有朋友問螺絲釘一個很有意思的問題：
“家里長輩說，投資指數(shù)基金一年才賺10%-15%的收益，假如說有10萬，平均下來一年也就賺1萬多。
干嘛不去做生意呢？
生意做得好，10萬本金，一年賺好幾十萬也有可能的。
為啥投資上市公司的收益還不如自己做生意呢？那我該做生意還是該投資指數(shù)基金呢？”
這里其實混淆了一個概念。
我們普通投資者，是同時具備人力資產(chǎn)和金融資產(chǎn)兩種資產(chǎn)的。
金融資產(chǎn)可以創(chuàng)造現(xiàn)金流，人力資產(chǎn)也可以創(chuàng)造現(xiàn)金流。這兩者有的時候并不沖突，可以兼得。
人力資產(chǎn)的價值
如果是做生意，實際上是人力資產(chǎn)貢獻(xiàn)了很大比例。
舉個例子，比如說去學(xué)校門口賣煎餅。
買三輪車買液化氣罐買各種原材料等，可能總投入1萬元，就可以開始賣煎餅了。
簡單計算一下，假如一個煎餅賺2元，一天能賣出200份，一個月就能賺1.2萬。
投入1萬元，一個月賺回1.2萬元。那豈不是一個月就收回本金？年化收益率甩出巴菲特十條街？
但其實不是這么算的。
因為做生意，還要搭上人力成本。絕大多數(shù)生意，都需要搭上我們的時間和精力，這個人力成本不得不考慮。
人力成本算多少錢呢？
從社會的平均角度來說，人力成本的平均「市盈率」，大約是20倍左右。
這個20倍并不是拍腦袋想出來的，實際上真的有這個數(shù)字。
北京市交通事故賠償標(biāo)準(zhǔn)，里面說到死亡賠償金：城鎮(zhèn)居民死亡賠償金，按照上一年的人均可支配收入的20倍計算。
比如說2018年北京地區(qū)，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入是62361元。那賠償金就是62361*20=1247220元，大約是125萬。
如果是北京城鎮(zhèn)地區(qū)的一個普通成年人，他本身的價值就是按照這個數(shù)字來進(jìn)行賠償。
這個20倍，實際上就是一個健康勞動力的「市盈率」。
（PS：從這里大家也能理解，為何最近幾年國內(nèi)各個城市相繼推出人才優(yōu)惠政策，吸引高質(zhì)量人才。對城市來說，人是最優(yōu)質(zhì)的「資產(chǎn)」，每吸引一位高質(zhì)量人才，相當(dāng)于一筆一百多萬甚至數(shù)百萬的「招商引資」，是非常劃算的，這些城市的資產(chǎn)也在持續(xù)增值。）
假如說一位普通的北京城鎮(zhèn)居民，想要攤煎餅，不可能一邊上班一邊攤煎餅，所以辭職去攤煎餅，實際上，做生意的代價，是投入了約120萬的人力資產(chǎn)，外加1萬本金。
這種情況下，一個月賺1.2萬，一年賺14萬，年化收益率其實是12%左右。
這是這門生意的實際收益率。
換一個角度來說，螺絲釘也不贊成資產(chǎn)量少的時候，辭職專門只做投資，而沒有其他收入來源。這是對人力資產(chǎn)的極大浪費。
錢少的時候，還是要努力做好自己的本職工作。
一邊工作一邊投資
不過，做生意，跟投資指數(shù)基金并不沖突。
指數(shù)基金投資不需要搭上人力，是一種能產(chǎn)生被動現(xiàn)金流的資產(chǎn)。
賺錢的生意，如果能確定擴大規(guī)?？梢詭砀玫幕貓?，那就可以把賺到的錢繼續(xù)投入到生意里。
如果生意已經(jīng)成熟，無法投入擴大規(guī)模，那把賺到的錢投資到指數(shù)基金里，也可以讓資產(chǎn)繼續(xù)增值。
螺絲釘也見過很多身價幾千萬上億的生意人，把自己賺到的錢持續(xù)投資到指數(shù)基金中。
對個人來說，大部分朋友是上班族。
上班族賺到的工資，很難直接投入工作中用來提高后面的工資。所以把工資收入定投到指數(shù)基金里是很好的選擇。
這樣，自己的人力資產(chǎn)和自己的金融資產(chǎn)，都沒有閑著。這其實是家庭資產(chǎn)增值非常高效的階段。
被動現(xiàn)金流的優(yōu)勢，就是不占用我們的精力。
所以，一邊上班一邊投資可以，一邊做生意一邊投資也可以，并沒有什么沖突的。?
金錢永不眠。
作者：銀行螺絲釘（轉(zhuǎn)載請獲本人授權(quán)，并注明作者與出處）
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