價(jià)格"掛在"漲跌停價(jià)位---也就是說(shuō)合約到期前價(jià)格沒(méi)有突破，該漲跌停價(jià)格將會(huì)成為后繼合約的目標(biāo)，即成為中長(zhǎng)期走勢(shì)消化的目標(biāo)。也就是說(shuō)，原有走勢(shì)將繼續(xù)發(fā)展，直到突破"掛著"的漲跌停價(jià)格---常常是走出雙頂或雙底。主要合約同現(xiàn)貨市場(chǎng)密切相關(guān)，這些價(jià)格以后會(huì)成為周線月線圖上有效的支撐和阻力位。次要合約漲跌停"掛"起來(lái)之后，它們僅對(duì)有效合約產(chǎn)生作用，該合約一到期，這些價(jià)位也就失去了意義。
從戰(zhàn)勝市場(chǎng)談起——淺談止損【股民糖糖注：市場(chǎng)可以戰(zhàn)勝嗎？與市場(chǎng)作對(duì)的下場(chǎng)會(huì)很慘！】
很多人進(jìn)入市場(chǎng)設(shè)定的目標(biāo)是戰(zhàn)勝市場(chǎng)，那么哪些人可以戰(zhàn)勝市場(chǎng)呢？通過(guò)我個(gè)人的分析，有以下幾種人：
1。高超的技術(shù)，波段操作，所謂的數(shù)浪，BLASH（高拋低吸）高手；
2。特定投資組合，如市場(chǎng)上的眾多選股技術(shù)；
3。獨(dú)特的理念甚至是投資哲學(xué)，如BUFFET，SOROS；相信第三種人是我們很難超越甚至是模仿的，第一第二種人是可以學(xué)習(xí)的，但從長(zhǎng)期概率角度上來(lái)看，是很難持續(xù)長(zhǎng)久的。那么，作為普通人，怎樣有機(jī)會(huì)戰(zhàn)勝市場(chǎng)呢？這就是我總結(jié)出來(lái)的第四種人：
4。建立自己獨(dú)有的交易系統(tǒng)，依靠資金管理和概率取勝；【股民糖糖注：及時(shí)止損，勇于加碼，小賠大賺！】
其實(shí)，大多數(shù)高手，都是走的這條路。那么，不論是從資金管理角度還是概率角度上分析，止損都是極其重要的。從資金管理角度上講，投資或投機(jī)，資金安全是第一位的，其次是穩(wěn)定獲利，第三才是超額利潤(rùn)。（可參考VICTOR的專業(yè)投機(jī)原理）。
為了保證有充足的資金參與盡可能多的機(jī)會(huì)，止損就是必然需要的手段。從概率上分析，我們不可能做到一出手就贏，但有機(jī)會(huì)做到10出手贏4、5把甚至7、8把，那么，為了玩到10把，在輸?shù)臅r(shí)候就必須盡快STOP，以便實(shí)現(xiàn)可能的概率，否則，流血不止，根本沒(méi)機(jī)會(huì)實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的概率。
其實(shí)，不僅僅是止損，止贏也是這個(gè)道理，很多散戶的錯(cuò)誤是：
一是不止損，二就是不止贏。
給個(gè)基本的操作理念：盡量不要讓獲利頭寸損失到50%以下，最重要的是千萬(wàn)不要讓獲利頭寸變?yōu)橘r錢頭寸，要知道，機(jī)會(huì)是天天有的，少賺一次是沒(méi)所謂的。重要的是你總資金在增加（考慮BUFFET的巨大成就，靠的是復(fù)利的威力，不虧損就是最最重要的，否則在計(jì)算復(fù)利，損失何止幾萬(wàn)幾十萬(wàn)），重要的是，你有機(jī)會(huì)繼續(xù)游戲，實(shí)現(xiàn)預(yù)計(jì)的概率。
再談止損
關(guān)于止損，我個(gè)人以為其實(shí)是所有投資中最關(guān)鍵而又最復(fù)雜的一項(xiàng)步驟。每個(gè)人進(jìn)入投資行業(yè)，第一學(xué)習(xí)的就是止損。特別是期貨行業(yè)。 但是，你仔細(xì)想想，難道投資僅僅是為了止損而投資嗎？這當(dāng)然太沒(méi)理由了。（可以參考只鐵的關(guān)于止損的概念）。 所以個(gè)人以為，止損其實(shí)是操作計(jì)劃的一部分，就象我們解答方程一樣，當(dāng)X=**,那么Y=**;當(dāng)X=***,那么Y=***.交易中，當(dāng)建倉(cāng)理由不成立或被推反或模棱兩可的時(shí)候，就是堅(jiān)決止損的時(shí)候。
具體執(zhí)行的時(shí)候，我個(gè)人有幾條原則供大家參考（主要是短線操作的）：
1.開(kāi)倉(cāng)后短期內(nèi)沒(méi)有贏利，（比如3天），基本上我就止損了，因?yàn)槲一疽笞约核锌沙值膫}(cāng)位都是贏利倉(cāng)。（期貨中最可靠的觀念就是讓贏利長(zhǎng)足，同時(shí)控制虧損。）為什么如此設(shè)定呢？因?yàn)槲乙詾?，期貨沒(méi)有T+1的操作，任何時(shí)間都可進(jìn)入，只要有資金。那么，作為短線，我開(kāi)倉(cāng)目的很簡(jiǎn)單，在開(kāi)倉(cāng)價(jià)位可以贏利。既然沒(méi)有贏利，說(shuō)明或者是分析信號(hào)有誤，或者是介入時(shí)間過(guò)早，那么先退出重新安排至少不會(huì)影響我的交易心態(tài)。
2.贏利倉(cāng)，既然已經(jīng)贏利，我絕對(duì)不會(huì)讓他自然變?yōu)樘潛p倉(cāng)，即使盤中被震出我也不后悔，打平也是勝利，交易是一筆算一筆，后面的發(fā)展是后面的事，我只關(guān)心眼前到手的利益。再小的贏利，按復(fù)利計(jì)算將來(lái)也會(huì)很可觀的。
3.千萬(wàn)不要將止損放在大家認(rèn)同的價(jià)位上，特別是投入資金比較大的情況下。比如整數(shù)，或者前阻力，50%回調(diào)等等，基本上無(wú)論行情什么運(yùn)作，正好的事情是很少發(fā)生的，或多或少，很容易觸及這類止損位并將好倉(cāng)震出的。
4.開(kāi)倉(cāng)必需目標(biāo)明確，理由充分。
最好是三位一體，第一，基本因素應(yīng)出現(xiàn)供求不平衡的情況，表示大市將會(huì)有較大的波動(dòng)。第二，圖表分析，必須發(fā)出相同信號(hào)。 第三，市場(chǎng)基調(diào)要與大市走勢(shì)互相配合，比如說(shuō)，在牛市之中，向淡消息可以置之不理，稍有利好傳聞，則脫韁上升。那么只要對(duì)這些理由有懷疑了，就是減倉(cāng)止損的第一時(shí)間。如出現(xiàn)背向運(yùn)動(dòng)，堅(jiān)決止損。
（因?yàn)楸诚蜻\(yùn)動(dòng)肯定有他的理由，而且在三位一體的前提下出現(xiàn)背向，那么他的資金推動(dòng)力是極其巨大的。比方說(shuō)，前一日漲停收盤堆量，次日理應(yīng)跳空高開(kāi)，平開(kāi)或低開(kāi)基本上都可以先平了再說(shuō)，這不同于股票的可能有莊反技術(shù)操作。）
