文章僅作為技術(shù)交流，不構(gòu)成
任何投資建議！
如果你沉迷于股市的起起落落，還在苦苦尋找萬(wàn)能系統(tǒng)，不斷地在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)進(jìn)出出，在各種技術(shù)參數(shù)中左看右看，在各種直播中向大師請(qǐng)教，那么，你必須要停下腳步，去學(xué)習(xí)一下價(jià)格行為主導(dǎo)的交易法則，也就是純K線交易。
價(jià)格行為交易是什么？
價(jià)格行為交易是一種追蹤定價(jià)走勢(shì)的技術(shù)，它無(wú)需借助技術(shù)指標(biāo)，僅憑單k線即可預(yù)測(cè)未來(lái)行情。但這并不意味著，行為交易員對(duì)其它技術(shù)手段一無(wú)所知，他們?cè)谘芯縆線的時(shí)候，還會(huì)將趨勢(shì)線、通道線、斐波那契回撤線、支撐阻力線等技術(shù)手段進(jìn)行分析。
但是，如果你對(duì)交易有一定的了解，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)上面所說(shuō)的所有交易工具都是從k線圖中直接得到的，因?yàn)閮r(jià)格行為交易員認(rèn)為，價(jià)格結(jié)構(gòu)是追蹤行情的重要因素。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)：顯示出價(jià)格的運(yùn)行規(guī)則
你對(duì)行情忽高忽低，不知所措嗎？還是說(shuō)，你發(fā)現(xiàn)了一個(gè)關(guān)鍵的支撐和阻力，然后就被擊穿了？這些狀況肯定是由于您沒(méi)有注意到市場(chǎng)的構(gòu)造而導(dǎo)致的。
市場(chǎng)結(jié)構(gòu)是指在圖表上，商品價(jià)格在走勢(shì)圖上的波動(dòng)最高點(diǎn)和最低點(diǎn)所構(gòu)成的具有某種操作規(guī)則的特點(diǎn)。具體來(lái)說(shuō)，就是把價(jià)格在運(yùn)行中的各個(gè)極值點(diǎn)串聯(lián)起來(lái)，構(gòu)成一條上下起伏的折線，這種折線可以幫助交易員對(duì)行情進(jìn)行判斷。
對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的把握是熟練使用裸k交易的基本要素，有助于交易員制訂有效的交易戰(zhàn)略。
接下來(lái)，我們將從三個(gè)簡(jiǎn)單的步驟中，教會(huì)你識(shí)別市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，利用價(jià)格行為交易技術(shù)來(lái)判斷市場(chǎng)的走向。
第一個(gè)步驟：確定重要的支撐，阻力。
首先要找出并在價(jià)格圖表上標(biāo)注出關(guān)鍵的阻力和支撐位置。關(guān)鍵的阻力與支撐位置通常是多空方的大量買賣，而在這場(chǎng)激烈的爭(zhēng)斗中，也可以說(shuō)是多空分歧比較大的地方。
在此需要說(shuō)明的是，支持和抵抗，在更大的時(shí)間范圍內(nèi)，例如小時(shí)圖，日線圖，周線圖。
同時(shí)，也要注意到波段的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)，并用水平的橫線做標(biāo)志。在下面的圖表中，這些標(biāo)出的水平線代表了價(jià)格的下跌，并且要特別注意。
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另外，我們還應(yīng)該關(guān)注一些其它的要點(diǎn)：
1)心理的阻力和支撐位置一般都是一個(gè)整數(shù)關(guān)鍵位置，因?yàn)楹芏嘟灰讍T都會(huì)參考這個(gè)關(guān)鍵的整數(shù)，當(dāng)你看到更多的人時(shí)，它就會(huì)有一些支持/壓力的作用。
