一、為什么要構建交易系統(tǒng)？
我相信大部分人初入市場時，都是靠感覺隨意下單的，在我自己第一次下單時緊張和害怕占據了我的整個腦海，浸滿汗水的手在顫抖的下單，但我并不明白自己為什么要這么做。即使我通過感覺下單贏了錢，但我并不享受這樣的過程，被自己的情緒所隨意掌控是非常危險的。
當然我也相信有少量天賦異稟的能人天生有強大的數字節(jié)奏感，不需要任何學習僅憑天生的感覺就能在市場中贏到大量利潤。但是即使這樣的人，也很難保持持續(xù)穩(wěn)定的盈利。來自外界與內心的敵人非常多，我們的腦袋不比電腦，復雜紛飛的情緒與欲望時刻參雜在感覺中。而來自身體方面的影響例如睡眠不足，精神壓力過大，生病，吃壞食物，溫度過高過低，年齡上升導致的體質下降、反應變慢、精神不能集中、等等也無時無刻在影響我們感覺上的發(fā)揮。
就好像李佛摩爾在他書中所說的，我認為，控制不住自己的情緒是投機者真正的死敵?？謶趾拓澙房偸谴嬖诘模麄兙筒卦谖覀兊男睦?。它們在市場外面等著跳進市場來表現，等著機會大賺一把；無論是在什么時候，從根本上說由于貪婪和恐懼、無知和希望，人們總是按照相同的方法重復自己的行為————這就是為什么那些數字構成的圖形和趨勢，總是一成不變地重復出現的原因。
德州撲克，戰(zhàn)略競技游戲，體育競技，很多類似于博弈方面的游戲你都能找到一套規(guī)律出來，并且這方面的規(guī)律屢試不爽，因為人性從來沒有變過，故而我們能夠通過一套成熟交易系統(tǒng)持續(xù)的穩(wěn)定盈利。一方面交易系統(tǒng)能幫助我們規(guī)避情緒的干擾，依靠交易系統(tǒng)的指令能很好的防御內心的敵人和外界的敵人，另一方面即使你不在狀態(tài)，身體狀況非常糟糕，頭腦不清醒，你也可以穩(wěn)穩(wěn)的依靠自己的交易系統(tǒng)持續(xù)的盈利。
二、三觀。
三觀這個概念從高中政治課上就有了，但要真正領悟三觀對于一個人在生活中的指導，還是需要踏入社會工作多年，感受到了起起落落酸甜苦辣人生百味后才會明白，一個人想要做成任何事情都需要完整的三觀來支撐。
小到情侶夫妻吵架，大到國家政府博弈，生活中處處都體現著三觀的作用，每一個偉大的企業(yè)家或者交易員背后也都是有非常正確的三觀支持，這是他們的行為準則，拋棄準則他們和普通散戶無異。
小時候學圍棋，老師要我擺棋譜，背定式，但我不理解為什么這顆棋要放這里而不是放那里，棋盤那么大，為什么偏偏要下在這里是對的，下其他地方就錯了。
成年以后，工作賺錢，風雨歷練，有了自己的觀點和看法，偶然間又和以前的老師下棋，差點就贏了他。
圍棋老師天天下棋，而我好幾年沒下棋，為什么我的水平反而會提高？在我剛學棋時，我下的是譜，我下的是定式，我下的是感覺。而今天我走的每一步是因為憑我的經驗和觀念，我認為這里的價值比其他地方大，我的下法自成一套體系，完整流暢，再也不是從前班門弄斧，似懂非懂。
盤上的每一步棋都透露著我對于當前形勢的理解和判斷，是脫先還是對殺，是搶邊角還是搶中間，是棄子還是保命，無一不體現出我個人的價值觀。棋盤那么大，我不會哪里都想下，因為我有自己的價值觀念。
投機交易也是一樣，做多做空，還是觀望，止損止盈，都體現出你對于這個市場的理解和判斷。市場就是市場，他是由大鱷，散戶，套保套利，短線長線，對沖隔月，等等各種各樣的人和各種手法組成的。每一個人對于市場都有他自己的理解，因此每一個人的下單都是他背后的三觀支撐著他去操作。