5.自己的交易系統(tǒng)出現(xiàn)平倉(cāng)信號(hào)。這條對(duì)我來(lái)說(shuō)是最關(guān)鍵的。因?yàn)槲乙恢敝鲝垳缃^人性的機(jī)械化操作。人為改變信號(hào)，只能說(shuō)明系統(tǒng)需要修正，你也需要休息了。因?yàn)楦淖兊牟粌H僅是信號(hào)問(wèn)題，他將改變你整個(gè)交易系統(tǒng)的概率，同時(shí)可能改變你交易心態(tài)和信心。
至于什么3天確認(rèn)，3%價(jià)格確認(rèn)或限制資金虧損額5%之類的止損，我是不怎么贊成的。好象缺乏足夠的概率證明其有效性，執(zhí)行起來(lái)也缺乏靈活性。當(dāng)然，這也是因人而異的不同看法，但我實(shí)踐中很少使用。
從我的名字談起--談?wù)勝Y金的投入
記得有位將軍曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，部隊(duì)中有很多老兵，也有很多勇敢的兵，但他從來(lái)沒(méi)看見(jiàn)過(guò)勇敢的老兵。【股民糖糖注：這個(gè)太經(jīng)典了！絕對(duì)有道理！】仔細(xì)想想，果然大有奧秘?；旧希?dāng)兵當(dāng)成老兵油子了，也就再無(wú)當(dāng)年之勇了，看見(jiàn)過(guò)的勇敢的新兵，只要他一直勇敢，好象也……今天，作為老兵，我想和大家談?wù)動(dòng)嘘P(guān)資金投入的問(wèn)題：
1。進(jìn)入期貨市場(chǎng)前，最好采取一段時(shí)間的模擬操作，熟悉各個(gè)事項(xiàng)，建立初步的交易模型。這很關(guān)鍵。很多人相信游泳的最佳學(xué)習(xí)方法是先入水而后再學(xué)習(xí)。其實(shí)，這里有些誤解。因?yàn)樗^的先入水再學(xué)游泳的人，他基本上都有教練（或其他會(huì)水的人）的現(xiàn)場(chǎng)幫助的，即使沒(méi)有，他也肯定先了解過(guò)要入的水的基本情況（起碼不會(huì)淹死的深度），或準(zhǔn)備了可保命的工具在手的（如救身圈）?？梢韵胂?，汗鴨子直接掉在在太湖中心，99%是變死鴨子而不是學(xué)會(huì)游泳的。時(shí)間安排上，以為2——3月基本上就可以了。
2。以建立的基本交易模型為基礎(chǔ)，有一定的贏利概率后，可以投入小量資金。如作大豆，我以為1——2萬(wàn)就OK了。每次只做一手交易，在感受市場(chǎng)的同時(shí)，體驗(yàn)交易心態(tài)，改良交易模式，同時(shí)建立自己的交易風(fēng)格。此階段的時(shí)間因人而異，可長(zhǎng)可短，我個(gè)人以為能做到一段時(shí)間的資金不虧，就算畢業(yè)了。
3。在有一定基礎(chǔ)和信心后，可以適當(dāng)加大資金投入，以大豆為例，建議投入10萬(wàn)左右。此階段主要在穩(wěn)定自己的交易模式的基礎(chǔ)上，學(xué)會(huì)控制不同交易投入不同頭寸。（可以參考混沌操作法）。這段時(shí)間的交易對(duì)每個(gè)人都很重要。如果你不能建立有效的資金管理模式，即使有很高的交易成功率，你也會(huì)一無(wú)所獲，甚至巨虧。【股民糖糖注：保證資金安全永遠(yuǎn)是第一位的！】
4。你已經(jīng)完全適應(yīng)交易期貨并能從中較穩(wěn)定的獲利了，你可以放心投入資金，但個(gè)人以為最好不要超過(guò)100萬(wàn)。因?yàn)槌^(guò)100萬(wàn)后，單筆輸贏可能就有十幾萬(wàn)甚至幾十萬(wàn)，對(duì)你我這樣的普通人來(lái)講，心理的承受能力和具體的操作能力都可能發(fā)生巨變。不要以為手中的資金支持越多你的收益和信心就越多。一個(gè)人如果不是按部就班腳踏實(shí)地的上了這個(gè)層次，很容易發(fā)生信心脹暴或信心喪失（就象武打書(shū)中講的有武學(xué)障，一夜之間變廢人），你根本不可能突然控制大資金操作的，我自己的2次爆倉(cāng)都是在這個(gè)階段。外面很多的什么操盤手，你根本不用相信，都是小散戶自己跟自己說(shuō)著玩的，讓他拿張交割單看看再談。不然，讓他管理個(gè)大資金試試，死的比誰(shuí)都快。
5?？邕^(guò)前一階段后，你的交易模式已經(jīng)很少需要修正了，你也有很可以持之的交易心態(tài)了。現(xiàn)在，我建議是廣泛尋找資金來(lái)源，在期貨本身的杠桿基礎(chǔ)上，再加杠桿。告訴你，這是一段高速公路，我身邊的朋友不論干什么的，要想大起來(lái)，肯定是有這一階段的?？孔约旱墓逃匈Y金，實(shí)在太慢了。當(dāng)然，切記，必須在這一時(shí)期才能如此操作。李嘉誠(chéng)也是在長(zhǎng)江花廠成功運(yùn)作后才涉及房產(chǎn)股票利用銀行資金的。這也是基金的獲利百分比不高但那些基金經(jīng)理活的很瀟灑的道理。他們底數(shù)大，提成實(shí)際數(shù)字是很驚人的。關(guān)鍵一點(diǎn)，你要有穩(wěn)定的心態(tài)來(lái)了解市場(chǎng)，更要了解自己。
時(shí)間根本不是問(wèn)題。這是我自己經(jīng)歷的最主要的經(jīng)驗(yàn)，越急越亂。我自己2次爆倉(cāng)，資金反復(fù)共用了近7年，但最后一次保持穩(wěn)定心態(tài)，覺(jué)得很輕松也很迅速就讓資金上了一個(gè)層次，并且也很有信心和安全感。
這幾天跟幾個(gè)玩期權(quán)朋友聊的很多，突然發(fā)現(xiàn)在國(guó)外，并不象我們國(guó)內(nèi)那樣漫世界都是所謂的獨(dú)門絕招。特別是那些所謂的分析或軟件，據(jù)說(shuō)也在80年代90年代開(kāi)始銷聲匿跡了（當(dāng)然，實(shí)際上還是有很多這樣的東東在推銷的，但好象生意不怎么樣）。90年代中后期，很多暢銷書(shū)籍或成功經(jīng)驗(yàn)都開(kāi)始偏向于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)之類的（最明顯的案例就是LTCM），通俗點(diǎn)的理解就是從大概略率上來(lái)參與投資投機(jī)，從概率上來(lái)戰(zhàn)勝市場(chǎng)。這跟我個(gè)人走過(guò)的路吃過(guò)的藥的經(jīng)歷基本上是相當(dāng)?shù)摹?font color="#0315FA">【股民糖糖注：就是小賠大賺！就是這么簡(jiǎn)單！】
