長(zhǎng)評(píng)慎入?。?！
這幾天，認(rèn)真閱讀了《窮查理寶典——查理·芒格智慧箴言錄》這本書(shū)。眾所周知，查理·芒格是史上最偉大投資者沃倫·巴菲特的副手，他們共同締造了投資界的神話——伯克希爾·哈薩維公司。在公眾眼中，沃倫·巴菲特是伯克希爾·哈撒韋的代表人物，是該公司多年來(lái)取得非凡成就的大功臣；但查理·芒格也對(duì)該公司傳奇般的業(yè)績(jī)作出了重要貢獻(xiàn)。雖然他在普通人中的知名度遠(yuǎn)沒(méi)有巴菲特那么高，但在巴菲特的成長(zhǎng)道路上，查理·芒格的智慧和人格對(duì)他的影響深遠(yuǎn)，巴菲特曾說(shuō)，“格雷厄姆是《舊約》，查理是《新約》”。可以說(shuō)，查理首先是位罕見(jiàn)的智者，其次才是偉大的投資家。該書(shū)全面闡述了查理·芒格的成長(zhǎng)歷程、思維方式、智慧品格及投資理念。與其說(shuō)是商業(yè)投資書(shū),不如說(shuō)是人生智慧書(shū)或哲學(xué)書(shū)，值得放在枕邊仔細(xì)品讀、伴隨人生。?
一、成長(zhǎng)歷程?
查理·芒格是沃淪·巴菲特的黃金搭檔，有“幕后智囊”和“最后的秘密武器”之稱，在外界的知名度一直很低，透明度高，其智慧、價(jià)值和貢獻(xiàn)也被世人嚴(yán)重低估。?
1924年1月1日出生于美國(guó)內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市,1948年以優(yōu)異的成績(jī)畢業(yè)于哈佛大學(xué)法學(xué)院，直接進(jìn)入加州法院當(dāng)了一名律師，并開(kāi)始投資于證券以及聯(lián)合朋友和客戶進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)，其中一些案例已被編入商學(xué)院的研究生課程。經(jīng)歷一次成功買斷后，查理漸漸意識(shí)到收購(gòu)高品質(zhì)企業(yè)的巨大獲利空間，“一家資質(zhì)良好的企業(yè)與一家茍延殘喘的企業(yè)的區(qū)別在于，前者一個(gè)接一個(gè)地輕松作出決定，后者則每每遭遇痛苦抉擇?！?
查理此后開(kāi)始涉足房地產(chǎn)投資，并在一個(gè)名為“自治社區(qū)工程”的項(xiàng)目中賺到人生的第一個(gè)百萬(wàn)美元。從1978年起，擔(dān)任伯克夏·哈撒韋公司的副主席至今。?
二、思維方式?
主要介紹了兩種：?
一是逆向思維：所謂逆向思維，就是“反過(guò)來(lái)想，總是反過(guò)來(lái)想”。在查理看來(lái)，要想做成一件事，就應(yīng)該知道如何才能把一件事做失敗。這段論述體現(xiàn)在“在哈佛學(xué)校畢業(yè)典禮上的演講” 。這一講中，查理強(qiáng)調(diào)了逆向思維的重要性。如何得到痛苦生活:①要反復(fù)無(wú)常，不要虔誠(chéng)地做你正在做的事。②盡可能從你們自身的經(jīng)驗(yàn)獲得知識(shí)，盡量別從其他人成功或失敗的經(jīng)驗(yàn)中廣泛地吸取教訓(xùn)。③當(dāng)你們?cè)谌松膽?zhàn)場(chǎng)上遭遇第一、第二或者第三次嚴(yán)重的失敗時(shí)，就請(qǐng)意志消沉，從此一蹶不振吧。④請(qǐng)忽略小時(shí)候人們告訴我的那個(gè)鄉(xiāng)下人故事。曾經(jīng)有個(gè)鄉(xiāng)下人說(shuō)：“要是知道我會(huì)死在哪里就好啦，那我將永遠(yuǎn)不去那個(gè)地方?！?通過(guò)反語(yǔ)的形式表達(dá)了：虔誠(chéng)地做自己正在做的事、盡量從他人成功或失敗的經(jīng)驗(yàn)中吸取教訓(xùn)、要屢敗屢戰(zhàn)、謹(jǐn)記那個(gè)關(guān)于逆向思維的鄉(xiāng)下人的故事，這四個(gè)觀點(diǎn)。?
二是多元思維：所謂多元思維，就是利用多重工具或知識(shí)模型，全方位、多維度、多視角去衡量或評(píng)判人、事或投資標(biāo)的。在查理看來(lái)，世界復(fù)雜多變，人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和能力有限，必須使用多種跨學(xué)科的智慧，才可能獲得接近客觀的結(jié)論。人們應(yīng)該借用來(lái)自多種傳統(tǒng)學(xué)科的分析工具，這些學(xué)科包括歷史學(xué)、心理學(xué)、生理學(xué)、數(shù)學(xué)、工程學(xué)、生物學(xué)、物理學(xué)、化學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等，多元思維模型大概有100種，其中包括“工程學(xué)的冗余備份模型、數(shù)學(xué)的復(fù)利模型、物理學(xué)和化學(xué)的臨界點(diǎn)和傾覆力矩、自我催化模型、生物學(xué)的現(xiàn)代達(dá)爾文綜合模型以及心理學(xué)的認(rèn)知誤判模型”等。從認(rèn)知的角度看，查理盡力避免思維上的盲區(qū)和死角，挖掘出人類現(xiàn)存智慧的力量。?