而如果一個人對于市場的理解越趨向于客觀，越趨向于市場的本質，他就能更好在市場里隨波逐流。他也能依照自己的性格去捕捉只屬于自己的行情。
因此一個人不僅要有三觀，而且還要有正確的三觀。我認為一個做為一個交易員，什么樣的三觀是優(yōu)秀的應該要聽聽美國的橋水基金，雷.達里奧RayDalio的觀點。他的觀點是一切順從自然規(guī)律的東西就是好的，逆反自然規(guī)律的東西就是壞的。你的三觀必須無限的接近自然規(guī)律的本質，你的行為準則一切都應該順從自然規(guī)律。
三、交易策略。
不同的資金大小適合不同的交易策略，不同的性格也適合不同的交易策略，策略是交易系統(tǒng)的核心，所有的開平倉技巧和手法都應當配合著交易策略來使用。
A、趨勢策略，資金大小都可以，對于操作者的耐心要求較高，回撤較大。一般用在長線交易，日內用處不大。
B、震蕩策略，資金大小都可以，對于形態(tài)把握要求較高，勝率不能太低，手法較激進。日內長線都可以，難度很大。適合性格較激進的人。
C、中性策略，有資金瓶頸，適合小資金操作，要求操作者多空隨時轉換，程序化用的較多。一般用在日內，長線效率太低。
D、對沖，期權對沖，期現對沖，跨品種對沖，跨市場對沖，有最低資金限制，只適合大資金操作，對于入場出場時機把握要求非常高，收益小，風險也小。任何周期都適合。適合性格較沉穩(wěn)非常厭惡風險的人。
E、套利，蝶式套利，跨月套利，跨品種套利，跨市場套利，有最低資金限制，只適合大資金操作，要求對市場聯動及成本差價有研究。一般中線級別。適合喜歡尋找確定性機會的人，抗壓能力要強。
F、黑天鵝策略，以期會發(fā)生意象不到的狀況，屬于賭小概率事件會發(fā)生，參照墨菲定律。適合大資金，風險較大，收益也大。一般多為日線級別短線或中線。適合好奇心較重的人，對賭性很強的人。
G、大數據處理，通過數據構建模型或者找出規(guī)律，屬程序化交易領域。資金不能太大也不能太小，必須黑箱操作，不能讓任何人知道策略或者策略太簡單容易被復制。多為高頻交易。適合理科較好的人，對數學要求非常高。
H、事件驅動策略，在提前挖掘和深入分析可能造成股價異常波動的事件基礎上，通過充分把握交易時機獲取超額投資回報的交易策略。適合各種大小資金，風險大，收益也大。多為短線操作。
大致是以上幾大方向，具體的操作手法和復雜程度還有很多變化，大體思路還是差不多的。交易策略只是表明你想捕捉的行情究竟是那一種類型，至于最后你是應用在什么周期還是用什么手法增加勝率那就因人而異了。但是總體來說，行情就這么幾種類型，總的思路是不變的。
最后你自己的策略只有你自己最清楚，不用奢求別人共鳴，堅持走自己的道路并逐步完善是你的唯一選擇。
四、交易系統(tǒng)操作構建。
1.方向的判斷
在你下單前，你的第一個問題是，做多還是做空？以及依據是什么？
方向的判斷是沒有固定的條件的，也沒有對錯，當行情沒有走出來時，你說是跌，我贊同，你說是漲我也贊同，因為行情可以往任何方向走，他沒有道理可言。
關鍵是你自己是怎么判斷行情的，你的依據是什么？當你的依據不存在的時候，就是你要出場止損或止盈的時候。
2.具體的開倉信號
如果是長線的，那么一般的順序是，先看大周期再看小周期，例如我是做日線級別的，那么我先看日線，日線出現信號了，我再看小時線去找具體的入場時機。這樣以保證你的頭寸開進去就能有一段利潤積累，有了盈利就能拿的住，有了大幅盈利，你就能心安理得的讓利潤奔跑，冒更大的風險。