拿技術(shù)分析本身來(lái)說(shuō)，道氏的3大理論基礎(chǔ)本身說(shuō)明不了任何問(wèn)題。1。市場(chǎng)涵蓋一切，那么這本身承認(rèn)了市場(chǎng)的有效性，還有什么可能獲取長(zhǎng)期的超額利潤(rùn)呢？同時(shí)，現(xiàn)在的價(jià)格反映了當(dāng)下的所有信息，同時(shí)又是未來(lái)的預(yù)期，那么影響價(jià)格的必然是未來(lái)的尚未發(fā)生的事件，既然尚未發(fā)生，那么誰(shuí)也不可能知道，卻已經(jīng)影響到現(xiàn)在的價(jià)格，就象所謂的時(shí)空蟲(chóng)洞謬論一樣。通俗的講就是雞和蛋的怪圈。2。趨勢(shì)。包括波浪，這是似是而非的東東，就象物理上可以合并量子理論跟相對(duì)論的終結(jié)理論一樣，照目前的情況來(lái)看可能近幾十年甚至幾百年都不可能最終產(chǎn)生。因?yàn)槲覀冏陨硖幱谶@個(gè)相對(duì)的時(shí)空，終究是盲人摸象，悲觀的講，完全可以知道身前身后之事或掌握其規(guī)律發(fā)展過(guò)程的，可能只有上帝了。不同的時(shí)間空間界限，不同的閱歷知識(shí)結(jié)構(gòu)，對(duì)趨勢(shì)有不同的理解，又由于參與其中，甚至是改變趨勢(shì)的原因之一（比方說(shuō)，原趨勢(shì)多空平衡，但由于你的趨勢(shì)看法導(dǎo)致了你的一張空單，結(jié)果就變成了蝴蝶翅膀刮起的龍卷風(fēng)，這也是SOROS提及的反射原理）。3。歷史重現(xiàn)，相信沒(méi)有人會(huì)真正同意這一點(diǎn)的吧，所謂幸福的家庭都一樣，不幸的家庭各有所哀，那些幸福的家庭真的都一樣嗎？這就跟那些歷史重現(xiàn)看到的依據(jù)一樣，片面強(qiáng)調(diào)了相似而已。如果理論的基石是這樣的話，那么其理論可能就有寫值得懷疑的地方了。
那么，我們?nèi)绾螀⑴c市場(chǎng)交易呢。個(gè)人以為，市場(chǎng)矛盾的，既規(guī)律又隨機(jī)，隨機(jī)的部分過(guò)于復(fù)雜，可能窮盡人類的一生都不能完全明白，更何況一個(gè)人的一生。而規(guī)律的部分，又過(guò)于簡(jiǎn)單，好象供需決定一切就可涵蓋一切。對(duì)待這個(gè)本來(lái)極為復(fù)雜的市場(chǎng)，我們用復(fù)雜的交易思路可能只會(huì)越分析越糊涂，發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場(chǎng)簡(jiǎn)單的一面，規(guī)律性的一面，然后以簡(jiǎn)單的技術(shù)手段去把握它，追隨市場(chǎng)的主要趨勢(shì)，不做任何主觀上的猜測(cè)才是最終的解決方案。也就是說(shuō)，市場(chǎng)不需要多么高深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，關(guān)鍵是你是否正確的認(rèn)識(shí)了這個(gè)市場(chǎng)。如果你對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)本來(lái)就是錯(cuò)誤的，那么建立在這個(gè)錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)之上的所有交易思路及技術(shù)分析手段都是無(wú)效的。
關(guān)于認(rèn)知市場(chǎng)，其實(shí)關(guān)鍵就是認(rèn)知自己，認(rèn)知人身。好象是個(gè)哲學(xué)大問(wèn)題哦。太難太難了，很多偉人一生好象也參研不透，更何況我們這樣的小人物。于是，回到我以前發(fā)的貼所談的，滅絕人性的機(jī)械化操作，盡可能排除個(gè)人的認(rèn)知缺陷所帶來(lái)的非理性，依靠科學(xué)的概率，簡(jiǎn)單的手段，有效的資金管理，生存于市場(chǎng)。我們?cè)谑袌?chǎng)上需要做的歸根結(jié)底就是：剖析自己，剖析市場(chǎng)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，解決問(wèn)題。老鄧的摸石子過(guò)河確實(shí)是高人一等的真知灼見(jiàn)啊。
最后一點(diǎn)，是所有一切的一切的重中之重，就是知行合一，所謂言而有信，信必果是也。這幾年，我發(fā)現(xiàn)很多市場(chǎng)中人的水平都很高，即使一些小資金的散戶，也有很高的功力，跟前幾年大不一樣，連一些所謂莊家也大發(fā)感嘆，市場(chǎng)難做啊。但，另一個(gè)發(fā)現(xiàn)還要有意義，輸家通常還是這樣的一些老面孔。是大資金手法的改變引起的嗎？還是他們的技術(shù)理論老是慢半拍引起的嗎？好象不是，就好比我有了數(shù)學(xué)公式，應(yīng)該講即使題型變了，求正解還是不難的。他們真正的問(wèn)題在于知道了但不做甚至反做。這有個(gè)人原因，也有人性本身的原因。所謂市場(chǎng)上的強(qiáng)者，通常是知行合一的，先站勝自己，而后站勝市場(chǎng)。孫子兵法中也是先知人知己，而后求勝。同時(shí)也是先勝而后求戰(zhàn)的。
簡(jiǎn)單就是一切
其實(shí)，我們交易中，真正需要的也是簡(jiǎn)單。
身邊有很多朋友，進(jìn)入市場(chǎng)后，通過(guò)學(xué)習(xí)實(shí)踐，大都有所斬獲。但后來(lái)有不斷學(xué)習(xí)了新方法，什么新跟莊技巧，最后變的不會(huì)操作了，下馬的不少。他們的體會(huì)就象大寶的廣告，把復(fù)雜的事搞簡(jiǎn)單了，貢獻(xiàn)。但是把簡(jiǎn)單的事搞復(fù)雜了，這是人性必然，也是那些股評(píng)之為股評(píng)，專家之為專家所必然要做的事，不然你我這樣的散戶都心知肚明，他們何以出書(shū)立著，何以傳經(jīng)送寶？所以，大凡將科技解釋的通俗易懂的著作，都是如霍金之類的大家所為，一般的所謂高級(jí)知識(shí)分子說(shuō)的話，你我可能想十年八年也搞不懂，只能油然升起距離的感覺(jué)，除了最后對(duì)自己批駁的一無(wú)是處，問(wèn)題還是沒(méi)搞清楚。
