美國(guó)人養(yǎng)老,我看最大的問(wèn)題不是經(jīng)濟(jì)錢(qián)財(cái),是孤獨(dú)空虛。普通的美國(guó)人,平時(shí)人與人之間的關(guān)系就很淡薄膚淺,退休后就更加不用說(shuō)了。美國(guó)人平時(shí)相處,只談些球賽和電視之類的話題。一個(gè)人即使在一公司做了幾十年,一旦退休,從此與舊同事幾乎切斷了聯(lián)系,不像中國(guó)人,七十、八十歲還惦記著小學(xué)的同學(xué),有永遠(yuǎn)抹不掉的感情。美國(guó)人平時(shí)只顧著自己的物質(zhì)生活,關(guān)心誰(shuí)當(dāng)選能給自己多點(diǎn)物質(zhì)上的好處,一切以錢(qián)為中心,其他的少理。
美國(guó)人,在美國(guó)出生或美國(guó)化的人,他們的家庭親情,也比亞裔、拉丁裔和其他有比較傳統(tǒng)文化的移民,薄弱得多。美國(guó)人的子女成年后獨(dú)立性很強(qiáng),要出外做個(gè)人的奮斗發(fā)展,結(jié)果也與父母及祖輩的關(guān)系疏遠(yuǎn)了。美國(guó)人三代同堂一起生活的情況萬(wàn)中無(wú)一。在美華人的子女,在選工作和居所時(shí)盡量能與父母一起或靠近父母,經(jīng)常惦掛著父母的生活和健康,父母也會(huì)樂(lè)意讓子女幫助管理錢(qián)財(cái),甚至將財(cái)產(chǎn)很早過(guò)戶給子女,不慮子女不顧自己。美國(guó)人成年后各自是一個(gè)家庭的觀念比較重,兒女的錢(qián)就是兒女的錢(qián),父母的錢(qián)仍舊是父母的錢(qián),絕不含糊,老人家要到入土為安后才能將錢(qián)財(cái)轉(zhuǎn)給孩子。這反映出老人家對(duì)下一代雖有親情但不深,缺乏高度的信任,沒(méi)有安全感。
社會(huì)養(yǎng)老機(jī)制
美國(guó)老人再窮也不會(huì)餓死的。美國(guó)有一個(gè)國(guó)家辦理的"社會(huì)安全"養(yǎng)老制度,簡(jiǎn)單地說(shuō),平時(shí)雇主替員工從薪水中扣一些錢(qián)出來(lái),加上雇主相應(yīng)的補(bǔ)貼,上繳給這制度管理局。到退休時(shí)管理局會(huì)按照退休者過(guò)去工作記錄和上繳的數(shù)目,計(jì)算退休者每月可領(lǐng)多少退休金,目前最高者約有二千三百元美金,少的只有幾百元。窮人每月領(lǐng)到幾百元,交了水電煤氣費(fèi),也沒(méi)多少可以買(mǎi)食物了,或可申請(qǐng)貧窮補(bǔ)助。很多老人每天只吃一些沒(méi)有營(yíng)養(yǎng)和不健康的食物,故很多老人有癡肥、糖尿、高血壓、行動(dòng)不便等不健康癥狀,加上缺乏子女、親朋和鄰里貼心的關(guān)心幫助,實(shí)是滿可憐的。
有些老人比較幸運(yùn)一點(diǎn),他們以前在大公司上班,干了幾十年,公司有長(zhǎng)俸退休金(PENSION)給他們,按照工齡和年資來(lái)計(jì)算,少的每月可領(lǐng)三、兩百元,多的有一、兩千元。因?yàn)椴还芷髽I(yè)是否賺錢(qián),企業(yè)每年都要撥一筆款存進(jìn)這長(zhǎng)俸制度的基金中,以保證員工退休時(shí)能領(lǐng)到公司曾答應(yīng)過(guò)的福利,所以最近二十多年來(lái),這種退休金福利已日漸式微,很少企業(yè)會(huì)提供給新進(jìn)的員工。
