宏觀層面的信貸實質(zhì)性風(fēng)險需要由總行來把握，主要包括以下幾個方面：
1.行業(yè)風(fēng)險。對不同行業(yè)實質(zhì)性風(fēng)險的把握，主要有兩個管理維度，一是行業(yè)信貸限額，二是行業(yè)中客戶的準入標準。在具體管理中，行業(yè)風(fēng)險的把握，無論是限額還是準入標準，應(yīng)該有一定的彈性，堅持實事求是。因為過于剛性的宏觀管理會與單個客戶、單筆業(yè)務(wù)的微觀風(fēng)險把握產(chǎn)生矛盾，有悖于不唯行業(yè)、只唯客戶的總體原則。另外，也可能會產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象，即分行為了將某行業(yè)融資余額控制在限額內(nèi)，可能會減少容易壓縮的較好客戶貸款，而希望減少的較差客戶貸款并沒有減少。盡管這樣，行業(yè)政策對銀行還是有必要的，能有效避免行業(yè)集中度風(fēng)險，也能明確客戶在該行業(yè)的基本準入門檻。但在實際管理中，應(yīng)該區(qū)分行業(yè)中管理意義強（如果想，就能夠退出）和管理意義弱（即使想，也難以退出）的融資余額，分別采取不同的管理策略。對管理意義強的貸款，如果決定退，就要限期果斷退出；對管理意義弱的貸款，如果要退，則需采取置換、重組等保全類的手段，這樣才能提高行業(yè)風(fēng)險管理的有效性。
2.區(qū)域風(fēng)險。對不同區(qū)域信貸實質(zhì)性風(fēng)險的防范，主要應(yīng)通過區(qū)域信貸規(guī)模（包括增量和存量移位）管理來實現(xiàn)。在確定不同區(qū)域的信貸規(guī)模時，至少應(yīng)該考慮當?shù)赜行刨J需求、分行信貸管理能力、信貸收益情況等。在區(qū)域風(fēng)險管理上，一是對不同區(qū)域分配信貸資源時，信貸管理能力是非常重要的方面，也是彈性最強的因素，因此，總行層面應(yīng)該成立專家評估團隊，評估不同分行的信貸管理能力，并作為信貸資源分配的重要參考，該評價結(jié)果應(yīng)該具有一票否決的作用；二是要做好和分行利潤預(yù)算的協(xié)調(diào)，在目前信貸業(yè)務(wù)仍是分行主要盈利來源的情況下，對分行的利潤預(yù)算一定要和信貸資源的配置相協(xié)調(diào)，并隨信貸規(guī)模的變化而調(diào)整，否則既不利于信貸退出的執(zhí)行，也會引導(dǎo)分行向總行爭取更多的信貸資源；三是要處理好區(qū)域信貸規(guī)模與個別大型優(yōu)質(zhì)項目信貸需求之間的矛盾，可考慮對這些客戶實行名單制，由總行預(yù)留規(guī)模，向分行分配的信貸規(guī)模僅用于滿足這些客戶之外的信貸需求。
3.產(chǎn)品風(fēng)險。把握產(chǎn)品的實質(zhì)性風(fēng)險，一是要根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行情況，把握好公司貸款、個人貸款和票據(jù)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)，要根據(jù)實體經(jīng)濟真實需求順勢而為，不必過于強求增量結(jié)構(gòu)的平衡；二是要建立信貸產(chǎn)品的后評價機制，尤其是對全行或某些分行短時期內(nèi)增長較快的信貸品種，要啟動風(fēng)險評價，不能等到不良率已經(jīng)高了，再進行“點剎”，這時已經(jīng)晚了?？傂袘?yīng)該建立由專業(yè)人員組成的信貸產(chǎn)品實質(zhì)性風(fēng)險評價團隊，這種評價既包括對業(yè)務(wù)操作流程的檢查，更重要的是分析分行對這項業(yè)務(wù)實質(zhì)風(fēng)險點的把握情況，其評價報告應(yīng)該作為調(diào)整信貸產(chǎn)品政策、指導(dǎo)部分分行信貸產(chǎn)品發(fā)展的重要依據(jù)。同時要建立評價團隊責(zé)任追究機制，對評價時點沒有評價出的信貸風(fēng)險，要視情況追究責(zé)任。