我自己也經(jīng)歷過(guò)這樣的感覺(jué)。原先設(shè)計(jì)的交易程序比較簡(jiǎn)單，也能獲利，但為了提高準(zhǔn)確率，不斷修改更新，突然有一天發(fā)現(xiàn)，通過(guò)歷史數(shù)據(jù)檢驗(yàn)有這相當(dāng)高的獲利概率的系統(tǒng)竟然不能在實(shí)際操作中贏利，并且對(duì)操作的限制竟然使的我無(wú)從入手交易。矛盾之余，深有感觸。100%的成功交易是不現(xiàn)實(shí)的，就象水中撈月，你越接近看上去很象的成功，也就越接近實(shí)際上的失敗。中國(guó)古代太極的陰陽(yáng)魚(yú)圖形就是很好的智慧結(jié)晶。現(xiàn)實(shí)中，是沒(méi)有全陰全陽(yáng)的，陽(yáng)重則陰升，可能有個(gè)理論的極限，但實(shí)際上是很難達(dá)到的，即使達(dá)到了，也不可能自己確定的，最后就發(fā)生了過(guò)猶不及的悲劇。所以，當(dāng)修正交易系統(tǒng)或交易方式的時(shí)候，特別是對(duì)已經(jīng)帶來(lái)贏利的系統(tǒng)方式改進(jìn)的時(shí)候，千萬(wàn)要小幅度修正，同時(shí)在大量小倉(cāng)實(shí)踐后被證明有效的情況下才真正帶入實(shí)際操作。千萬(wàn)不要盲目相信所謂的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)和理論概率。因?yàn)椋覀冏非蟮氖呛?jiǎn)單的贏利，而非象牙塔中的理論數(shù)據(jù)。比如說(shuō)，唐能通提出那些“陰陽(yáng)炮”“3叉見(jiàn)底”的時(shí)候，大都只買100股做實(shí)驗(yàn)的，又比如說(shuō)，LTCM（longterm capitalmanagement）最后的滑鐵廬就是發(fā)生在概率幾乎是零的理論上是百年不遇的小概率事件上的（俄羅斯拒付國(guó)債），雖然他們的程序設(shè)計(jì)有2個(gè)諾貝爾經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)獲得者主持。要知道，修正后想回到過(guò)去是很難的，不僅僅是資金的問(wèn)題，還有很多心理的問(wèn)題，如交易信心，對(duì)系統(tǒng)的認(rèn)同程度等等。
所以，對(duì)交易系統(tǒng)不必太苛刻，只要有基本的概率就行了，關(guān)鍵在執(zhí)行上，特別是資金管理上。這也就是簡(jiǎn)單就是一切的道理。
淺談操作--趨勢(shì)
趨勢(shì)，是所有技術(shù)分析的基石，從道氏提出后，雖然各種不同類型的技術(shù)指標(biāo)不斷涌現(xiàn)，特別是那些擺動(dòng)指標(biāo)，多是以此為判斷對(duì)象并加以分析制定操作程序的。
所以，個(gè)人以為，采用技術(shù)分析，基本上就是為了確定趨勢(shì)，確定你的位置，從而采取相應(yīng)的操作模式，不用搞的很復(fù)雜，就好比你在山間的小道上，可能你不知道身處的是上山的路還是下山的路，走一段就有感覺(jué)了。有時(shí)可能走錯(cuò)了，掉頭走或停下來(lái)重新選一下就可以了。當(dāng)然，如果要一路到底才放棄，可能就有掉崖的危險(xiǎn)了。
關(guān)于趨勢(shì)，我有一些個(gè)人的看法供大家參考。（針對(duì)小資金技術(shù)操作）1，是定義，就是解決什么是趨勢(shì)的問(wèn)題，然后采取什么操作模式。
2，是應(yīng)用范圍，也就是時(shí)間限制，從而確定長(zhǎng)短趨勢(shì)，建立短線或長(zhǎng)線的操作模式。
1。定義，
1。1個(gè)人以為，上升趨勢(shì)，重要的是就是高點(diǎn)上移，也就是創(chuàng)新高，低點(diǎn)上移為輔，也就是不創(chuàng)新低；反之就是下降趨勢(shì)；如果不出現(xiàn)新極限值（沒(méi)有新高低點(diǎn)），那就是盤整。一般，所有的行情都包括其中了，但特殊情況也有，如擴(kuò)展形態(tài)，有新高也有新低，但一是這種行情較少，二由于可操作空間加大，獲利可能較大，三是大幅度震蕩行情通常持續(xù)時(shí)間也較短，所以，通?？梢苑侄畏治?，作為幾個(gè)短線趨勢(shì)的合并體來(lái)分別分析。
1。2操作原則，上升中，大單開(kāi)多，小單空或放棄；下降中，相反；盤整中，小單試盤或休息，等待新趨勢(shì)?？梢造`活掌握分寸，但基本上的原則還是不放棄的好。比方說(shuō)7月豆，從小規(guī)模上講，以3月7日起的行情是一波上升趨勢(shì)，那么在3月14日平多后，可以選擇空倉(cāng)，也可以選擇在17日開(kāi)空，但必須小倉(cāng)，最好在原多倉(cāng)倉(cāng)位50%以下，并時(shí)刻注意止損。3月21日，有開(kāi)多信號(hào)，可介入，可適當(dāng)加大倉(cāng)位，因?yàn)檫@是上升趨勢(shì)，做多可以用較大單，但在3月26日平倉(cāng)后，最好是空倉(cāng)等待，因?yàn)橛斜P整或掉頭跡象，短趨勢(shì)創(chuàng)新高但實(shí)際上沒(méi)有什么獲利，9月11月甚至沒(méi)有新高，28日尾盤設(shè)置可以考慮小倉(cāng)開(kāi)空（注意，即使品種相同，階段操作也不同，可以互相參考，）實(shí)際操作中，還要記住一點(diǎn)，一次只處理一件事。就是說(shuō)，在一個(gè)品種中你建立了頭寸，如開(kāi)多，那么剩下的事就是等待信號(hào)平多，或贏或虧都沒(méi)所謂的，但千萬(wàn)不要再去尋找那些做空的理由，甚至天天想高位后立即開(kāi)空。因?yàn)槟闶切≠Y金，根本不用去考慮設(shè)計(jì)出貨位置方式，也不用考慮下一步的資金利用，如果這么做了，我以為先平倉(cāng)了再說(shuō)，因?yàn)槟阋呀?jīng)輸了，而且你不可能再有信心持倉(cāng)了。要知道，你的賭注下了開(kāi)大，心里卻一直要想開(kāi)小，這雖然是人性的弱點(diǎn)，但實(shí)在是沒(méi)道理。但身邊很多朋友就是這樣，搞的天天緊張的不得了，交易不大，身心具疲，這種沒(méi)有信心的交易，不做算了。
1。3趨勢(shì)中，最重要的就是轉(zhuǎn)折點(diǎn)的確定了。我看過(guò)的短線方法中，混沌操作的分形概念，童牧野的個(gè)人寶塔線概念和LARRY短線交易秘訣中的高低點(diǎn)的確認(rèn)是相當(dāng)有效的，大家可以仔細(xì)學(xué)習(xí)一下。
1。4介入點(diǎn)的選擇，同常有2個(gè)，一是創(chuàng)極限值的點(diǎn)位，二是趨勢(shì)轉(zhuǎn)折點(diǎn)。其中，二是比較安全的點(diǎn)位，外面有一種趨勢(shì)拐點(diǎn)操作法，就是用的這個(gè)介入位置。當(dāng)然，還有加倉(cāng)的介入點(diǎn)，可以采用更小周期的技術(shù)指標(biāo)信號(hào)來(lái)輔助，但原理還是相同的。比方說(shuō)，7月豆，3月7日的多信號(hào)，就是個(gè)趨勢(shì)拐點(diǎn)。3月25日有一個(gè)加倉(cāng)信號(hào)，也是新高介入點(diǎn)（與21日高點(diǎn)比較，當(dāng)然第二天就得止損了）。有了以上這些概念，我相信已經(jīng)蠻可以在市場(chǎng)中混了，當(dāng)然是紙上的，實(shí)際操作中雖然比這要復(fù)雜很多，但想深了，也不會(huì)再難到哪里去了。
