互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)定義及特點(diǎn)
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)一般是指是以互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)為核心，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)及移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)手段推進(jìn)金融理財(cái)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化的進(jìn)程，并整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源為投資者提供理財(cái)產(chǎn)品的咨詢、購(gòu)買以及投資者教育等服務(wù)。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)與傳統(tǒng)理財(cái)方式相比的主要特點(diǎn):
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)更方便快捷。投資者可以通過(guò)網(wǎng)站及移動(dòng)端APP直接注冊(cè)，或者綁定原有網(wǎng)絡(luò)賬戶、支付賬戶。在實(shí)名認(rèn)證保障個(gè)人賬號(hào)安全后，即可投資購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，方便快捷，操作簡(jiǎn)單。同時(shí)，投資者可以隨時(shí)隨地操作，充分利用碎片化的時(shí)間進(jìn)行理財(cái)。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資門檻較低。與傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品五萬(wàn)的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)，以及傳統(tǒng)開(kāi)放式基金1000元的認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)相比，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)相對(duì)來(lái)說(shuō)幾乎沒(méi)有門檻限制。大部分互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品起認(rèn)金額為1元起購(gòu)，認(rèn)購(gòu)額可以細(xì)化到0. O1元。使得無(wú)法享受傳統(tǒng)金融行業(yè)服務(wù)的長(zhǎng)尾用戶也能享受到理財(cái)服務(wù)，具有普惠金融的特征。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)收益相對(duì)較高。雖然在2014年，貨幣基金收益率受貨幣政策影響開(kāi)始逐步下滑，但目前市場(chǎng)上的貨幣基金收益率仍在4%-5%左右，高于兩次降息后的一年期存款利率2. 50%，更遠(yuǎn)高于0. 35%的活期存款利率。即使按央行規(guī)定最高上浮30%后，一年期存款利率仍只有3. 25%，還是低于貨幣基金的收益率。除了寶寶類的貨基產(chǎn)品之外，像票據(jù)理財(cái)、保險(xiǎn)理財(cái)、短期理財(cái)債券型基金等定期理財(cái)產(chǎn)品一般也都在5%以上，相對(duì)銀行存款優(yōu)勢(shì)更為明顯。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品分類
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)的高低可以劃分為:
低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括貨幣基金及短期理財(cái)債券型基金，風(fēng)險(xiǎn)主要為利率及市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);
中風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括債券基金、保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)?shù)龋?/span>風(fēng)險(xiǎn)主要為利率風(fēng)險(xiǎn)及發(fā)行主體的信用風(fēng)險(xiǎn);
高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，包括股票基金，風(fēng)險(xiǎn)主要為市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品按投資標(biāo)的不同可以劃分為:
投資貨幣市場(chǎng)工具的貨幣基金及短期理財(cái)債券型基金;
投資債券的債券型基金;
投資股票的股票型基金;
投資投連險(xiǎn)及萬(wàn)能險(xiǎn)的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品;
投資票據(jù)的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品等。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還可以按照理財(cái)產(chǎn)品的期限是否固定劃分為:
活期產(chǎn)品和定期產(chǎn)品及其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品三種，
下文將以此分類標(biāo)準(zhǔn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)主流的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行分類介紹。
活期理財(cái)產(chǎn)品
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的活期理財(cái)產(chǎn)品主要是貨幣基金。貨幣基金是一種開(kāi)放式基金，專門投向風(fēng)險(xiǎn)小的貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開(kāi)放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性。貨幣基金隨時(shí)可申購(gòu)，隨時(shí)可贖回，贖回款1至2日即可到賬。投資門檻一般為1000元，部分互聯(lián)網(wǎng)寶寶類貨基產(chǎn)品甚至將投資門檻降到了0. O1元，遠(yuǎn)低于銀行理財(cái)產(chǎn)品。周末和節(jié)假日也都有收益，不留任何收益空白期，是很好的現(xiàn)金管理工具。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的另一大類活期理財(cái)產(chǎn)品是債券基金和股票基金。債券基金是指80%以上的基金資產(chǎn)投資于國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等債券的基金。由于其主要投資于債券，所以風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定。