自上世紀(jì)80年代起,大多數(shù)比較有規(guī)模的企業(yè)(有50名以上的員工)采取401制度。401是美國(guó)國(guó)稅局稅法條文中的第401項(xiàng)。這是員工自愿參加的退休金計(jì)劃,員工自愿每個(gè)月從薪水中扣除一些放進(jìn)去,參加共同基金(MUTUAL FUND)的投資。這筆放進(jìn)去的錢(qián),可以在員工作年度報(bào)稅時(shí),從收入扣除出來(lái)而不必上稅,而且在計(jì)劃賬戶中累積增長(zhǎng)時(shí)也不必上稅,到退休時(shí)取用才上稅。例如本來(lái)年薪六萬(wàn),放了四千進(jìn)401,就好像只領(lǐng)了五萬(wàn)六千薪水那樣來(lái)算稅,現(xiàn)在省下一些收入稅,有一些錢(qián)存下來(lái)作長(zhǎng)線投資,退休時(shí)取用,那時(shí)可能因?yàn)槭杖虢档土硕惵室步档?,有多點(diǎn)錢(qián)退休用。
為了鼓勵(lì)員工參加401計(jì)劃,雇主可能提供一些津貼補(bǔ)助。以上面員工存進(jìn)四千元為例,雇主可能將一千二百元存入到員工賬戶內(nèi)。401賬戶內(nèi)的錢(qián),若在60歲前提出來(lái)用掉,不但要付收入稅,還要被國(guó)稅局罰10%。如果離開(kāi)公司,員工可將賬戶內(nèi)的錢(qián)轉(zhuǎn)入個(gè)人退休戶口。有很多員工,尤其收入較低的,以及年輕的,并沒(méi)有踴躍參加401計(jì)劃,或雖然參加了,在變換工作或有什么需要時(shí)就將賬戶內(nèi)的錢(qián)取出來(lái)用掉了。
對(duì)于小公司或"個(gè)體戶",政府也有幾種自愿參加的退休賬戶計(jì)劃,基本上是存進(jìn)去的錢(qián),在下次年度報(bào)稅時(shí)可以用來(lái)減少收入稅,累積增值期間不必上稅,退休時(shí)取用才付稅,不到60歲前取出要罰。
另外對(duì)于沒(méi)機(jī)會(huì)或沒(méi)資格參加上述退休計(jì)劃的人,政府也設(shè)有個(gè)人退休賬戶(IRA),稅法上的規(guī)矩與上述的各種相似。另有一種是現(xiàn)在存進(jìn)去的錢(qián)不用來(lái)減稅,但將來(lái)退休取用,全部免稅,適合目前收入稅率較低的人。
上述各種退休戶口的錢(qián),按參加者的意愿作投資分配,大多數(shù)投入股票和(企業(yè))債券基金,小部分的為了安全保本,只放在累積利息的戶口或公債基金。
在20世紀(jì)90年代末,股市不停地上漲了十多年,有些人的退休戶口撐得滿滿的,有人就提前退休,以為從此可以舒舒服服享受人生。有些人雖然沒(méi)提前退休,但亦相信自己退休時(shí)有用不完的錢(qián)。不料2000年代初的股市大跌,以及2008年開(kāi)始的金融風(fēng)暴,很多人退休戶口內(nèi)的價(jià)值掉了一半,是故社會(huì)上出現(xiàn)了"401成了201"的戲言。年金變幻術(shù)
美國(guó)人平時(shí)慣花錢(qián),一發(fā)薪水就要花掉,不夠就用信用卡,還不夠就將房子再次押出去取得更多的貸款,所以兩夫婦加起來(lái)可能有十多萬(wàn)元美金的薪水,但可能是負(fù)資產(chǎn)的。華人來(lái)到美國(guó),在餐館打工一年只賺三兩萬(wàn),但會(huì)攢下一萬(wàn)多,幾年后全家就聚了十萬(wàn)八萬(wàn),開(kāi)店做生意。難怪美國(guó)有些大保險(xiǎn)公司,從華裔市場(chǎng)收取的大量保費(fèi),占了公司營(yíng)收的與華裔人口不成比例的大份額。最近的金融風(fēng)暴,究其原因之一是美國(guó)人過(guò)度消費(fèi),但要度過(guò)這難關(guān),方法是刺激大家多消費(fèi)。