比方說(shuō)，我個(gè)人對(duì)膠6的看法，從60M來(lái)看，肯定是一個(gè)上升趨勢(shì)，所以空單必須要小，多單可適當(dāng)大，3月25日，創(chuàng)新高后出現(xiàn)拐點(diǎn)，但指標(biāo)背離，26日就是小空的好時(shí)機(jī)，考慮到膠7膠8的行情，目前為堅(jiān)定持空倉(cāng)。這不同于膠7膠8，他們?cè)?月14日形成高點(diǎn)后，小趨勢(shì)上儼然已有下降趨勢(shì)，所以28日早盤有個(gè)建立空倉(cāng)的機(jī)會(huì)，倉(cāng)位上也可適當(dāng)放大。這樣的分析，也可以用以套利操作。
2。應(yīng)用范圍……
交易前的工作
身邊經(jīng)常有朋友問(wèn)我我開(kāi)的單怎么處理，怎么繼續(xù)操作之類的問(wèn)題，所以想就這個(gè)問(wèn)題同大家探討一下。
曾經(jīng)和老婆一起到海邊玩了幾天。一次老婆讓我借了摩托艇，開(kāi)到近海的一處，周圍除了水就是水（當(dāng)然方向還是有的，不然就回不來(lái)了）老婆問(wèn)我，現(xiàn)在到哪里去，怎么辦？這好象應(yīng)該是出海前就該想好的事情嘛?；蛘?，當(dāng)初出來(lái)的時(shí)候，老婆是想到前面的小島上的，又或者她只是感受一下大海，我不知道，所以我就反問(wèn)她原來(lái)計(jì)劃想怎么辦。結(jié)果令我哭笑不得的是她說(shuō)也不知道。那么，好象就只有回去了吧。這幾天的美伊戰(zhàn)爭(zhēng)，第一天什么嶄首行動(dòng)失敗，但第二天接著又炮轟了巴格達(dá)，想來(lái)大凡大戰(zhàn)役，肯定有好幾套作戰(zhàn)方案，過(guò)程中可能順利可能坎坷，但肯定也是五角大樓既定的方案之一吧，真要是沒(méi)折了，也就是軍隊(duì)撤退回美國(guó)老家吧，反正除了丟了些廢鋼廢鐵后方還是穩(wěn)定的，就損失些派出去的兵和一些武器，權(quán)當(dāng)投資消費(fèi)吧，如果考慮到勝利后對(duì)中東石油的控制什么的，那這些代價(jià)實(shí)在是便宜。
于是，聯(lián)想到我們的交易。其實(shí)，最花工夫的是在制定交易計(jì)劃階段。大理由當(dāng)然是賺錢，但實(shí)際操作是，你肯定有自己的交易理由，好比技術(shù)上什么指標(biāo)到位，交易信號(hào)出現(xiàn)，有或者天氣轉(zhuǎn)變，銅廠倒閉之類的基本面消息，甚至是很多時(shí)候沒(méi)玩了，進(jìn)場(chǎng)感受一下，試一下盤，等等等等。既然有進(jìn)場(chǎng)理由，然后就是簡(jiǎn)單評(píng)估推理一下分險(xiǎn)，反正正常人都只以小博大的，所謂1：3之類的現(xiàn)實(shí)中特別是對(duì)小資金是很難說(shuō)的，但大前提是對(duì)的，可能的收益一定要大于可能的損失，不然經(jīng)常止損加上手續(xù)費(fèi)，你就沒(méi)錢再玩了。
接著，就是布置目標(biāo)位置戰(zhàn)役展開(kāi)后的各種程序設(shè)定，就想解方程的幾個(gè)根一樣，如果X=**，Y=**，X=***，Y=***，好象目前的膠7，如果下破頸線，怎么辦，如果上破前高點(diǎn)怎么辦，如果復(fù)合肩整理怎么辦，都想明白了，最后才是投入資金交易，然后坐等各種可能變?yōu)槲ㄒ坏默F(xiàn)實(shí)，按部就班的執(zhí)行下一步計(jì)劃。當(dāng)然在具體操作中，有時(shí)我們需要會(huì)適當(dāng)調(diào)整，但這其實(shí)就象一次新的戰(zhàn)役一樣，你用了新的交易理由，安排了新的計(jì)劃。我們不可能象天才的大卡小卡那樣走國(guó)際象棋，但可以學(xué)習(xí)象“深藍(lán)”一樣程序化的走棋，最后雖然可能下不過(guò)那些天才，但是肯定比大多數(shù)人下的好的多。
有一點(diǎn)必須時(shí)刻留意的是，你一定要想美國(guó)一樣，不要將戰(zhàn)役打到自家門口，也就是說(shuō)，不要損傷保證金，你的分險(xiǎn)應(yīng)該只在投資投機(jī)用的資金內(nèi)，你要有安全退出的預(yù)計(jì)和方案。很多人不執(zhí)行止損不是因?yàn)樗恢乐箵p的重要，而是因?yàn)橐坏┲箵p，他也一樣完完，只能一路到黑，聽(tīng)天由命了。
所以，個(gè)人以為，最好是在交易前多論證，多設(shè)計(jì)方案，然后執(zhí)行。隨機(jī)應(yīng)變的事，最好不要發(fā)生在交易中，特殊情況需要特殊處理的，先清倉(cāng)重入市才是上策。（千萬(wàn)別學(xué)什么雙向開(kāi)倉(cāng)，鎖倉(cāng)解鎖這些高等技術(shù)，大資金的事情，至于套利，可以學(xué)習(xí)，但對(duì)小資金同樣不適合，而且難度比單一開(kāi)倉(cāng)更大，對(duì)時(shí)常的了解程度也要求更高）盡量學(xué)習(xí)先勝而后戰(zhàn)，即使在紙上的勝也是好的。
明天的太陽(yáng)照樣升起
江恩的這句名言我想有幾個(gè)意思：
1。雖然市場(chǎng)是越來(lái)越隨機(jī)化的，但是還是有一定規(guī)律可循的，特別是在人為的資金管理上；2。機(jī)會(huì)時(shí)時(shí)刻刻都存在，雖然不是每次對(duì)每個(gè)人都可行的可參與的，但是，他還是存在的，只看怎么把握了；所以不用心急。
3。歷史可能是要重現(xiàn)的，特別是重要的趨勢(shì)變化，看起來(lái)都是一樣的?？催^(guò)今天的日出日落，那么明天的日出日落心理也該有點(diǎn)數(shù)了?，F(xiàn)在的失敗，就是今后成功的必經(jīng)之地。我身邊的朋友看過(guò)300點(diǎn)的股市的，就很少在2001年后的大股災(zāi)中深套到麻木的。我自己的B股在200多點(diǎn)就全逃了，要知道，我是經(jīng)歷了B股從3角幾分套死到幾分錢的。
4。最后也可能是最重要的一點(diǎn)，太陽(yáng)的升起這是預(yù)料之中的事，如何面對(duì)，相信雖然每個(gè)人有不同的方法，但肯定是每個(gè)人都有自己的面對(duì)方式。交易，就應(yīng)該這樣。很簡(jiǎn)單的推理，很簡(jiǎn)單的走1步想2步而已。胸有成竹。我表哥在華爾街操作國(guó)債，照樣每天泡吧炮妞。想穿了，交易只是工作而已，你上班總知道下一步該干什么，就算沒(méi)事，也就看報(bào)喝茶了。交易也是如此，心里有底了，什么時(shí)候做什么事，見(jiàn)什么人（圖形）講什么話（股評(píng)期評(píng)），該干嘛干嘛去。：-））談?wù)劚P感操作
很多新朋友從股票中轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)，對(duì)期貨的第一個(gè)感性認(rèn)識(shí)就是行情快，跟不上，同時(shí)原先的一些指標(biāo)用不上，老是覺(jué)得慢半拍，等到信號(hào)出來(lái)了，行情已經(jīng)過(guò)了，入市后就虧損。所以，很自然的有人憑盤感操作短線了，有時(shí)倒還可能獲利。
