對于保守型投資者來說，投資理財不希望本金有任何損失，他們更青睞那些能保證本金的理財產(chǎn)品。銀行的結(jié)構(gòu)性理財和保本理財都保本，期限大多在1年期以內(nèi)，兩者之間有什么區(qū)別？購買哪個更好呢？
一、我們先來看看結(jié)構(gòu)性存款。
結(jié)構(gòu)性存款本質(zhì)上屬于存款，但也有一小部分資金掛鉤金融衍生品，以博取更高的利息。結(jié)構(gòu)性存款保本但不保息。
比如一款結(jié)構(gòu)性存款的利率是2%~4%，你有可能拿到利率上限4%，但也有可能拿到利率下限2%。如果利率是4%的話自然最好，但萬一只拿到2%的利率，還不如購買貨幣基金呢，收益率起碼還能在2.5%左右。
要考察結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品究竟能否拿到利率上限，最主要是看產(chǎn)品說明書中的利率規(guī)則。不過對于大部分沒有金融背景的人來說，看懂利率規(guī)則不容易，這種情況下你可以咨詢銀行工作人員，過去改行的結(jié)構(gòu)性存款達到利率上限的概率有多高。
綜合來看，結(jié)構(gòu)性存款保本不保息，但絕大部分的結(jié)構(gòu)性存款能達到利率上限。
二、再來看看保本理財。
銀行的保本理財分為兩類，一是保證收益類，既保本又保收益，二是保本浮動收益類，只保本不保收益。不過目前理財市場上發(fā)行保本理財，除了結(jié)構(gòu)性理財，基本上都能如期拿到本金和收益。也就是說，保本浮動收益類理財產(chǎn)品也能做到既保本又保收益。
目前保本理財收益率和結(jié)構(gòu)性存款利率差不多，都在4%左右，并且?guī)缀醵寄苣玫竭@個收益。其中保本理財更穩(wěn)妥一些，幾乎100%能拿到預期的收益，但結(jié)構(gòu)性存款卻只有90%~95%的概率能拿到預期的利率上限。
所以，目前來看，購買結(jié)構(gòu)性存款和保本理財?shù)牟顒e不大，購買保本理財更加穩(wěn)妥一些。
但有個問題是，根據(jù)資管新規(guī)，今后銀行不得開展表內(nèi)理財，表內(nèi)理財一般指的就是保本理財，也就意味著以后銀行要逐漸減少保本理財?shù)陌l(fā)行量，到2020年底時候，不允許再發(fā)行保本理財，投資者也買不到了。
但結(jié)構(gòu)性存款本質(zhì)上屬于存款，不屬于理財，不在資管新規(guī)約束范圍內(nèi)。所以，等到保本理財徹底退出市場，投資者就只能購買結(jié)構(gòu)性存款了。
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