在高通貨膨脹時(shí)代如何實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富的保值增值
一、通貨膨脹是個(gè)什么東西
通俗地講，通貨膨脹是指由于貨幣發(fā)行量超過(guò)資產(chǎn)（商品和勞務(wù)）價(jià)值的增量而導(dǎo)致的貨幣貶值、購(gòu)買(mǎi)力下降及物價(jià)水平的普遍上漲。
理解這一定義應(yīng)把握兩點(diǎn)：①通貨膨脹不是指一次性或短期的一般價(jià)格水平的上漲，而是持續(xù)上漲。②通貨膨脹不是指?jìng)€(gè)別商品價(jià)格或某個(gè)行業(yè)商品價(jià)格的上升。而是價(jià)格的總水平。
通脹意味著擴(kuò)張，就像一個(gè)被吹進(jìn)空氣的皮球一樣不斷變大。在一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，如果流通中的貨幣和信貸總量增加，而商品和服務(wù)總量未發(fā)生變化，那么就會(huì)導(dǎo)致一般價(jià)格水平上升。通脹的具體表現(xiàn)是貨幣的市值貶值或者購(gòu)買(mǎi)力下降。
二、通貨膨脹是各國(guó)政府的“朋友”
實(shí)質(zhì)上，很大程度上講，通貨膨脹主要是由各國(guó)的政府一手制造的。那么，為什么各國(guó)政府喜歡公開(kāi)地或隱蔽地制造通脹呢？
(一)通脹是一種隱性的政府稅收
為什么各國(guó)政府都喜歡通脹？因?yàn)楫?dāng)政府?dāng)U大貨幣供給或者信貸規(guī)模，并制造通脹以消弱貨幣購(gòu)買(mǎi)力的時(shí)候，消費(fèi)者的錢(qián)就被他們私下里拿走了。通貨膨脹實(shí)際上是政府向民眾征稅。通貨膨脹稅有兩種形式：
1.政府因向銀行透支、增發(fā)紙幣來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，降低人民手中貨幣的購(gòu)買(mǎi)力，被喻為“通貨膨脹稅”。彌補(bǔ)財(cái)政赤字的辦法，除了增加稅收和借債之外，就是通過(guò)向銀行透支而增發(fā)紙幣。在紙幣流通條件下，國(guó)家增發(fā)紙幣雖然可達(dá)到取得一部分財(cái)政收入的目的，但勢(shì)必造成紙幣貶值，物價(jià)水平提高，從而使得人民用同額的貨幣收入所能購(gòu)得的商品和勞務(wù)比以前減少。由于它實(shí)際上是政府以通貨膨脹方式向人民征收的一種隱蔽性稅收，所以稱“通貨膨脹稅”。
2.在一般情況下，納稅人應(yīng)繳納的稅收取決于他們的貨幣收入，而他們適用稅率的等級(jí)是按貨幣收入水平確定的。在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，由于受通貨膨脹的影響，人們的名義貨幣收入增加，導(dǎo)致納稅人應(yīng)納稅所得自動(dòng)地劃入較高的所得稅級(jí)別，形成檔次爬升，從而按較高適用稅率納稅。這種由通貨膨脹引起的隱蔽性的增稅，也被稱之為“通貨膨脹稅”。
（二）通脹還能給政府帶來(lái)其它諸多好處
1、通脹可以使國(guó)債便于管理，意味著可以用更便宜幣值償還債務(wù)。
2、通脹有利于緩解政府的財(cái)政壓力。
3、通脹容易與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相混淆，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)又容易與經(jīng)濟(jì)健康相混淆。
4、通脹導(dǎo)致名義資產(chǎn)價(jià)格上漲，比如股票和房地產(chǎn)價(jià)格，從而給人一種創(chuàng)造財(cái)富的假象。
三、如今我們還要被迫面對(duì)“輸入性通脹”