三、智慧品格?
一個(gè)人即使知識(shí)淵博，但只要一息尚存，就應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)，自我提高。要有把事情徹底弄清楚的欲望。他遇事喜歡窮根究底，無(wú)論該事跟他有密切關(guān)系與否。任何引起他注意的事情，他都想對(duì)其有更多的認(rèn)識(shí)，更多的了解，弄清楚那到底是怎么回事。要知道如何聚精會(huì)神、全神貫注地鉆研一個(gè)問(wèn)題而不受外界的干擾。當(dāng)查理陷入沉思的時(shí)候，他往往對(duì)周遭的一切視若無(wú)睹，甚至?xí)雎陨缃欢Y儀。在查理身上，我們可以看到很多優(yōu)秀習(xí)慣和品格。?
勤奮+學(xué)習(xí)+求知欲。查理說(shuō)：“我不斷發(fā)現(xiàn)，那些出人頭地的人并不是最聰明的，有時(shí)甚至不是最勤奮的，可他們?nèi)缤瑢W(xué)習(xí)的機(jī)器。他們每晚上床睡覺(jué)時(shí)已經(jīng)比當(dāng)天起床時(shí)更聰明了些。這么做是有幫助的。當(dāng)你給自己設(shè)定了長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)時(shí)，這種做法的幫助就特別大?！辈槔?yè)碛泻Ａ康拈喿x量，被他的孩子取笑為“長(zhǎng)著腿的書(shū)櫥”，正是這種超強(qiáng)的學(xué)習(xí)能力，使得查理?yè)碛挟愑诔Ｈ说闹腔酆鸵曇啊?
耐心。查理說(shuō)，成功需要平靜的耐心，在機(jī)會(huì)來(lái)臨時(shí)有所作為并敢于決斷。有些性格天生不適合投資，比如說(shuō)急躁和過(guò)度擔(dān)心。優(yōu)秀的企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)收益比高的投資機(jī)會(huì)都不會(huì)很多，偉大的投資者都知道等待，如同杰出的獵手一樣，只有等到獵物進(jìn)入最佳距離內(nèi)，才會(huì)出手攻擊。本書(shū)中提到了優(yōu)秀棒球手的案例，是同樣的道理。?
專注。有次巴菲特和比爾·蓋茨被問(wèn)到成功的秘訣時(shí)，他們不約而同的回答是“專注”。對(duì)待任何事業(yè)，沒(méi)有長(zhǎng)時(shí)間的專注，便不可能領(lǐng)悟到成功的真諦。你所要做的，就是找到自己的能力范圍，然后專注于這些領(lǐng)域。?
誠(chéng)實(shí)。查理說(shuō)，“當(dāng)然，要了解自己的動(dòng)機(jī)是很難的。但我愿意相信，就算這種經(jīng)營(yíng)方式并沒(méi)有給我們帶來(lái)許多經(jīng)濟(jì)上的好處，我們也會(huì)這樣做好。而且每隔一段時(shí)間，我們就會(huì)有機(jī)會(huì)證明這一點(diǎn)。但更多的時(shí)候，我們由于固守道德而賺到更多的錢。在我們看來(lái)，本杰明·富蘭克林是對(duì)的。他并沒(méi)有說(shuō)誠(chéng)實(shí)是最好的道德品質(zhì)，他說(shuō)誠(chéng)實(shí)是最好的策略?！?
四、投資理念?
查理認(rèn)為：未雨綢繆、富有耐心、律己嚴(yán)厲和不偏不倚是最基本的指導(dǎo)原則。性格、耐心和求知欲同樣很重要。成功投資的關(guān)鍵因素之一就是擁有良好的性格——大多數(shù)人總是按捺不住，或者總是擔(dān)心過(guò)度。成功意味著你要非常有耐心，然而又能夠在你知道該采取行動(dòng)時(shí)主動(dòng)出擊。光靠性格是不行的。你需要在很長(zhǎng)很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)擁有大量的求知欲望。還要善于抓住時(shí)機(jī)，當(dāng)別人貪婪時(shí)，要害怕；當(dāng)別人害怕時(shí)，要貪婪——機(jī)會(huì)來(lái)臨的次數(shù)不多，所以當(dāng)它來(lái)臨時(shí)，抓住它——機(jī)會(huì)只眷顧有準(zhǔn)備的人。在查理的投資原則檢查清單中，有如下10項(xiàng)內(nèi)容：?
1、風(fēng)險(xiǎn)——所有投資評(píng)估應(yīng)該從測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)(尤其是信用的風(fēng)險(xiǎn))開(kāi)始。?
測(cè)算合適的安全邊際；?
避免和道德品質(zhì)有問(wèn)題的人交易；?