中觀層面的信貸實質(zhì)性風(fēng)險主要由一級分行進行把握。其把握要點與宏觀層面大致相同，只不過宏觀層面由總行面向全行，中觀層面則是由一級分行面向轄屬二級分行。由于層面不同，因而關(guān)注點也略有差別。
1.行業(yè)風(fēng)險。在一級分行層面，很難有門類齊全的行業(yè)，往往行業(yè)的集中度非常高，因而一級分行的行業(yè)信貸限額必須實事求是，要放到全行的角度去考慮，不能以行業(yè)集中度來判斷。對行業(yè)和準入標準的把握，要更有彈性。
2.區(qū)域風(fēng)險。一級分行對區(qū)域風(fēng)險的把握，也要像總行一樣，在信貸資源的分配上充分考慮各二級分行信貸管理能力和水平。要更加關(guān)注與利潤預(yù)算的協(xié)調(diào)，因為很多二級分行利潤對信貸業(yè)務(wù)的依賴性更強，如果協(xié)調(diào)不好，更容易出現(xiàn)不該進的進了、該退的不愿意退的狀況。
3.產(chǎn)品風(fēng)險。一級分行對信貸產(chǎn)品實質(zhì)性風(fēng)險的把握要考慮各二級分行的特點，受客戶結(jié)構(gòu)和信貸需求的影響，有些二級分行信貸產(chǎn)品的集中度比較高，對這些產(chǎn)品的過快增長要客觀看待，實事求是。一級分行更應(yīng)成立由專業(yè)人員組成的產(chǎn)品實質(zhì)性風(fēng)險評價團隊，并做好相關(guān)評價工作。
微觀層面把握信貸實質(zhì)性風(fēng)險，一是要明確責(zé)任，一筆信貸業(yè)務(wù)，無論是貸款發(fā)放時還是發(fā)放后，其實質(zhì)性風(fēng)險把握的責(zé)任應(yīng)該在審批行。因為既然貸款要報到審批行進行審批，說明只有這一級別的分行才有能力把握這筆信貸業(yè)務(wù)的實質(zhì)性風(fēng)險，貸前是這樣，貸后也是這樣。二是要明確依據(jù)，提高信貸審批書和貸后分析書的質(zhì)量和重要性，使其成為貸前和貸后各級行管理一筆信貸業(yè)務(wù)實質(zhì)性風(fēng)險的主要依據(jù)。把握微觀層面的實質(zhì)性風(fēng)險，重點是三個節(jié)點的風(fēng)險：客戶準入、貸款發(fā)放時和貸款發(fā)放后。
1.客戶準入。客戶準入是微觀實質(zhì)性風(fēng)險防范的第一道關(guān)口?？蛻魷嗜胍龊?，除了建立準入標準、科學(xué)確定準入決策層次、加強準入客戶監(jiān)測外，還應(yīng)該創(chuàng)新信貸政策制度的管理模式。
目前的信貸政策制度大致可以分為三個內(nèi)容：一是流程性的，主要是評級授信、調(diào)查審查審批、貸后管理的一些職責(zé)和程序性的規(guī)定；二是條件性的，主要是信貸準入的行業(yè)政策、客戶信用等級、貸款期限、保證金比例等，這是客戶或貸款準入的硬條件，也是與信貸市場響應(yīng)能力產(chǎn)生矛盾的焦點；三是貸后管理的，主要是作業(yè)監(jiān)督和貸后間隔期檢查應(yīng)該把握的風(fēng)險點等。在上述三方面內(nèi)容中，只有條件性信貸政策制度是影響客戶準入的。因此，要增強信貸政策制度的針對性，關(guān)鍵是提高條件性政策制度的針對性。
