文：程兆民 微信號(hào)：zhaomindushu
讀者您好。最近我沒有急著閱讀一本新書，而是拿起一本已經(jīng)讀了很多遍的書，重新翻閱，依舊讀得津津有味，毫不嫌煩。閱讀時(shí)我感悟到，讀書重在理解，而不是追求速度和數(shù)量。
現(xiàn)在的我，已經(jīng)理解了手上這本書的主要內(nèi)容，如果讓我回看以前閱讀這本書的效果，很多時(shí)候是在囫圇吞棗。
這本書，就是《窮查理寶典：查理.芒格智慧箴言錄》。
在投資之路上，遇見查理.芒格的智慧，是我的幸運(yùn)。撥開迷霧見太陽，確實(shí)是我反復(fù)閱讀《窮查理寶典》，反復(fù)領(lǐng)悟芒格投資智慧之后的真實(shí)感觸。
今年已經(jīng)94歲高齡的查理.芒格，1924年1月1日出生于美國內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈，25歲從哈佛大學(xué)法學(xué)院畢業(yè)之后，芒格在加州做了一名律師，他利用業(yè)余時(shí)間投資房地產(chǎn)和公司股權(quán)，賺到了第一桶金。1956年，33歲的芒格和26歲的巴菲特第一次相遇，芒格聽從了巴菲特的建議，開始轉(zhuǎn)行進(jìn)入投資業(yè)。
芒格成立了一家合伙投資公司，他的投資組合集中投資在非常有限的幾種證券上，這導(dǎo)致他的投資業(yè)績，波動(dòng)非常大。從1962年到 1975年14年時(shí)間里，芒格的合伙公司取得了19.8%的復(fù)合增長率，期間合伙公司還經(jīng)歷了1973和1974年美國股市的崩盤。
此后芒格解散了合伙公司，他開始和巴菲特聯(lián)手，共同執(zhí)掌伯克希爾哈撒韋，兩個(gè)人一起為公司股東創(chuàng)造了財(cái)富復(fù)利增長的奇跡。伯克希爾哈撒韋公司的股價(jià)，從1975年一股38美元，上漲到了今天的一股26萬美元，41年來上漲了6842倍。
查理.芒格與巴菲特的區(qū)別在于，芒格非常低調(diào)，對(duì)于財(cái)富的追求，也沒有巴菲特那樣專注，但在投資之路上，芒格一直保持著對(duì)世界的好奇心，他孜孜不倦地閱讀和學(xué)習(xí)，希望探尋人生和投資的大智慧，而這本《窮查理寶典》，就是芒格一生投資智慧的結(jié)晶。
投資，比的是判斷力，比的是投資者是否具有遠(yuǎn)見。芒格經(jīng)常提到，40歲以下沒有投資者。無論你的年齡如何，我想，對(duì)每一位投資者來說，能夠獲得遠(yuǎn)見才是最重要的。
在投資之路上，我們?nèi)绾尾拍塬@得遠(yuǎn)見呢？
養(yǎng)成客觀認(rèn)識(shí)世界的思維習(xí)慣，建立多學(xué)科的思維模型。
人類是通過模式或者模型來認(rèn)識(shí)世界的，通過記憶，人們運(yùn)用直覺反應(yīng)的模式，快速地對(duì)外界做出反饋，這種習(xí)慣往往導(dǎo)致偏見的發(fā)生。為了客觀認(rèn)識(shí)世界，你可以嘗試把各種事實(shí)利用網(wǎng)格狀的理論一個(gè)個(gè)組織起來，這就是芒格提出的思維格柵。
1994年4月4日，在南加州大學(xué)商學(xué)院演講時(shí)，芒格詳細(xì)介紹了多學(xué)科思維模型。芒格說：“你們必須在頭腦中形成各種各樣的思維模型，你們必須依靠這些模型組成的框架來安排你的經(jīng)驗(yàn)，包括直接的和間接的。你們也許已經(jīng)注意到，有些學(xué)生只試圖死記硬背，以此來應(yīng)付考試。他們在學(xué)校中是失敗者，在生活中也是失敗者。你必須把經(jīng)驗(yàn)懸掛在頭腦中的一個(gè)由許多思維模型組成的框架上。”
多學(xué)科思維模型，聽上去很復(fù)雜，很多人因此會(huì)望而卻步。其實(shí)你也不用畏懼，按照芒格的說法，很多學(xué)科，你只需要掌握最基本的知識(shí)。這些最基本的知識(shí)來自數(shù)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)、生物學(xué)、心理學(xué)、工程學(xué)、化學(xué)、物理、統(tǒng)計(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、價(jià)值投資理論等等。
聽上去這很難，但按照芒格的說法，一些重量級(jí)別的模型屈指可數(shù)，你只要聚焦這些重量級(jí)的模型就可以了。比如在數(shù)學(xué)領(lǐng)域。復(fù)利是最重要的模型之一，你必須理解復(fù)利。除了復(fù)利之外，帕斯卡/費(fèi)馬理論系統(tǒng)與萬事萬物運(yùn)行的規(guī)則一致，是基本的常識(shí)。你必須在使用的基礎(chǔ)上學(xué)習(xí)這樣的概率知識(shí)，然后時(shí)不時(shí)地在生活中訓(xùn)練并運(yùn)用。芒格還提到，巴菲特在思考時(shí)能自動(dòng)運(yùn)用決策樹理論、排列和組合等基礎(chǔ)數(shù)學(xué)知識(shí)。