堅(jiān)持為預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)要求合適的補(bǔ)償；?
永遠(yuǎn)記住通脹和利率的風(fēng)險(xiǎn)；?
避免犯下大錯(cuò)，避免資本金持續(xù)虧損。?
2、獨(dú)立——“惟有在童話中，皇帝才會(huì)被告知自己沒(méi)穿衣服”。?
客觀和理性的態(tài)度需要獨(dú)立思考；?
記住，你是對(duì)是錯(cuò)，并不取決于別人同意你還是反對(duì)你——惟一重要的是你的分析和判斷是否正確；?
隨大流只會(huì)讓你往平均值靠近(只取得中等的業(yè)績(jī))。?
3、準(zhǔn)備——“惟一獲勝的方法是工作、工作、工作、工作，并希望擁有一點(diǎn)洞察力?！?
通過(guò)廣泛的閱讀把自己培養(yǎng)成一個(gè)終生自學(xué)者；培養(yǎng)好奇心，每天努力使自己聰明一點(diǎn)點(diǎn)；?
比求勝的意愿更重要的是做好準(zhǔn)備的意愿；?
熟練掌握各大學(xué)科的思維模型；?
如果你想要變聰明，你必須不停地追問(wèn)的問(wèn)題是“為什么，為什么，為什么”。?
4、謙虛——承認(rèn)自己的無(wú)知是智慧的開(kāi)端。?
只在自己明確界定的能力圈內(nèi)行事；?
辨認(rèn)和核查否定性的證據(jù)；?
抵制追求虛假的精確和錯(cuò)誤的確定性的欲望；?
最重要的是，別愚弄你自己，而且要記住，你是最容易被自己愚弄的人。?
“理解復(fù)利的魔力和獲得它的困難是理解許多事的核心和靈魂。”?
5、嚴(yán)格分析——使用科學(xué)方法和有效的檢查清單能夠最大限度地減少錯(cuò)誤和疏忽。?
區(qū)分價(jià)值和價(jià)格、過(guò)程和行動(dòng)、財(cái)富和規(guī)模；?
記住淺顯的好過(guò)掌握深?yuàn)W的；?
成為一名商業(yè)分析家，而不是市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)或者證券分析家；?
考慮總體的風(fēng)險(xiǎn)和收益，永遠(yuǎn)關(guān)注潛在的二階效應(yīng)和更高層次的影響；?
要超前想、往后想——反過(guò)來(lái)想，總是反過(guò)來(lái)想。?
6、配置——正確地配置資本是投資者最重要的工作。?
記住，最好的用途總是由第二好的用途衡量出來(lái)的(機(jī)會(huì)成本)；?
好主意特別少——當(dāng)時(shí)機(jī)對(duì)你有利時(shí)，狠狠地下注吧(配置資本)；?
別“愛(ài)上”投資項(xiàng)目——要依情況而定，照機(jī)會(huì)而行。?
7、耐心——克制人類天生愛(ài)行動(dòng)的偏好。?
“復(fù)利是世界第八大奇跡”，不到必要的時(shí)候，別去打斷它；?
避免多余的交易稅和摩擦成本，永遠(yuǎn)別為了行動(dòng)而行動(dòng)；?
幸運(yùn)來(lái)臨時(shí)要保持頭腦清醒；?
享受結(jié)果，也享受過(guò)程，因?yàn)槟慊钤谶^(guò)程當(dāng)中；?
8、決心——當(dāng)合適的時(shí)機(jī)出現(xiàn)時(shí)，要堅(jiān)決地采取行動(dòng)。?
當(dāng)別人貪婪時(shí)，要害怕；當(dāng)別人害怕時(shí)，要貪婪；?
機(jī)會(huì)來(lái)臨的次數(shù)不多，所以當(dāng)它來(lái)臨時(shí)，抓住它；?
機(jī)會(huì)只眷顧有準(zhǔn)備的人；投資就是這樣的游戲。?
9、改變——在生活中要學(xué)會(huì)改變和接受無(wú)法消除的復(fù)雜性。?
認(rèn)識(shí)和適應(yīng)你身邊的世界的真實(shí)本質(zhì)，別指望它來(lái)適應(yīng)你；?
不斷地挑戰(zhàn)和主動(dòng)地修正你“最愛(ài)的觀念”；?
正視現(xiàn)實(shí)，即使你并不喜歡它——尤其當(dāng)你不喜歡它的時(shí)候；?
10、專注——?jiǎng)e把事搞復(fù)雜，記住你原來(lái)要做的事。?
記住，聲譽(yù)和正直是你最有價(jià)值的財(cái)產(chǎn)——而且能夠在瞬間化為烏有；?
別因?yàn)檫^(guò)度關(guān)心細(xì)節(jié)而忽略了顯而易見(jiàn)的東西；?
千萬(wàn)要排除不需要的信息：“千里之堤，潰于蟻穴”；?
直面你的大問(wèn)題，別把它們藏起來(lái)。?
讀完感覺(jué)這本書(shū)信息量太大，看完后最多只理解了三分之一左右，還會(huì)繼續(xù)看第二遍甚至第三遍，常讀常新！推薦！
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