在全球化大背景下，在世界范圍內(nèi)廣泛流通、具有霸權(quán)地位的世界儲(chǔ)備貨幣――美元，能為它的主人帶來(lái)輕松掠奪世界人民的財(cái)富的便利。簡(jiǎn)而言之，擁有貨幣霸權(quán)的美國(guó)可以通過(guò)加印花花綠綠的紙幣，“合法”地?fù)Q取他國(guó)人民辛苦創(chuàng)造的財(cái)富。
世界上大多數(shù)國(guó)家因?yàn)楸編旁趪?guó)內(nèi)流通，不可能像美元那樣輸入給全世界，也因此承受著比美國(guó)更大的通脹壓力。因此，中國(guó)老百姓不僅承受著國(guó)內(nèi)自身的結(jié)構(gòu)性通脹，而且還承受著來(lái)自外部的輸入型通脹，在雙重通脹的壓力下，幾十年來(lái)，我們手中的貨幣貶值何其迅速。回憶一下10年前100元人民幣能買(mǎi)到的物質(zhì)和今天的100元能買(mǎi)到的物質(zhì)，其差距有何其大！
所以說(shuō)，我們今天已經(jīng)進(jìn)入了高通貨膨脹時(shí)代。
四、面對(duì)高通脹我們?cè)趺崔k
（一）國(guó)家應(yīng)該怎么做
在紙幣脫離金本位以后，貨幣與廢紙之間的界限就變得不那么容易區(qū)分了。津巴布韋最嚴(yán)重的通脹率達(dá)到過(guò)百分之10000000。那么有沒(méi)有一種財(cái)富儲(chǔ)備方式可以不受掠奪，不僅可以保值，在未來(lái)還可以升值呢？有，那就是資源，尤其是珍貴、稀缺資源。這里所說(shuō)的資源包括2個(gè)部分：一個(gè)是包括黃金、石油、煤炭和稀土等在內(nèi)的礦產(chǎn)資源，另一個(gè)是建立在高科技基礎(chǔ)上的知識(shí)產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)人才的培養(yǎng)。（尤其是金融人才）。美國(guó)有8000多噸的黃金而且從不賣(mài)出、禁止80公里以內(nèi)開(kāi)采石油、農(nóng)業(yè)休耕計(jì)劃等等舉措都是對(duì)其本國(guó)資源的有利保護(hù)。全球?qū)⑦M(jìn)入資源為王的時(shí)代。
（二）個(gè)人如何實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值
先保值再升值。投資方向緊跟國(guó)家政策導(dǎo)向和國(guó)際熱點(diǎn)順勢(shì)而為。這里我們先談?wù)劚Ｖ档闹匾?。不論你是做什么樣的?shí)業(yè)投資或者生產(chǎn)，假如你現(xiàn)在手里有100萬(wàn)現(xiàn)金，如果通脹率每年達(dá)到百分之十，而你沒(méi)有借助金融工具做任何的投資理財(cái)動(dòng)作，那么3年以后，你的實(shí)際貨幣值僅僅有65.61萬(wàn)。而如果你借助金融工具做了投資理財(cái)動(dòng)作，每年的收益僅僅是百分之十的話，那么3年后你的實(shí)際貨幣值是133.1萬(wàn)。在這里，2者相比，差距有多么的大。如果收益更高呢，就不僅僅是一倍的差距了。所以，明天的窮人與富人，也許不僅僅是能賺多少的能力問(wèn)題，而是賺了錢(qián)應(yīng)該如何保值再升值的意識(shí)問(wèn)題了。
1、黃金是很好的投資工具
（1）從國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)，“藏金于民，藏匯于民”是國(guó)家政策鼓勵(lì)與指導(dǎo)的方向。手握大量的美元外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)，在美元貶值的情況下，國(guó)家財(cái)富損失巨大，但是又不便于很快和很大動(dòng)作的調(diào)整外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)，那么鼓勵(lì)民間投資，做到“藏金于民，藏匯于民”是減少國(guó)家財(cái)富損失的有效方法之一！這點(diǎn)從國(guó)家調(diào)整居民個(gè)人外匯購(gòu)匯額度從2000美元放開(kāi)到5萬(wàn)美元的政策可見(jiàn)其一；從很少見(jiàn)的、眾多的電視和報(bào)紙的媒體上財(cái)經(jīng)類節(jié)目中大量的、異口同聲的正面報(bào)道黃金未來(lái)升值預(yù)期的宣傳中可見(jiàn)其二。
