管好而非“管死”。
在官方連日來不斷釋放整頓“現(xiàn)金貸”的信號后，實錘終于來了。
1日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室共同發(fā)布《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，對該業(yè)務(wù)開展的原則和規(guī)范整頓措施細則進行明確。
新規(guī)之下，“現(xiàn)金貸”將何去何從？市場亂象能否得到有效遏制？中新社國是直通車采訪專家和業(yè)內(nèi)人士，對此進行解讀。
中新社發(fā) 四夕 攝
明確業(yè)務(wù)邊界
“‘現(xiàn)金貸’業(yè)務(wù)滿足了部分群體正常的消費信貸需求，但也出現(xiàn)了魚龍混雜、泥沙俱下等行業(yè)亂象?！敝袊ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會戰(zhàn)略研究部負責(zé)人、互聯(lián)網(wǎng)金融標(biāo)準(zhǔn)研究院副院長肖翔向中新社國是直通車指出，尤其有的“現(xiàn)金貸”機構(gòu)打著“普惠金融”旗號，行“高利貸”和“掠奪性借貸”之實。這些亂象和不規(guī)范行為的蔓延將嚴(yán)重擾亂經(jīng)濟和社會秩序，存在較大金融風(fēng)險和社會風(fēng)險隱患。
針對上述情況，此次通知明確對網(wǎng)絡(luò)小額貸款將開展清理整頓，對銀行業(yè)金融機構(gòu)參與“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)將進一步規(guī)范，對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)將完善管理，對各類違法違規(guī)機構(gòu)將加大處置力度。
在肖翔看來，相關(guān)措施的亮點之一是明確了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)開展的邊界和原則，尤其對小額貸款公司、銀行業(yè)金融機構(gòu)、P2P網(wǎng)貸機構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)提出了分類整治和處置的要求，體現(xiàn)出“回歸本源、強化監(jiān)管、分類規(guī)范、注重長效”的原則和思路。
北京市網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會秘書長郭大剛接受中新社國是直通車采訪時指出，從通知中可以清晰看出監(jiān)管方對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)并非簡單粗暴地“一刀切”，“而是通過劃底線，明確哪些事情不能亂做”。
中國銀監(jiān)會普惠金融部副主任馮燕也于新規(guī)發(fā)布當(dāng)天向記者透露，官方未來將按照問題導(dǎo)向原則，以負面清單的形式在業(yè)務(wù)層面對“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進行規(guī)范。
中新社發(fā) 井韋 攝
劃定監(jiān)管紅線
目前，部分現(xiàn)金貸機構(gòu)依靠“高收益覆蓋高風(fēng)險”的方式擴張較快。但最高人民法院對此早有明確規(guī)定：對民間借貸利率24%以下支持、36%以上不予保護。
針對這一情況，通知劃定一條紅線：各類機構(gòu)以利率和各種費用形式對借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款。
開鑫金服總經(jīng)理周治翰認為，此前一些機構(gòu)試圖用“率”改“費”的方式逃避監(jiān)管。表面上可以“降低”借款利率，“符合”監(jiān)管規(guī)定，同時用較低利率水平吸引用戶。但實際上，一些借款利率以借款手續(xù)費的方式征收，增加了隱形成本，可能會誤導(dǎo)借款人，加重借款負擔(dān)。通知將利率和手續(xù)費統(tǒng)一計入借款成本，或?qū)訐u一些現(xiàn)金貸機構(gòu)的經(jīng)營模式。
此外，由于“現(xiàn)金貸”受眾多為風(fēng)險承受能力相對較低的人群，一旦控制不利，其風(fēng)險外溢性很強，甚至有可能直接轉(zhuǎn)化為社會問題。對于控制風(fēng)險傳導(dǎo)和金融去杠桿，官方表示將采取加強小額貸款公司資金來源審慎管理等一系列措施。
周治翰指出，實際上此前各地對小貸公司注冊資本金、杠桿率都已有明確規(guī)定。從現(xiàn)有政策看，小貸公司最高杠桿率一般在2倍左右?！耙簿褪钦f，在控制杠桿的情況下，現(xiàn)金貸的成交規(guī)模將受到抑制?！?/p>