2)用斐波那契回撤線來(lái)決定之前的價(jià)格，并對(duì)之前已經(jīng)形成的價(jià)格幅度來(lái)定位回測(cè)位置。斐波那契的主要回撤位為50.0%,61.8%，這兩個(gè)區(qū)域通常有很多的情況單，對(duì)價(jià)格的波動(dòng)性有支持或壓力。
3)軸心點(diǎn)在同一個(gè)交易日內(nèi)，它是市場(chǎng)的拐點(diǎn)。通過(guò)計(jì)算上一交易日的高點(diǎn)、低點(diǎn)、開(kāi)盤價(jià)、收盤價(jià)，可以獲得一組重要的支持和阻力。交易員可以使用軸心點(diǎn)體系來(lái)確定市場(chǎng)反轉(zhuǎn)，而在這個(gè)節(jié)點(diǎn)體系中，交易員能夠運(yùn)用軸心來(lái)確定一段趨勢(shì)的突破位置。
4)動(dòng)態(tài)的阻力和支撐位置，阻力和支撐位置也可以是動(dòng)態(tài)的。在30天MA、60天MA、120天MA或者斐波納契MA級(jí)別（如144天MA）附近，移動(dòng)均線一般被用來(lái)測(cè)定動(dòng)態(tài)臨界技術(shù)水平。
5)阻力和支撐的會(huì)合區(qū)是主要支撐壓力交叉的地方。例如，上升的趨勢(shì)線能給價(jià)格帶來(lái)上升的支持，而橫向的支持則會(huì)給價(jià)格帶來(lái)平臺(tái)的支持。當(dāng)兩者結(jié)合在一起，就會(huì)形成一個(gè)上漲和一個(gè)水平的支持區(qū)域。
第二步：趨勢(shì)——價(jià)格的運(yùn)動(dòng)方向
如果你在k線上做了一個(gè)關(guān)鍵的支持和壓力，那就可以開(kāi)始對(duì)目前的市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行分析了。很多價(jià)格行為交易員都會(huì)根據(jù)主要的趨勢(shì)方向進(jìn)行交易，因?yàn)樗鼈兺ǔ?huì)帶來(lái)更高的利潤(rùn)。
股市的走勢(shì)有三個(gè)方面：上漲，下跌和震蕩。上升趨勢(shì)，以曲線圖中逐漸上升的低點(diǎn)和逐漸上升的高峰為特點(diǎn)。而下降的勢(shì)頭正好是相反的。波動(dòng)是指在市場(chǎng)上沒(méi)有特別的高點(diǎn)和最低點(diǎn)，二十年來(lái)一直在一個(gè)區(qū)間內(nèi)來(lái)回移動(dòng)。
在交易員明確市場(chǎng)目前的走勢(shì)后，可以制定特定的入場(chǎng)策略。
第三步：K線和價(jià)格的形態(tài)——市場(chǎng)心理
經(jīng)過(guò)上述兩步，您在圖中標(biāo)注出了關(guān)鍵的支持/壓力位置，并且通過(guò)對(duì)價(jià)格結(jié)構(gòu)的分析來(lái)決定市場(chǎng)的走向。但是，仍然缺乏一個(gè)關(guān)鍵的要素，即市場(chǎng)心態(tài)，而這種心態(tài)往往會(huì)在價(jià)格的結(jié)構(gòu)和速度上體現(xiàn)出來(lái)。
分析市場(chǎng)心態(tài)可以讓你知道大部分的市場(chǎng)參與者是怎么想的，這樣你就可以在有利的條件下進(jìn)行交易。一般情況下，價(jià)格行為交易員利用價(jià)格結(jié)構(gòu)和價(jià)格運(yùn)動(dòng)的速率，對(duì)市場(chǎng)的普遍心理進(jìn)行分析。圖表的形態(tài)是一種特殊的形式，可以看出買賣雙方的實(shí)力和實(shí)力的對(duì)比。
就其實(shí)質(zhì)而言，有兩種主要的價(jià)格形式：
1)反轉(zhuǎn)突破圖形形態(tài)
其結(jié)構(gòu)形式有：頭肩頂（底）、雙重頂（底）、三重頂（底）、V頂（底）、弧頂（底）。
2)連續(xù)整理圖形形態(tài)