在形成多學(xué)科思維模型的訓(xùn)練中，理解每一個(gè)模型才能活學(xué)活用，死記硬背知識(shí)不能解決實(shí)際問題。
你可能會(huì)問，我如何才能學(xué)到這種多學(xué)科思維模型呢？
首先，你對(duì)客觀世界要保持一種興趣和好奇心，始終勇于探索，敢于問個(gè)為什么。學(xué)校教育里那種死記硬背的習(xí)慣，無法解決實(shí)際問題。面對(duì)客觀世界這個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，你需要有一個(gè)愿意探索的大腦。
你還可以從各門學(xué)科經(jīng)典的、普及性的教科書里，獲得一些最重要的基本模型。關(guān)于概率的知識(shí)，關(guān)于物理的知識(shí)，關(guān)于統(tǒng)計(jì)的知識(shí)，一些經(jīng)典的書籍，都可以告訴你這門學(xué)科最重要的模型是什么。你不需要全部讀懂這門學(xué)科，你只需要了解這門學(xué)科最重要的模型。
你還可以站在歷史上那些偉大人物的肩膀上，去學(xué)習(xí)，去了解。比如如果你讀了牛頓、愛因斯坦、費(fèi)曼等物理學(xué)家的傳記，就會(huì)加深對(duì)物理學(xué)重要模型的了解。再比如如果你要理解經(jīng)濟(jì)學(xué)，讀讀亞當(dāng).斯密、凱恩斯這些經(jīng)濟(jì)學(xué)家的傳記，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)學(xué)沒有你想象的那么枯燥。
追隨著芒格的腳步，向歷史上那些偉大的人物學(xué)習(xí)，汲取幾種有用的思維方法，可以幫助我們自己避免犯一些同齡人容易犯的大錯(cuò)誤，撥開迷霧見太陽。
當(dāng)你知道了一些學(xué)科的重要模型之后，如何真正理解才是你構(gòu)建多學(xué)科思維模型的關(guān)鍵。這就如同你閱讀芒格的智慧箴言錄一樣，關(guān)鍵在于理解。
每一個(gè)學(xué)科重要的思維模型，并不是很難找，難度在于，找到一個(gè)重要模型之后，你還要理解它。
1996年4月19日，在斯坦福大學(xué)商學(xué)院演講時(shí)，芒格提到：“學(xué)科的種類并不多，真正有用的事項(xiàng)也不多。把它們統(tǒng)統(tǒng)弄清楚會(huì)給你帶來很多樂趣。此外，如果你能自己領(lǐng)悟并總結(jié)出來 ，這種效果比單純死記硬背要好得多，在這個(gè)過程中記憶也會(huì)強(qiáng)化，你對(duì)那些思想的掌握會(huì)比較牢。更重要的是，這種樂趣永遠(yuǎn)不會(huì)枯竭?！?/p>
生物學(xué)家赫胥黎說：生活就是一個(gè)又一個(gè)的聯(lián)系。要理解我們生活的世界，我們必須擁有各種模型，并弄清楚這些模型的相互關(guān)系以及它們合起來的效應(yīng)。
建立起多學(xué)科思維模式，并且醞釀好遠(yuǎn)見之后，在投資路上，該如何出發(fā)呢？
不要把自己當(dāng)成全能人才，待在自己的能力圈內(nèi)，努力避開投資之路上的各種陷阱。
芒格說，在我看來很明顯的是，贏家下注時(shí)必定是有選擇的。我很早就明白了這個(gè)道理，我不明白為什么許多人現(xiàn)在還不懂。
不要超出自己的能力圈，有選擇地尋找投資對(duì)象，并期待能夠看準(zhǔn)幾次機(jī)會(huì)。這就是投資之路上的芒格式大智慧。
芒格說，“你需要看準(zhǔn)多少次呢？我認(rèn)為你們一生中不需要看準(zhǔn)很多次。只要看看伯克希爾.哈撒韋及其累積起來的數(shù)千億美元就知道了，那些錢大部分是由十個(gè)最好的機(jī)會(huì)帶來的。而那是一個(gè)非常聰明的人—沃倫比我能干多了，而且非常自律——畢生努力取得的成績。我并不是說他只看對(duì)了十次，我想說得是，大部分錢是從十個(gè)機(jī)會(huì)來的。”
讀者朋友，查理.芒格的多學(xué)科思維模式和投資之路上的大智慧，你能夠領(lǐng)悟嗎？多閱讀《窮查理寶典：查理.芒格智慧箴言錄》，或許你也能夠撥開迷霧見太陽，洞察財(cái)富的秘密。芒格的大智慧，只傳給那些能夠理解的少數(shù)人。你，能夠成為這少數(shù)人中的一員嗎？
參考資料：《窮查理寶典：查理芒格智慧箴言錄》第一財(cái)經(jīng)典藏版
程兆民：財(cái)經(jīng)記者、價(jià)值投資者、多學(xué)科思維模式倡導(dǎo)者。喜歡閱讀，執(zhí)著于傳播科學(xué)精神，探究投資真諦。
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