日內短線，差不多就是1分鐘或者5分鐘級別的突破，或者分時線上的突破，你做回踩也可以。
3.止損
第一個問題止損:這要取決于你是用什么方法操作以及你的頻率有多高
看基本面的，看供求關系的，他們的入場依據就是基本面發(fā)生了巨大變化，比如發(fā)生了豬瘟疫，導致母豬存欄下降，那么相應的豆粕菜粕就會下跌，因為這兩個農產品都是豬的祠料，豬的數量減少，需求也就減少。又或者是某家上市公司重組，例如黑化股份，公司公告被泉州某家物流運輸的第一大民企借殼，那么原本公司的虧損和負債都能得到化解，企業(yè)重新估值，這當然是重大利好。
看基本的止損一般就是發(fā)生了相反事情，例如發(fā)生的豬瘟疫又好了，還新開了很多魚塘，進口又減少，那之前的空倉肯定要平掉。又例如之前的黑化股份，突然董事會發(fā)公告說，這事情重組失敗了，那股票必然要暴跌，肯定要馬上拋掉之前買進的股票。
如果是技術分析，那就很好辦，你是怎么進場的就怎么出場，做突破的，突破5分鐘均線你買進，之后又跌回5分鐘均線下，那就止損，你是遇支撐做多的，但突然又跌破支撐的，那肯定要平掉，你的入場依據是什么，你就應該依據這個去止損。
但實際操作中，一般還有兩個概念要混進去，一個是盤感，一個是虧損百分比。止損也是可以是一個固定的百分比，比如你最大虧損是本金的1%，那么虧到1%必走，沒任何理由留戀。
一般都是如果技術分析和基本面分析執(zhí)行止損的虧損額度在你的固定百分比之內，那就按基本面和技術分析的止損位平倉。如果按技術分析和基本面分析的止損位去止損的虧損額度要超過固定百分比，那就按固定百分比去平倉。
假如你有1000元，你的目標是贏500?，F在你虧了300，你就只有700的本金，你離1500的目標要差800元，你即使能翻一倍，你也才1400。而如果你按固定止損，我只虧50塊，那么即使你錯上4次，你還有800，翻一倍就能到1600。
所以哪個止損的虧損額度小就按哪個去止損，這個止損額度要把握好平衡，不能太頻繁止損，也不能一次虧太多。
另外有時候看到行情會有突然的預感出現，這一般就是盤感在發(fā)揮作用，盤感既有天賦的原因，也有后天積累的作用。大部分情況下都應該聽從自己的盤感，但仍然不能太偏離自己的交易體系。
然后頻率問題，你是做日內高頻還是日內低頻，還是一般般10到20個來回這樣?；蛘吣闶侨站€級別的來回拿小波段，還是只做隔夜，還是拿中線幾個星期，還是長線幾個月，還是超長線拿個幾年的。
一般來說，頻率越高止損也要越小，頻率越低，止損越大。如果我做的是高頻，分秒之間就2兩個來回好了，那止損是很小的，只有1跳到2跳之間（最小跳動點），那是容不的你眨眼的，一個單子進場，一看到變綠，立馬平了再進直到是贏的就拿幾個點。而如果是長線，那就很大止損了，我的目標是拿完5浪主升，7000點左右，那我止損就可能擴大到1000點，贏一把就都回來了。
這其實要說道另外個概念，盈虧比，你的盈虧比不能太低，如果我虧一次5千塊贏一次50塊，那你起碼要連贏100次才抵你1次贏，你能預測出這么高的勝率的話，直接下重金贏一把就行了不用搞這么麻煩。而如果你贏一次是1萬，虧一次才20元，那就無所謂，虧幾百次也能承受，贏一次全回來。
所以你必清楚你的交易系統(tǒng)是怎么樣的，大概的盈虧比在多少，勝率多少，頻率多少，再去配合著止損止贏。