其實(shí)，市場(chǎng)中什么超級(jí)短線，除了吹給散戶聽(tīng)的，或做莊自己玩的，我還真沒(méi)看見(jiàn)有幾個(gè)大資金是玩今天進(jìn)明天出的游戲而做大的。大家都熟悉的所謂的快槍操盤手，沒(méi)有很高的實(shí)力很專業(yè)的技術(shù)很豐富的經(jīng)驗(yàn)，甚至是背景集團(tuán)等因素，僅憑所謂的盤感操作，我的圈子里面是沒(méi)幾個(gè)人相信的。世面上流行的短線高手主要是只鐵，野山和原來(lái)趙笑云，陶素宇，鐘麟，石開(kāi)，李克華等等。只鐵分析股票有很高的功力，但通常做的股票都是很長(zhǎng)時(shí)間跟蹤下來(lái)的，而且是用工作室組成短莊形式，就象目前流傳寧波南京有一批散大戶組成追擊漲停集團(tuán)一樣；野山出名的短線之王，是99——01年大牛市莊股漫天飛的特殊年代，小資金追漲停，但很明顯，小資金勝率高，而且對(duì)看盤嶄倉(cāng)要求很強(qiáng)，資金一大，就有問(wèn)題了；趙笑云，陶素宇，鐘麟都是行業(yè)中人，本身個(gè)人實(shí)力不說(shuō)，券商背景就不是一般人可以比擬的，而且短線基本都是為了參加擂臺(tái)賽；石開(kāi)，李克華等等倒是真正的散戶高手，有自己的一套，但只是特殊的個(gè)人，資金局限在幾萬(wàn)幾十萬(wàn)而已，后來(lái)也被券商為了吸引客戶拉過(guò)去了，后來(lái)也沒(méi)聽(tīng)說(shuō)有什么特殊戰(zhàn)績(jī)?；氐狡谪浬希鋵?shí)很多玩期貨的，實(shí)力都很大，有的人能動(dòng)用的資金甚至超過(guò)了一般人可以想象的，但為什么大家都聽(tīng)不到他們的名字呢？即使是圈里的人也很少知道的。因?yàn)橛姓婷麑?shí)性的好象都很少以短線起家的，而且，做超級(jí)短線而成功的近年來(lái)好象更加少了，倒是做短線死了的身邊就有一大把。雖然可能聽(tīng)到不少某某某做短線迅速致富的故事，但大多是不真實(shí)可靠的，很多是經(jīng)紀(jì)人編故事引人上鉤的。其實(shí)，這從另一方面體現(xiàn)了我們的投資市場(chǎng)幼稚，投資人的幼稚?？纯蠢厦浪麄儯m然這樣的故事也用來(lái)吸引眼球，但大多經(jīng)典的或高手的著作很少有談超級(jí)短線操作的，即使是期貨方面，甚至是期權(quán)方面的。
所以，建議大家不要盲目以盤感為做期貨的基礎(chǔ)，沒(méi)有穩(wěn)定性和持續(xù)性的，還是要先建立一套程序系統(tǒng)比較安全。即使是用最簡(jiǎn)單的指標(biāo)建立的系統(tǒng)，也應(yīng)該比盤感操作為好。
如何當(dāng)一棵靠的墻頭草--淺談指標(biāo)
很多技術(shù)指標(biāo)或K線圖形都是比較適合于股票，但在期貨中失靈。比方說(shuō)，KDJ，有一句老話，要想人在期貨中死的快，教他用KDJ。為什么呢？因?yàn)槠谪浶星樽兓?，大多?shù)技術(shù)指標(biāo)由于數(shù)據(jù)的變更過(guò)于迅速，加上很多都是事后指標(biāo)，所以來(lái)不及反映，經(jīng)常是突然轉(zhuǎn)折變化信號(hào)，很難把握；同時(shí)，由于個(gè)人的操作問(wèn)題，有了信號(hào)不能立即確認(rèn)執(zhí)行，等待確認(rèn)信號(hào)有效，行情已經(jīng)過(guò)去大半甚至已經(jīng)反轉(zhuǎn)，于是有了雙重的損耗，結(jié)果對(duì)指標(biāo)的信心更低。
所以，通過(guò)我個(gè)人長(zhǎng)期應(yīng)用來(lái)看，需要的指標(biāo)1。指標(biāo)本身要簡(jiǎn)明，容易理解，不能復(fù)雜，計(jì)算解釋就要很多工夫，2。要有明確的信號(hào)，不能有太多的可能，怎么解釋都可以；3。信號(hào)要基本同步，不能落后或超前太多；4。信號(hào)不能變化太快，經(jīng)常轉(zhuǎn)折，很難把握，一分鐘前一分鐘后是2種形態(tài)；5。有可以切入的可操作點(diǎn)，不可以雖然有信號(hào)了，但實(shí)際切入點(diǎn)要么不明確，要么太多，要么太離譜，不實(shí)際。6。有一定的贏利概率，這也是最現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。當(dāng)然，即使有這樣的信號(hào)，實(shí)際操作還是要有資金的調(diào)節(jié)，包括止損和倉(cāng)位的調(diào)節(jié)，以及很多特殊的情況處理細(xì)節(jié)規(guī)定，其實(shí)，這也就等于一套完整的系統(tǒng)設(shè)計(jì)了。大家可以自己試一下，然后固定下來(lái)，機(jī)械化操作。再在實(shí)際行情中每遇特殊情況進(jìn)行總結(jié)微調(diào)，從而建立信心。
我自己覺(jué)得在短線方面，比如大豆，用60分鐘的MACD效果就不錯(cuò)，參數(shù)用現(xiàn)成的12/26/9，因?yàn)樗瞧L(zhǎng)期指標(biāo)，用于60M效果比較明顯。操作原則上，金叉后絕對(duì)手上沒(méi)有空倉(cāng)倉(cāng)位，死叉后絕對(duì)沒(méi)有多倉(cāng)倉(cāng)位。進(jìn)出市場(chǎng)點(diǎn)上，就以每一個(gè)交叉點(diǎn)的60分鐘K線收盤價(jià)（也就是說(shuō)，即使行情大波動(dòng)，盤中MACD交叉，但也必須等到整點(diǎn)K線完成再進(jìn)出）。持倉(cāng)時(shí)，任何波動(dòng)不予理會(huì)，只等最后60MK線完成才根據(jù)MACD的交叉情況改變持倉(cāng)放向，或平倉(cāng)休息。你可以以此來(lái)設(shè)計(jì)自己的家用系統(tǒng)，也可以不用，但用來(lái)檢驗(yàn)?zāi)阕约憾叹€持倉(cāng)是很管用的，因?yàn)檫@是最簡(jiǎn)單的跟市操作。
在中線方面，用日均線不錯(cuò)，簡(jiǎn)單的5/10/30而已，基本上只要注意一點(diǎn)，K線在5M上，肯定手上沒(méi)有空倉(cāng)，K線在5M下，手中不持多倉(cāng)。買入賣出的執(zhí)行就放在收盤，不理會(huì)任何盤中震蕩。長(zhǎng)期來(lái)看，如果資金管理良好，肯定是贏利的。
這些都是最基本的，你可以再做修正增加實(shí)際應(yīng)用的法則，但注意，1。不要最后搞的很復(fù)雜，很難執(zhí)行。2。不要用臨時(shí)的貪婪和恐懼來(lái)替代機(jī)械的操作方式。相信只要在合理的資金管理基礎(chǔ)上，操作就是這么簡(jiǎn)單。不用每天看盤的時(shí)候很緊張，想法很混亂。只要等待信號(hào)，采取行動(dòng)而已。