主要有楔形，旗形，矩形，三角形，菱形等。
一個(gè)價(jià)格的形態(tài)可能包括幾十條，幾百條，而一個(gè)燭線可以是一個(gè)單獨(dú)的燭線或者一些燭線。燭光圖表經(jīng)常被用來(lái)確定定單的設(shè)定，但是交易員也不應(yīng)該只根據(jù)他們的決定來(lái)決定。這種形狀的出現(xiàn)，主要是基于燭心的上下兩部分，還有燭體的尺寸，從而給買家和賣家在游戲中的表現(xiàn)提供一定的參考。
與價(jià)格形態(tài)類似，蠟燭的形態(tài)又可分為反轉(zhuǎn)型和持續(xù)整理型：
1)逆向形態(tài)：上升三法，黃昏星，下降三法，上吊線，啟明星，烏云蓋頂，錘子線，吞噬形態(tài)，等等。
2)持續(xù)狀態(tài)：紅三兵、三只烏鴉、孕線等.
價(jià)格形態(tài)和燭光模式反映了交易者的心態(tài)，當(dāng)一種商品形成了一個(gè)反轉(zhuǎn)的圖形形態(tài)，例如一個(gè)頭肩形狀，在右邊肩膀處出現(xiàn)了一個(gè)更低的高點(diǎn)，這就說(shuō)明賣方已經(jīng)占據(jù)了優(yōu)勢(shì)。如果有一個(gè)連續(xù)的調(diào)整，例如長(zhǎng)方形，則說(shuō)明市場(chǎng)現(xiàn)在處在一個(gè)調(diào)整的振蕩階段。
舉例
以上三大因素有助于交易員理解市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)，以下是一個(gè)實(shí)例。下面是一張棕櫚油（2301）的1小時(shí)圖表，顯示價(jià)格已經(jīng)超過(guò)了兩頭的頸線，有一個(gè)很好的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)：
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下面，我們將從三個(gè)角度來(lái)分析上圖的問(wèn)題：
1)行情走勢(shì)：從圖中的高位和低位來(lái)看，整體走勢(shì)是上升的。但雙頭形態(tài)（主要的反向形態(tài)）的形成意味著價(jià)格的下跌或趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)。
2)市場(chǎng)心理：在圖表中，主要支撐線在上升趨勢(shì)下的震蕩上漲，說(shuō)明買方?jīng)]有足夠的實(shí)力來(lái)推動(dòng)價(jià)格走強(qiáng)。在震蕩波動(dòng)向上的結(jié)構(gòu)被打破之后，可以確認(rèn)是雙頭型態(tài)的第二個(gè)頭，這意味著這個(gè)品種的力量會(huì)越來(lái)越弱。同樣，當(dāng)賣方的勢(shì)力逐漸增強(qiáng)時(shí)，買方也無(wú)法推動(dòng)價(jià)格上漲。最后，頸線突破為賣出信號(hào)，獲利目標(biāo)可以設(shè)定為突破點(diǎn)到下行方向時(shí)預(yù)測(cè)的形態(tài)高度。強(qiáng)勢(shì)的實(shí)體線顯示了之前的賣出信號(hào)，而獲利的目標(biāo)正好在匯合區(qū)。
結(jié)論
價(jià)格結(jié)構(gòu)交易歷來(lái)被認(rèn)為是市場(chǎng)上盈利能力最強(qiáng)的交易技術(shù)，但是，無(wú)論哪一種交易技術(shù)的贏利與否，都要看操作者的經(jīng)驗(yàn)、心理以及對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)程度。所以，為了獲得持續(xù)、穩(wěn)定的利潤(rùn)，交易者必須不斷地學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)。
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