中新社發(fā) 海牛 攝
重申持牌經(jīng)營
值得注意的是，“資質(zhì)”成為此次通知中的關(guān)鍵詞之一。官方明確，未依法取得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)，任何組織和個人不得經(jīng)營放貸業(yè)務(wù)。
對于發(fā)貸方，資質(zhì)審批進一步從嚴(yán)：小額貸款公司監(jiān)管部門將暫停新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，并暫停新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。對于借貸方，信用情況、償付能力等借貸資格評估亦要加強：各類機構(gòu)不得向無收入來源的借款人發(fā)放貸款，單筆貸款的本息費債務(wù)總負擔(dān)應(yīng)明確設(shè)定金額上限。
央行相關(guān)負責(zé)人此前公開表示，包括現(xiàn)金貸在內(nèi)的所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管。央行行長周小川也曾強調(diào)，官方將對互聯(lián)網(wǎng)金融加強持牌監(jiān)管。
在郭大剛看來，此次通知體現(xiàn)的正是上述原則。他分析說，開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)對金融機構(gòu)的資金、技術(shù)能力都有較強要求，持牌機構(gòu)在這方面具有明顯優(yōu)勢。同時，相關(guān)機構(gòu)接入中國人民銀行征信系統(tǒng)后，在貸前貸后管理、利率控制等能力上都有所保證。
此外，隨著資質(zhì)監(jiān)管從嚴(yán)，2016年以來網(wǎng)絡(luò)小貸牌照數(shù)迅速增加的趨勢可能也將“剎車”。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，截至2017年11月22日，全國共批準(zhǔn)了213家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司），其中有189家完成工商登記。
專家們指出，在暫停增量、壓縮存量的政策背景下，預(yù)計沒有相關(guān)牌照的從業(yè)機構(gòu)，將會被陸續(xù)清出。持牌機構(gòu)對相關(guān)合作會更加謹慎，業(yè)務(wù)開展勢必減緩。
管好而非“管死”
不可否認的是，部分中國企業(yè)、民眾對于短期小額貸款仍然存在一定需求。對于“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，監(jiān)管方應(yīng)如何做到管好，而不是“管死”？
在周治翰看來，“助貸”模式要回歸本源。他表示，在激烈市場競爭中，一些助貸機構(gòu)為了“沖流量”而放松了信用審核等風(fēng)控環(huán)節(jié)，這可能會帶來兩個主要影響。一是信用審查、風(fēng)控工作不嚴(yán)，導(dǎo)致壞賬增多，造成風(fēng)險向銀行、信托等資金提供方傳導(dǎo)、擴散。二是讓不應(yīng)該獲得貸款的人獲得貸款。這些客戶或還款能力較低、或金融風(fēng)險意識較差，甚至存在惡意騙貸等行為。有可能會給借款人造成征信污點和經(jīng)濟損失。
郭大剛則認為，目前市場上短期小額貸款類服務(wù)供給仍相對較少，應(yīng)鼓勵有資質(zhì)的機構(gòu)合法合規(guī)開拓市場，因此要通過規(guī)范整頓建立適當(dāng)機制，正確引導(dǎo)市場方向。同時，還應(yīng)進一步明確市場原則，“該打擊的要打擊，不能一味縱容，避免劣幣驅(qū)除良幣”。
新規(guī)出臺后，相關(guān)企業(yè)對此如何應(yīng)對是市場關(guān)注的焦點。一些此前沖在行業(yè)前頭的企業(yè)已率先跳出來表明態(tài)度。
備受關(guān)注的趣店集團便在新規(guī)發(fā)布當(dāng)晚第一時間回應(yīng)稱，國家監(jiān)管部門出臺的規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)相關(guān)政策，及時、高效、有力，必將對行業(yè)的健康有序發(fā)展產(chǎn)生積極作用，趣店集團完全擁護、堅決貫徹執(zhí)行。但聲明中并未提及會否對業(yè)務(wù)進行具體調(diào)整。
或許，隨著“錘錘到肉”的整頓重拳到位，“現(xiàn)金貸”行業(yè)的大洗牌才剛剛開始。
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