旗形的運(yùn)用
1。按大學(xué)時(shí)候讀的經(jīng)典理論：價(jià)格是圍繞價(jià)值波動(dòng)的，所以尋找到價(jià)值然后就可以評(píng)估價(jià)格，確定分險(xiǎn)，這就是格雷厄姆的價(jià)值投資的核心，也是很多基本分析的基礎(chǔ)；2?；旧祥L(zhǎng)線來(lái)看好象有很強(qiáng)的意義，在短線上好象就不大靈光了。特別是大波動(dòng)時(shí)期，沒(méi)有什么東東的價(jià)格是能體現(xiàn)價(jià)值的。于是，價(jià)值，最明顯的含義就是市場(chǎng)愿意支付的，雙方公認(rèn)的價(jià)格。在期貨上，就是多空雙方都接受的價(jià)格。每筆交易都體現(xiàn)了這個(gè)原理。
3?？匆幌滤械膱D形，其實(shí)歸納起來(lái)就一種--棋形，根本不用去分門別類，旗形可大可小，可以轉(zhuǎn)勢(shì)，可以中繼，可以是矩形，三角形，鍥形……4。旗形最大的功能，就是可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)下的價(jià)值所在，特別是整理階段，因?yàn)楫?dāng)波動(dòng)小，量平衡的時(shí)候，價(jià)格就是多空比較平衡的階段；5。于是，我們經(jīng)常要找的就是十字星，多次觸及的價(jià)格，作為極限值的開(kāi)盤收盤價(jià)，或者簡(jiǎn)單的趨勢(shì)中價(jià)線，通常，這些就是目前的多空平衡點(diǎn)，短線價(jià)值的所在。
6。國(guó)內(nèi)期貨經(jīng)常的杠桿比例是5%，8%，10%保證金，一般普通投資人的倉(cāng)位最多的是在總資金的1/2，2/3或3/5，所以可以計(jì)算出，大部分倉(cāng)位在價(jià)格運(yùn)動(dòng)3%——5%區(qū)間內(nèi)就面臨保證金的問(wèn)題，并有被迫止損的分險(xiǎn)；7。所以，在典型旗形突破后，85%以上的價(jià)格運(yùn)動(dòng)有3%以上的波動(dòng)，并在3%附近進(jìn)入大震蕩，容易出現(xiàn)停板，跨過(guò)這一階段，較為集中的震蕩就在7%——8%附近了。這比用波浪江恩什么的更有效。
8。那些在3%運(yùn)動(dòng)目標(biāo)前就大幅度調(diào)整的突破，基本上就說(shuō)明了反向的壓力，突破后的調(diào)整是在大部分資金被迫止損前就反向運(yùn)動(dòng)，本身就是個(gè)止損開(kāi)反向倉(cāng)的標(biāo)志9。這也就是很多大師提倡的耐心，等待他人的短線資金鋪路，等待機(jī)會(huì)的原則。因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)上，大多數(shù)人是錯(cuò)的，進(jìn)入市場(chǎng)的最好時(shí)機(jī)就是市場(chǎng)證明了大多數(shù)人的錯(cuò)誤的時(shí)候。特別是在平衡市的時(shí)候。
10。以豆309為例，3/14開(kāi)始后，趨勢(shì)處于一個(gè)明顯旗形，短線資金的價(jià)值中樞在2660附近（A。3/17，18，3/21，3/24，3/26，3/27，3/28，4/1——4/4的開(kāi)收盤價(jià)，B。（3/14最高26963/20最低2625）/2=2660，C。4/2十字星），所以，2660上方偏多，下方偏空，等待有效突破。今天的突破就是旗形的突破，那么，在突破前高2690或2700的心理關(guān)口，就是良好的切入點(diǎn)，考慮3%效應(yīng)在（2660*1。03）2739，這里就是易停部位，而且是大震幅部位，如果量不放，倉(cāng)減有限，說(shuō)明散倉(cāng)強(qiáng)止損，主力平倉(cāng)幅度小，尚有空間。否則，短線逢高先出后觀察，先確保贏利。
關(guān)于追漲殺跌--介紹一套實(shí)戰(zhàn)技術(shù)
追漲殺跌是所有投資投機(jī)的一種基本方式，即使是賭博，殺霉莊跟贏家也是一中很好的策略。期貨中獲利最快的也是這種方式。但關(guān)鍵是要知道自己是不是適合這么玩？然后才是怎么玩？按現(xiàn)代投資理論，很多人建立了高分險(xiǎn)高回報(bào)的概念。其實(shí)，我個(gè)人以為這只適合評(píng)估績(jī)效而已?，F(xiàn)實(shí)中，特別是投資投機(jī)，分險(xiǎn)和回報(bào)不一定是成正比的。我們普通投資人也沒(méi)有相應(yīng)技術(shù)，方法和時(shí)間來(lái)評(píng)估分險(xiǎn)。那么，所需要的就是常識(shí)判斷了。違反常識(shí)的，肯定是分險(xiǎn)大的那種，即使回報(bào)很大，相信我，用什么正統(tǒng)的夏普阿爾法分險(xiǎn)指數(shù)之類的計(jì)算，肯定得不嘗失去。就象股市中什么莊家反技術(shù)操作，指標(biāo)高度鈍化，相信就是了，即使是少賺也可以接受，等他不反技術(shù)了再介入，分險(xiǎn)肯定下降，收益/分險(xiǎn)的比例肯定上升。反倒是那些天天談反技術(shù)的，死不認(rèn)錯(cuò)，虧損的找不到北。因?yàn)?，在他的詞典中，技術(shù)可正可反，等于沒(méi)有可判斷的標(biāo)準(zhǔn)，感情就成了交易的基礎(chǔ)，概率上講，隨機(jī)的走勢(shì)加上隨機(jī)的操作，1/4而已。 那么，按照商品交換的常識(shí)，追漲殺跌只有在初始階段才是個(gè)好方法，趨勢(shì)成熟甚至瘋狂的時(shí)候，分險(xiǎn)是很大的。雖然有時(shí)能迅速獲利，但從長(zhǎng)期來(lái)看，肯定是得不償失的。比如今天的天膠，如果新低殺跌后可能追到了跌停，但實(shí)際卻可以吃到一波相當(dāng)?shù)姆闯椋箵p很困難，損失立馬見(jiàn)影。所以，對(duì)普通投資者來(lái)說(shuō)，絕對(duì)不是個(gè)可以安身養(yǎng)家的好方法。
其實(shí)，不要一味的以為期貨中的行情很快，這只是杠桿的效應(yīng)而已。其實(shí)，一般的常識(shí)規(guī)律還是存在的，可以有時(shí)間來(lái)分析掌握的。很重要的一點(diǎn)就是，不要在大行情中臨時(shí)決定從而迷失。打有準(zhǔn)備的仗。比如，昨天盤中覺(jué)得豆0307新高能站穩(wěn)，外盤情況不錯(cuò)，看多，10：30豆0307MACD30金叉啟穩(wěn)MACD60金叉后小倉(cāng)介入0311，今天大幅度上攻就是預(yù)期中的，并于11：15左右MACD5分鐘金叉時(shí)追漲，追漲加倉(cāng)的部位，按MACD5死叉或第一根帶量創(chuàng)新低的（同前一跟5分鐘K線比較）K線出貨，昨天的基本倉(cāng)，守到MACD60拐頭或MACD30死叉平倉(cāng)。在MACD60死叉前，即使盤中大跌，只平倉(cāng)不參與殺跌。用這套簡(jiǎn)易的交易方法，在止損的前提下，曾經(jīng)給我?guī)?lái)了很大的收益。大家可以試試。