因?yàn)槊绹?guó)人長(zhǎng)期來(lái)?yè)]霍無(wú)度,所以退休時(shí)沒(méi)錢(qián)還是其次,最難受的是不懂得如何節(jié)儉過(guò)日子,再窮也一定要喝可樂(lè),喝了也不快樂(lè)。有些人即使每年從政府、企業(yè)、個(gè)人賬戶等各方面領(lǐng)到好幾萬(wàn)元,生活都會(huì)覺(jué)很苦。但有些老華僑,每月可能只從政府領(lǐng)到七、八百元的退休金,卻感到很滿足自在。從此可看,鐘偉教授說(shuō)要1000萬(wàn)元人民幣才夠退休,我們不必去爭(zhēng)論是否太多太過(guò)份。其實(shí),任何統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和預(yù)測(cè)數(shù)字都不一定有意義的,最重要的是當(dāng)事人如何感受和應(yīng)對(duì)。我覺(jué)得,最實(shí)際、有意義的數(shù)字是--越多越好。
保險(xiǎn)公司、投資公司和理財(cái)公司當(dāng)然會(huì)抓住已退休和準(zhǔn)備退休這兩個(gè)人群大市場(chǎng),推出各種產(chǎn)品和計(jì)劃,包括共同基金、年金(ANNUITY),當(dāng)然還有人壽保險(xiǎn)。年金的設(shè)計(jì)和應(yīng)用是為退休和準(zhǔn)備退休用的,所以隨著戰(zhàn)后嬰兒潮出生的人進(jìn)入退休階段,年金越來(lái)越受到重視。
什么是年金?簡(jiǎn)單說(shuō)一下,最基本的年金是延付年金(DEFERRED ANNUITY),年金客戶將資金分期或一筆存入年金戶口,用來(lái)累積利息或作股票和債券基金的投資,在累積增值期間不必付收入稅,將來(lái)取出后,增值部份要付收入稅。若果在60歲之前取出,要受國(guó)稅局罰款。存款后若過(guò)早提取(例如五年,或十年),要受保險(xiǎn)公司扣罰。退休時(shí)可以隨意提取,也可以將全部款項(xiàng)提走;還可與保險(xiǎn)公司換取長(zhǎng)期的生活費(fèi),按保險(xiǎn)公司的計(jì)算,定期連本帶利提取,一直取滿若干年,或提取終生。例如一個(gè)65歲的男人,賬戶內(nèi)有十萬(wàn)元,可以每月提取$970,前后共提取十年;亦可以每月領(lǐng)$620,到120歲不死仍照領(lǐng),但若領(lǐng)了兩年就去世,這戶口就結(jié)束了;也可以每月領(lǐng)$580,到120歲仍活著照領(lǐng),但領(lǐng)了兩年后就去世,家人可以繼續(xù)領(lǐng)8年。
另一種是收入年金(INCOME ANNUITY)也叫即付年金(IMMEDIATE ANNUITY)??蛻魧①Y金一筆存進(jìn)去,過(guò)了一個(gè)月或一年后立即領(lǐng)取定期定額的或終生定額的錢(qián)回來(lái)用,方式就與上文所提到那樣。因?yàn)樘崛』貋?lái)的每一筆款有大部分是本金,小部分是要報(bào)稅的利息或增值,因此有利于降低退休人的稅率和實(shí)際付出的收入稅。這種年金的應(yīng)用,可讓當(dāng)事人有源源不斷的收入,幫助應(yīng)付日常基本的生活開(kāi)銷。這種年金,可以簡(jiǎn)化退休人的理財(cái),實(shí)際可靠,可避免因年老糊涂作出錯(cuò)誤的投資決定,或給人騙去,也免得子女伸手要錢(qián)做什么事情,答應(yīng)和不答應(yīng)都進(jìn)退兩難。因事故招來(lái)索賠,或招惹有心人打主意,較易保產(chǎn)??偟膩?lái)說(shuō),對(duì)退休人有較好的保障。