（2）從國(guó)際來(lái)說(shuō)，黃金是以美元為計(jì)價(jià)單位的，美元貶值，而且步入長(zhǎng)期的貶值通道是預(yù)期更是共識(shí)。而且此次的美元貶值除了貨幣間的競(jìng)爭(zhēng)壓力之外，更主要的是其自身的貶值需求。因?yàn)槊绹?guó)的雙赤字和大量外債，美元貶值對(duì)美國(guó)的好處是不言而喻的。
（3）黃金相對(duì)于其他大宗商品，其自身的真正價(jià)值長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)重被低估。這也是因?yàn)槊涝诟`取了黃金的生命以后，對(duì)黃金的刻意打壓。在這里我們列舉幾種簡(jiǎn)單的對(duì)比方法，來(lái)估計(jì)一下未來(lái)黃金能漲到多少。第一，以20世紀(jì)70年代全球性的經(jīng)濟(jì)滯漲為參考。70年代由于中東戰(zhàn)爭(zhēng)，國(guó)際石油價(jià)值大漲，全球經(jīng)濟(jì)陷入滯漲期，即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減慢或者停滯，而通脹大幅攀升。1980年，國(guó)際黃金和石油價(jià)值都沖上了一個(gè)高峰，黃金價(jià)值為850美元
總之，具有商品屬性和貨幣屬性的黃金現(xiàn)在幾乎是最便宜的商品了，曾經(jīng)刻意打壓它的美元如今已經(jīng)無(wú)能為力，被嚴(yán)重低估的黃金，必將迎來(lái)大牛市。
需要注意的是，黃金投資必須因個(gè)人的實(shí)際而動(dòng)：（1）如果資金夠充足，可以直接買(mǎi)實(shí)物黃金放在銀行保險(xiǎn)柜里，等著黃金未來(lái)巨大的升值空間；（2）如果在股市投資，關(guān)于黃金方面的股票是重點(diǎn)；（3）如果有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，可積極介入國(guó)際黃金市場(chǎng)，為自己賺取更大的利潤(rùn)！
2、無(wú)論怎樣，房地產(chǎn)也是不錯(cuò)的保值工具
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)和城市化規(guī)模的的加速，再加上中國(guó)人的住房情結(jié)，房子和土地的價(jià)值有長(zhǎng)期的升值空間。雖然中間會(huì)經(jīng)歷政府不同階段的、應(yīng)對(duì)不同情況的調(diào)控。但是不會(huì)改變房子和土地的升值趨勢(shì)，只是這項(xiàng)投資對(duì)資金的要求非常高。選擇房地產(chǎn)投資，可以選擇合適居住的人文城市住房投資，既可以等待房?jī)r(jià)上漲獲利，也可以作為自己退休后養(yǎng)老的休閑之所；也可以選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)或者國(guó)家未來(lái)有重要發(fā)展規(guī)劃的地區(qū)的商鋪和寫(xiě)字樓投資；還可以選擇好的旅游城市進(jìn)行休閑旅游地產(chǎn)投資。長(zhǎng)期看，這些投資都會(huì)很好地發(fā)揮保值增值的功能。
3、不妨考慮一下股權(quán)投資
注意這里講的股權(quán)，既包括滬深上市的股票（但真正值得長(zhǎng)期投資的很少），也包括沒(méi)有上市的股權(quán)。關(guān)于股權(quán)投資，最近開(kāi)市的河南產(chǎn)權(quán)交易所就是一個(gè)很好的投資場(chǎng)所。
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