順帶一提，止損止盈其實都是同一回事情，背后的理由都應當是，我所期望的事情并沒有發(fā)生或者已經被改變。
例如我是做趨勢交易的，當我下單后過了一段時間，行情并沒有走出順著我單子方向的趨勢，那么我就應該離場走人，不管行情接下來是會繼續(xù)震蕩還是又回過來，我都應該離場觀望，即使我當前有盈利或者尚未虧損到固定資金比例我也應該堅決的平倉走人。而當行情走出了一段趨勢后，又接連走出了震蕩或者反向趨勢行情那么我也應當平倉走人，因為我所期望的依據已經改變了。
當事實已經改變，行情沒有驗證你的想法，就不應該讓單子無依無靠的在行情中飄蕩。
4.過濾
過濾也就是說你對于你的開倉信號并不是完全的執(zhí)行，因為你的開倉信號不可能完全都對，你的勝率肯定不是100%，因此對于一些明顯假突破的行情，或者逆反趨勢的行情，你就可以不去理睬，以保證你的勝率提高。
但是過濾不是越多緊湊越好，因為過濾太多會導致你錯過行情，而一旦錯過行情，你之前的試錯成本和止損就全打水漂。因此在過濾和抓住行情之間你要平衡，兩方面都不能走極端，在適當的過濾下保證你不會勝率太低，又不會錯過行情是最佳的。
5.止盈
止盈最難的，沒有確切的方案，或很具體的方法可以通用。虧損是固定的，是可以掌控的，但是利潤是不固定的，是不受你控制的，任何妄圖控制利潤的結果就是沒有利潤。
我就提供兩點僅作參考，是我自己的感悟。
一個是你要盈利的規(guī)模有多大，你是要贏月線級別的五浪主升浪，還是贏日線級別的，這就表示你要拿多長的時間和對于回撤的忍耐有多大承受力。如果你是要贏月線級別的，那即使日線出現大級別回撤你也不走。
另一個是你的入場方式是怎么樣的？你的入場依據是什么？那么當你的入場依據已經不存在或者逆反了后，也就應該是你止盈的時候了。
另外，止盈也可以做分段止盈，例如在我有了一段盈利后，我先設一個保護性的止盈位，萬一價格反轉了，我就平掉部分倉位以后保證我當前的盈利，剩下的少量倉位再繼續(xù)冒風險?；蛘弋斝星橥黄频搅岁P鍵點位時我也平掉部分倉位，留部分倉位繼續(xù)冒風險。
優(yōu)秀的止盈并不是能每次在底部或者頂部平倉，而是能在風險和收益當中左右平衡。
6、加倉與減倉
合理的加倉與減倉的重要性能直接決定你這一次交易的成敗。在拉大盈虧比中，除了遵循截斷虧損，讓利潤奔跑外，還有一個就是一旦看對了就要把倉位加上去。
加倉的方法本身并無好壞之分，完全在于你怎么應用法。我們目前所熟知的幾種，正金字塔加倉法，倒金字塔加倉法，平行加倉法，以及橄欖型加倉法（兩頭加倉小，中間加倉大）。
例如趨勢交易就較適合橄欖型加倉法，因為第一次開倉的時候總是在趨勢還未完全形成的情況下進場的，因此難免勝率較低，頻繁止損是不可避免的，而一旦趨勢形成了以后，方向就明確了，走勢也較單一，因此再加倉的勝率就較高了。而到了趨勢末尾，不確定性又增加了。
倒金字塔則適合于巴菲特這類大資金的價值投資者，對于他們來說，股價只要低于公司的內在價值，終有一天價格會填補回來。因此越跌越買，等到一定的時候后，這些股票都會漲回來。但這種方法并不適合在期貨當中應用。且一定是長線的手法，并且不適合應用在期貨中。
平行加倉法則適合波動較大的行情，例如股指期貨，回撤小回撤少的行情比較適合這種手法。因為行情回撤小那幾乎就很少有機會再給你加倉，那么第一次開倉大小就能決定大部分利潤。平行加倉法即不至于漏掉第一次開倉的利潤也不至于錯誤時虧損的太多。