用這種方式另一好處是,避免辛苦了一輩子,累積了一些錢(qián),若花得太快,長(zhǎng)命將來(lái)不夠錢(qián)用,若不敢花錢(qián)又對(duì)自己太刻薄了。退休的人,將一部分錢(qián)放入收入年金,每月獲得一筆源源不斷的生活費(fèi),將另一部分錢(qián)放入延付年金,累積利息或作長(zhǎng)期基金投資,留作將來(lái)提取使用,或在將來(lái)把其中一部分轉(zhuǎn)為收入年金,增加每月領(lǐng)取到的生活費(fèi)??偟膩?lái)說(shuō),年金的目的是讓當(dāng)事人能有更多更安穩(wěn)的錢(qián)享受退休生活,少煩惱,少風(fēng)險(xiǎn)。
當(dāng)然,很多投資專家和理財(cái)顧問(wèn)主張大家購(gòu)買(mǎi)股票、債券、股票基金、債券基金等等,然后將投資兌現(xiàn),或把投資的收益,作為收入使用。這種辦法有一大問(wèn)題,即投資結(jié)果是不穩(wěn)定的,有很大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)事人遇到投資價(jià)值或得益下跌,要不就得到較少的錢(qián)使用,甚至沒(méi)錢(qián)用,要不就在低價(jià)值時(shí)仍要兌現(xiàn)而嚴(yán)重地動(dòng)搖了本金,結(jié)果長(zhǎng)命易墜入資產(chǎn)散盡沒(méi)錢(qián)用的危險(xiǎn)。很多人認(rèn)識(shí)這點(diǎn)后,收入年金漸得到更多人的應(yīng)用。本來(lái)年金產(chǎn)品依投資方向分類有兩種,一種是安全、穩(wěn)定地累積利息的固定年金(FIXED ANNUITY),但抵消長(zhǎng)期通貨膨脹能力較差;另一種是投資于股票和債券基金的浮動(dòng)年金(VARIALBLE ANNUITY),短期來(lái)說(shuō)有很大風(fēng)險(xiǎn),長(zhǎng)期來(lái)看可能有較大回報(bào)率,比較能降低通貨膨脹的影響。2000年代初期股市大跌,很多人不敢再投錢(qián)入浮動(dòng)年金,但固定年金利息又不夠吸引人,于是隨著近十多年來(lái)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和財(cái)務(wù)業(yè)惡性的變化,市面上涌出很多誤導(dǎo)性、欺騙性很強(qiáng)的年金產(chǎn)品來(lái)誘人。
一種產(chǎn)品叫作指數(shù)年金(INDEX ANNUITY),說(shuō)如果股市下跌,你不但保本而且還有利息;如果股市大漲,你也隨著股市指數(shù)的上漲而發(fā)財(cái)。天下果真有這樣神的東西,虧了不關(guān)你事,賺了卻是你的?這種年金很復(fù)雜,很多花樣,簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)它是將85-90%的資金投入安全的地方,這是所謂保本和有利息的基礎(chǔ),其于的用來(lái)作投機(jī)性很重的投資。這種年金的主要問(wèn)題在于,一來(lái)它有很復(fù)雜的依股市指數(shù)計(jì)算給客戶利益的方法,二來(lái)保險(xiǎn)公司可以通過(guò)增值封頂、分紅比例壓低及其他機(jī)制讓客戶實(shí)際上得不到多少利益。例如股市在一年內(nèi)大漲20%,客戶可能只得到可憐的5%。三來(lái),最大的問(wèn)題是用誤導(dǎo)性欺騙性很重的推銷手法,讓客戶以為真的可以賺大錢(qián)。四來(lái),如果客戶有甚么原因或發(fā)覺(jué)上當(dāng)了,中途要退出來(lái),會(huì)受很長(zhǎng)時(shí)間很重的扣罰。