在最新的企管理念中，有一個(gè)叫細(xì)節(jié)決定一切，另一個(gè)是執(zhí)行決定一切。這其實(shí)就是假設(shè)企業(yè)決策正確的情況下（就如同期貨中的分析OK了）的具體操作了。這里，我隨便談一些我經(jīng)歷過(guò)的操作細(xì)節(jié)問(wèn)題：（當(dāng)然，由于目前我操作相對(duì)長(zhǎng)的單，所以基本上都是從日線出發(fā)）。
1。時(shí)間止損。我個(gè)人比較傾向的一個(gè)實(shí)際操作問(wèn)題，不同于通常價(jià)格上的止損。大家如果看過(guò)〈交易圈里的幽靈〉一書(shū)的，應(yīng)該記得其中的首條規(guī)則就是只持市場(chǎng)證明對(duì)的倉(cāng)，其實(shí)談的也就是這個(gè)概念。止損的正確概念是用一定的價(jià)格一定的時(shí)間來(lái)博行情，價(jià)格和時(shí)間的承受力都是止損必須考慮的。這不同于分析中的只要價(jià)格控制，不考慮資金的時(shí)間成本和相對(duì)成本。實(shí)際操作中，要注意切入的時(shí)間正確性，同時(shí)要很現(xiàn)實(shí)的控制風(fēng)險(xiǎn)。通常，長(zhǎng)期持模棱兩可的倉(cāng)的結(jié)果，偏向于最后執(zhí)行止損，這是很符合"墨菲法則"的。所以，實(shí)際操作中，一定在資金止損的概念上再給自己一個(gè)時(shí)間的概念，只要在該限制范圍內(nèi)市場(chǎng)未能證明你正確，立刻操作，減倉(cāng)直至完全平倉(cāng)。保持資金靈活，保證無(wú)負(fù)擔(dān)的持倉(cāng)準(zhǔn)則，保證能夠無(wú)壓力的思考（客觀），在期貨實(shí)際操作中，勝過(guò)一切。
2。關(guān)于加倉(cāng)。加倉(cāng)的發(fā)生，肯定是由于趨勢(shì)成立，符合加倉(cāng)的要求。那么，實(shí)際操作中就有一個(gè)加倉(cāng)的介入和退出的問(wèn)題?？紤]到操作的一貫性，利潤(rùn)追求的最大化，和風(fēng)險(xiǎn)的控制，很多人會(huì)采取不同的加倉(cāng)策略。這里，我只談2點(diǎn)，1。在開(kāi)第一倉(cāng)前，就應(yīng)該有一張明確的交易圖，明確的知道怎樣才算自己的倉(cāng)被證明正確。那么只要確認(rèn)正確，立即加倉(cāng)，不要拖延。實(shí)際操作中這點(diǎn)很重要。很多人加倉(cāng)過(guò)晚，對(duì)行情判斷一直有吃不準(zhǔn)的感覺(jué)，加倉(cāng)猶豫，操作不果斷，其實(shí)，問(wèn)題是發(fā)生在最初的第一倉(cāng)介入的時(shí)候。如果走第一步?jīng)]有想好以后的幾步，按個(gè)人意見(jiàn)，不如不加倉(cāng)，很容易最后導(dǎo)致心態(tài)失衡的。2。加倉(cāng)部分盡量要保持緊的止損，盡可能不要讓加倉(cāng)部分虧損。如果加倉(cāng)部分最后止損，最理想的是將原底倉(cāng)同時(shí)減小規(guī)模，（即使底倉(cāng)設(shè)的新的止損點(diǎn)未到），將實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)彌補(bǔ)加倉(cāng)的損失。這是因?yàn)?，既然有加倉(cāng)，說(shuō)明先前對(duì)行情的把握是正確的，那么加了倉(cāng)以后，出現(xiàn)了跟預(yù)期不同，最起碼的一點(diǎn)你對(duì)市場(chǎng)節(jié)奏的把握已經(jīng)有偏差了，通常，這時(shí)就是最好的縮小規(guī)模實(shí)現(xiàn)部分已有利潤(rùn)的時(shí)候。其實(shí)，最可能的情況是市場(chǎng)已有一些你不知道的因素導(dǎo)致了行情脫離了你的分析判斷，所以，或從安全角度出發(fā)，或從保護(hù)利潤(rùn)出發(fā)，或從保持自己分析客觀的角度出發(fā)，都是減倉(cāng)的好理由。通常，人性是投入越大，期望越大，相對(duì)的主觀也越大，要身在廬山而旁觀者清是很難的，我個(gè)人傾向這樣的人真TMD不是人。
3。短線和中長(zhǎng)線的關(guān)系。從分析上講，由于時(shí)間期限的參照可以很容易的劃分。但實(shí)際操作中，其實(shí)是很難區(qū)分的很清楚的。再長(zhǎng)的趨勢(shì)單，也是在不斷試錯(cuò)的小量短線單中發(fā)展出來(lái)的。所以，即使準(zhǔn)備做比較長(zhǎng)的趨勢(shì)單，如果可能，也盡可能的將起始單從小從短出發(fā)，然后不斷加倉(cāng)做足趨勢(shì)。（當(dāng)然，這里的短不是指日內(nèi)。日內(nèi)是完全不同的交易操作方式，思維也完全不同于趨勢(shì)操作的。）所以，要有每筆交易都是獨(dú)立的概念。這在實(shí)際操作中很重要。同時(shí)又要保持連續(xù)性，只要看到的趨勢(shì)不變，不改變操作策略，這樣可以最大可能的減少風(fēng)險(xiǎn)。
MACD 與BOLL：
MACD里最關(guān)鍵的問(wèn)題就是交叉和背離。其實(shí)同意起來(lái)看，單個(gè)的交叉是最初步的判斷標(biāo)準(zhǔn)，連續(xù)的2個(gè)交叉判斷意義就很強(qiáng)了，從MACD位置本身和價(jià)格的相互比較中9容易看出一些問(wèn)題。所以我個(gè)人比較重視2次交叉的判斷。背離只是一種特殊情況，是個(gè)比較有用的警告信號(hào)，但絕非交易信號(hào)，這一點(diǎn)一定要十分注意。
BOLL是按概率來(lái)介定行情的一個(gè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。我個(gè)人比較喜歡，說(shuō)簡(jiǎn)單點(diǎn)，其實(shí)也就是幫助把握是否目前是可能的大行情或是否單邊/平衡市，這樣一來(lái)就比較容易制定交易計(jì)劃。關(guān)于MACD/BOLL的應(yīng)用，仁者見(jiàn)仁，我喜歡用30分鐘的K線圖，將2個(gè)組合起來(lái)，（也94通常軟件上的疊加指標(biāo)功能）。大家可以試試，我個(gè)人的感覺(jué)是對(duì)趨勢(shì)的把握比較準(zhǔn)確，同時(shí)也可以克服一些單個(gè)MACD交叉不容易判斷的問(wèn)題。