目前的信貸政策制度管理模式基本上是成文式，即每一項政策制度都適用于某一類客戶或業(yè)務(wù)。這種較寬的適用范圍往往會和提高針對性產(chǎn)生矛盾?？梢钥紤]借鑒國際法律體系中大陸法系（成文法）、英美法系（判例法）的模式，建立判例式的信貸政策制度管理模式，以彌補成文式的不足。判例式信貸政策制度是將一筆信貸業(yè)務(wù)的條件性要求（不受現(xiàn)行政策制度的約束）在信貸審批書中明確，使每一個信貸審批書成為該筆信貸業(yè)務(wù)的條件性政策制度。審批書的內(nèi)容還可以包括貸后管理應(yīng)把握的實質(zhì)性風(fēng)險點，如果沒有特殊要求，可以不包括該筆信貸業(yè)務(wù)流程性的政策制度。這種模式的優(yōu)點，一是專門針對某一筆信貸業(yè)務(wù)，因而針對性很強，對實質(zhì)性風(fēng)險的把握也會非常到位；二是能夠明確貸款審批行的主體責(zé)任；三是能夠避免信貸審批時過度依賴總行信貸政策制度，認為只要符合總行要求就可以免責(zé)，而忽視對一筆信貸業(yè)務(wù)實質(zhì)性風(fēng)險審查的情況。
引入這種管理模式需要把握好以下幾點，一是判例式信貸政策制度并不是代替成文式，而是對成文式的一種補充，兩者相互配合，共同組成一個完整的信貸政策制度體系。從準入的角度，現(xiàn)行政策制度能夠滿足的，以成文式為準，不能滿足的，可以采用判例式；二是判例式政策制度對信貸集體審議人員的專業(yè)性要求較高，關(guān)于這一點下文將詳述；三是對法律體系中的判例法，每個案例都可以作為其他審判的依據(jù)，但判例式的政策制度，每個案例只能作為其他類似信貸業(yè)務(wù)審批的參考，而不能作為依據(jù)，關(guān)鍵還是要把握每筆信貸業(yè)務(wù)的實質(zhì)性風(fēng)險；四是判例式模式對分行信貸管理水平、信貸從業(yè)人員素質(zhì)等要求較高，應(yīng)該有選擇地在分行實行，不宜全面鋪開，不實行的分行可以申請由總行采用判例式模式進行審批。
2.貸款發(fā)放時。貸款發(fā)放時對實質(zhì)性風(fēng)險的把握主要是審貸委員會。要把握實質(zhì)性風(fēng)險，應(yīng)該實行真正的專家治貸，即貸款審議時應(yīng)該首先由幾個方面的專家提出專業(yè)性的意見。一是行業(yè)專家，應(yīng)該是像投行分析師一樣的專業(yè)人員，能對這個客戶所在行業(yè)的情況、發(fā)展前景，這個客戶及技術(shù)、市場在該行業(yè)的地位等進行專業(yè)分析；二是財務(wù)專家，要對這戶企業(yè)近年的財務(wù)報表進行透徹的分析，對財務(wù)指標與行業(yè)平均水平進行全面的比較，明確企業(yè)有可能的財務(wù)風(fēng)險；三是信貸產(chǎn)品專家，能針對這戶企業(yè)的融資需求，設(shè)計相應(yīng)的產(chǎn)品，包括有可能與投行、租賃、資產(chǎn)管理、基金等的合作情況，能對這種產(chǎn)品的實質(zhì)性風(fēng)險進行分析；四是財會專家，能針對企業(yè)在銀行的資產(chǎn)負債、中間業(yè)務(wù)等情況，提出貸款利率的建議，以及銀行為保證收益而應(yīng)對企業(yè)提出的要求；五是法律專家，對業(yè)務(wù)審批中可能出現(xiàn)的法律問題提出專業(yè)意見。在這五個專業(yè)人員的分析后，這筆信貸業(yè)務(wù)的實質(zhì)性風(fēng)險點基本就把握住了，信貸審查委員會據(jù)此進行討論、判斷，才會形成更有針對性的審批意見。