另一種神奇年金是,所謂保證每年可賺高利的浮動(dòng)年金,股市上漲你大賺,股市下跌,保險(xiǎn)公司保證給你很高的年利或增值,比如6%。例如你現(xiàn)在投進(jìn)$100,000,十年后股市股市比現(xiàn)在仍掉了20%,只值$80,000,但保險(xiǎn)公司保證你的賬戶一定會(huì)有$100,000+10年6%復(fù)利=$179,085。有誰(shuí)看到這不心動(dòng)?問(wèn)題是客戶只聽(tīng)到和以為"保證每年有6%增值",但不曉得后面隱藏著多少古怪和陷阱。例如,早退出來(lái),這6%的保證就不算了;這6%的增長(zhǎng)過(guò)一段時(shí)期后就停止了,或要將資金給保險(xiǎn)公司鎖住一輩子,才可以每年以6%來(lái)算;將來(lái)要將錢(qián)一點(diǎn)一點(diǎn)取出來(lái),才能算6%;當(dāng)你開(kāi)始定期取錢(qián)回來(lái)用后,資金再也沒(méi)6%可賺了;每年給你取回6%,其中包括本金和利,并非每年給你6%的增益;每年要從你的賬戶額外扣除高達(dá)2-3%的費(fèi)用,即是說(shuō),無(wú)論將來(lái)股市好或不好,有理無(wú)理,每年都吃掉你2-3%……一句話,其實(shí)你也并沒(méi)得到什么好處和保障,大多只會(huì)給套牢。
對(duì)這些神奇的產(chǎn)品,我相信除了設(shè)計(jì)者幾個(gè)人知道其中奧妙之外,連保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)市場(chǎng)推銷的大頭也不一定曉得,他們只高興有可炒熱的貨上市,可將業(yè)績(jī)搞上去。有一次我花了十五個(gè)小時(shí),才解破一份這類年金其中奧秘,想一想,消費(fèi)者會(huì)明白嗎?盲目推銷者又知道多少?
最近多年來(lái),保險(xiǎn)公司將資金投于安全的地方,例如優(yōu)等債券和有抵押的房屋貸款,大約只能賺4-5%,怎可以保證給你6%呢?如果做有風(fēng)險(xiǎn)的投資,這種保證就缺乏可靠的基礎(chǔ)。如果保險(xiǎn)公司不能印鈔票來(lái)履行這誘人的承諾的話,惟一可行的辦法是玩把戲。怎樣玩?很多花樣,說(shuō)不完,但可以通過(guò)一個(gè)成語(yǔ)來(lái)概括說(shuō)明一下。大家聽(tīng)過(guò)朝三暮四吧?現(xiàn)在保險(xiǎn)公司怎樣做?早上給五個(gè),晚上給二個(gè)!
大家可能會(huì)納悶,這樣的事怎么會(huì)發(fā)生在教育發(fā)達(dá)、資訊流通的美國(guó)?很簡(jiǎn)單,大家都貪心,財(cái)迷心竅。這些神奇的年金,或其他類似的保險(xiǎn)和理財(cái)產(chǎn)品,雖然是用"高科技"設(shè)計(jì)出來(lái)的,但它們的基礎(chǔ)卻是人的貪婪之心,不明理和不明智。這類年金的流行,多年后將會(huì)損害到退休者,那時(shí)美國(guó)退休人不是談?wù)撘?000萬(wàn)或500萬(wàn),還是2000才可退休,而是大呼,你們蒙了我們那么多年!