除了固定收益類資產(chǎn)外，某些特定品種的債券基金還參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)(含增發(fā)新股)，還可以用小比例的資金投資二級(jí)市場(chǎng)股票。因此，債券基金的收益一般會(huì)比單純購(gòu)買債券收益要略高。股票基金是指60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的基金。與投資者直接投資于股票相比，投資于股票基金可以將風(fēng)險(xiǎn)分散于各類股票上，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)。股票基金按照投資風(fēng)格的不同，可以細(xì)分為被動(dòng)跟蹤某個(gè)股票指數(shù)的指數(shù)型基金，專注于某個(gè)行業(yè)或者投資主題的股票基金等等。
定期理財(cái)產(chǎn)品
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中的定期理財(cái)產(chǎn)品主要是保險(xiǎn)理財(cái)、票據(jù)理財(cái)、短期理財(cái)債券型基金。
保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品主要包括萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)兩種。萬(wàn)能險(xiǎn)是指包含保險(xiǎn)功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險(xiǎn)，保費(fèi)一部分用于保障，另一部分用于投資?！叭f(wàn)能”主要表現(xiàn)在交費(fèi)靈活、保額可調(diào)整、保單價(jià)值領(lǐng)取方便等方面。投連險(xiǎn)是投資連結(jié)保險(xiǎn)的簡(jiǎn)稱，基本模式與萬(wàn)能險(xiǎn)相同。兩種保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的主要區(qū)別在投連險(xiǎn)不存在保底收益，投資風(fēng)險(xiǎn)全部由個(gè)人承擔(dān)。因此，投連險(xiǎn)的投資風(fēng)格更加激進(jìn)，可能出現(xiàn)較大盈利，當(dāng)然也可能出現(xiàn)虧損。保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的期限較長(zhǎng)，一般在半年到一年之間，甚至更長(zhǎng)。
票據(jù)理財(cái)是以銀行承兌匯票作為投資標(biāo)的，實(shí)質(zhì)上是借款方以銀行承兌匯票作為抵押物向投資者融資，票據(jù)到期后以銀行兌付的資金作為還款來(lái)源。目前，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上在售的票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率一般在6%左右，較貨幣基金產(chǎn)品更高;期限一般為1至6個(gè)月，比保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品期限更短。但單個(gè)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模不大，一般在幾十萬(wàn)到幾百萬(wàn)不等。
短期理財(cái)債券型基金與貨幣基金類似，投資范圍同樣多為存款、回購(gòu)、票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)低、收益較活期存款更高。與貨幣基金不同的是會(huì)有一個(gè)固定的投資期限，一般有7天、14天、21天、30天、60天等時(shí)限。在封閉期內(nèi)不能申購(gòu)贖回，到期后可以贖回也可以自動(dòng)續(xù)期。短期理財(cái)債基在收益率上相對(duì)貨幣基金有一定優(yōu)勢(shì)。主要是短期理財(cái)債基封閉、循環(huán)運(yùn)作，避免了日常頻繁申贖所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn);另外，短期理財(cái)債基可投資更多的短期債券品種，更寬的投資范圍給基金帶來(lái)了更高收益的可能。
其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品
在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上，還有一些創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，期限并不能簡(jiǎn)單的界定為是活期還是定期，理財(cái)產(chǎn)品的存續(xù)期限可以在一定條件下轉(zhuǎn)換。
借款產(chǎn)品:在招財(cái)寶平臺(tái)，投資者基于自己持有的特定理財(cái)資產(chǎn)，通過(guò)變現(xiàn)功能，發(fā)布借款申請(qǐng)，由保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并且提供還款保障，變現(xiàn)成功后將生成一筆“個(gè)人貸”借款，其他投資者可以通過(guò)招財(cái)寶平臺(tái)購(gòu)買或預(yù)約購(gòu)買該筆借款。另外，投資者購(gòu)買的借款產(chǎn)品若符合條件仍可繼續(xù)變現(xiàn)。
與招財(cái)寶平臺(tái)變現(xiàn)的模式類似，蘇寧理財(cái)平臺(tái)上的部分定期理財(cái)產(chǎn)品也可以變現(xiàn)。投資者在申請(qǐng)變現(xiàn)后，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)生成一筆“變現(xiàn)貸”產(chǎn)品。其他用戶完全購(gòu)買該產(chǎn)品后，資金會(huì)自動(dòng)轉(zhuǎn)入申請(qǐng)變現(xiàn)人的零錢寶賬戶。
另外，目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場(chǎng)上新出現(xiàn)的黃金理財(cái)產(chǎn)品也屬于創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品，如淘寶理財(cái)頻道上的存金寶。這種理財(cái)產(chǎn)品類似于投資現(xiàn)貨黃金，買入即等于購(gòu)買了對(duì)應(yīng)的黃金ETF基金份額。此種基金跟蹤上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨AU99. 99價(jià)格，并將黃金投資門檻降低為1元，7X24小時(shí)均可買賣，零手續(xù)費(fèi)。同時(shí)，黃金ETF基金還從事黃金現(xiàn)貨租賃等業(yè)務(wù)，投資者可以不定期的獲得相關(guān)收益。