要做到這一點，僅僅依靠分行的力量恐難以組建這樣的專家隊伍，如果每一個分行都組建這樣的隊伍，也是一個浪費。因此，總行應(yīng)該著手組建這樣一支專家隊伍，這支隊伍可以通過現(xiàn)場或視頻的方式參加各一級分行的審貸委員會。這種參加不但增強了一級分行的審批專業(yè)化水平，而且也是對一級分行審貸委員會的監(jiān)督，有利于其規(guī)范化運作，提高審貸質(zhì)量。
另外，要提高信貸審批書的質(zhì)量和重要程度。對作為判例式政策制度的，審批書的重要性不言而喻；對不作為判例式的，信貸審批書不僅僅要明確是否發(fā)放這筆貸款，列明貸款發(fā)放的前提條件，更重要的還要揭示這筆貸款的實質(zhì)性風(fēng)險點有哪些，貸后管理時如何才能防范住實質(zhì)性風(fēng)險點，以便于基層客戶經(jīng)理操作。
3.貸款發(fā)放后。從防范風(fēng)險的角度，無論貸款發(fā)放時，還是貸款發(fā)放后，對實質(zhì)性風(fēng)險的把握都不應(yīng)該放松。要做好貸后的實質(zhì)性風(fēng)險把握，要從以下幾個方面入手：
一是總行和一級分行利用大數(shù)據(jù)的監(jiān)測分析。這種分析很有必要，能及時發(fā)現(xiàn)一些風(fēng)險苗頭，這些預(yù)警信息應(yīng)該發(fā)送給審批行，由審批行來判斷、把握是否會影響實質(zhì)性風(fēng)險，進而決定是否應(yīng)該采取措施。這樣才能提高預(yù)警的精準性和有效性。
二是貸后管理。基層客戶經(jīng)理按照規(guī)定的檢查間隔期進行例行檢查。這種模式有必要，但檢查的內(nèi)容要避免僅僅走流程，要立足于把握實質(zhì)性風(fēng)險信息。要做到這一點，一方面要通過信貸審批書使客戶經(jīng)理明確這筆信貸業(yè)務(wù)的實質(zhì)性風(fēng)險點在哪兒；另一方面客戶經(jīng)理所收集的信息應(yīng)及時上報審批行，并抄送審批行的下級行，由審批行來判斷是否應(yīng)該采取措施。另外，審批行的審批人員也應(yīng)該不定期參與到對企業(yè)的實地貸后檢查中，這不僅能更直觀地感受企業(yè)的經(jīng)營管理狀況，而且能幫助、指導(dǎo)基層行更好地把握實質(zhì)性風(fēng)險點。
三是貸后檢查。目前的檢查主要是內(nèi)控、內(nèi)審部門牽頭的信貸檢查。這種檢查是以合規(guī)性為主，主要檢查信貸業(yè)務(wù)辦理的流程和形式是否合規(guī)，主要依據(jù)是現(xiàn)行的信貸政策制度。應(yīng)調(diào)整檢查模式，檢查人員要以信貸從業(yè)人員為主，檢查的內(nèi)容可以包括合規(guī)性，但更要以實質(zhì)性風(fēng)險為主。
四是貸后分析。每一級分行都應(yīng)該對自己審批的信貸業(yè)務(wù)進行定期分析。根據(jù)預(yù)警、貸后管理和檢查等反饋的信息，分析企業(yè)的實質(zhì)性風(fēng)險變化情況，明確需進一步采取的措施，并形成貸后分析書，作為基層行貸后管理和檢查的依據(jù)。貸后分析的機構(gòu)原則上應(yīng)是審批時的集中審議機構(gòu)。
作者單位：中國工商銀行資產(chǎn)負債管理部
原文刊載于《中國城市金融》2016年第10期
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