養(yǎng)老醫(yī)療是大問(wèn)題
美國(guó)的醫(yī)療和醫(yī)療保險(xiǎn)的開(kāi)銷是全世界最昂貴的,占了國(guó)民生產(chǎn)總值的1/7到1/6。幸好,美國(guó)退休人有聯(lián)邦政府辦的老人醫(yī)療保險(xiǎn),其費(fèi)用主要來(lái)自雇主平時(shí)從員工薪金中與養(yǎng)老金一起扣除出來(lái)上繳給有關(guān)管理部門(mén)。退休人需治療,政府付了大部份醫(yī)療費(fèi)用,病者只需要負(fù)責(zé)少部份。有很多醫(yī)生和醫(yī)院不太喜歡收這種保險(xiǎn)的病人,原因是政府將收費(fèi)壓低和設(shè)有不少限制。不管如何,大多數(shù)退休人在醫(yī)療方面總算是有自個(gè)依賴。有的新移民因?yàn)樵诿绹?guó)工作時(shí)間不夠長(zhǎng),沒(méi)資格享受聯(lián)邦的醫(yī)療保險(xiǎn),有些可能得到救濟(jì)性的醫(yī)療保險(xiǎn),但其質(zhì)量當(dāng)然會(huì)比較低下。現(xiàn)在政府也要求新移民申請(qǐng)者的擔(dān)保人,在若干年內(nèi)要負(fù)起被擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)和醫(yī)療責(zé)任,以免增加納稅人的負(fù)擔(dān)。所以,上了年紀(jì)的中國(guó)人,若想移民來(lái)美國(guó)與子女團(tuán)聚共同生活,宜三思而行。
美國(guó)退休人最嚴(yán)峻的問(wèn)題之一是,需要長(zhǎng)期護(hù)理的可能性很高,而且護(hù)理費(fèi)用昂貴。二、三十年前,老人有什么病痛最多拖幾個(gè)星期就走了;但現(xiàn)在拜科技之福(之累?),有很多病傷可能要拖上很多年。病人需要人悉心照料,昂貴的費(fèi)用是醫(yī)療保險(xiǎn)不付的。醫(yī)療保險(xiǎn)主要支付救人和治病,不是支付被救以后的長(zhǎng)期護(hù)理。老人因病或傷,例如,中風(fēng)、骨折或失憶后就不能自己行動(dòng)、吃飯、洗澡、穿衣或上廁所,或大小便失禁,不能自理。子女放下自己的家庭、工作和事業(yè)來(lái)服侍老人,不太現(xiàn)實(shí);如果送去老人護(hù)理院,每天的開(kāi)支要一、二百元,甚至更多;如果請(qǐng)人上門(mén)來(lái)家護(hù)理,經(jīng)過(guò)訓(xùn)練的護(hù)理員的時(shí)薪少則15元,多則二、三十元。這樣一拖下好幾年,要花幾十萬(wàn)元,辛苦了幾十年的一點(diǎn)點(diǎn)積蓄很快流光,久病床前無(wú)孝子,可能子女孫輩都逐漸不再來(lái)看望了。這也是我以前的(老美)房東的結(jié)局。
近二十年來(lái)美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)推出了長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn),在當(dāng)事人不能自理后,每天賠一些錢(qián)出來(lái)幫助支付護(hù)理院或上門(mén)照料的費(fèi)用,這種保險(xiǎn)理應(yīng)有很大的發(fā)展前景,但實(shí)際上參加的人不十分普遍。近幾年甚至遲滯不前。我觀察原因有很多,例如,民眾錯(cuò)誤以為政府的醫(yī)療保險(xiǎn)包括了這福利,保險(xiǎn)公司對(duì)保單的設(shè)計(jì)和推銷的著眼點(diǎn)不對(duì),政府的過(guò)多干涉限制等等。保險(xiǎn)業(yè)本身亂搞也難辭其究,例如,有些保險(xiǎn)公司在接受投保時(shí)馬虎核保,到要賠時(shí)卻認(rèn)真起來(lái),藉口不賠;又如,有些公司以很低的保費(fèi)招徠生意,然后大幅度漲價(jià),有些甚至賠不起而關(guān)門(mén)。這些情況,其實(shí)是美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)和財(cái)務(wù)業(yè)越來(lái)越糟糕的表現(xiàn)的一斑而已。