如果說有什么東西能極大的改善你的交易成果和提升水平，那我相信這應該就是倉位管理這個法寶。在勝率較低的時候少下注甚至不下注，在勝率高的時候多下注，甚至加注。
五、資金管理。
在一個成熟的交易系統(tǒng)里，資金管理的重要性完全可以占到整個交易環(huán)節(jié)的一半。
比較常見的資金管理法則，單個品種的資金不超過20%，所有頭寸的總資金不超過50%，剩下的50%留作備用資金。股票當中可以稍微放大點，第一次買入股票組合用50%的倉位，第二次80%，第三次加滿。
在勝率有較大優(yōu)勢的時候，可以適當的加資金進場，在勝率變小，或者沒有把握的時候則應該小資金進場試探，或者減少已經持有的倉位。有頭腦的人都應該知道，虧損了50%和盈利了50%是完全不同的概念，從虧損50%再想回到原本的本金就需要贏100%才能回本，所以資金管理的重要性不言而喻。
例螺紋鋼期貨，我手里一共只有10萬元，那么在螺紋鋼這個品種上我投入的資金最多不應該超過20%即2萬元。平均一手螺紋鋼所需保證金在3000元左右，那么我最多可以建倉6手。
在初期第一次進場時，應該只動用2手去試探行情，如果對了，我再加倉2手，如果錯了，那么只虧損2手的資金，并不傷筋動骨。
資金管理即能幫助你進攻，又能幫助你防守，我們應當隨著行情的變動，隨時調整自己的資金配置。優(yōu)秀的資金管理有如魔法，想減少虧損，想放大利潤，完全看資金管理做的怎么樣。
六、心態(tài)。
在構建交易系統(tǒng)時，勢必要牽扯到構建者的性格和習慣，膽子小的就不能有太大回撤，膽子大的就不能利潤太少。
七、為什么連續(xù)虧損還要繼續(xù)執(zhí)行交易系統(tǒng)？
持續(xù)的堅持按照自己的交易系統(tǒng)進行交易，才能夠有效的無限接近于理論概率。想要達到系統(tǒng)真正的概率優(yōu)勢，有且只有不斷的執(zhí)行這套系統(tǒng)。
在賭博當中有個理念叫賭徒謬論，即很多人認為，我連續(xù)的把一枚硬幣拋出正面時，下一次拋出反面的概率會增大。向上拋出一枚硬幣，他出現正面反面的概率都是50%，這個概率不會隨著你連續(xù)拋出正面或者反面的次數越多而改變，即使你連續(xù)的拋出了100次正面，你第101次拋時，拋出正面的概率仍然是50%。
顯然，理論上的概率在實際操作中并不能完全及時的實現。概率這個事情在實際操作中只可能無限接近于理論上的概率而不可能完美的正好達到這個概率。
想要接近于理論上的概率，就需要有大量的操作次數，執(zhí)行的次數越多，整體的概率就會越偏向于理論上的概率。一枚硬幣連續(xù)拋兩次，可能都是正面，但這并不代表正面的概率就是100%，在連續(xù)拋了一萬次以后，概率開始接近于50%，正面反面都稍稍的多了起來。執(zhí)行的次數越多，概率的效果就越強，次數越少，概率的效果就越弱。
連續(xù)贏幾次或者連續(xù)輸幾次并不代表你的系統(tǒng)勝率改變了，僅僅是你的運氣在變罷了，你需要多執(zhí)行更多次。
這也是為什么在短時間內是看不出一個人的交易水平的，預測分析行情也是不那么可靠的，理論上的概率和實際上會發(fā)生的概率是完全不同的。
因此交易系統(tǒng)必須長時間的有效執(zhí)行，才能真正發(fā)揮它在概率上的優(yōu)勢，即所謂的正期望值。
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