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感覺今年開始，年金險也慢慢的往網(wǎng)絡(luò)銷售轉(zhuǎn)移了；
給各位伙伴多打點預(yù)防針吧；
有伙伴咨詢，近期上線的復(fù)星保德信星享福年金保險怎樣？
四個字：不怎么樣！
這款年金保險的主打賣點之一：預(yù)定利率4.025%！
4.025%是銀保監(jiān)會規(guī)定的年金保險預(yù)定利率的上限，所以只要有年金險的預(yù)定利率是4.025%，就自然會成為一大賣點，意在向消費者暗示這款產(chǎn)品的收益是很高的；
但是，年金保險的預(yù)定利率是不是就等于保單收益率呢？
或者說，年金保險預(yù)定利率4.025%，是不是我們購買它后就也能獲得年化4.025%的投資收益？
這正是我們今天要解決的問題。
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我們只用把復(fù)星保德信星享福年金保險的保單收益率計算清楚了，答案自然也就清楚了。
以30歲男性被保人投保星享福年金保險為例，年交保費1萬，交費20年，從60歲開始領(lǐng)取，保證領(lǐng)取20年，那60歲開始每年可領(lǐng)取25000元；50萬是20年的保證領(lǐng)取金額；
這種情況下的保單收益率是多少呢？
在Excel表格中利益內(nèi)部收益率公式（IRR），能很容易計算出被保人在不同年齡身故的真實收益；
如果被保人在70歲身故，該份保單的IRR是3.32%；
如果被保人在80歲身故，該份保單的IRR是3.22%；
如果被保人在90歲身故，該份保單的IRR是3.99%；
如果被保人在100歲身故，該份保單的IRR是4.36%；
根據(jù)2010年第六次全國人口普查詳細匯總資料計算，我國人口平均預(yù)期壽命達到74.83歲，其中男性為72.38歲；
幾十年后，大多數(shù)男性會在70-90歲之間身故，但在這個年齡段，沒有哪一年的收益是能達到4.025%的；
幾十年后，中國男性的平均壽命達到80歲左右應(yīng)該是大概率事件，那對大多數(shù)人來說，該份保險能獲得的年化收益率也只在3.22%左右；
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產(chǎn)品的預(yù)定利率是4.025%，怎么保單真實收益率達到3.5%都很困難呢？
答案只有一個：保險產(chǎn)品的預(yù)定利率跟消費者能獲得的保單收益率是不一樣的；
雖然年金險產(chǎn)品預(yù)定利率為4.025%，但是保險公司并不是把收到的所有保費都拿去投資；
即使都拿去投資，這4.025%的收益也并不是全部回饋給消費者了，保險公司還要用來支付公司運營費用、銷售費用、保單管理費用等等；
并且保險公司還要自留利潤，最終消費者能獲得的保單收益肯定是要低于預(yù)定利率的；
所以說，一款年金保險預(yù)定利率高，并不代表它的保單收益就一定高，保險產(chǎn)品的真實收益，除了與預(yù)定利率有關(guān)，還與其他很多因素有關(guān)系，在買一款年金險前，自己動手算算它的內(nèi)部收益率才是關(guān)鍵。
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還有伙伴咨詢支付寶的全民保終身養(yǎng)老保險怎么樣，這里一并簡單說一下；
同樣是計算保單內(nèi)部收益率（IRR）：
根據(jù)全民保終身養(yǎng)老保險官方給出的演示利益表看，對30歲男性被保人，躉交保費1萬元，60歲開始，每年可領(lǐng)取1010元；
并且它還是分紅型年金險，每月有分紅，不過分紅是不保證的，按中檔分紅利率看，在保單生效第50個年度（被保人80歲），累計分紅是21457元；
以此，我們可以算出，在被保人80歲時，該份保單保證收益的內(nèi)部收益率IRR=1.91%，加上中等分紅，IRR=3.33%，比復(fù)星保德信星享福年金保險還有稍微高一點，但前提是全民保養(yǎng)老金能達到中等分紅水平；
所以，支付寶的全民保終身養(yǎng)老保險好不好？
從收益率水平看，它與同類保險產(chǎn)品不構(gòu)成明顯優(yōu)勢。
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有些伙伴還會問到，其他的年金險好不好；
其實，年金險本身幾乎沒有風(fēng)險保障作用，也就不存在保障有坑的問題；
我更多的把年金險看作是理財工具的一種，衡量它的最重要指標(biāo)是收益。
XX年金險好不好，用Excel表格的內(nèi)部收益率公式算算它的收益就知道了；
在當(dāng)下，年金保險最高預(yù)定利率被限定在4.025%，保險公司還要從中扣除運營成本、賺取利潤，所以我們從年金保險中獲取的總體收益率是幾乎不能超過4%的，通常都是在3-3.5%之間；
要不要買年金險，問問自己，能不能接受幾十年平均3-3.5%的收益就有答案了；
3.5%收益高不高？
每個人都有不同觀點，其實它取決于將來利率水平，如果將來利率水平進一步降低，那3.5%無疑是有吸引力的；如果將來利率水平是升高的話，那3.5%收益又是低的；
而將來利率水平會怎樣？
無人知曉。
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簡單總結(jié)；
本篇文章的重點是想告訴大家，現(xiàn)在一些年金險喜歡用預(yù)定利率4.025%來宣傳，但其實年金險的預(yù)定利率并不等于我們能獲得的保單收益率；
由于我們的保費要支付銷售費用、運營成本等各項費用，能保證的保單收益率肯定是要小于預(yù)定利率的，即使預(yù)定利率為4.025%，它的保單收益率也可能很低；
買年金險時，不要被4.025%的預(yù)定利率給忽悠住了。
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